Нормативна рентабельність. Яка рентабельність вважається нормальною: правила розрахунку та визначення

Розглянемо коефіцієнт рентабельності продажів(ROS). Цей показник відбиває ефективність діяльності підприємства міста і показує частку (у відсотках) чистий прибуток у загальної виручці підприємства. У західних джерелах коефіцієнт рентабельності продаж називають - ROS ( return on sales). Нижче розгляну формулу розрахунку даного коефіцієнта, наведу приклад із його розрахунком для вітчизняного підприємства, опишу норматив та його економічний зміст.

Рентабельність продажів. Економічний зміст показника

Вивчення будь-якого коефіцієнта доцільно розпочинати його економічного сенсу. Навіщо потрібен цей коефіцієнт? Він відбиває ділову активністьпідприємства та визначає те, наскільки підприємство ефективно працює. Коефіцієнт рентабельності продажів показує, скільки грошових коштіввід проданої продукції є прибутком підприємства. Важливо не те, скільки продукції продало підприємство, а те, скільки чистого прибутку воно заробило чистих грошей із цих продажів.

Коефіцієнт рентабельності продажів визначає ефективність реалізації основний продукції підприємства, і навіть дозволяє визначити частку собівартості продажах.

Коефіцієнт рентабельності продажів. Формула розрахунку за балансом та МСФЗ

Формула рентабельності продажів за російській системі бухгалтерської звітностівиглядає так:

Коефіцієнт рентабельності продажів = Чистий прибуток / Виторг = стр.2400 / стр.2110

Слід уточнити, що при розрахунку коефіцієнта замість чистого прибутку в чисельнику може використовуватися: валовий прибуток, прибуток до податків та відсотків (EBIT), прибуток до податків (EBI). Відповідно з'являтимуться такі коефіцієнти:

Коефіцієнт рентабельності продажів за валовим прибутком = Валовий прибуток/Виручка
Коефіцієнт операційної рентабельності =EBIT/Виручка
Коефіцієнт рентабельності продажів з прибутку до податків =EBI/Виручка

Рекомендую, щоб уникнути плутанини, використати формулу, де в чисельнику стоїть чистий прибуток(NI, Net Income), т.к. показник EBIT розраховується за вітчизняною звітністю некоректно. Виходить така формула для російської звітності:

У зарубіжних джерелах коефіцієнт рентабельності продажів - ROS обчислюється за такою формулою:

Відео-урок: «Рентабельність продажів: формула розрахунку, приклад та аналіз»

Рентабельність продажів. Приклад розрахунку за балансом для ВАТ «Аерофлот»

Давайте розрахуємо рентабельність продажів для російської компаніїВАТ "Аерофлот". Для цього скористаюся сервісом InvestFunds, який дозволяє отримати фінансову звітністьпідприємства за кварталами. Нижче наведено імпорт даних із сервісу.

Звіт про прибутки та збитки ВАТ «Аерофлот». Розрахунок коефіцієнта рентабельності продажів

Отже, розрахуємо рентабельність продажів за чотири періоди.

Коефіцієнт рентабельності продажів 2013-4 = 11096946/206277137 = 0,05 (5%)
Коефіцієнт рентабельності продажів 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Коефіцієнт рентабельності продажів 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Як видно, рентабельність продажів трохи збільшилася до 6% у першому кварталі 2014 року, а в другому вона знизилася вдвічі до 3%. Тим не менш, рентабельність більша за нуль.

Порахуємо цей коефіцієнт по МСФЗ. Для цього візьмемо з офіційного сайту компанії дані щодо фінансової звітності.

Звіт МСФЗ ВАТ «Аерофлот». Розрахунок коефіцієнта рентабельності продажів

За дев'ять місяців 2014 року коефіцієнт рентабельності продажів ВАТ «Аерофлот» дорівнював: ROS=3563/236698 =0,01 (1%).

Розрахуємо ROS за 9 місяців 2013 року.
ROS = 17237/222353 = 0,07 (7%)

Як видно, за рік коефіцієнт погіршився на 6% із 7% у 2013 до 1% у 2014.

Коефіцієнт рентабельності продажів. Норматив

Значення нормативного значення даного коефіцієнта Крп>0. Якщо рентабельність продажів виявилася менше нуля, то варто серйозно замислитись над ефективністю управління підприємством.

Який рівень коефіцієнта рентабельності продажів є прийнятним для Росії?

- Видобуток корисних копалин - 26%
— сільське господарство – 11%
- Будівництво - 7%
— оптова та роздрібна торгівля – 8%

Якщо у вас низьке значення коефіцієнта, вам слід підвищити ефективність управління підприємством через збільшення клієнтської бази, зростання оборотності товарів, зниження вартості товарів/послуг від субпідрядників.

Для аналізу та розрахунку ефективності діяльності підприємства використовується широкий спектр економічних та фінансових показників. Вони відрізняються за складністю розрахунку, доступністю даних та користю для аналізу.

Рентабельність одна із оптимальних показників ефективності – простота розрахунку, доступність даних, і величезна корисність аналізу роблять цей показник обов'язковим для расчета.

Що таке рентабельність підприємства

Рентабельність (RO – returnon)– загальний показник економічної ефективностідіяльності підприємства чи використання капіталу/ресурсів (матеріальних, фінансових тощо). Цей показник необхідний для аналізу господарської діяльностіта для порівняння з іншими підприємствами.

Рентабельність, на відміну прибутку, є відносним показником, тому рентабельності кількох підприємств можна порівнювати між собою.

Прибуток, виручка та обсяг продажів є абсолютними показниками чи економічним ефектом і порівнювати ці дані кількох підприємств некоректно, тому що подібне порівняння не покаже справжнього стану справ.

Можливо, підприємство з меншим обсягом продажів буде більш ефективним і стійким, тобто обійде інше підприємство за відносними показниками, що важливіше. Рентабельність також порівнюють із ККД(Коефіцієнтом корисної дії).

У загальному виглядірентабельність показує скільки рублів (копійок) прибутку принесе один карбованець, вкладений у активи чи ресурси. Для рентабельності продажів формула читається так: скільки копійок прибутку міститься у одному рублі виручки. Виміряний у відсотках, цей показник відбиває ефективність діяльності.

Існує кілька основних видів рентабельності:

• рентабельність продукції/продажів (ROTR/ROS – totalrevenue/sale),
• рентабельність собівартості (ROTC - totalcost),
• рентабельність активів (ROA – assets)
• рентабельність інвестицій (ROI – invested capital)
• рентабельність персоналу (ROL – labour)

Універсальна формула для розрахунку рентабельності виглядає так:

RO=(Вигляд прибутку/Показник, рентабельність якого необхідно розрахувати)*100%

У чисельнику вид прибутку – найчастіше використовується прибуток від продажів (від реалізації) і чистий прибуток, але можливий розрахунок балансового прибутку та . Усі види прибутку можна знайти у звіті про фінансових результатах(Про прибутки та збитки).

У знаменнику показник, рентабельність якого потрібно розрахувати. Показник завжди у вартісному вираженні. Наприклад, знайти рентабельність продажів (ROTR), тобто у знаменнику повинен стояти показник обсягу продажів у вартісному вираженні – це виторг (TR – totalrevenue). Виручка перебуває як добуток ціни (P – price) на обсяг продажу (Q – quantity). TR = P * Q.

Формула розрахунку рентабельності виробництва

Рентабельність собівартості (ROTC – returnontotalcost)– одне із основних видів рентабельності, необхідні аналізу ефективності. Рентабельність собівартості також називають рентабельністю виробництва, тому цей показник відбиває ефективність виробничого процесу.

Рентабельність виробництва (собівартості) розраховується за такою формулою:

ROTC = (ПР / TC) * 100%

У чисельнику прибуток від продажів/реалізації (ПР), що знаходиться як різниця між доходами (виручкою – TR – totalrevenue) та витратами (повною собівартістю – TC – totalcost). ПР = TR-TC.

У знаменнику показник, рентабельність якого потрібно визначити – повна собівартість (TC). Повна собівартість складається з усіх витрат підприємства: витрат на матеріали, напівфабрикати, заробітну платуробітників та АУП (адміністративно-управлінського персоналу), електроенергія та інші послуги ЖКГ, цехових та заводських витрат, витрат на рекламу, забезпечення безпеки тощо.

Найбільшу частку у собівартості становлять матеріали, тому основні виробництва називають матеріаломісткими.

Рентабельність собівартості показує, скільки копійок прибутку від реалізації принесе один карбованець, вкладений у собівартість продукції. Або, виміряний у відсотках, цей показник відбиває скільки відсотків ефективно використання виробничих ресурсів.

Формула розрахунку рентабельності за балансом

Багато видів рентабельності розраховуються з урахуванням даних бухгалтерського балансу. Бухгалтерський баланс містить інформацію про активи, зобов'язання та власний капітал організації.

Складається дана форма 2 рази на рік, тобто стан будь-якого показника можна подивитися на початок періоду та на кінець періоду. Для розрахунку рентабельності з бухгалтерського балансу необхідні такі показники:

• активи (оборотні та необоротні);
• величина власного капіталу;
• обсяг інвестицій;
• та ін.

Не можна просто взяти будь-який із цих показників і порахувати рентабельність – це неправильно!

Для того, щоб коректно зробити розрахунок рентабельності, потрібно знайти середнє арифметичне від суми показника на початок поточного (кінець попереднього) та кінець поточного періоду.

Наприклад, знайти рентабельність необоротних активів. З бухгалтерського балансу береться сума величин необоротних активів початку і поклала край періоду і ділиться навпіл.

У бухгалтерському балансі середніх підприємств величина необоротних активів відображена у рядку 190 – Разом по розділу I, для малих підприємств величина необоротних активів – сума рядків 1150+1170.

Формула рентабельності необоротних активів виглядає так:

ROA (вн) =(ПР/(ВнА нп +ВнА кп)/2)*100%,

де ВнА нп - вартість необоротних активів на початок поточного (кінець попереднього) періоду, ВнА кп - вартість необоротних активів на кінець поточного періоду.

Рентабельність необоротних активів показує, скільки копійок прибутку від продажу принесе один карбованець, вкладений у необоротні активи.

Приклад розрахунку рентабельності виробництва

Для розрахунку рентабельності виробництва необхідні такі показники: повна собівартість (TC) та прибуток від реалізації (ПР). Дані представлені у таблиці.

ПР 1 = TR-TC = 1500000-500000 = 1000000 рублів

ПР 2 = TR-TC = 2400000-1200000 = 1200000 рублів

Вочевидь, що прибуток і прибуток від другого підприємства вище. У вимірі абсолютних показників ефект другого підприємства вищий. Але чи означає це, що друге підприємство ефективніше? Для відповіді це питання необхідно виробництва.

ROTC 1 =(ПР/TC)*100%=(1000000/500000)*100%=200%

ROTC 2 = (ПР/TC) * 100% = (1200000/1200000) * 100% = 100%

Рентабельність виробництва першого підприємства у 2 рази вища за рентабельність виробництва другого підприємства. Можна впевнено говорити, що виробництво першого підприємства вдвічі ефективніше, ніж у другого.

Рентабельність як показник ефективності діяльності підприємства більш точно відображає реальний стан справ на провадженні, у сфері продажів або інвестицій підприємства, дозволяючи правильно зреагувати на поточну ситуацію, на відміну від використання абсолютних показників, які не дають повної картини.

Відео про те, що показує рентабельність:

Серед методів визначення цін на основі нормативів рентабельності до витрат слід зазначити: метод «витрати плюс» та метод мінімальних витрат. Метод «витрати плюс» полягає у розрахунку ціни у вигляді додавання до собівартості виробництва та збуту фіксованої додаткової величини – прибутку. Цей метод ціноутворення активно використовується фірмами-виробниками для формування цін на товари та послуги найширшого кола галузей. Рівень додаткової суми (прибутку) змінюється залежно від виду галузі.

При використанні методу мінімальних витрат ціна встановлюється на мінімальному рівні, достатньому для покриття витрат на виробництво конкретної продукції і забезпечує невелику величину прибутку для фірми, тобто в цьому випадку ціна трохи вище граничних витрат. Продаж товару за ціною, розрахованої за таким методом, ефективна у стадії насичення, коли немає зростання продажів і фірма має на меті зберегти обсяг збуту на певному рівні. Подібна політика ціноутворення раціональна також при проведенні кампанії з впровадження нового товару на ринок, коли слід очікувати значного збільшення обсягів продажу зазначеного товару в результаті пропозиції його щодо низькими цінами. Хороші результати можуть бути досягнуті в тому випадку, коли продаж за низькими цінами може призвести до активного розширення збуту і отже до отримання достатнього прибутку.

Але при невмілому використанні цієї методики фірмі загрожують збитки. Оскільки ціни визначають постачальники товару, вони завжди враховують запити ринку й стан конкурентної боротьби.

Модель визначення цін на основі нормативів рентабельності має вигляд

де P – ціна; Z – витрати; - норматив рентабельності витрат, тобто. ставка, що використовується для визначення величини питомого прибутку в ціні та задається у відсотках до витрат на виробництво одиниці продукції.

У комерційній практиці можна зустрітися з використанням таких типів нормативів рентабельності:

єдиної ставки, яка визначається ставленням прибутку до загальної суми витрат на виробництво продукції

; (4.2)

єдиної ставки, яка визначається ставленням прибутку до змінних витрат

; (4.3)

двоелементного нормативу, покликаного забезпечити для фірми достатню окупність інвестицій; перший елемент нормативу у разі визначається у відсотках вартості використаних для виробництва матеріалів і покликаний забезпечити необхідну рентабельність інвестицій у створення запасів цих матеріалів; другий елемент нормативу визначається стосовно суми витрат на заробітну плату та накладних витрат і має забезпечити відповідний рівень рентабельності інвестицій у фізичні (реальні) активи.

Норматив рентабельності до витрат
, що визначається за виразом (4.2), називають також нормативом рентабельності продукції.

Розділивши чисельник та знаменник формули (4.2) на обсяг виробництва Q, отримаємо вираз визначення нормативу рентабельності продукції

, (4.4)

де АТП- Прибуток на одиницю продукції, або питома прибуток; АТС- Середні, або питомі витрати, пов'язані зі створенням та реалізацією одиниці товару чи послуги.

З (4.4) випливає, що питомий прибуток може бути визначений таким чином:

. (4.5)

З урахуванням (4.5) вираз визначення ціни на основі нормативу рентабельності продукції (рентабельності до витрат) має вигляд

Вибір типу нормативу рентабельності залежить, зазвичай, від наступних факторов:

складності обліку різних типів витрат;

зв'язку витрат певного типу з економічною цінністю товару для покупців; наприклад, у ряді випадків ця економічна цінність істотно залежить від вартості матеріалів та трудомісткості, а отже, і від зарплатоємності продукції. Подібна ситуація характерна для таких видів товарів, як художні та ювелірні вироби, а також одяг та взуття ручного пошиття;

обсягу та умов залучення додаткових інвестицій для забезпечення випуску даного товару; Якщо обсяг таких інвестицій суттєвий для фірми, а умови їх залучення вимагають повернення в дуже стислий термін, то на перший план виходить формування цін з таким рівнем рентабельності, щоб він забезпечував вирішення таких завдань.

У будь-якому випадку, однак, основою формування рівня нормативу рентабельності є потреба фірми в прибутку як у джерелі коштів для:

фінансування її розвитку,

задоволення вимог власників капіталу.

Як найбільш об'єктивну відправну точку для визначення нормативу рентабельності до витрат виступає необхідний фірмі рівень рентабельності капіталу

(4.7)

де - Загальна вартість активів.

Величина рентабельності капіталу залежить від оборотності активів та прибутковості продажів.

Оборотність активів
- це величина виручки від продажу, отримана протягом звітного періоду (місяця, кварталу, року) для одиницю вартості всіх активів фірми

, (4.8)

Показник прибутковості (рентабельності) продажів характеризує інший аспект діяльності фірми - частку отриманого нею валовий прибуток у загальній величині виручки від продажів. Розраховується вона розподілом загальної величини валового прибутку (доходу від продажу) на виручку від продажу:

, (4.9)

де
- прибутковість продажів.

Перемноження величин оборотності активів та прибутковості (рентабельності) продажів дає нам величину фактичної рентабельності капіталу (загальної суми активів) фірми

. (4.10)

Насправді зазвичай визначається величина нормативного (цільового) рівня рентабельності капіталу. Тим самим, оскільки величина активів фірми відома та фіксована, реально відома і загальна маса прибутку, яка може забезпечити досягнення такої рентабельності.

. (4.11)

І тоді формула для розрахунку прибутковості продажів набуває вигляду

(4.12)

Але рентабельність продажів – показник, який не можна безпосередньо використовувати під час розрахунку цін. Для цього потрібний показник рентабельності до витрат, який можна визначити з виразу

(4.13)

Вираз (4.13) отримано перетворенням наступного рівняння:

. (4.14)

З урахуванням (4.10) формула (4.14) набуває вигляду

, (4.15)

де
- Рівень рентабельності капіталу, що задається власниками капіталу (у частках одиниці);
- Коефіцієнт оборотності активів фірми.

Привіт! Сьогодні поговоримо про рентабельність, що це таке та як її розрахувати.спрямовано отримання прибутку. Оцінити правильність роботи та ефективність застосовуваних методів менеджменту можна за допомогою деяких параметрів. Один із найбільш оптимальних та інформативних – це рентабельність підприємства. Для будь-якого підприємця розуміння цього економічного показника – можливість оцінити правильність витрати ресурсів на підприємстві та скоригувати подальші дії у всіх напрямках.

Навіщо розраховувати рентабельність

У багатьох випадках фінансова рентабельність підприємства стає ключовим показником аналізу діяльності бізнес-проекту, який допомагає зрозуміти, наскільки добре окупаються вкладені в нього кошти. Правильно розраховані показники за декількома факторами та статтями використовуються підприємцем для при ціноутворенні на послуги або товари для загального аналізу на робочому етапі. Вони вираховуються у відсотках або використовуються у формі числового коефіцієнта: чим більше число, тим вища рентабельність роботи підприємства.

Крім цього, розраховувати коефіцієнти рентабельності підприємства необхідно у таких виробничих ситуаціях:

• Для прогнозу можливого прибутку, який підприємство зможе отримати у наступному періоді;
• Для порівняльного аналізу із конкурентами над ринком;
• Для обґрунтування великих інвестиційних вкладень, допомагаючи потенційному учасникуугоди визначити прогнозовану віддачу від майбутнього проекту;
• Під час визначення реальної ринкової вартості фірми під час передпродажної підготовки.

Розрахунок показників нерідко використовується при кредитуванні, отриманні позик чи участі у спільних проектах, освоєнні нових видів продукції.

Рентабельність підприємства

Відкинувши наукову термінологію, можна визначити поняття:

Рентабельність підприємства як один із головних економічних показників, який добре характеризує прибутковість від праці підприємця. Його розрахунок допоможе зрозуміти наскільки вигідним є обраний проект чи напрямок.

У процесі виробництва чи продажів використовується безліч ресурсів:

• Трудові (наймані працівники, персонал);
• економічні;
• Фінансові;
• природні.

Їхня раціональна і правильна експлуатація повинна приносити прибуток і постійний дохід. Багатьом підприємств аналіз показників рентабельності може бути оцінкою ефективності роботи за певний (контрольний) проміжок часу.

Простими словами, рентабельність бізнесу – це співвідношення між витратами процес виробництва та отриманої результаті прибутку. Якщо після періоду (кварталу чи року) бізнес-проект дав прибуток, його називають рентабельним і вигідним для власника.

Для проведення правильних розрахунків та прогнозування показників у подальшій діяльності необхідно знати та розуміти фактори, що різною мірою впливають на рентабельність. Фахівці ділять їх на екзогенні та ендогенні.

Серед екзогенних виділяють:

• Податкову політику державі;
• Загальну кон'юнктуру ринку продажу;
• Географічне розташування підприємства;
• Рівень конкуренції над ринком;
• Особливості політичної ситуації у країні.

У багатьох ситуаціях на рентабельність та показники прибутку підприємства впливає його географічне положення, близькість до джерел сировини чи клієнтів-споживачів. Величезне впливає ситуація на фондовому ринкута коливання валютних курсів.

Ендогенні або внутрішні виробничі фактори, що сильно впливають на рентабельність:

• Хороші умови праці для персоналу будь-якого рівня (що обов'язково позначається позитивно якості продукції);
• Ефективність логістики та маркетингової політики фірми;
• Загальна фінансова та управлінська політика керівництва.

Облік таких тонкощів допомагає досвідченому економісту зробити рівень рентабельності максимально вірним та реалістичним.

Факторний аналіз рентабельності підприємства

Для визначення ступеня впливу будь-яких факторів на рівень рентабельності всього проекту економісти проводять спеціальний факторний аналіз. Він допомагає визначити точну суму доходу, отриману під впливом внутрішніх факторів, і виражається простими формулами:

Рентабельність = (Прибуток від продукції/Собівартість продукції) * 100%

Рентабельність = ((Ціна продукції - Собівартість продукції) / Собівартість продукції)) * 100%

Зазвичай під час проведення такого фінансового аналізукористуються його трифакторною чи п'ятифакторною моделлю. Кількість означає кількість факторів, що використовуються в процесі підрахунку:

• Для трифакторної береться прибутковість виробленої продукції, показник фондомісткості та оборотності основних засобів;
• Для п'ятифакторної необхідно враховувати трудомісткість та матеріаломісткість, амортизацію, оборотність усіх видів капіталу.

В основі факторного розрахунку лежить поділ всіх формул та показників на кількісні та якісні, які допомагають вивчити розвиток компанії з різних сторін. Він показує певний взаємозв'язок: чим вищий прибуток і фондовіддача від виробничих фондівпідприємства, тим вища його рентабельність. Він показує управлінцю взаємозв'язок між нормативами та результатами господарської діяльності.

Види рентабельності

У різних виробничих сферахчи видах бізнесу використовуються специфічні показники рентабельності підприємства. Економісти виділяють три значні групи, які застосовуються практично повсюдно:

1. Рентабельність продукції чи послуг: за основу береться співвідношення отриманого чистого прибутку від проекту (або напряму у виробництві) та витрачених на нього витрат. Його можна розрахувати як цілого підприємства, так одного конкретного товару;
2. Рентабельність всього підприємства: ця група включає безліч показників, які допомагають охарактеризувати все підприємство загалом. Її використовують для аналізу працюючого проекту потенційними інвесторами чи власниками;
3. Рентабельність активів: досить велика група різноманітних показників, які показують підприємцю доцільність та повноту використання певного ресурсу. Вони дозволяють визначити раціональність застосування кредитів, власних фінансових вкладеньчи інших важливих активів.

Аналіз рентабельності підприємства має проводитися як для внутрішніх потреб: це важливий етап перед великими інвестиційними проектами. Він може бути потрібний при наданні кредиту, а може стати відправною точкою для укрупнення або скорочення виробництва.

Реальну повну картину стан справ на підприємстві можна отримати при розрахунку та аналізі кількох показників. Це дозволить побачити ситуацію з різних сторін, зрозуміти причину зниження (або збільшення) витрат за будь-якими статтями. Для цього може знадобитися кілька коефіцієнтів, кожен з яких відображатиме певний ресурс:

1. ROA – рентабельність активів;
2. ROM – рівень рентабельності продукції;
3. ROS - рентабельність продажів;
4. ROFA – рентабельність основних засобів;
5. ROL-рентабельність персоналу;
6. ROIC-рентабельність інвестицій у підприємство;
7. ROE – рентабельність власного капіталу.

Це лише невелика кількість найпоширеніших коефіцієнтів. Для їх розрахунку достатньо цифр із відкритих джерел – балансу та додатків до нього, поточних звітів з продажу. Якщо необхідна оцінка рентабельності бізнесу для запуску , дані беруться з маркетингового аналізуринку подібної продукції або послуг, що доступні в загальному огляді звітів конкурентів.

Розрахунок рентабельності підприємства

Найбільшим та узагальненим показником є ​​рівень рентабельності підприємства. Для його розрахунку використовується лише бухгалтерська та статистична документація за певний період. У спрощеному варіанті формула рентабельності підприємства виглядає як:

Р = БП / СА * 100%

• Р – це основна рентабельність підприємства;
• БП - показник балансового прибутку. Він дорівнює різниці між отриманою виручкою та собівартістю (включаючи організаційні та управлінські витрати), але до вирахування податків;
• СА – сумарна вартість усіх оборотних та необоротних активів, виробничих потужностейта ресурсів. Вона береться з бухгалтерського балансу та додатків до нього.

Для розрахунку буде потрібна середньорічна вартість усіх матеріальних активів, амортизація яких застосовується у формуванні відпускної ціни на послуги чи товари.

Якщо оцінка рентабельності підприємства буде невисокою, то слід вживати певних управлінських заходів для поліпшення ситуації. Можливо, буде потрібно коригування виробничих витрат, перегляд методів керівництва чи раціональності витрати ресурсів

Як розрахувати рентабельність активів

Повний аналіз показників рентабельності підприємства неможливий без розрахунку ефективності використання різноманітних активів. Це наступний важливий етап, який допомагає оцінити, наскільки повно використовуються всі активи, зрозуміти їхній вплив на прибуток. Оцінюючи цього показника звертають увагу з його рівень. Низький свідчить, що капітал та інші активи недостатньо працюють, а високий підтверджує правильну тактику управління.

Фактично показник рентабельності активів (ROA) означає для економіста грошову суму, яка припадає на одну одиницю активів. Простими словами, він показує фінансову віддачу бізнес-проекту. Розрахунок з усіх видів активів необхідно проводити з регулярністю. Це допоможе своєчасно визначити об'єкт, який не приносить віддачу чи користь, щоб реалізувати його, передати в оренду чи модернізувати.

В економічних джерелах формула розрахунку рентабельності активів виглядає як:

• Р – прибуток за аналізований період;
• А - середня величина за видами активів за цей же час.

Цей коефіцієнт входить до трійки найбільш показових та інформативних для керівника. Отримання значення менше нуля свідчить про роботу підприємства на збиток.

Рентабельність основних засобів

При розрахунку активів окремо виділяють коефіцієнт рентабельності основних засобів. До них відносять різні засоби праці, які безпосередньо чи опосередковано беруть участь у виробничому процесібез зміни первісної форми. Термін їх використання має перевищувати рік, а сума амортизації входить у собівартість послуг чи продукції. До таких основних засобів можна віднести:

• Будь-які будівлі та споруди, в яких розташовуються цехи, офіси, лабораторії чи склади;
• Обладнання;
• Великовантажні машини та навантажувачі;
• Офісні та робочі меблі;
• Легкові автомобілі та пасажирський транспорт;
• Дорогий інструмент.

Підрахунок рентабельності основних фондів покаже управлінцям, наскільки ефективна економічна діяльністьбізнес-проекту та визначається за формулою:

R = (ПП/ОС) * 100%

• НП – чистий прибуток за певний період;
• ОС – вартість основних фондів.

Цей економічний показникдуже важливий для комерційних виробничих підприємств. Він дає уявлення про частку прибутку, що припадає на один карбованець вкладених основних засобів.

Коефіцієнт безпосередньо залежить від прибутковості і не повинен бути меншим за нуль: це означає, що підприємство працює зі збитками і нераціонально використовує свої основні засоби.

Рентабельність реалізованої продукції

Цей показник є не менш важливим для визначення рівня прибутковості та успішності фірми. У міжнародній економічній практиці він позначається як ROM і обчислюється за такою формулою:

ROM=Чистий прибуток/собівартість

Отриманий коефіцієнт допомагає визначити ефективність від виробленої продукції. Фактично це співвідношення доходів від продажу та витрат на її виготовлення, фасування та реалізацію. Для економіста показник наочно демонструє, що у відсотковому вираженні принесе кожен витрачений рубль.

Зрозумілішим для новачків може бути алгоритм розрахунку показника рентабельності реалізованої продукції:

1. Визначається період, у якому необхідно проаналізувати показник (від місяця до року);
2. Прораховується загальна сума прибуток від продажів шляхом складання всіх доходів від послуг, продукції чи товарів;
3. Визначається чистий прибуток (відповідно до бухгалтерського балансу);
4. Проводиться розрахунок показника за наведеною вище формулою.

Хороший аналіз буде включати порівняння рентабельності реалізованої продукції за кілька періодів. Це допоможе визначити спад чи підвищення доходів підприємства у динаміці. У будь-якому випадку можна провести більш глибокий розгляд щодо кожного постачальника, групи товарів або асортименту, опрацювати клієнтську базу.

Рентабельність продажів

Маржа чи рентабельність продажів є ще однією істотною характеристикою при ціноутворенні продукції чи послуги. Вона показує, скільки відсотків у загальній виручці посідає прибуток підприємства.

Існує формула, яка допомагає обчислити цей вид показника:

ROS = (Прибуток / Виторг) х 100%

Як основу розрахунку можуть застосовуватися різні види прибутку. Значення специфічні та різняться залежно від асортименту продукції, напрями діяльності підприємства та інших чинників.

Іноді спеціалісти називають рентабельність продажів нормою прибутковості. Це пов'язано зі здатністю показувати частку питомої вагиприбутку у загальній виручці від. Її також розраховують у динаміці, щоб простежити зміни за кілька періодів.

У короткостроковому періоді цікавішу картину може дати операційна рентабельністьпродажів, яку легко розрахувати за такою формулою:

Операційна рентабельність продажів = (Прибуток до оподаткування / Виручка) х 100%

Усі показники для розрахунків у цій формулі беруться зі «Звіту про прибуток та збитки», який додається до бухгалтерського балансу. Новий показник допомагає зрозуміти підприємцю, яка реальна частка виручки міститься у кожній грошової одиниційого виручки після сплати всіх податків та зборів.

Такі показники можна вираховувати для невеликого підприємства, одного відділу або цілої галузі, залежно від поставленого завдання. Чим вище значення цього економічного коефіцієнта, краще працює підприємство і більше отримує прибутку її власник.

Це один із найбільш інформативних показників, який допомагає визначити, наскільки прибутковим є бізнес-проект. Без його розрахунку неможливо скласти бізнес-план, простежити витрати у поступовій динаміці чи оцінити прибутковість загалом підприємству. Її можна розрахувати за такою формулою:

R=ВП/В, де:

• ВП – валовий прибуток (розраховується як різниця між отриманою виручкою від продажу товарів чи послуг та собівартістю);
• В – виторг від продажу.

У формулі часто використовується показник чистого прибутку, який краще відбиває стан справ на підприємстві. Суму можна взяти із додатку до балансу.

Чистий прибуток вже не включає податок на прибуток, різні комерційні та накладні витрати. До неї входять поточні операційні витрати, різні неустойки та сплачені кредити. Для її визначення проводиться розрахунок загальної виручки, отриманої від реалізації послуг або товарів (з урахуванням знижок). З неї віднімаються всі витрати підприємства.

Необхідно ретельно обирати проміжок часу залежно від завдання фінансового аналізу. Для визначення результатів при внутрішньому контролі розрахунок рентабельності прибутку проводиться у поступовій динаміці регулярно (помісячно чи поквартально). Якщо метою є отримання інвестицій чи позики, береться порівняння триваліший період.

Отримання коефіцієнта рентабельності прибутку дає для управлінського персоналу підприємства багато інформації:

• Показує відповідність реальних та планових результатів, допомагає оцінити ефективність бізнесу;
• Дозволяє провести порівняльний аналізз результатами інших компаній-конкурентів над ринком.

Якщо показник низький, підприємцю необхідно замислитись про його покращення. Цього можна досягти шляхом підвищення обсягу отримуваної виручки. Як варіант – збільшити продажі, трохи підвищити ціни або оптимізувати витрати. Починати слід із невеликих нововведень, спостерігаючи в динаміці за змінами коефіцієнта.

Рентабельність персоналу

Одним із цікавих відносних показників є рентабельність персоналу. Практично всі підприємства, незалежно від форми власності, давно врахували важливість ефективного управління трудовими ресурсами. Вони впливають на всі напрямки виробництва. Для цього необхідно відстежувати чисельність персоналу, його рівень підготовки та майстерності, підвищувати кваліфікацію окремих службовців.

Визначити рентабельність персоналу можна за такою формулою:

• НП – чистий прибуток підприємства за певний проміжок часу;
• ЧШ – чисельність штату співробітників різного рівня.

Крім цієї формули, досвідчені економісти застосовують більш інформативні:

1. Прораховують співвідношення всіх витрат утримання персоналу до чистий прибуток;
2. Персональну рентабельність одного співробітника, яку визначають шляхом поділу витрат, пов'язаних з ним, на частку прибутку, принесеного до бюджету підприємства.

Такий повний та докладний розрахунок допоможе визначитися з продуктивністю праці. На його основі можна проводити своєрідну діагностику робочих місць, які можуть бути скорочені або потребують розширення.

Не слід забувати, що на величину рентабельності персоналу може вплинути неякісне чи старе обладнання, його простий чи інші чинники. Це може знижувати показники та давати додаткові витрати.

Одним із неприємних, але часом необхідних методівНайчастіше стає скорочення чисельності працівників. Економісти повинні прорахувати рентабельність для кожного типу персоналу, щоб виділити найслабші та вразливі місця.

Для невеликих підприємств регулярний прорахунок цього коефіцієнта необхідний, щоб скоригувати та оптимізувати свої витрати. За маленького колективу проводити обчислення легше, тому результат може бути більш повним і точним.

Поріг рентабельності

Для багатьох торгових та виробничих підприємств велике значення має розрахунок порога рентабельності. Він означає мінімальний обсяг продажу (або реалізації готової продукції), у якому отримана виручка перекриє всі видатки виробництво і доведення споживача, але не враховуючи прибутку. Фактично поріг рентабельності допомагає підприємцю вивести кількість продажів, у яких підприємство спрацює без збитків (але й отримає прибутку).

У багатьох економічних джерелах цей важливий показник можна зустріти під назвою "крапка беззбитковості" або "критична точка". Він означає, що отримувати дохід підприємство буде лише за подолання цього порога та підвищення коефіцієнта. Реалізувати товари необхідно у кількості, яка перевищує обсяг, що вийшов за формулою:

• ПР – поріг (норма) рентабельності;
• ПЗ – постійні витратина реалізацію та виробництво;
• КВМ – коефіцієнт валової маржі.

Останній показник розраховується попередньо за такою формулою:

Квм = (В - Зпр) * 100%

• В – виторг підприємства;
• Зпр - сума всіх змінних витрат.

Основні фактори, що впливають на коефіцієнт порога рентабельності:

• Ціна товару за одиницю;
• Змінні та постійні витрати на всіх етапах виробництва та реалізації цього товару (послуги).

При найменшому коливанні значень цих економічних факторівзмінюється і значення показника у більшу чи меншу сторону. Особливого значення має й аналіз всіх витрат, які економісти ділять на постійні та змінні. До перших можна віднести:

• Амортизацію за основні об'єкти та обладнання;
• орендну плату;
• Усі комунальні витрати та платежі;
• Заробітну плату працівникам управління підприємства;
• Адміністративні витратиз їхньої зміст.

Вони легше піддаються аналізу та контролю, можуть відстежуватись у динаміці. Більш «непередбачуваними» стають змінні витрати:

• Заробітна плата всього робочого складу підприємства;
• Комісії за обслуговування рахунків, кредитів чи переказів;
• Витрати на купівлю сировини та комплектуючих (особливо при коливаннях валютних курсів);
• Оплата витрачених виробництва енергоресурсів;
• Транспортні витрати.

Якщо фірма хоче залишатися стабільно прибутковою, її керівництво має контролювати норму рентабельності, аналізувати витрати на всі статті.

Будь-яке підприємство прагне розвиватися та нарощувати потужності, відкривати нові напрямки діяльності. Інвестиційні проектитакож потребують докладний аналіз, який допомагає визначити їх ефективність та скоригувати вкладення. У вітчизняній практиці частіше використовуються кілька основних методик розрахунку, що дають уявлення, що таке рентабельність проекту:

1. Методика розрахунку чистої поточної вартості: вона допомагає визначити чистий прибуток нового проекту;
2. Методика розрахунку індексу доходності: необхідна отримання доходу однією одиницю витрат;
3. Спосіб розрахунку маржинальної ефективності капіталу (внутрішня норма рентабельності). Він застосовується для визначення максимально можливого рівня капітальних витрат у новий проект. Внутрішня норма рентабельності найчастіше розраховується за такою формулою:

ВНР= (чиста вартість поточна/сума первісних інвестицій поточна)*100%

Найчастіше такі розрахунки використовуються економістами у певних цілях:

• У разі необхідності визначити рівень витрат у разі розробки проекту за рахунок залучених коштів, позик чи кредитів;
• Для підтвердження рентабельності та документального підтвердження вигоди від проекту.

Якщо будуть банківські кредити, розрахунок внутрішньої нормирентабельності дасть максимально допустиму відсоткову ставку. Її перевищення в реальній роботіозначатиме, що нове підприємство чи напрямок буде невигідним.

1. Методика розрахунку окупності вкладених інвестицій;
2. Більш точна модифікована методика розрахунку внутрішньої норми рентабельності, для розрахунку якої береться середньозважена вартість авансованого капіталу чи інвестицій;
3. Методика бухгалтерської норми прибутку, що застосовується для короткострокових проектів. У цьому випадку рентабельність розраховуватиметься за формулою:

РП = (ПП + амортизація / суму інвестицій у проект) * 100%

НП – чистий прибуток від нового бізнес-проекту.

Повний розрахунок різними способамиробиться як перед розробкою бізнес-плану, а й під час роботи об'єкта. Це необхідний набір формул, яким користуються власники та потенційні інвестори, намагаючись оцінити можливу вигоду.

Шляхи підвищення рентабельності підприємства

Іноді аналіз дає результати, які вимагають прийняття серйозних управлінських рішень. Для визначення способу підвищення рентабельності необхідно дати раду причинах її коливання. Для цього вивчається показник за звітний та попередній період. Зазвичай за базовий береться рік чи квартал, у якому була висока і стабільна виручка. Далі слід порівняння двох коефіцієнтів у динаміці.

На показник рентабельності може вплинути зміна відпускної ціни чи собівартості, збільшення витрат чи вартості сировини в постачальників. Тому необхідно звертати увагу такі чинники, як сезонне коливання попиту покупців товару, активність , поломки чи простої. Вирішуючи проблему як підвищити рентабельність і, необхідно використовувати різні способи збільшення прибутку:

1. Підвищити якість продукції чи послуги, її упакування. Цього можна досягти шляхом модернізації та переоснащення своїх виробничих потужностей. Можливо, спочатку це вимагатиме серйозних інвестицій, але надалі з лишком окупиться економією ресурсів, зниженням кількості сировини або більш доступною для споживача ціною. Можна розглянути варіант;
2. Поліпшити властивості своєї продукції, що допоможе залучити нових споживачів та стати конкурентоспроможнішою фірмою на ринку;
3. Розробити нову активну маркетингову політику для свого бізнес-проекту, залучити хороший управлінський персонал. Великі підприємства часто містять цілий відділ маркетингу, який займається аналізом ринку, новими. рекламними акціямиі пошуком прибуткової ніші;
4. Різними способами знизити собівартість, щоб скласти гідну конкуренцію на такий асортимент. Це не повинно шкодити якості товару!

Управлінцю необхідно знайти певний баланс серед усіх методик, щоб досягти стійкого позитивного результату та утримати показники рентабельності підприємства на належному рівні.

Будь-яке підприємство у процесі господарську діяльність прагне отримувати прибуток від своєї діяльності. Ідеальною формулою для будь-якого бізнесу буде отримати якнайбільше доходу і витратити на це мінімум ресурсів.

Що використовують із оцінки?

Для оцінки діяльності підприємства використовують різні економічні та фінансові показники: собівартість продукції, коефіцієнт рентабельності виробництва, маржинальність продажів, оборотність коштів, рух капіталу, а також багато інших. До кожного такого показника є свій метод розрахунку, наприклад, визначення прибутковості використовується формула рентабельності основний діяльності підприємства.

Рентабельності виробництва та підприємства

Сам термін «рентабельність» має німецьке коріння і означає «прибутковість». За допомогою оцінки рентабельності можна зробити висновки щодо ефективності використання коштів на підприємстві. Але як розрахувати рентабельність виробництва?

Цей показник визначає прибуток, який одержав виробник на одиницю своїх витрат. Тобто, наприклад, якщо рентабельність дорівнює 20 %, то підприємство отримало 20 рублів прибутку за кожен карбованець, який було витрачено товарів чи надання послуг. Що нижча рентабельність, то менше підприємство заробляє з однієї умовної одиниці продукції. Ці тези підтверджує формула рентабельності основної діяльності підприємства.

Показники рентабельності також називають показниками прибутковості. По суті, можна визначити ефективність та якість менеджменту на підприємстві, розрахувавши рентабельність основної діяльності підприємства. Формула для розрахунку наводиться далі у статті. Якщо не раціонально використовуватимуться, то рентабельність буде знижуватися. А за ефективного та економного використання сировини та інших цінностей вона зростатиме.

Формула рентабельності виробництва допоможе дізнатися рівень прибутковості, яким можна судити у тому, вигідно займатися такий діяльністю чи потрібно перепрофілювати виробництво на інше русло. Іншими словами, за допомогою математики можна обґрунтувати доцільність чи невигідність ведення того чи іншого виду діяльності.

Розрахунок рентабельності

Формула рентабельності основної діяльності підприємства, яка покаже результат у вигляді відсотків, така:

Р осн. = ((Прибуток від основної діяльності) / (Собівартість виробництва + + Адміністративні витрати)) * 100%,

• Прибуток від основної діяльності = (Доходи підприємства за основним видом діяльності) - (Собівартість виробництва + Загальновиробничі витрати + Адміністративні витрати).
• Собівартість виробництва - це прямі витрати на ведення діяльності (оплата праці та нарахування на зарплату робітників, які безпосередньо беруть участь у виробничому процесі, витрати на закупівлю та доставку сировини, матеріалів, що витрачаються у виробництві та ін.).
• Загальновиробничі витрати - включають витрати на електроенергію, комунальні послуги, папір, послуги з прибирання приміщень, оплата праці персоналу, який безпосередньо не відноситься до процесу виробництва, але зайнятий в обслуговуванні господарських процесів (секретарі, техніки, прибиральниці, охоронці та інші), а також інші витрати, які не можна віднести до прямих.
• Адміністративні витрати – витрати на утримання адміністративно-управлінського персоналу, проведення зборів та нарад, заохочення співробітників за високі досягнення, проведення спартакіад та інших заходів, поїздки на різні конференції для директорів, а також інші витрати, які понесено підприємством на організацію процесу виробництва.

Щоб побачити коефіцієнт, формула рентабельності основний діяльності підприємства розраховується без множення на 100 %.

У принципі такий розрахунок підходить і для інших видів рентабельності, лише з деякими змінами. Так, наприклад, формула рентабельності виробництва виглядає так:

Р пр. = ((Прибуток від реалізації товарів) / (Собівартість виробництва товарів + Загальновиробничі витрати на виробництво товарів + Адміністративні витрати на виробництво товарів)) * 100%.

Який рівень рентабельності вважається нормальним?

Насамперед варто розглянути основні значення показника рентабельності. Рентабельність основної діяльності, формула розрахунку якої наведена вище, може приймати різні значення. Якщо коефіцієнт нижче нульового значення, це показує, що це підприємство витрачає грошей виробництва товарів чи послуг більше, ніж потім заробляє з продажу.

Коефіцієнт рівний 0 показує Це означає, що підприємство не отримує прибутку, але й не зазнає фінансових втрат від своєї діяльності.

Якщо рентабельність вище 0, то підприємство працює собі на прибуток.

Слід враховувати, що у різних сферах бізнесу є своя прийнятна рентабельність основний діяльності, формула розрахунку якої свідчить про це. Є галузі, у якій потрібно покривати і ризики, з якими зустрічаються виробника у тих чи інших напрямах своєї діяльності.

Росія не є винятком. На підприємствах, що займаються різною діяльністю, показники рентабельності можуть кардинально відрізнятись. При цьому не завжди підприємство з нижчою рентабельністю буде менш успішним. На це є ціла низка причин, пов'язаних із оборотністю капіталу та іншими особливостями функціонування підприємств у різних галузях економіки.

Нормальна рентабельність у сфері будівельних матеріалів та іншого виробництва

Так, у галузях виробництва будівельних матеріалів, а також у тих, що мають високий транспортувальний потенціал в інші країни, середні показники рентабельності перебувають на наступному рівні:

• експлуатація нафто- та газопроводів (80-90 %);
• виробництво цементної продукції (80-85%);
• виробництво добрив (80-85%);
• виробництво та обробка кольорових металів (60-65 %);
• виробництво металопрокатної продукції (35-40%).

Нормальна рентабельність у сфері банківської діяльності

У сфері банківського обслуговування та для фінансових установспостерігаються такі показники до:

• клірингові послуги (65-70%);
• обслуговування торгівлі на фінансових ринках (55-60 %);
• обслуговування реєстрів на ринку цінних паперів (40-45 %).

Нормальна рентабельність споживаних людиною товарів

Виробництво товарів, що споживаються населенням, має такі показники рентабельності:

• виготовлення тютюнових товарів (40-42%);
• пивоваріння (25-30%);
• виробництво побутової техніки (20-25 %).

Підводне каміння показника рентабельності

Незважаючи на те, що формула рентабельності основної діяльності підприємства досить проста і зрозуміла, на підсумковий показник не можна дивитися прямолінійно.

Методів аналізу рентабельності існує багато, як і характеризує великий спектр різних видів її показників.

Насамперед, важливо оцінити та порівняти обсяги продажів різних періодів, а також простежити тих періодів. Дуже часто буває, коли добрий і перспективний бізнесстає збитковим саме через неправильний підхід до оцінки необхідних обсягів виробництва та продажу товарів, послуг.

Наприклад, виробник будь-якої продукції захотів збільшити прибуток підприємства шляхом зниження рівня витрат виробництва, а шляхом збільшення обсягів своєї продукції.

Формула рентабельності виробництва при цьому на виході покаже, що рентабельність може значно впасти або навіть бути негативною. Із чим це пов'язано? Факторів багато. Завжди існує можливість втрати ринків збуту або їх об'ємної недостатності. Можуть погіршитися зв'язку з продавцями або обсяг продукції, що просто випускається, не потрібен ринку, оскільки попит обмежений. Простими словами, якщо нема кому продавати товар, то навіщо його не потрібно виробляти. У разі надмірного виробництва товар просто лежатиме на складах і псуватиметься.

Також слід враховувати швидкість оборотності капіталу. Для першого прикладу, потрібно проаналізувати терміни між початковою закупівлею сировини та тією точкою, коли за вироблену продукцію надійшли гроші. Це буде повним циклом виробництва. Рентабельність виробництва 1 товару може бути, наприклад, 50%. Якщо буде період обороту продукції великий, а також обсяг виробництва обмежений, то реально прибутку може бути замало, щоб оплачувати все поточні витрати. Тобто позначка рентабельності в 50% може зовсім не свідчити про успішність підприємства, а просто характеризуватиме специфіку галузі та методи виробництва.

Як правильно використати показник рентабельності виробництва?

Безумовно, рентабельність виробництва є одним із найважливіших показників, якими можна проводити аналіз ефективності роботи підприємства міста і робити будь-які висновки про процес виробництва.

Аналізуючи діяльність будь-якого підприємства буде мало просто знати, як розрахувати рентабельність основної діяльності, потрібно пам'ятати і про інші показники, а також про різноманітні Не можна отримати рентабельність із цілої системи показників, до якої вона входить. Це і фінансова стійкість, І ліквідність, і платоспроможність тощо. Крім того, необхідно проводити вертикальний і баланс підприємства, використовувати фінансові показники, такі як оборотність капіталу, рух активів.

Тільки в такому разі можна повністю оцінити показник рентабельності, визначити передумови такого рівня та способи його ефективного збільшення.