Kateri kazalnik je opredeljen kot mejna vrednost donosnosti. Kakšen je prag donosnosti? Formule in primeri izračuna
(prag donosnosti)
- obseg proizvodnje (prodaje), pri katerem podjetje pokrije vse svoje stroške brez dobička. Uporablja se tudi izraz prag donosnosti.
Vrednost tega kazalnika igra pomembno vlogo glede vzdržnosti in plačilne sposobnosti podjetja. Stopnja, do katere obseg prodaje presega prag dobičkonosnosti, določa (maržo stabilnosti) podjetja. Po drugi strani pa, kako dobiček raste s spremembami prihodkov.
Formula za izračun točke preloma
Za izračun morate stroške razdeliti na dve komponenti:
- - povečanje sorazmerno s povečanjem proizvodnje (obsega prodaje). Na primer: stroški surovin in zalog. V najenostavnejšem primeru so to stroški nabave blaga.
- - niso odvisne od števila proizvedenih proizvodov (prodanega blaga) in od tega, ali obseg poslovanja raste ali pada. Na primer: najemnina, plača vodstveno osebje.
Vstavimo naslednji zapis:
| IN | — | prihodki od prodaje. |
| Rn | — | obseg prodaje v v naravi, v kosih, metrih, kilogramih itd. |
| Zper | — | skupni variabilni stroški. |
| Zpost | — | stalni stroški. |
| C | — | cena na enoto. |
| ZSper | — | povprečni variabilni stroški na enoto proizvodnje. |
| TBd | — | točka preloma pri v denarnem smislu. |
| TBn | — | točka preloma v fizičnem smislu. |
Formula za izračun praga donosnosti v denarju:
(v rubljih, dolarjih itd.)
TBd = V*Zpost/(V - Zper)
Formula za izračun v fizičnem smislu:
(v kosih, kilogramih, metrih itd.)
TBn = Zpost / (C - ZSper)
Primer izračuna točke preloma in grafikona
| Zpost | = | 300 - stalni stroški |
| C | = | 25 - cena na enoto proizvodnje (na kos). |
| ZSper | = | 10 - variabilni stroški na enoto proizvodnje |
Prag donosnosti v fizičnem smislu:
TBn = 300/(25-10) = 20 (kos.)
Pomen indikatorja je bolj jasno viden na grafu.
- Osi:
- Na vodoravni osi - število prodanih artiklov
- Na navpični osi - denar
- Črte na grafu:
- rdeča - skupni stroški(Zper + Zpost)
- Modra - dohodek (prihodek)
- Zelena - dobiček
Kot veste, obstaja več vrst dobička: bruto; operacijska soba; pred davki; čist; pred obrestmi, davki in amortizacijo (EBITDA) itd. V tem primeru je to dobiček iz poslovanja.
Kaj nam pokaže diagram preloma?
- Kot lahko vidite na grafu:
- Točka preloma se je povečala na 40.
- Linija skupnih stroškov se je premaknila navzgor, kar je posledica povečanja fiksnih stroškov. Njen naklon se ni spremenil, saj je naklon odvisen od variabilnih stroškov.
- Razdalja med črto mejnega dohodka in črto dobička se je povečala, to je posledica povečanja fiksnih stroškov.
- Lahko se sklepa:
- Povečanje fiksnih stroškov vodi do povečanja točke preloma, to je, da bi dosegli prelom, morate prodati več enot blaga. To je slabo za posel.
- Skladno s tem njihovo zmanjšanje vodi do znižanja točke preloma; prodati je treba manj enot blaga. To je dobro za posel.
Primer 3. Graf praga donosnosti s povečanjem variabilnih stroškov
Zdaj pa povečajmo variabilne stroške na 20 enot. Konstanta 300, cena 25.
- Kot lahko vidite na grafu:
- Točka preloma se je povečala na 60.
- V primerjavi s prvotno možnostjo se je naklon skupnih stroškov povečal, dohodkovna linija ga dohiti le za 60. Naklon je odvisen od variabilnih stroškov.
- Naklon črte dobička se je zmanjšal in raste počasneje. Naklon je določen z razliko med ceno in spremenljivimi stroški. V izvirni različici je ta razlika 15 (25-10), v tem primeru je razlika 5 (25-20).
Zaključek: točka preloma se poveča, ko se spremenljivi stroški povečajo, in zmanjša, ko se zmanjšajo.
Primer 4. Graf padajoče cene
Znižajmo ceno na 20 enot. Stalni stroški 300, spremenljivi 10.
- Kot lahko vidite na grafu:
- Točka preloma je 30.
- V primerjavi s prvotno možnostjo se je naklon črt dohodka in dobička zmanjšal; Naklon je odvisen od razlike med ceno in spremenljivimi stroški. V originalni različici je ta razlika enaka 15 (25-10), v tej različici pa je razlika enaka 10 (20-10).
Zaključek: točka preloma se poveča, ko se cena zniža, zmanjša, ko se cena zviša.
Točka preloma je odvisna od treh parametrov - stalnih in variabilnih stroškov, cene. V naših primerih smo vsakič spremenili le en parameter v primerjavi s prvotno različico.
V praksi nas zanima, kako se obnaša prag dobičkonosnosti, ko se spremeni več parametrov, na primer: kako nadomestiti povečanje variabilnih stroškov s povišanjem cene ali znižanjem fiksnih stroškov. Za hiter izračun možne možnosti in ocenjevanje vpliva različnih razmerij med ceno in ceno je mogoče narediti priročno z uporabo Excelovih preglednic.
Prag donosnosti
IN prag donosnosti to so sinonimi. Toda dobičkonosnost je relativni kazalec dobičkonosnosti in je običajno izražena v odstotkih vloženih sredstev ali v višini dobička na enoto vloženih sredstev ali na enoto proizvodnje. V zvezi s tem je zanimivo videti, kako izgleda graf točke preloma, če ga pretvorimo v enoto proizvodnje.
V spodnjem grafu so tako kot v originalni različici fiksni stroški 300, variabilni stroški na enoto proizvodnje 10, cena 25, prag donosnosti TBn = 20 kosov.
Pri preračunu na enoto proizvodnje vidimo, da so nekatere konstantne količine prešle v spremenljivke in obratno. Nekatere ravne črte so se spremenile v krivulje.
- Graf kaže, da:
- Delež variabilnih stroškov je konstanten za vsako proizvodno enoto.
- Z večanjem obsega se pojavlja vedno manjši delež stalnih stroškov na enoto proizvodnje. Zato se linija fiksnih stroškov zniža.
- Posledično se zmanjša skupni strošek na enoto proizvodnje (strošek).
- Z obsegom proizvodnje 20 kosov. stroškovna črta prečka cenovno črto (strošek je enak ceni) in gre nato pod njo.
- V skladu s tem gre črta dobička skozi 0, dobiček postane pozitiven.
- V točki praga donosnosti premica stalnih stroškov seka premico mejnega dobička (mejnega dohodka), tj. mejni dohodek je enak stalnim stroškom. Nadalje gre črta mejnega dobička nad črto fiksnih stroškov - pojavi se dobiček.
Težave pri izračunu točke preloma
Zdi se, da je formula za točko preloma precej preprosta in pri izračunu ne bi smelo biti težav. Zadeva pa je zapletena zaradi dejstva, da je bilo pri izpeljavi formule za izračun narejenih več pomembnih predpostavk.
Štiri predpostavke pri izračunu točke preloma
- Formula za izračun uporablja razliko med prihodki (količino prodaje) in variabilnimi stroški oziroma razliko med ceno izdelkov in variabilnimi stroški na enoto proizvodnje. To pomeni, da se uporabi razlika med prihodki od prodaje in sredstvi, porabljenimi za proizvodnjo ali nakup izdelkov. Zato se verjame, da vse naprodaj proizvedeno ali kupljeno izdelkov. Skladiščne zaloge niso upoštevane, ker od njihove prodaje ni prihodkov.
- Spremenljivi stroški so neposredno sorazmerni (linearno) odvisni od obsega prodaje. To se ne zgodi vedno. Na primer, primer, ko je bilo treba za povečanje obsega proizvodnje zgraditi novo delavnico, bo treba izračunati na bolj zapleten način.
- Fiksni stroški niso odvisni od obsega prodaje. Tudi to se ne zgodi vedno. Če bi bilo treba za povečanje obsega proizvodnje zgraditi novo delavnico, zaposliti več vodstvenega osebja, povečati plačo pripomočki- tudi ta primer ne ustreza splošni formuli.
- Izračuna se točka preloma za podjetje kot celoto ali za nekatere povprečen izdelek.
Pri izračunu točke preloma je najpomembnejša omejitev predpostavka 4. Da ne bi naredili izračuna na povprečju, ampak za vsak izdelek posebej, morate vedeti, kolikšen delež stalnih stroškov odpade na vsak izdelek. Potrebujemo metodo za razporejanje fiksnih stroškov na posamezne izdelke. Poleg tega, če je izdelkov veliko, se izračun praga rentabilnosti za vsak izdelek posebej spremeni v zapleteno nalogo, ki zahteva veliko količino izračunov.
Prag donosnosti - pomemben indikator, ki označuje finančno stanje podjetja. Izračunamo v Excelu, grafična metoda in z uporabo formul.
Kako razumeti, kje je meja, za katero se bo podjetje premaknilo iz nedonosne cone v donosno? Prag donosnosti vam bo pomagal razumeti to. Nato boste izvedeli, kaj pomeni, kako se izračuna in kakšno je razmerje med njim, pa tudi mejo finančne moči in operativni vzvod. Prenesite model Excel in naredite izračune na podlagi vaših podatkov.
To je kazalnik, ki daje predstavo o tem, koliko izdelkov, del ali storitev je treba proizvesti, da se povrnejo stroški podjetja za običajne dejavnosti. Povedano drugače, v tem primeru je dobiček od prodaje nič, prav tako izgube. Sicer jo imenujemo tudi dobičkonosnost poslovanja ali točka preloma.
Kazalnik označuje podjetje z različnih vidikov. Po eni strani odraža stanje organizacije, v katerem podjetje ne ustvarja dobička, vendar tudi nima izgub. To je zadovoljivo finančno stanje. Po drugi strani pa vam omogoča, da določite obseg prodaje ali raven cen, pri kateri proizvodna dejavnost bo začel prinašati dobiček.
Prag donosnosti: formula
Izračuna se z uporabo ene od naslednjih formul:
Prag donosnosti = Fiksni stroški ÷ (Cena – Spremenljivi stroški na enoto)
V skladu z dano formulo se kazalnik izračuna v fizičnem smislu, to pomeni, da kaže, koliko enot izdelkov ali storitev je treba proizvesti, da podjetje ostane na površju.
Prag dobičkonosnosti = prihodek × fiksni stroški ÷ (prihodek – skupni spremenljivi stroški)
Ker izračun temelji na prihodkih podjetja, prejetih v obdobju poročanja, bomo posledično dobili vrednost praga dobičkonosnosti v denarju. Uporabite lahko katero koli od teh formul, pa tudi grafično metodo.
Pridobite nabor formul donosnosti: naložbe, sredstva, kapital, prodaja, stroški, izdelki, osnovne dejavnosti. Izberite, katere kazalnike želite upoštevati: učinkovitost prodaje, porabljena sredstva, sredstva ali kapital. Prenesite navodila in vzorčna poročila za spremljanje donosnosti določenih vrst nepremičnin in poslovnih procesov.
Izračun praga donosnosti grafično
Grafična metoda je najbolj vizualna metoda, ki vam omogoča določitev in analizo praga donosnosti. Če želite sestaviti graf, morate izračunati prihodke in spremenljive stroške za dve vrednosti obsega prodaje. Dobljeni rezultati so prikazani na grafu, kjer X-os odraža prostornino prodanih izdelkov, vzdolž osi Y pa je denarni izraz prihodkov in stroškov. Graf vam omogoča, da vidite položaj podjetja in razumete, na kateri stopnji prodaje podjetje začne ustvarjati dobiček in kdaj posluje z izgubo.
Grafično izgleda kot je prikazano na diagramu.
Slika 1. Prag donosnosti: grafična metoda
Kako določiti točko preloma: primer
Tabela 1. Začetni podatki za primer
|
Vrednost za prvo četrtletje 2019 |
|
|
Obseg prodaje, kos. |
|
|
Fiksni stroški na enoto proizvodnje |
|
|
Skupni fiksni stroški |
|
|
Spremenljivi stroški na enoto |
|
|
Skupni variabilni stroški |
Izračunajmo prag donosnosti v fizičnem smislu:
78 364 rubljev ÷ (2999 RUB – 1364,55 RUB) = 47,95 kosov. ≈ 48 kosov.
Za dosego praga rentabilnosti mora podjetje izdelati in prodati 48 kosov razvojnega glasbenega centra Krokha.
Določimo vrednost istega kazalnika v rublju. Za to bomo uporabili drugo formulo za izračun:
(401.866 RUB × 78.364 RUB) ÷ (401.866 RUB – 182.850 RUB) = 143.787,79 RUB
Izkazalo se je, da mora podjetje za dosego točke preloma proizvesti in prodati izdelke v vrednosti 143.787,79 rubljev.
Če rast prodaje ne prinese dodatnega dobička ali ga le malo poveča, morate ugotoviti, pod kakšnimi pogoji prodajna politika to je preprečeno. Da bi to naredili, je treba določiti donosnost distribucijskih poti, racionalnost sistema bonusov in popustov ter učinkovitost komercialnih stroškov.
Izračun praga donosnosti v Excelu
- določiti stalne in variabilne stroške na enoto blaga ter obseg prodaje;
- Izračunamo vrednosti prihodkov, stroškov in dobička od prodaje;
- poiščite ničelno vrednost finančni rezultat. Prihodki in fizični obseg prodaje na tej točki bodo pokazali prag donosnosti.
Obravnavani kazalnik je tesno povezan še z dvema: mejo finančne moči in operativni vzvod. Pravzaprav jih vse združuje ista metoda analize, ki je osnova - CVP (Cost-Volume-Profit). Poglejmo, po kakšnih formulah se izračunajo in kaj pomenijo.
Prag donosnosti in finančna varnostna meja: kako sta povezana?
Marža finančne moči je razlika med dejanskim ali načrtovanim prihodkom podjetja in prihodkom na točki preloma. Sicer pa je to temelj, ki organizaciji omogoča ustvarjanje dobička. Večja kot je, bolje je. Na primer, točka preloma za izdelek A v vašem podjetju je 1.000 enot, vendar ste prejšnji mesec prodali 1.500 enot. To pomeni, da se bo rezultat poslovanja povečal za mejni dohodek od prodaje teh istih 500 dodatnih enot.
________________
Opomba.
________________
Ta indikator se sicer imenuje meja ali varnostna meja. Izračuna se v absolutnem smislu - v rubljih ali v relativnem smislu - v odstotkih. Relativna vrednost ima tudi drugo ime - koeficient varnostne rezerve.
Tabela 2. Finančna varnostna rezerva: formule za izračun
Zakaj so prihodki prikazani v formulah različno: tako dejanski kot načrtovani? Ta točka je odvisna od obdobja za izračun tega kazalnika. Če ga določite glede na že dosežene vrednosti dohodka v zadnjem mesecu, četrtletju ali letu, potem vzemite dejansko vrednost. Če ocenjujete prihodnje vrednosti na podlagi prihodkov iz novo sestavljenega proračuna prihodkov in odhodkov, uporabite načrtovano vrednost.
Nadaljujmo s primerom proizvajalca igrač. Recimo:
- prihodki od prodaje glasbenega centra Krokha v proračunu za prvo četrtletje 2020 znašajo 497.542 rubljev;
- v ta namen je predvideno zvišanje cene za 5 %;
- variabilni stroški na enoto se bodo povečali za 3 %;
- stalni stroški, ki padejo na ta izdelek, se bodo povečali za 20 tisoč rubljev.
Izračunajmo novo vrednost točke preloma in hkrati mejo finančne moči.
Tabela 3. Izračun finančne varnosti
|
Indikator (v rubljih, če ni drugače navedeno) |
Vrednost za 1. četrtletje 2020 |
|
Začetni podatki |
|
|
3.149 ≈ 2.999 × 1,05 |
|
|
Spremenljivi stroški na enoto |
1405,49 = 1364,55 × 1,03 |
|
Skupni fiksni stroški |
98 364 = 78 364 + 20 000 |
|
Izračunane vrednosti |
|
|
Prag donosnosti |
179.493 ≈ 98.364 ÷ (3.149 – 1.405,49) × 3.149 ≈ 57 enot. × 3 149 |
|
Meja finančne moči |
318 049 = 497 542 – 179 493 |
|
Meja finančne moči, % |
63,9 = 318.049 ÷ 497.542 × 100 |
Kako interpretirati dobljene vrednosti varnostne rezerve? Tukaj sta dve možnosti:
- tudi če se bo v prvem četrtletju leta 2020 prodaja glasbenega centra Krokha zmanjšala za 318 tisoč rubljev od načrtovane, iz tega izdelka še vedno ne bo izgube;
- načrtovani obseg prodaje je za skoraj 64 % višji od prelomnega. Izkazalo se je, da ima organizacija precejšnjo rezervo. Uporablja se lahko na primer med marketinško akcijo za izdelek v obliki znižanja cene. Poleg tega zaradi te rezerve podjetje ne bo pahnjeno v izgubo zaradi nepričakovanega povečanja fiksnih ali variabilnih stroškov. Na primer, stalni stroški se lahko povečajo za 177 tisoč rubljev. (za 80 %), organizacija pa bo še vedno ostala v profitni coni. To je jasno vidno na grafu.
Slika 3. Meja finančne moči na grafikonu preloma
Donosnost naložbe je kazalnik, ki vam omogoča, da ocenite učinkovitost finančne naložbe in njihovo povračilo. Iz angleščine je ROI (return of investment) preveden kot "donosnost naložbe". Ta kazalnik je treba že določiti odprti projekti, in takih, v katere podjetje šele namerava vlagati.
Prenesite formulo ROI
Operativni vzvod: formula
Operativni vzvod s preprostimi besedami je razmerje med spremembo dohodka in dobičkom od prodaje. Zakaj je to potrebno? Na primer za hiter izračun vrednosti dobička ali izgube iz poslovanja, ko je znano, za koliko odstotkov se bo povečala cena ali prodaja v fizičnem smislu.
Izpeljani sta bili dve formuli za operativni finančni vzvod: ena za cenovni vzvod, druga za naravni finančni vzvod. Oba temeljita na razmerju med prihodki in finančnimi rezultati. Samo v prvem primeru se upošteva skupni dohodek iz običajnih dejavnosti (prihodek), v drugem pa mejni.
Tabela 4. Operativni vzvod: formule za izračun
Očitno bo vrednost za cenovni vzvod zaradi večjega števca vedno višja kot za naravni finančni vzvod. To ima svojo logiko: povišanje cene ne prinaša stroškov, ampak povečanje obsega prodaje. Razlog je variabilni del odhodkov: večji kot je naravni obseg prodaje, večja je njegova vrednost.
Če veste, kaj je operativni vzvod, potem izračunati odstotek spremembe dobička od prodaje ne bo težko. Temelji na formulah iz tabele 5.
Tabela 5. Vpliv operativnega vzvoda na dobiček
Seveda je možno izračunati dobiček z znano spremenjeno vrednostjo cene ali količine tudi brez tega indikatorja. Toda dejstvo je, da vam omogoča, da znatno pospešite proces. Tukaj je primer.
Predpostavimo, da se je vodstvo Koloboka in Teremoka v drugem četrtletju 2020 odločilo, da zviša ceno glasbenega centra Krokha še za 3%. Prodaja se bo po njihovih pričakovanjih v istem obdobju zmanjšala za 1 %. Kako bodo posamezne spremembe vplivale na dobiček od prodaje? Izračunajmo rezultat s formulami iz tabele 5. Za to bomo dodatno izračunali finančni rezultat in skupni mejni dohodek.
Tabela 6. Izračun operativnega vzvoda
|
Indikator |
Vrednost za drugo četrtletje 2020 |
|
Začetni podatki (Q1 2020) |
|
|
Prihodki, rub. |
|
|
Skupni mejni dohodek, rub. [(Cena – spremenljivi stroški na enoto) × količina] |
275.474,58 = (3.149 – 1.405,49) × 158* |
|
Dobiček od prodaje, rub. (Skupna marža prispevka – skupni fiksni stroški) |
177 110,58 = 275 474,58 – 98 364 |
|
Izračunane vrednosti |
|
|
Cenovni operativni vzvod, enote. |
2,81 = 497.542 ÷ 177.110,58 |
|
Naravni operativni vzvod, enot. |
1,55 = 275.474,58 ÷ 177.110,58 |
|
Vpliv na dobiček od prodaje skozi ceno izdelka, % |
8,43 = 3 % × 2,81 |
|
Vpliv na dobiček od prodaje skozi ceno izdelka, rub. |
192.041 = 177.110,58 × 108,43 ÷ 100 |
|
Vpliv na dobiček od prodaje preko količine prodanega izdelka, % |
1,55 = (-1) % × 1,55 |
|
Vpliv na dobiček od prodaje preko količine prodanega izdelka, rub. |
174.365,37 = 177.110,58 × 98,45** ÷ 100 |
|
Opomba: * 158 = Prihodek ÷ Cena na enoto = 497.542 ÷ 3.149. ** 98,45 = 100 – 1,55 |
|
Vse indikatorje in njihove formule iz članka smo strnili v diagram.
Slika 4. Prag donosnosti, finančna varnostna marža in operativni vzvod: formule za izračun
Oglejmo si prag donosnosti podjetja, formulo za izračun in njeno povezavo s točko preloma in mejo finančne moči.
Prag donosnosti(analogno.BEPprelomtočka, točka preloma, kritična točka, prag donosnosti)- to je obseg prodaje podjetja, pri katerem je dosežena minimalna raven dobička (enaka nič). Z drugimi besedami, podjetje deluje samozadostno s svojimi stroški. V praksi se včasih imenuje prag donosnosti podjetja.
Namen ocene praga donosnosti pri določanju najnižje sprejemljive ravni obsega proizvodnje in prodaje, na podlagi katere se izračuna meja finančne moči, ki je potrebna za vzdrževanje trajnostnega delovanja podjetja. Prag dobičkonosnosti ocenjujejo tako lastniki podjetja pri načrtovanju bodočega obsega proizvodnje in prodaje, kot tudi upniki in investitorji pri ocenjevanju finančno stanje.
Pri izračunu praga donosnosti se uporabljata dve vrsti stroškov (stroški):
- Fiksni stroški (angleščina)V.A.SpremenljivkaStroški)- vrsta stroškov podjetja, katerih velikost ni odvisna od sprememb v obsegu proizvodnje in prodaje izdelkov.
- Spremenljivi stroški (angleščina)F.C.PopravljenoStroški)- vrsta stroškov podjetja, katerih velikost je neposredno odvisna od obsega proizvodnje in prodaje izdelkov.
Fiksni stroški bodo vključevali izdatke za plače osebja, najem proizvodnih in drugih prostorov, olajšave za enotni socialni davek in davek na nepremičnine, stroške trženja itd.
Spremenljive stroške sestavljajo izdatki za surovine, material, komponente, gorivo, elektriko, dodatke za plače osebja itd.
Vsota vseh stalnih stroškov tvori skupne fiksne in variabilne stroške podjetja (TVC, TFC).
Za izračun praga dobičkonosnosti podjetja se analitično uporabljata naslednji formuli:
BEP 1 (Prelomna točka) – prag donosnosti v denarju;
TR (Skupaj Prihodki) – prihodki od prodaje izdelkov;
TFC (Skupaj Popravljeno Stroški) – skupni fiksni stroški;
TVC (Skupaj Spremenljivka Stroški) – skupni variabilni stroški.
BEP 2 (Prelomna točka) – prag dobičkonosnosti, izražen v fizičnem ekvivalentu (obseg proizvodnje);
p (Cena) – ceno na enoto prodanega blaga;
AVC ( Povprečje Spremenljivka Stroški) – povprečni variabilni stroški na enoto blaga.
 |
★ |
Izračun praga donosnosti v Excelu
Za izračun praga donosnosti je treba izračunati stalne in variabilne stroške podjetja ter obseg prodaje (prodaje) izdelka. Na spodnji sliki je prikazan primer glavnih parametrov za izračun praga donosnosti.
Glavni parametri za oceno praga donosnosti podjetja
Na naslednji stopnji je treba izračunati, kako se bodo dobički in stroški spremenili glede na obseg prodaje blaga. Fiksni stroški so prikazani v stolpcu “B” in se ne bodo spreminjali glede na obseg proizvodnje. Spremenljivi stroški na enoto se bodo povečevali sorazmerno s proizvodnjo (stolpec “C”). Formule za izračun prihodkov in odhodkov bodo naslednje:
Spremenljivi stroški podjetja=$C$5*A10
Skupni stroški podjetja=C9+B9
dohodek=A9*$C$6
Čisti dobiček=E9-C9-B9
Spodnja slika prikazuje ta izračun. Prag donosnosti v v tem primeru doseženo z obsegom proizvodnje 5 kosov.
Ocenjevanje praga donosnosti podjetja v Excelu
Predpostavimo drugo situacijo, ko so znani obseg prodaje, spremenljivi in stalni stroški in je treba določiti prag donosnosti. Če želite to narediti, lahko uporabite zgornje analitične formule za izračun.
Prag donosnosti v denarnem smislu=E26*B26/(E26-C26)
Prag donosnosti v fizičnem ekvivalentu=B26/(C6-C5)
Izračun stopnje donosnosti z uporabo formul v Excelu
Rezultat je podoben »ročni metodi« določanja praga donosnosti. Treba je opozoriti, da v praksi ni absolutno stalnih ali absolutno spremenljivih stroškov. Vsi stroški imajo dodatek »pogojno fiksne« in »pogojno spremenljive« stroške. Dejstvo je, da s povečanjem proizvodnje nastane "ekonomija obsega", ki je sestavljena iz zmanjšanja stroškov (variabilnih stroškov) proizvodnje enote blaga. Tudi s fiksnimi stroški, ki se lahko s časom tudi spreminjajo, npr. najemnina po prostorih. Posledično, ko podjetje preide iz serijske v masovno proizvodnjo, nastaneta dodatna stopnja dobička in dodatna stopnja finančne moči.
Določanje praga donosnosti grafično
Drugi način za določitev praga donosnosti je uporaba grafa. Za to bomo uporabili zgoraj pridobljene podatke. Kot lahko vidite, prag dobičkonosnosti ustreza točki presečišča dohodka in skupnih stroškov podjetja ali enakosti čisti dobiček nič. Kritična stopnja donosnosti je dosežena pri obsegu proizvodnje 5 kosov.
Grafična analiza prihodkov in stroškov podjetja
Prag donosnosti in meja finančne moči podjetja
Določitev najnižje sprejemljive ravni obsega prodaje vam omogoča načrtovanje in ustvarjanje rezerve finančne moči - to je presežni obseg prodaje ali znesek čistega dobička, ki podjetju omogoča trajnostno delovanje in razvoj. Na primer, če trenutni obseg proizvodnje (prodaje) ustreza 17 enotam, bo marža finančne moči enaka 240 rubljev. Spodnji graf prikazuje območje meje finančne moči podjetja z obsegom prodaje 17 enot.
Meja finančne moči podjetja
Meja finančne moči kaže oddaljenost podjetja od točke preloma; večja kot je meja varnosti, bolj je podjetje finančno stabilno.
|
★ (izračun Sharpe, Sortino, Treynor, Kalmar, Modiglanca beta, VaR) + napovedovanje gibanja smeri |
Nadaljevanje
Prag dobičkonosnosti vam omogoča oceno kritična raven proizvodnja podjetja, pri kateri je njegova donosnost enaka nič. Ta analitična ocena je pomembna za strateško upravljanje ter razvoj strategij za povečanje prodaje in načrtovanje obsega proizvodnje. Trenutno na obseg prodaje vplivajo številni različni dejavniki: sezonskost povpraševanja, ostre spremembe v stroških surovin, goriva, energije, proizvodnih tehnologij konkurentov itd. vse to sili podjetje v nenehno iskanje novih priložnosti za razvoj. Eden od modernih obetavne smeri povečevanje obsega proizvodnje je razvoj inovativnosti, saj ta ustvarja dodatne konkurenčne prednosti na prodajnem trgu.
44. Določitev praga donosnosti (proizvodnja brez dobička).
Prag donosnosti - To je tak prihodek od prodaje, pri katerem podjetje nima več izgube, vendar še vedno nima dobička. Bruto marža natanko zadostuje za pokritje fiksnih stroškov, Pr pa je enak nič.
Prag donosnosti (točka preloma, kritična točka, kritični obseg proizvodnje (prodaje)) - to je obseg prodaje podjetja, pri katerem prihodki od prodaje v celoti pokrivajo vse stroške proizvodnje in prodaje izdelkov. Za določitev te točke je treba, ne glede na uporabljeno metodologijo, najprej razdeliti predvidene stroške na fiksne in spremenljive.
Praktična korist predlagane delitve stroškov na fiksne in variabilne (vrednost mešanih stroškov lahko zanemarimo ali sorazmerno pripišemo fiksnim in variabilnim stroškom) je naslednja:
Prvič, mogoče je natančno določiti pogoje, pod katerimi podjetje preneha s proizvodnjo (če podjetje ne povrne povprečnih variabilnih stroškov, mora prenehati s proizvodnjo).
Drugič, problem maksimiranja dobička in racionalizacije njegove dinamike za dane parametre podjetja je mogoče rešiti z relativnim zmanjšanjem določenih stroškov.
Tretjič, takšna delitev stroškov nam omogoča, da določimo najmanjši obseg proizvodnje in prodaje izdelkov, pri katerem je dosežen prelom poslovanja (prag donosnosti), in pokažemo, koliko dejanski obseg proizvodnje presega ta kazalnik ( meja finančne varnosti podjetja).
Določen je prag donosnosti kot prihodek od prodaje, pri katerem podjetje nima več izgube, ne prejema pa dobička, tj. finančno povprečje iz prodaje po povračilu variabilnih stroškov zadostuje le za pokritje fiksnih stroškov in je Pr enak nič.
Točka preloma v fizičnem smislu za proizvodnjo in prodajo določenega izdelka ( T b ) je določeno z razmerjem vseh stalnih stroškov za proizvodnjo in prodajo določenega izdelka ( Z hitro ) na razliko med ceno (prihodkom) ( C ) in spremenljivi stroški na enoto proizvoda ( Z premagati vozni pas ):
Točka preloma v vrednostnem smislu je definiran kot produkt kritičnega obsega proizvodnje v fizičnem smislu in cene enote proizvodnje.
Izračun praga donosnosti se pogosto uporablja pri načrtovanju dobička in določanju finančnega stanja podjetja. Za podjetnika koristni dve pravili:
1. Prizadevati si je treba za položaj, kjer prihodki presegajo prag donosnosti, in proizvajati izdelke v naravi, ki presegajo njihovo mejno vrednost. Hkrati se bo povečal dobiček podjetja.
2. Ne smemo pozabiti, da čim bližje je panoga pragu donosnosti, večji je vpliv krmilnega vzvoda in obratno. To pomeni, da obstaja določena meja preseganja praga dobičkonosnosti, čemur mora neizogibno slediti skok fiksnih stroškov (nova delovna sila, novi prostori, povečani stroški vodenja podjetja).
Podjetje mora nujno preseči prag dobičkonosnosti in upoštevati, da bo po obdobju povečanja mase dobička neizogibno prišlo obdobje, ko bo za nadaljevanje proizvodnje (povečanje proizvodnje izdelkov) preprosto potrebno močno povečanje fiksnih stroškov, kar bo neizogibno povzročilo zmanjšanje prejetih dobičkov v kratkem času.
Pri konkretni odločitvi o obsegu proizvodnje mora podjetnik te ugotovitve upoštevati.
Pr = bruto marža – fiksni stroški = 0 ali, kar je enako:
Pr = prag dobičkonosnosti * bruto marža v relativnem smislu glede na prihodek – konstantno. Stroški=0
Iz zadnje formule dobimo vrednost praga donosnosti:
Prag najemnine = objava. Stroški / bruto marža v relativnem smislu glede na prihodek
V zvezi s tem omenimo tri najbolj koristne točke za finančnika.
najprej. Ko ugotovite, kakšna količina proizvedenega blaga po danih prodajnih cenah ustreza pragu donosnosti, prejmete mejno (kritično) vrednost za obseg proizvodnje (v kosih itd.). Za podjetje je nedonosno proizvajati pod to količino: stalo bo več. Običajno uporabljene formule so:
Vendar pa je tu odtenek. Mejna vrednost obsega proizvodnje, izračunana po formuli 1, sovpada z vrednostjo, izračunano po formuli 2, le kadar govorimo o eni sami osebi, ki je »prisiljena« s svojimi prihodki od prodaje pokriti vse stalne stroške podjetja oz. ko se izračuni izvajajo za en izoliran projekt. Če pa je namenjena proizvodnja več izdelkov, potem se izračun obsega proizvodnje, ki zagotavlja prelom, na primer Ta št. 1, najpogosteje izvaja po formuli, ki upošteva vlogo tega Ta v celotnih prihodkih od prodaje in s tem njegov delež v stalnih stroških. Nato namesto formule 2 uporabite formulo 3:
drugič Ko preseže prag dobičkonosnosti, ima podjetje dodaten znesek bruto marže za vsako dodatno enoto Ta. Seveda se poveča tudi višina dobička.
Za določitev zneska dobička po prehodu praga dobičkonosnosti je dovolj, da pomnožimo število prodanih Ta, ki presegajo mejni obseg proizvodnje, s specifično vrednostjo bruto marže, ki »sedi« v vsaki prodani enoti Ta:
Tretjič. Kot smo že omenili, je moč operativnega vzvoda največja blizu praga dobičkonosnosti in se zmanjšuje z rastjo prihodkov od prodaje in dobička, saj se delež fiksnih stroškov v skupnem znesku zmanjšuje - in tako naprej do naslednjega "skoka" fiksnih stroškov.
Ena najpomembnejših faz pri načrtovanju dejavnosti organizacije je preučiti možnosti za morebitne spremembe razmer na trgu in možnosti za delovanje organizacije v teh razmerah.
Eden najbolj dostopnih načinov upravljanja podjetniško dejavnost in finančni rezultati dejavnosti je operativna analiza poteka po shemi: stroški - obseg prodaje - dobiček. Ta metoda nam omogoča, da ugotovimo odvisnost finančnega rezultata od sprememb stroškov, cen, obsega proizvodnje in prodaje izdelkov.
Z uporabo operativne analize lahko:
1. oceniti donosnost gospodarska dejavnost;
2. napovedati donosnost organizacije;
3. oceniti tveganje poslovanja;
4. izbrati optimalne poti iz krize;
5. oceniti donosnost naložb;
6. razviti najbolj koristne za organizacijo sortimentna politika na področju proizvodnje in prodaje.
Ključni elementi operativne analize so naslednji indikatorji:
Kritični obseg proizvodnje in prodaje izdelkov;
Prag donosnosti;
rezerva finančne moči.
Analiza preloma poslovanja je eno glavnih orodij za reševanje velikega razreda problemov upravljanja. S takšno analizo je mogoče določiti točko preloma in mejo finančne moči (varnostno območje), načrtovati ciljni obseg proizvodnje, določiti cene izdelkov, izbrati najučinkovitejše proizvodne tehnologije in sprejeti optimalne proizvodne načrte.
Točka preloma (prag donosnosti)- to je minimalni sprejemljivi obseg prodaje, ki pokriva vse stroške proizvodnje izdelkov, ne da bi prinesel dobiček ali izgubo.
Če podjetje proizvaja samo eno vrsto izdelka, se točka preloma izračuna po formuli:
TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),
TB – točka preloma, enot.
FZ - stalni stroški, rub.;
P - cena na enoto, rub./enoto;
Per.Z.ud. – spremenljivi stroški na enoto proizvodnje, rub./enoto;
(C – per.Z.ud) – mejni dohodek na enoto proizvodnje, rub./enoto.
V denarnem smislu je prag donosnosti določen na naslednji način:
TB = PZ / Kmd,
TB - kritična vrednost prihodka, rub.
Kmd – koeficient mejnega dohodka;
Kmd = MD / N
N - prihodki od prodaje, rub.
MD = N – Per.Z.
Če obstaja več kot ena vrsta izdelka, se lahko točka preloma določi za podjetje kot celoto ali po določene vrste izdelkov.
Razlika med dejanskimi ali načrtovanimi prihodki od prodaje (Nfact, - Nplan) in kritična vrednost prihodek (TB) označuje meja finančne varnosti (FS):
FFP = Nfact – TB
ali FFP = Nplan - TB
Organizacija brez tveganja izgube lahko zmanjša obseg prihodkov od prodaje za višino FFP. Meja finančne moči se lahko določi ne samo v absolutnem smislu, ampak tudi v relativnem smislu:
KZFP = FFP / Ndejstvo * 100 %
ali KZFP = ZFP / Nplan * 100%
Faktor finančne varnosti odraža odstotek sprejemljivega zmanjšanja prihodkov od prodaje brez tveganja izgube.
Varnostni kazalnik se pogosto uporablja za oceno operativnega tveganja: višji kot je kazalnik, varnejša je situacija, saj je tveganje za znižanje ravnotežne točke manjše.
Varnostna vprašanja na temo
1. Kakšna je vloga ekonomske analize pri načrtovanju dejavnosti organizacije?
2. V čem je smisel? načrtovanje proračuna v organizaciji?
3. Katere so glavne metode, uporabljene pri razvoju poslovnega načrta?
4. Kako se oblikuje prodajni proračun?
5. Kaj predstavlja produkcijski proračun?
6. Kako se pripravi predračun neposrednih materialnih stroškov?
7. Kako se pripravljajo ocene stroškov dela in režijskih stroškov?
8. Kako se izvaja ocena stroškov proizvodnje?
9. Kateri stroški se štejejo za stalne in spremenljive?
10. Na kakšen način lahko delimo skupne stroške na fiksne in variabilne?
11. Kako se izračuna prispevek?
12. Kako se izračuna prag donosnosti?
Testi
1. Ugotavlja se skupna potreba po obratnih sredstvih:
a) struktura lastniški kapital
b) donosnost proizvodnje te vrste izdelka
c) obseg proizvodnje in čas obračanja obratnih sredstev
2. Ko se variabilni stroški zmanjšajo, je prag dobičkonosnosti organizacije:
a) ostane na isti ravni
b) poveča
c) zmanjša
3. Kako bo povečanje fiksnih stroškov vplivalo na mejo finančne moči organizacije:
a) se bo povečala
b) se bo zmanjšal
c) bo ostal nespremenjen
4. Kako bo povečanje fiksnih stroškov vplivalo na kritični obseg prodaje?
a) kritična prostornina se bo zmanjšala
b) kritična prostornina se ne bo spremenila
c) kritična prostornina se bo povečala
5. Operativni proračun organizacije vključuje:
a) proračun za neposredne stroške dela;
b) proračun toka gotovina;
c) investicijski proračun.
6. Napovedani izkaz denarnih tokov se pripravi na podlagi:
A) dolgoročna napoved obsega prodaje
B) proračun za splošne režijske stroške poslovanja
B) proračun kapitalskih naložb
d) napoved izkaza poslovnega izida
7. Finančni kazalniki poslovni načrt mora biti uravnotežen:
a) s kazalniki kapitalske intenzivnosti
b) s kazalniki obsega proizvodnje in prodaje izdelkov
c) s kazalniki donosnosti
8. Prag donosnosti izdelka (točka kritičnega obsega proizvodnje) je določen z razmerjem:
a) stalni stroški prihodkov od prodaje proizvodov
b) fiksne stroške na variabilne
c) stalni stroški do mejnega dohodka na enoto proizvodnje
9. Poslovni proračun podjetja vključuje:
a) proračun za neposredne stroške dela
b) proračun denarnega toka
c) investicijski proračun
10. Proračunski proces od zgoraj navzdol:
a) izvajajo delavci, neposredno vključeni v proizvodni proces
b) zahteva prisotnost splošnih proračunskih direktiv
c) za katere je značilen pozitiven odnos vodij do več nizke ravni upravljanje
d) bolje odraža organizacijske cilje
11. Za območje varnega oziroma trajnostnega delovanja organizacije je značilno:
a) razlika med mejnim dohodkom in stalnimi stroški
b) razlika med mejnim dohodkom in dobičkom od prodaje izdelkov
c) razlika med dejanskim in kritičnim obsegom prodaje
12. Elementi stroškov proizvodnje in prodaje proizvodov (del, storitev) so:
a) surovine, materiali, gorivo, energija, plače, amortizacija
b) amortizacija, materialni stroški, plače, splošni poslovni stroški.
13. Ena od metod sestavljanja finančni načrt je:
a) metoda odstotka prodaje
b) metoda verižnih substitucij
14. Proračun organizacije je:
a) napovedana bilanca
b) kvantitativni načrt v denarju, iz katerega je razviden načrtovani obseg prihodkov in odhodkov
1. Določite prag donosnosti prodaje novih izdelkov(PR). Ocenjena cena na enoto proizvodnje (P) je 500 rubljev. Spremenljivi stroški na enoto proizvodnje (PeruZ.enota) – 60 %. Letni znesek stalnih stroškov (FC) je 200 tisoč rubljev.
2. Določite višino finančne varnostne rezerve, Če:
prihodki od prodaje (N) so 600 tr., spremenljivi stroški (Per.Z) - 300 tr., stalni stroški (FZ) - 150 tr.
3. . Specifična teža mejni dohodek v prihodkih od prodaje je 30 %; obseg prodaje na točki preloma je 600 tisoč rubljev. Kolikšen je znesek stalnih stroškov?
4. Določite kritični obseg prodaje (TB), če:
Fiksni stroški (FC) – 200t. rubljev
Spremenljivi stroški na enoto proizvodnje (Per.Z.ed) – 800 rubljev
Cena enote proizvodnje je 1800 rubljev.
5. Kakšna je vrednost prispevkov, Če:
Dobiček od prodaje - 120.000 rubljev.
Stalni stroški - 30.000 rubljev.
Spremenljivi stroški - 70.000 rub.
6. Določite točko kritičnega obsega prodaje (TB), Če:
Prihodki od prodaje (N) - 6000 rub.
Fiksni stroški (FC) - 1000 tisoč rubljev.
Spremenljivi stroški (Per.Z) - 2000 tisoč rubljev.
7. Določite znesek dobička (P),če:
Mejni dohodek (MI) – 3000t.r.
Fiksni stroški (FC) – 1500 t.r.
Prihodki od prodaje (N) –8200t.r.
8. Na datum poročanja ima organizacija naslednje kazalnike:
Na začetku obdobja Na koncu obdobja
Zaloge materiala: 2.750 3.250
Stroški nedokončane proizvodnje 4.800 4.000
Končni izdelki 2 500 1 250
V letu poročanja so nastali naslednji stroški:
Za materiale - 20.000 rubljev.
Za stroške dela - 11.000 rubljev.
Splošni proizvodni stroški - 16.500 rubljev.