Рентабельність продажів відбиває. Як порахувати рентабельність продажів: що це таке і як виводиться

Рентабельність- Відносний показник, що характеризує ступінь економічної ефективностівикористання будь-якого ресурсу (матеріального, фінансового, трудового). Розраховується за спеціальними формулами, має, як правило, відсотковий вираз. Рентабельність можна назвати найважливішим показником з метою оцінки діяльності комерційного підприємства.

Це поняття застосовується дуже широко, поділяється на кілька видів, але, в принципі, є ставленням отриманої від діяльності до якогось активу або ресурсу.

Отже, коефіцієнт рентабельності розраховується розподілом суми прибутку на величину, що цікавить. Обидва значення приймаються в одних одиницях виміру. Оскільки висловити прибуток у ненадійній формі досить складно, то знаменник також наводиться в грошовому вираженні. Найчастіше рентабельність вважається у відсотках.

Слід зазначити, що підхід до коефіцієнтів рентабельності не такий суворий, як до формул суто математичних, зустрічається заміна слів, близьких за звучанням і змістом понять. Так рентабельність виробництва може розглядатися як рентабельність процесу, як і рентабельність виробничого комплексу. Тому варто розглядати не лише назву терміна, а й складові конкретної формули, їх практичне значення.

Найбільш поширеними є такі показники рентабельності:

• Рентабельність продукції(Реалізованої) - отриманий від реалізації певної кількості продукції прибуток ділиться на собівартість цієї продукції.

Приблизно так само вираховується рентабельність реалізованих послуг . Лише у знаменнику береться витрати на надання певної у чисельнику кількості послуг.

• Рентабельність основних засобів- Відношення чистого прибуткувід діяльності за період до вартості основних засобів.
• Рентабельність підприємства- дорівнює відношенню прибутку до загальної вартості основних та оборотних коштівпідприємства
• Рентабельність персоналу- є ставленням за певний період до середньої чисельностіперсоналу за вказаний період.

Використовують також такі показники:

• Загальна- Відношення чистого прибутку за період до середньої сумарної вартості активів підприємства.
• - те саме, що і вищенаведений коефіцієнт, але стосовно власного капіталу організації.
• Рентабельність використовуваних активів- прибуток до сплати податків та обов'язкових відсотків по відношенню до суми власного капіталута довгострокових позик.

Список використаних коефіцієнтів рентабельності не обмежується переліченими вище. У міру розвитку господарських та фінансових відносин, розвитку інвестування з'являються нові коефіцієнти, що раніше не використовувалися. Загальне правилоїх об'єднувальне можна було б приблизно виразити як відношення величини одержуваної вигоди (прибутку) до ресурсу, що використовується для її отримання.

Зупинимося на найчастіше використовуваних у наших умовах і тому інформативних для нас показниках:

Рентабельність продажів(ROS, від англ. Return on Sales,) - дуже важливий показник, що відбиває частку прибутку у сумі (обороту). Найчастіше у розрахунку використовується прибуток до сплати податків – операційний прибуток. Це видається обгрунтованим, оскільки величина податків немає у прямого зв'язку з ефективністю діяльності, а рентабельність, насамперед, показник економічного эффекта. Але може застосовуватись і рентабельність з чистого прибутку. Це дозволяє краще уявити реальну вигоду від продажу.

Відповідно, рентабельність продажів може розраховуватися за такими формулами:

Загальна рентабельність продажів = Валовий прибуток / Виручка;

Чиста рентабельність продажів = Чистий прибуток / Виручка.

Поняття виручки може замінюватись поняттям обороту, що не впливає на суть співвідношення.

Ці коефіцієнти використовуються, насамперед, з метою оцінки поточного стану справ. Рентабельність продажів дозволяє визначити операційну ефективність організації, тобто. її здатність організувати та контролювати поточну діяльність. Що, у свою чергу, показує напрямок руху компанії, падіння чи зростання.

Рентабельність реалізованої продукціївизначається як відношення прибутку від реалізації продукції до суми витрат на виробництво та реалізацію цієї продукції. До складу витрат, у разі, включаються матеріальні видатки виробництво (вартість сировини, комплектуючих, енергоносіїв ін.), оплату праці, накладні витрати, торгові витрати.

Ррп = (ЦП - ПСП)/ПСП х 100;
Де:

• Ррп – рентабельність реалізованої продукції;
• ЦП – продажна ціна продукції;
• ПСП – повна собівартість цієї продукції.

Іноді це співвідношення називають рентабельністю виробництва (як процесу).

Рентабельність виробництва (як виробничого комплексу), розраховується як відношення суми прибутку (загальної) до суми вартості основних та нормованих оборотних коштів.

ГРП = ВП/(ОС+ОБС);

Де ОРП – загальна рентабельність виробництва;

ОС – основні засоби підприємства (будівлі, споруди, обладнання);

ОБС -нормовані оборотні кошти (виробничі запаси, напівфабрикати для виробничого циклу, готова продукціяна складах).

Виходячи з вищевикладеного, можна дійти невтішного висновку, що поняття рентабельності дуже широко. Методи та формули її розрахунку є гнучким робочим інструментом визначення прибутковості, вигоди від тих чи інших вкладень у матеріальні, людські та інші ресурси, активи.

Якщо ви помітили помилку в тексті, будь ласка, виділіть її та натисніть Ctrl+Enter

Основним критерієм успішності бізнесу є підсумкові фінансові показники, що полягають у прибутковості діяльності. Існує кілька варіантів розрахунку результативності господарських відносин, одним із яких є обчислення рентабельності продажів по чистому прибутку. Формула названого способу наведено нижче.

Чистий прибуток

Всі російські підприємства, що беруть участь у господарського життя, Створюються для отримання доходу.

Основним критерієм, що дозволяє оцінити ефективність діяльності, є показник чистого прибутку підприємства.

Це значення підлягає обов'язковому відображенню в бух. балансі підприємства (п. 23 ПБУ 4/99).

Крім того, Мінфін РФ Наказом від 02.07.2010 N 66н затвердив офіційні форми балансу та звіту про фінансові результати.

Згідно з вищезгаданим актом показники чистого прибутку підприємства відображаються за рядком 2400 звіту про фінансові результати.

Отримати потрібне значення ефективності організації можна шляхом віднімання з показників рядку 2300 відомостей розділу 2410.

Крім зазначеного способу, чистий прибуток компанії можна отримати шляхом вилучення з валової виручки:

• повної собівартості;
• податків, внесків та обов'язкових платежів.

Також у такому розрахунку беруть участь доходи та витрати від неосновної діяльності суб'єкта.

Чистий прибуток підприємства залишається у власності компанії і може бути витрачений на розсуд бенефіціарів товариства на цілі:

• виплату доходів власникам бізнесу;
• напрям прибутку збільшення оборотних засобів підприємства;
• розвиток організації;
• інші потреби на розсуд власників суб'єкта господарських відносин.

Також треба врахувати, що з чистого прибутку можна розрахувати рентабельність продажів.

Рентабельність продажів з чистого прибутку

Слід зазначити, що розрахунок рентабельності підприємства в цілому, як і ефективності продажів, не є обов'язковою умовою для правильного ведення та складання бухгалтерської звітності.

Однак дане значеннянеобхідно для:

• правильної оцінки прибутковості підприємства;
• з'ясування частки прибутку від різних продажів;
• визначення динаміки надходжень від реалізації;
• своєчасної корекції тактики та стратегії бізнесу.

В даний час формула рентабельності продажів з чистого прибутку виглядає так:

РП = ПП / ВР, де:

• РП – рентабельність продажів;
• НП – чистий прибуток;
• ВР – виручка.

Як зазначалося вище, значення чистого прибутку міститься у рядку 2400 звіту про фінансові результати, що заповнюється підприємством в обов'язковому порядку.

Показник виручки відображається у цьому ж документі, але у рядку 2110.

Слід особливо наголосити, що офіційна форма розрахунку рентабельності продажів за чистим прибутком, як і за іншими показниками, на законодавчому рівні не розроблена. Відповідно, ефективність бізнесу можна розрахувати і з використанням інших значень, наприклад:

• валовий прибуток;
• прибутковості до оподаткування.

Усі перелічені показники також містяться у звіті про фінансові результати.

На закінчення слід зазначити, що у положеннях вітчизняного законодавства відсутні якісь нормативні показники рентабельності. Відповідно кожному суб'єкту господарських правовідносин слід визначати прийнятність рівня ефективності свого бізнесу з урахуванням конкретних особливостеййого здійснення.

Один із основних показників ефективності діяльності організації – рентабельність продажів з чистого прибутку. Що характеризує цей індикатор? Як розраховується? Усі подробиці – далі.

Що таке – рентабельність продажів з чистого прибутку?

Поняття рентабельності безпосередньо з успішністю, тобто прибутковістю будь-якого бізнесу. Цей фінансовий показникможе розраховуватися по підприємству в цілому або окремо за його підрозділами (видами діяльності). У процесі обчислень легко визначити рентабельність активів, ОЗ (основних коштів), продажу, товарів, капіталу тощо. Насамперед розрахунок заснований на аналізі даних обліку про доходи за певний часовий період.

Аналіз значень рентабельності дозволяє з'ясувати, наскільки ефективно управління вкладеними у створення та подальший розвиток компанії засобами. Оскільки обчислення ведуться у відсотковому співвідношенні чи як коефіцієнта, що вище отримані результати, то більше прибутковим вважається бізнес. Розрахунок рентабельності використовується у таких ситуаціях:

• При коротко- та довгостроковому прогнозуванні прибутку.
• При отриманні кредитів та позик.
• При освоєнні нових напрямів та аналізі вже існуючих видівкомерційну діяльність.
• Під час проведення порівняльного аналізупо галузі.
• З метою обґрунтування майбутніх інвестицій та вкладень.
• Для встановлення реальної ринкової цінибізнесу та ін.

Показник рентабельності продажів означає, яку складову частину виручки підприємства займає прибуток. Інакше висловлюючись, скільки приніс доходу кожен карбованець реалізованої продукції (робіт чи послуг). За допомогою управління цим коефіцієнтом керівник фірми може коригувати цінову політику, а також поточні та майбутні витрати.

Рентабельність продажів з чистого прибутку – формула

При обчисленні показника використовують дані обліку організації за заданий проміжок часу. Зокрема, для визначення рентабельності продажів необхідні відомості про чистий прибуток, зазначені за стор. 2400 ф. 2 «Звіту про фінрезультати» (актуальний бланк затверджено Мінфіном у Наказі № 66н від 02.07.10 р.).

Формула має такий вигляд:

РП = НП фірми / В, де:

РП - це значення рентабельності продажів,

НП – величина чистого прибутку (стор. 2400 ф. 2),

У – величина обсягу виручки (стор. 2110 ф. 2).

Додатково, для деталізації показників, можна розрахувати рентабельність на прибуток валовий або операційну рентабельність. Формули змінюються відповідно до заданих цілей:

РП з ВП = ВП фірми / В, де:

РП з ВП – рентабельність за прибутком валовий,

ВП фірми – прибуток фірми валовий (стор. 2100 ф. 2),

В – величина виторгу.

РП операційна = Прибуток досі оподаткування (стор. 2300 ф. 2) / Ст.

Яке значення рентабельності продаж вважається нормою?

Ми вже з'ясували, що РП вказує рівень прибутку за певний період. У динаміці цей коефіцієнт допомагає встановити, як змінюється прибутковість бізнесу з часом. Для цього проводять аналіз даних за кілька періодів – базовий та звітні. Після цього легко розрахувати маржу прибутку шляхом виконання факторних обчислень.

Яке значення рентабельності вважається нормою? Однозначної відповіді це питання немає. Оптимальні показники залежать від виду та специфіки діяльності підприємства чи його підрозділу. Безумовно, що вище отримане значення, то краще, але результати можуть проводити такі ознаки, як тривалість виробничого циклу, наявність інвестицій тощо.

Усередненим показником хорошої рентабельності визнано коефіцієнт не більше 20-30 %, середньої – 5-20 %, низькою 1-5 %.

Основною метою діяльності будь-якого комерційного підприємства є отримання прибутку. Робота заради простого нарощування виручки може влаштувати лише частину персоналу, який отримує заробітну платувід обсягу реалізації.

Для акціонерів чи засновників підприємства, найнятих ними менеджерів така ситуація буде неприйнятною. Вони вимагатимуть внести необхідні зміни для покращення фінансової ситуації та отримання чистого прибутку.

Тому фінансові менеджери проводять постійний аналіз і вишукують додаткові ресурси підвищення рентабельності продажів.

Рентабельність продажіврозраховується як співвідношення отриманого прибутку до виручки нетто за певний період. Це основний показник оцінки ефективності діяльності підприємства.

Формули для розрахунку

Рентабельність продажів розраховують за різними формулами, що відрізняються показниками витрат, що використовуються при калькуляції.

Найпростіший, але недостатньо об'єктивний показник співвідношення валового прибутку до виручки:

GRM = ВП/TR,

GRM — рентабельність продажів за валовим прибутком,

ВП-валовий прибуток,

TR-виручка нетто.

Для виручки віднімається собівартість продажів.

Згідно з даними Звіту про прибутки та збитки (форма №2), прийнятого в російському законодавстві для розрахунку рентабельності продажів за валовим прибутком необхідно цей показник (рядок 2100 звіту) розділити на показник виручки (рядок 2110 звіту).

приклад.За перший квартал 2015 року виторг ТОВ «Темп» склав 100 млн рублів. За аналогічний період 2014 року – 80 млн рублів. Валовий прибуток у першому кварталі 2015 року склав 25 млн рублів, а в першому кварталі 2014 року - 22 млн рублів.

Рентабельність продажів за валовим прибутком за підсумками трьох місяців 2015 року склала

25 млн рублів/100 млн рублів = 0,25,

а за три місяці 2014 року 22 млн. рублів/80 млн. рублів = 0,275.

Отримані результати розрахунку свідчать про те, що при абсолютному зростанні валового прибутку на 3 млн рублів (25-22) у першому кварталі 2015 року порівняно з аналогічним періодом минулого року рентабельність продажу валового прибутку знизилася на 0,025 (0,25-0,275).

Показник рентабельності продажів за валовим прибутком не є об'єктивною характеристикою діяльності підприємства з тієї причини, що не включає в розрахунок інші витрати, без яких неможливо обійтися: комерційні витрати (рядок 2210 звіту) тауправлінські витрати(Рядок 2220 звіту).

За рентабельністю продажів за валовим прибутком можна оцінити наскільки успішно попрацювали служби безпосередньо пов'язані із закупівлею товарів, сировини, матеріалів та їх збутом.

Коефіцієнт рентабельності продажів за валовим прибутком відображає середній рівень загальної суми націнок, надбавок і знижок за звітний період.

Для більш точної оцінки ефективності роботи підприємства найчастіше використовують формулу рентабельності продажів:

РП = Прибуток від продажу (рядок 2200 звіту) / виторг (рядок 2110 звіту).

При розрахунку прибутку за цією формулою вже враховуються управлінські та комерційні витрати, тому для багатьох підприємств коефіцієнт РП відобразить реальний стан справ.

Продовження прикладу.У першому кварталі 2015 року комерційні витрати ТОВ «Темп» становили 4 млн. рублів, управлінські витрати - 2 млн. рублів. Торік за перші три місяці комерційні витрати становили 3,5 млн рублів, управлінські витрати - 1,5 млн рублів.

Прибуток від продажів за перший квартал 2015 року склав 19 млн рублів, у першому кварталі 2014 року - 17 млн ​​рублів.

Рентабельність продажів за підсумками трьох місяців 2015 року становила:

19 млн рублів/100 млн рублів = 0,19;

а за три місяці 2015 року 17 млн ​​рублів/80 млн рублів = 0,2125.

При абсолютному зростанні прибутку на 2 млн рублів рентабельність продажів знизилася на 0,0225

У міжнародній практиці прийнято розраховувати рентабельність з прибутку до відрахування витрат зі сплати відсотків, податків та (EBITDA):

EBITDA margin = EBITDA / Виторг від продажів

Однак для отримання абсолютно повної картини фінансово-господарської діяльності підприємства потрібно врахувати інші доходи та витрати, що виникли у звітному періоді:

• доходи від інвестицій у інші підприємства, організації;
• одержані відсотки від вкладень;
• інші доходи;
• витрати на сплату відсотків за комерційними кредитами та іншими позиками;
• оплата поточного прибуток;
• інші витрати;

Формула рентабельності продажів з чистого прибутку

є остаточною для оцінки та аналізу діяльності підприємства.

Додаткові формули для інвесторів

Учасників чи акціонерів підприємства насамперед цікавить питання, скільки вони отримають прибутки на вкладений капітал. Для їх потреб та зручності розраховуються також показники рентабельності всього капіталуза формулою.

Рентабельність продажів- Показник фінансової результативності діяльності організації, що показує яку частину виручки організації становить прибуток. При цьому як фінансового результатуу розрахунку можна використовувати різні показники прибутку, що зумовлює існування різних варіацій цього показника. Найбільш широко використовуються такі: продажів з валового прибутку (gross profit margin), операційна рентабельність (return on sales, ROS), рентабельність продажів з чистого прибутку (net profit margin).

Розрахунок (формула)

Рентабельність продажів за валовим прибутком = Валовий прибуток / Виручка

Валовий прибуток є різницею між двома ключовими показниками"Звіти про прибутки та збитки": виручкою та собівартістю продажів.

Операційна рентабельність = / Виторг

де EBIT - прибуток до відрахування відсотків та податків

Рентабельність продажів за чистим прибутком = Чистий прибуток / Виручка

Для розрахунку всіх наведених вище показників рентабельності достатньо даних, що містяться у 2-й формі бухгалтерської звітності - "Звіт про прибутки та збитки".

Нормальне значення рентабельності продажів визначається галузевими та іншими особливостями роботи організації. При однаковій фінансової ефективності, для організацій з тривалим циклом виробництва, рентабельність продажів буде вищою, для "високооборотних" видів діяльності - нижче. Рентабельність продажів показує, чи прибуткова чи збиткова діяльність підприємства, але не дає відповіді на питання, наскільки вигідні вкладення в дане підприємство. Щоб відповісти на це питання, розраховують рентабельність активів та капіталу (рентабельність власного капіталу, рентабельність інвестованого капіталу).