flarione.ru → Нэмэлт орлого

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх арга. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх зарчим Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх онолын талууд

Зэрэг санхүүгийн байдалШинжилгээний зорилго, байгаа мэдээлэл гэх мэт зэргээс шалтгаалан янз бүрийн нарийвчлалтайгаар гүйцэтгэж болно.

Агуулга ба үндсэн зорилго санхүүгийн шинжилгээСанхүүгийн байдлыг үнэлэх, санхүүгийн оновчтой бодлогыг ашиглан аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны үр ашгийг дээшлүүлэх боломжийг тодорхойлох. Эдийн засгийн аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь түүний санхүүгийн өрсөлдөх чадвар (төлбөрийн чадвар, зээлийн чадвар), ашиглалтын шинж чанар юм. санхүүгийн эх үүсвэрболон хөрөнгө, төрийн болон бусад аж ахуйн нэгжийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээ нь хэд хэдэн зорилготой (Зураг 3).

Зураг 3 - Санхүүгийн шинжилгээний зорилтууд

Эдгээр зорилгод хүрэх нь дамжуулан хүрдэг янз бүрийн аргаболон техник.

Санхүүгийн шинжилгээний аргуудыг янз бүрээр ангилдаг. Санхүүгийн шинжилгээний практик нь санхүүгийн тайланг унших (шинжилгээний аргууд) үндсэн дүрмийг боловсруулсан. Гол зүйлүүдийн дотроос бид дараахь зүйлийг онцолж болно.

Хэвтээ шинжилгээ (цаг хугацаа) - тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх үетэй харьцуулах.

Босоо шинжилгээ (бүтцийн) - эцсийн бүтцийг тодорхойлох санхүүгийн үзүүлэлтүүд, тайлангийн зүйл бүрийн үр дүнд үзүүлэх нөлөөг бүхэлд нь тодорхойлох.

Трендийн шинжилгээ - тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх хэд хэдэн үетэй харьцуулах, чиг хандлагыг тодорхойлох, өөрөөр хэлбэл үзүүлэлтийн динамикийн гол чиг хандлагыг тодорхойлох. Тренд ашиглан хэтийн төлөвт дүн шинжилгээ хийдэг.

Харьцангуй үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ (коэффициент) - бие даасан тайлангийн албан тушаал эсвэл компанийн бие даасан үзүүлэлтүүдийн тайлангийн янз бүрийн хэлбэрийн албан тушаалын хоорондын хамаарлыг тооцоолох, үзүүлэлтүүдийн хоорондын хамаарлыг тодорхойлох.

Харьцуулсан шинжилгээ- энэ нь компани, хэлтэс, цехийн бие даасан үзүүлэлтүүдийн хураангуй тайлангийн үзүүлэлтүүдийн ферм доторх дүн шинжилгээ, тухайн компанийн өрсөлдөгчдийн үзүүлэлтүүд, салбарын дундаж ба дундаж бизнесийн өгөгдөл бүхий ферм хоорондын дүн шинжилгээ юм. .

Аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаа, түүний санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх ихэнх аргууд нь шинжилгээний тодорхой зорилго, зорилго, шинжээчийн мэдээллийн баазаас хамааран бие биенээ иж бүрэн эсвэл тусад нь ашиглаж болно.

В.Г. Артеменко, М.В. Санхүүгийн байдлын гол чухал шинж чанарыг тусгахын тулд балансын янз бүрийн зүйлийг нэгтгэхийг зөвшөөрнө гэж Беллентир үзэж байна.

ТАМ. Шеремет мөн харьцуулсан тайлан тэнцэл нь санхүүгийн байдлын мөн чанарыг тусгадаг, учир нь энэ нь аливаа шинжээчийн тайлан балансыг анх уншихдаа ихэвчлэн хийдэг тооцоо, тооцооллыг хооронд нь холбож, системчилсэн байдаг.

Ихэнх зохиолчид, тухайлбал Ефимова О.В., Ковалев В.В. болон бусад хүмүүс санал болгож байна дараах чиглэлүүдсанхүүгийн шинжилгээ: тайлан балансыг унших; балансын актив, пассивын бүтэц, бүтцийн динамикийн үнэлгээ; санхүүгийн харьцааны дүн шинжилгээ; хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ; шинжилгээ бизнесийн үйл ажиллагаа.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх одоо байгаа аргуудыг авч үзье.

А.Д-ын санал болгосон аргачлалыг авч үзье. Шеремет.

А.Д.-ийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх арга зүй нь сонирхол татдаг. Шеремет. Санхүүгийн шинжилгээний асуудлыг үнэмлэхүй ба харьцангуй санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн динамикийг судалсны үндсэн дээр шийдэж, дараахь аналитик блокуудад хуваана (Зураг 4).

хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцийн шинжилгээ;

санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ;

төлбөрийн чадварын дүн шинжилгээ (хөрвөх чадвар);

өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх шаардлагатай шинжилгээ.

Санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх үндсэн аргуудыг А.Д. Шеремет нь хэвтээ, босоо, чиг хандлага, коэффициент, хүчин зүйл юм. Хэвтээ дүн шинжилгээ хийх явцад тодорхой хугацааны туршид балансын янз бүрийн зүйлийн үнэ цэнийн үнэмлэхүй ба харьцангуй өөрчлөлтийг тодорхойлдог. Босоо шинжилгээний зорилго нь тооцоолох явдал юм тодорхой таталцалэцсийн балансын бие даасан зүйлүүд, i.e. тодорхой хугацааны актив, пассивын бүтцийг тодруулах.

Зураг 4 - А.Д.-ийн аргыг ашиглан санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ аналитик блокууд. Шеремет

Тренд дүн шинжилгээ нь үзүүлэлтүүдийн динамикийг давамгайлж буй чиг хандлагыг тодорхойлохын тулд хэдэн жилийн (эсвэл бусад зэргэлдээх тайлангийн үе) тайлангийн үзүүлэлтүүдийн утгыг харьцуулахаас бүрдэнэ. Харьцааны шинжилгээ нь тайлангийн үндсэн дээр олж авсан балансын зүйл эсвэл бусад үнэмлэхүй үзүүлэлтүүдийн утгын харьцаагаар тооцсон санхүүгийн байдлын харьцангуй үзүүлэлтүүдийн түвшин, динамикийг судлахад чиглэгддэг. нягтлан бодох бүртгэл. Санхүүгийн харьцаанд дүн шинжилгээ хийхдээ тэдгээрийн утгыг үндсэн утгуудтай харьцуулж, тайлант болон олон тооны тайлант үеийн динамикийг судалж үздэг.

Шинжилгээний аргын дагуу А.Д. Шереметийн хэлснээр аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн байдал нь тэдний хөрөнгийг байршуулах, үүсэх эх үүсвэрийн төлөв байдал зэргээр тодорхойлогддог.

Санхүүгийн байдлыг үнэлэх үндсэн үзүүлэлтүүд нь:

өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангах түвшин;

хөрөнгийн бодит нөөц нь нормативтай нийцэж байгаа байдал, тэдгээрийг бүрдүүлэхэд зориулагдсан хэмжээ;

хөдөлгөөнгүй байдлын хэмжээ эргэлтийн хөрөнгө;

эргэлтийн хөрөнгийн эргэлт ба төлбөрийн чадвар.

Энэхүү аргачлалыг зохиогчийн хэлснээр санхүүгийн байдлын шинжилгээний хамгийн чухал үе шат бол өөрийн болон түүнтэй адилтгах хөрөнгийн бэлэн байдлыг тодорхойлох, судалж буй хугацаанд тэдгээрийн өөрчлөлтөд нөлөөлсөн хүчин зүйлсийг тодорхойлох явдал юм. Дараа нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр хангагдаж буй байдалд дүн шинжилгээ хийнэ.

IN сүүлийн жилүүдэдОлон зохиогчид дотоодын аж ахуйн нэгжүүдийн гүйцэтгэлийг үнэлэхдээ санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх гадаадын аргыг ашиглахыг хичээдэг. Энэ нь өрөөсгөл үнэлгээ, зөрчилтэй дүгнэлтэд хүргэдэг. Нягтлан бодох бүртгэлийн арга зүйн аргын ялгаа, тухайлбал: гадаад болон дотоодын дансны бүдүүвчийн ялгаа, түүнчлэн улсын санхүүгийн тайлан гаргах дүрэм зэргээс шалтгаалан бэрхшээл үүсдэг. Эдгээр ялгаа нь ОХУ-ын хууль тогтоомж нь нягтлан бодох бүртгэл, санхүүгийн тайлангийн маягтын арга зүйн үндэслэлийг гадаадад хүлээн зөвшөөрөгдсөн нягтлан бодох бүртгэлийн стандарт эсвэл хөрвүүлэх журамтай уялдуулах хүртэл гадаадын шинжилгээний аргыг ашиглах боломжгүй болгодог. Оросын стандартгадаад стандартын дагуу санхүүгийн тайлан.

Байгууллагуудын үнэлгээг тодорхойлохын тулд хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг, санхүүгийн байдлыг бүрэн тодорхойлдог таван үзүүлэлтийг ашиглахыг санал болгож байна (доор өгөгдсөн шалгуур үзүүлэлтүүдийн зохицуулалтын хязгаарлалт нь үндсэндээ нөхцөлт бөгөөд үнэлгээний бүтцийг харуулахад ашиглагддаг).

1. Аюулгүй байдал өөрийн хөрөнгөБайгууллага тогтвортой ажиллахад шаардлагатай өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн бэлэн байдлыг тодорхойлдог , дараахь томъёогоор тодорхойлно.

Энд IIA нь балансын хөрөнгийн (эргэлтийн хөрөнгө) II хэсгийн нийлбэр;

(х. 610 + 620 + 630 + 660) - богино хугацааны өрийн үүргийг тодорхойлсон балансын пассивын IV хэсгийн харгалзах мөрүүд.

Зохицуулалтын шаардлага: CP? 2.

3. Хэмжээг тодорхойлдог урьдчилгаа хөрөнгийн эргэлтийн эрчим борлуулсан бүтээгдэхүүн, 1 урэх тутамд. Байгууллагын үйл ажиллагаанд оруулсан хөрөнгийг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

Зохицуулалтын шаардлагыг ОХУ-ын Төв банкны хөнгөлөлтийн хүүгийн түвшингээр шууд бусаар тодорхойлдог.

5. 1 рубльд ногдох ашгийн хэмжээг тодорхойлдог байгууллагын ашигт ажиллагаа (ашигт ажиллагаа). Өөрийн хөрөнгийн хэмжээг дараахь томъёогоор тодорхойлно.

Тиймээс, дээр дурдсан томъёог ашиглан санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн утгыг тооцоолж, тэдгээрийг энэ илэрхийлэлд орлуулах замаар бид санхүүгийн байдлын шууд үнэлгээний үнэлгээг тодорхойлдог. арилжааны байгууллага.

Санхүүгийн байдлын шинжилгээг шинжилгээний зорилго, бэлэн мэдээлэл, техникийн болон боловсон хүчний дэмжлэг зэргээс хамааран янз бүрийн нарийвчлалтайгаар хийж болно. А.И. Санхүүгийн байдлын урьдчилсан шинжилгээ (экспресс шинжилгээ) болон гүнзгийрүүлсэн (дотоод) дүн шинжилгээг ялгах нь хамгийн тохиромжтой гэж Ковалев онцолжээ. Түүний бүтээлүүд экспресс шинжилгээний гурван үе шатыг санал болгодог.

Эхний шатны зорилго нь балансыг уншихад бэлэн байгаа эсэхийг баталгаажуулах явдал юм. Нягтлан бодох бүртгэлийн тайлангийн үзүүлэлтүүдийн харааны болон энгийн тоолох шалгалтыг албан ёсны болон чанарын шалгуурын дагуу хийдэг, тухайлбал:

тайлангийн маягтыг бөглөх зөв, ойлгомжтой байдал (компанийн нэр, тайлагнасан огноо гэх мэт дэлгэрэнгүй мэдээлэл байгаа эсэх), үр дүнгийн тууштай байдал гэх мэт.

тайлангийн янз бүрийн хэлбэрийн үзүүлэлтүүдийн харилцан уялдаа холбоо. Иймд баланс дахь авлагын дүн, өөрчлөлтийн талаарх мэдээлэл нь “Авлага, өглөгийн данс” маягт No5-ын өгөгдөлтэй тохирч байх ёстой.

Хоёр дахь шатанд тэд танилцаж байна тайлбар тэмдэглэлтайланд тухайн аж ахуйн нэгж тайлант хугацаанд ажилласан нөхцөл байдлыг үнэлэх. Харьцуулсан аналитик балансыг шаардлагатай аналитик хэсгүүдэд нэг төрлийн найрлагатай балансын зүйлсийн элементүүдийг нэгтгэн байгуулдаг. Эдгээр нь дүн шинжилгээ хийсэн хугацаанд хөрөнгийн бүтэц, тэдгээрийн эх үүсвэрт гарсан өөрчлөлтийн мөн чанарыг тодорхойлдог.

Гурав дахь шат бол экспресс шинжилгээний гол үе шат юм. Энд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог аналитик коэффициентүүдийн динамикийн тооцоо, үнэлгээг хийдэг. Үүний зорилго нь үр дүнгийн ерөнхий үнэлгээ юм эдийн засгийн үйл ажиллагааболон байгууламжийн санхүүгийн байдал.

IN ерөнхий үзэлТайлангийн экспресс дүн шинжилгээ хийх аргачлал нь нөөцийн бүтэц, тэдгээрийн бүтцийг үнэлэх, санхүүгийн үр дүнудирдлага, өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн ашиглалтын үр ашиг. Экспресс шинжилгээний гол зорилго нь тооцоолоход хамгийн чухал, харьцангуй энгийн үзүүлэлтүүдээс цөөн тооны сонгох, тэдгээрийн динамикийг байнга хянах явдал юм.

А.И. Ковалев дампуурлыг оношлох зорилгоор хөрвөх чадвар (төлбөрийн чадвар) болон санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцааг үндэслэн нэмэлт үзүүлэлтүүдийн бүлэг болгон танилцуулсан гүнзгий дүн шинжилгээ хийх аргыг санал болгож байна. Нөөцийн үр ашиг (өгөөж), эргэлтийн үзүүлэлт, ашигт ажиллагаа, зах зээлийн үйл ажиллагааны үнэлгээ зэргийг судалдаг бизнесийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх аргачлалыг санал болгож байна.

Шинжилгээ нь Э.Алтманы загварт үндэслэн дампуурлын магадлалыг урьдчилан таамаглах замаар төгсдөг.

Z = 0.717 X1 + 0.847 X2 + 3.107 X3 + 0.42 X4 + 0.995 X5

X1 нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгө / хөрөнгийн хэмжээ;

X2 - хадгалагдсан (дахин хөрөнгө оруулалт хийсэн) ашиг / хөрөнгийн хэмжээ;

X3 - хүүгийн өмнөх ашиг / дүн;

X4 - өөрийн хөрөнгө / зээлсэн хөрөнгийн дансны үнэ цэнэ;

X5 - борлуулалтын хэмжээ (орлого) / хөрөнгийн хэмжээ.

Харьцуулах тогтмол = 1.23.

Хэрэв Z утга байвал< 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства; если значение Z >1.23 ба түүнээс дээш бол заана магадлал багадампуурал. Хугацааны эхэн ба төгсгөлд Z утгыг тооцоолсон шинжээч нь байгууллагын төлбөрийн чадвар, дампуурлын үе шаттай ойр эсвэл зайтай байдлын талаар дүгнэлт гаргадаг.

Гэсэн хэдий ч ийм загварыг ашиглах нь маш болгоомжтой байхыг шаарддаг: инфляцийн хүчин зүйл, хөрөнгийн янз бүрийн бүтэц, хууль тогтоомж, мэдээллийн баазын ялгаатай байдлаас шалтгаалан дотоодын байгууллагуудын дампуурлын эрсдлийг үнэлэхэд бүрэн тохиромжгүй байдаг.

Алтманы загварын дагуу дөрөв дэх үзүүлэлт (өөрийн хөрөнгө/өрийн хөрөнгө) өндөр түвшинд байгаа төлбөрийн чадваргүй байгууллагууд маш өндөр оноо авдаг нь үнэн биш юм. Хуучин хуучирсан хөрөнгийг шинэ хөрөнгөтэй адил ач холбогдол өгдөг үндсэн хөрөнгийн дахин үнэлгээний өнөөгийн аргачлал төгс бус байгаагаас өөрийн хөрөнгийн хувь хэмжээ дахин үнэлгээний сангийн зардлаар үндэслэлгүй нэмэгдэж байна.

Үүний үр дүнд өөрийн болон өрийн хөрөнгийн бодит бус харьцаа бий болсон. Тиймээс энэ үзүүлэлт байгаа загвар нь бодит дүр зургийг гажуудуулж болзошгүй юм. Дээр дурдсан зүйлс дээр үндэслэн бид дотоодын бодит байдлын онцлогийг харгалзан салбар бүрийн хувьд ялгах функцийг боловсруулах шаардлагатай гэсэн дүгнэлтэд хүрсэн.

Түүнчлэн, эдгээр функцийг ялгах чадварыг тодруулахын тулд жил бүр шинэ дээж дээр туршиж үзэх хэрэгтэй.

V.V-ийн техникийг авч үзье. Бочарова.

V.V. Бочаров, түүнчлэн А.И. Ковалев экспресс шинжилгээг аналитик процедурын нэг хэсэг гэж тодорхойлсон. Энэхүү зохиогч нь байгууллагын санхүүгийн байдлын бүх дүн шинжилгээг хоёр үе шаттайгаар хийхийг санал болгож байна.

санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны шинжилгээг илэрхийлэх;

санхүүгийн гүнзгий дүн шинжилгээ.

Санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны экспресс шинжилгээний зорилго нь шуурхай, харааны болон найдвартай мэдээлэлаж ахуйн нэгжийн санхүүгийн сайн сайхан байдлын талаар.

Экспресс шинжилгээг гурван үе шаттайгаар хийхийг зөвлөж байна: урьдчилсан шат; санхүүгийн тайлангийн урьдчилсан хяналт; эдийн засгийн уншилт, тайлангийн дүн шинжилгээ.

Эхний шатны зорилго нь санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийх боломж, тэдгээрийг уншихад бэлэн эсэхийг шийдэх явдал юм. Эхний ажлыг аудитын тайлангийн тусламжтайгаар шийддэг. Стандарт тайлантай бол хөндлөнгийн шинжээч нь аудиторын дүгнэлтэд найдаж, компанийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлох нэмэлт аналитик процедурыг хийхгүй.

Хоёрдахь шатны зорилго нь жилийн тайлан, түүний тайлбартай танилцах явдал юм. Энэ нь тайлант хугацаанд аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны нөхцөлийг үнэлэх, түүний гүйцэтгэлийн үзүүлэлтүүдийн үндсэн чиг хандлагыг (ашигт ажиллагаа, хөрөнгийн эргэлт, балансын хөрвөх чадвар гэх мэт) тодорхойлоход шаардлагатай.

Гурав дахь шат нь экспресс шинжилгээний гол түлхүүр юм. Үүний зорилго нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны ерөнхий тодорхойлолт юм. Ерөнхийдөө энэ үе шатанд аж ахуйн нэгжийн хөрөнгийн эх үүсвэр, тэдгээрийн байршил, ашиглалтын үр ашгийг судалж байна.

Экспресс дүн шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд илүү гүнзгий (нарийвчилсан) дүн шинжилгээ хийх нь зүйтэй гэсэн дүгнэлтээр төгсдөг.

Гүнзгий шинжилгээний зорилго нь аж ахуйн нэгжийн өмч, санхүүгийн байдлын нарийвчилсан тодорхойлолт, одоогийн санхүүгийн үр дүнгийн үнэлгээ, ирээдүйн хугацааны урьдчилсан таамаглал юм. Энэ нь хурдан дүн шинжилгээ хийх журмыг нөхөж, өргөжүүлдэг. Нарийвчилсан зэрэг нь шинжээчийн ур чадвар, хүслээс хамаарна.

Ерөнхийдөө V.V.-ийн аргачлалын дагуу аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд гүнзгий дүн шинжилгээ хийх хөтөлбөр. Бочарова иймэрхүү харагдаж байна (боломжтой сонголтуудын нэг).

Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн байдлын урьдчилсан дүн шинжилгээ (санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны ерөнхий чиглэлийн шинж чанар, тайлангийн таагүй зүйлийг тодорхойлох).

Эдийн засгийн чадавхийг үнэлэх, дүн шинжилгээ хийх (эд хөрөнгийн байдлын үнэлгээ, санхүүгийн байдлын үнэлгээ)

Аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийн үнэлгээ, дүн шинжилгээ.

Нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх явцад дээрх үзүүлэлтүүдийн системээс гадна аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог бусад үзүүлэлтүүдийг (эргэн болон эргэлтийн бус хөрөнгийн бүтэц, динамик, өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн бүтэц, динамик, тэдгээрийн ашигт ажиллагаа) ашиглаж болно. мөн эргэлт, зээлдэгчийн зээлжих чадвар, хөрөнгө оруулалтын сонирхол хувьцаат компани- гаргагч үнэт цаасгэх мэт).

N.P-ийн санал болгосон аргачлалыг авч үзье. Любушин.

Шинжилгээ, N.P. Любушин хэлэхдээ, "баланс унших" -аас эхлэх нь зүйтэй бөгөөд энэ нь аж ахуйн нэгжийн ажлын үр дүн, санхүүгийн байдалтай шууд балансаас урьдчилсан ерөнхий танилцах явдал юм.

Шинжилгээний энэ үе шатанд хэвтээ, дараа нь босоо балансын шинжилгээ хийх шаардлагатай.

N.P.-ийн техникийн дараагийн үе шат Любушин бол байгууллагын төлбөрийн чадварын үнэлгээ юм. Үүнийг харьцангуй утга болох төлбөрийн чадварын харьцааг ашиглан хийх ёстой. Үнэмлэхүй болон урсгал хөрвөх чадварын харьцаа, завсрын даатгалын харьцааг тооцно.

"Төлбөрийн чадвар" ба "зээлжих чадвар" гэсэн ойлголтуудаас ялгаатай нь "санхүүгийн тогтвортой байдал" гэсэн ойлголт нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны янз бүрийн талуудын үнэлгээг агуулдаг тул илүү өргөн хүрээтэй байдаг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь түүний үндсэн дээр тодорхойлогддог үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд (ялангуяа ойрын хугацаанд) дүн шинжилгээ хийхдээ түүний үйлдвэрлэлийн чадавхийг үнэлэх хэрэгтэй.

Эдийн засгийн хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтцийн талаархи мэдээллийг үндсэндээ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадварыг үнэлэхэд ашигладаг. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг дараахь коэффициентүүдээр тодорхойлдог: өмч хөрөнгө, зээлсэн хөрөнгө, зээлсэн болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа, өөрийн хөрөнгийн хөдөлгөөн, эргэлтийн бус хөрөнгийн харьцаа, өөрийн хөрөнгийн хэмжээ, урт хугацаат өр төлбөрийн хэмжээ.

Любушиний аргыг ашиглан байгууллагын санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх дараагийн үе шат бол бизнесийн үйл ажиллагааны үнэлгээ юм. Бизнесийн үйл ажиллагааг үнэлэх чанарын шалгуурууд нь бүтээгдэхүүний зах зээлийн өргөн цар хүрээ, аж ахуйн нэгжийн нэр хүнд гэх мэт. Тоо хэмжээхоёр чиглэлд өгөгдсөн:

үндсэн үзүүлэлтүүдийн төлөвлөгөөний хэрэгжилтийн түвшин, тэдгээрийн өсөлтийн тодорхой хурдыг хангах;

аж ахуйн нэгжийн нөөцийг ашиглах үр ашгийн түвшин.

Ерөнхий үзүүлэлтүүдэд “нөөцийн бүтээмж”-ийн үзүүлэлт, “эдийн засгийн өсөлтийн тогтвортой байдлын” итгэлцүүр орно.

N.P-ийн дагуу ашигт ажиллагааг үнэлэх үндсэн үзүүлэлтүүдэд. Любушин нь урьдчилгаа хөрөнгийн өгөөж ба өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг агуулдаг. Тооцоолохдоо та балансын ашиг эсвэл цэвэр ашгийн аль нэгийг ашиглаж болно.

Түүний арга зүйд N.P. Любушин менежерүүд хамгийн түрүүнд анхаарах ёстой компанийн төлбөрийн чадваргүй (дампуурлын) шинж тэмдгийг иш татав.

N.P-ийн аргын дагуу санхүүгийн байдлын шинжилгээ. Любушиний аж ахуйн нэгжүүд үүнийг иж бүрэн үнэлснээр төгсдөг. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийхдээ иж бүрэн үнэлгээ хийсний дараа санхүүгийн байдлыг сайжруулах арга хэмжээг боловсруулж, хөгжилд онцгой анхаарал хандуулдаг. санхүүгийн стратегиаж ахуйн нэгжүүд ирээдүйд болон ойрын хугацаанд .

Зах зээлийн эдийн засаг дахь бизнесийн менежмент нь олон шинж чанартай байдаг бөгөөд тэдгээрийн заримыг нь онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Нэгдүгээрт, аж ахуйн нэгжийн нийт нөөцөд санхүүгийн эх үүсвэр давамгайлж байна. Хоёрдугаарт, хүлээн зөвшөөрөх удирдлагын шийдвэрүүдсанхүүгийн мөн чанар нь тодорхой бус нөхцөлд үргэлж явагддаг. Хоёрдугаарт, аж ахуйн нэгжүүдийн бодит бие даасан байдлын үр дүнд менежерүүдийн гол асуудал бол санхүүжилтийн эх үүсвэрийг олох, хөрөнгө оруулалтын бодлогыг оновчтой болгох явдал юм. Дөрөвдүгээрт, аливаа эсрэг талтай арилжааны харилцаа тогтоохдоо түүний санхүүгийн төлбөрийн чадварыг зөвхөн өөрийн үнэлгээнд найдаж болно. Ийм нөхцөлд эдийн засгийн тодорхой аж ахуйн нэгжтэй холбоотой гаргасан удирдлагын шийдвэрийн хүчин төгөлдөр байдал, эдгээр шийдвэрүүдийн ихэнх нь үндсэндээ санхүүгийн шинж чанартай байдаг нь санхүүгийн болон аналитик тооцооллын чанараас ихээхэн хамаардаг. Санхүүгийн байдлыг үнэлэх нь үнэндээ дүн шинжилгээ хийх явдал юм санхүүгийн үйл ажиллагаааж ахуйн нэгжүүд.

Шинжилгээ нь тэдгээрийн нэг юм ерөнхий функцуудудирдлага эдийн засгийн тогтолцоо, ач холбогдол нь цаг хугацааны нөлөөнд автдаггүй бөгөөд үүнийг хэт үнэлж баршгүй. Тодорхой хэмжээгээр эдийн засгийн байгууллагуудын үйл ажиллагаатай өчүүхэн ч гэсэн хамааралтай хүн бүр дүн шинжилгээ хийдэг. Шинжилгээ нь хүний зорилготой үйл ажиллагааны нэг төрөл болох олон талт бөгөөд хэрэглээний олон талбартай байдаг бөгөөд тэдгээрийн нэг нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаа юм. Аж ахуйн нэгжийн санхүүг түүний цусны эргэлтийн систем гэж үзэх ёстой. Энэ систем хэр зэрэг ажиллаж байгаа нь аж ахуйн нэгжийн амьдрах чадвар юм. Тодорхой аж ахуйн нэгжтэй холбоотой санхүүгийн шийдвэр гаргах боломжийг олгодог аналитик процедурын багцыг өргөн утгаараа санхүүгийн шинжилгээ гэж нэрлэж болно.

Зохион байгуулалт санхүүгийн урсгалмөн тэдгээрийн удирдлага нь олон хүчин зүйлээс хамаардаг; Үүнд: бизнесийн төрөл, аж ахуйн нэгжийн хэмжээ, түүний зохион байгуулалтын бүтэцудирдлага гэх мэт ОХУ-ын одоогийн хууль тогтоомж нь тухайн тохиолдолд санхүүгийн удирдлагын зарчмуудад тодорхой ул мөр үлдээдэг зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр нь янз бүрийн төрлийн аж ахуйн нэгжүүдийг бий болгохыг заасан байдаг. Санхүүгийн тайланг бэлтгэх тогтмол байдал, түүний үндсэн үзүүлэлтүүдийн талаархи мэдлэг, алгоритм, дүрэм журмын тодорхой байдал, анхан шатны баримт бичгүүдээр баталгаажсан байдал зэрэг санхүүгийн тайлангийн чухал шинж чанаруудыг харгалзан үзвэл зах зээл дэх нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайлагнал гэж хэлж болно. нөхцөл байдал нь бараг цорын ганц найдвартай харилцааны хэрэгсэл болж хувирдаг. Бусад зүйлсийн дотор тодорхой өмчийн хэлбэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн тайлангийн мэдээллийн найдвартай байдлыг бие даасан шинжээчид (аудиторууд) баталж, тайлан нь тодорхой, хангалттай удаан хугацаанд хадгалагдах ёстой баримт бичгүүдэд хамаарах тул түүний тусламжтайгаар та санаа авах санхүүгийн түүхаж ахуйн нэгжүүд.

Тиймээс зах зээлийн эдийн засагт санхүүгийн үнэлгээний чиглэлээр мэдлэгтэй байх шаардлагатай бөгөөд үүнийг практикт хэрэгжүүлэх чадвартай байх шаардлагатай тул энэ ажлын сэдэв нь маш их хамааралтай юм.

Түүнчлэн аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны сөрөг хандлагыг цаг тухайд нь илрүүлэх нь удирдлага дампуурлаас урьдчилан сэргийлэх тодорхой арга хэмжээ авах боломжийг олгодог.

Энэхүү ажлын зорилго нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг үнэлэх үндсэн чиглэлийг судлах явдал юм. Энэ зорилгод хүрэхийн тулд дараахь ажлуудыг шийдвэрлэх шаардлагатай байна.

Санхүүгийн шинжилгээний мөн чанар, аргуудыг судлах;

Судлах хамгийн чухал үзүүлэлтүүдаж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал;

Аж ахуйн нэгжийг үнэлэхдээ санхүүгийн тайланг ашиглах талаар авч үзье.

1. САНХҮҮГИЙН МӨНГӨ, АРГАЧЛАЛҮНЭЛГЭЭ

1.1. Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн шинж чанар, зорилго, арга зүй

Аналитик функцийн элементүүд нь аливаа эдийн засгийн үйл ажиллагаанд өвөрмөц байдаг. Гэсэн хэдий ч аналитик процедурыг тодорхой албан ёсны болгох, системчлэх эхлэл нь нягтлан бодох бүртгэлийг бий болгох, хөгжүүлэх үйл явцтай холбоотой байдаг. Нягтлан бодох бүртгэлийн хүрээнд бий болсон мэдээллийн баялаг бааз нь аналитик тооцоо хийх сайн боломжийг олгодог бөгөөд энэ нь зах зээлийн харилцаа хөгжихийн хэрээр онцгой ач холбогдолтой болж байна.

Агуулгын хувьд санхүүгийн шинжилгээг бэлэн байгаа санхүүгийн мэдээллийг тодорхойлох, системчлэх, аналитик боловсруулах үйл явц гэж үзэж болох бөгөөд үүний үр дүнд хэрэглэгчдэд удирдлагын шийдвэр гаргах албан ёсны үндэслэл болох зөвлөмжийг өгөх болно. өгөгдсөн шинжилгээний объект.

Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн шинж чанарууд нь:

Аюулгүй байдал ерөнхий шинж чанараж ахуйн нэгжийн эд хөрөнгө, санхүүгийн байдал;

Үнэлгээний тэргүүлэх чиглэл: төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, ашиг орлого;

Олон нийтэд нээлттэй мэдээлэлд үндэслэн;

Мэдээллийн дэмжлэгтактикийн болон стратегийн шинж чанартай шийдвэр;

Аливаа хэрэглэгчдэд шинжилгээний үр дүнг авах боломжтой байх;

Нягтлан бодох бүртгэл, аналитик журмын бүрэлдэхүүн, агуулгыг нэгтгэх боломж;

Шалгуурын систем дэх мөнгөний хэмжүүрийн давамгайлагч;

Шинжилгээний үр дүнгийн найдвартай байдал, баталгаажуулалтын өндөр түвшин (олон нийтэд мэдээлэх мэдээллийн найдвартай байдлын хүрээнд).

Зарим тохиолдолд санхүүгийн шинжилгээний зорилгод хүрэхийн тулд зөвхөн санхүүгийн тайланг ашиглах нь хангалтгүй юм. Зарим хэрэглэгчийн бүлгүүд, жишээлбэл, удирдлага, аудиторууд нэмэлт эх үүсвэрийг (үйлдвэрлэлийн болон санхүүгийн нягтлан бодох бүртгэлийн мэдээлэл) татах боломжтой байдаг. Гэсэн хэдий ч ихэнхдээ жилийн болон улирлын тайлан нь гадны санхүүгийн шинжилгээний цорын ганц эх сурвалж болдог.

Санхүүгийн шинжилгээний арга зүй нь хоорондоо уялдаа холбоотой гурван блокийг агуулдаг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнд дүн шинжилгээ хийх;

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх;

Аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр ашгийн дүн шинжилгээ.

Санхүүгийн шинжилгээний гол зорилго нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, түүний ашиг, алдагдал, хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцэд гарсан өөрчлөлт, санхүүгийн байдлын талаархи бодитой, үнэн зөв дүр зургийг өгдөг цөөн тооны гол (хамгийн мэдээлэл сайтай) параметрүүдийг олж авах явдал юм. хариуцагч болон зээлдүүлэгчидтэй хийсэн тооцоо . Энэ тохиолдолд аж ахуйн нэгжийн өнөөгийн санхүүгийн байдал, ойрын болон алс хэтийн төлөв, өөрөөр хэлбэл санхүүгийн байдлын хүлээгдэж буй үзүүлэлтүүд хоёулаа сонирхолтой байдаг.

Санхүүгийн шинжилгээний тодорхой зорилгын агуулга нь санхүүгийн шинжилгээний субъектуудын даалгавараас ихээхэн хамаардаг. Санхүүгийн шинжилгээний зорилтууд нь энэхүү шинжилгээг хийх зохион байгуулалт, мэдээлэл, техник, арга зүйн чадавхийг харгалзан шинжилгээний зорилгыг тодорхойлсон тодорхой харилцан уялдаатай аналитик даалгавруудыг шийдсэний үр дүнд хүрдэг. Гол хүчин зүйлүүд нь эх сурвалжийн мэдээллийн хэмжээ, чанар юм.

Үйлдвэрлэл, борлуулалт, санхүү, хөрөнгө оруулалт, инновацийн чиглэлээр удирдлагын шийдвэр гаргахын тулд удирдлага нь холбогдох асуудлуудыг байнга мэддэг байхыг шаарддаг бөгөөд энэ нь зөвхөн анхны мэдээллийг сонгох, дүн шинжилгээ хийх, үнэлэх, төвлөрүүлэх үр дүнд боломжтой юм.

Санхүүгийн тайланг аналитик унших үндсэн зарчим бол дедуктив арга, өөрөөр хэлбэл ерөнхийөөс тусгай руу шилжих арга юм. Гэхдээ үүнийг дахин дахин ашиглах ёстой. Ийм дүн шинжилгээ хийх явцад эдийн засгийн баримт, үйл явдлын цаг хугацааны болон логик дараалал, тэдгээрийн үйл ажиллагааны үр дүнд үзүүлэх нөлөөллийн чиглэл, хүч чадлыг харуулсан болно.

Санхүүгийн шинжилгээ нь онцгой эрх юм дээд удирдлагасанхүүгийн эх үүсвэр, урсгалыг бүрдүүлэхэд нөлөөлөх чадвартай аж ахуйн нэгжийн удирдлагын бүтэц бэлэн мөнгө. Бүтээгдэхүүний үнийг тодорхойлох, түүхий эд, бүтээгдэхүүний хангамжийг их хэмжээгээр худалдан авах, тоног төхөөрөмж, технологийг солихтой холбоотой хувийн удирдлагын шийдвэрийн үр нөлөө, үр ашиггүй байдлыг ерөнхий амжилтын үүднээс үнэлэх ёстой. аж ахуйн нэгж, түүний эдийн засгийн өсөлтийн шинж чанар, нийт өсөлт санхүүгийн үр ашиг

Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн чиг үүрэг нь:

Шинжилгээний объектын санхүүгийн байдал, санхүүгийн үр дүн, үр ашиг, бизнесийн үйл ажиллагааны бодитой үнэлгээ;

Хүрсэн байдал, олж авсан үр дүнгийн хүчин зүйл, шалтгааныг тодорхойлох;

Санхүүгийн салбарын удирдлагын шийдвэрийг бэлтгэх, үндэслэл болгох;

Санхүүгийн байдал, санхүүгийн үр дүнг сайжруулах, эдийн засгийн бүх үйл ажиллагааны үр ашгийг нэмэгдүүлэх нөөцийг тодорхойлох, дайчлах.

Санхүүгийн үйл ажиллагааны шинжилгээний ойролцоо диаграммыг зурагт үзүүлэв.

Цагаан будаа. Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн шинжилгээний схем

Аливаа төрлийн санхүүгийн шинжилгээний гол зорилго нь менежментийн янз бүрийн шийдвэрийг бэлтгэх, үндэслэл болгох, батлахад байгууллагын дотоод асуудлыг үнэлэх, тодорхойлох явдал юм.

Хөгжлийн чиглэлээр;

Хямралаас гарах арга зам;

Дампуурлын журамд шилжих;

Бизнес эсвэл багц хувьцааг худалдан авах, худалдах;

Хөрөнгө оруулалт татах (зээлийн хөрөнгө).

Тиймээс санхүүгийн шинжилгээний мөн чанар, үр нөлөөг ойлгох гол асуудал бол аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаа нь ашиг олох зорилгоор нөөцийг ашиглах шийдвэрийн урсгал юм.

Үйлдвэрлэлийн аль чиглэлээр үйл ажиллагаа явуулж байгаагаас үл хамааран эцсийн зорилго өөрчлөгддөггүй. Энэ зорилгод хүрэх бүх төрлийн шийдлүүдийг гурван үндсэн чиглэлд хувааж болно.

Хөрөнгө оруулалтын тухай шийдвэр (нөөц);

Эдгээр нөөцийг ашиглан хийсэн үйл ажиллагаа;

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бүтцийг тодорхойлох.

1.2. Санхүүгийн шинжилгээний төрөл, хэлбэр, арга

Санхүүгийн шинжилгээний гол зорилго нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, түүний ашиг, алдагдал, хөрөнгө, өр төлбөрийн бүтцэд гарсан өөрчлөлт, өр төлбөр, төлбөр тооцооны талаархи бодитой, үнэн зөв дүр зургийг өгдөг гол, хамгийн мэдээлэл сайтай параметрүүдийг олж авах явдал юм. зээлдүүлэгчид.

-аас хамаарна тодорхой ажлуудСанхүүгийн шинжилгээг дараахь хэлбэрээр хийж болно.

Экспресс шинжилгээ (1-2 хоногийн дотор нягтлан бодох бүртгэлийн гадаад тайлангийн маягт дээр үндэслэн компанийн санхүүгийн байдлын талаархи ерөнхий санааг олж авах зорилготой);

Санхүүгийн иж бүрэн дүн шинжилгээ (3-4 долоо хоногийн дотор нягтлан бодох бүртгэлийн хөндлөнгийн тайлагналын маягт, түүнчлэн тайлангийн хэсгүүдийн хуулбар, аналитик нягтлан бодох бүртгэлийн өгөгдөл, бие даасан аудитын үр дүн гэх мэт) үндэслэн компанийн санхүүгийн байдлын талаархи цогц үнэлгээг авах зорилготой);

Компанийн бизнесийн үйл явцын ерөнхий судалгааны нэг хэсэг болох санхүүгийн дүн шинжилгээ (компанийн үйл ажиллагааны бүхий л талаар - үйлдвэрлэл, санхүү, хангамж, борлуулалт, маркетинг, удирдлага, боловсон хүчин гэх мэт) иж бүрэн үнэлгээ авах зорилготой);

Төвлөрсөн санхүүгийн дүн шинжилгээ (компанийн тэргүүлэх санхүүгийн асуудлыг шийдвэрлэхэд зориулагдсан, жишээлбэл, гадаад нягтлан бодох бүртгэлийн үндсэн хэлбэр, зөвхөн тухайн асуудалтай холбоотой тайлангийн хэсгүүдийн хуулбар дээр үндэслэн авлагыг оновчтой болгох);

Тогтмол санхүүгийн шинжилгээ (санхүүгийн иж бүрэн дүн шинжилгээ хийх тусгайлан боловсруулсан үр дүнг тодорхой хугацаанд, улирал, сар бүр танилцуулах үндсэн дээр компанийн санхүүгийн үр дүнтэй удирдлагыг бий болгох зорилготой).

Тодорхойлсон чиглэлээс хамааран санхүүгийн шинжилгээг дараахь хэлбэрээр хийж болно.

Ретроспектив шинжилгээ (компанийн санхүүгийн байдлын өнөөгийн чиг хандлага, асуудалд дүн шинжилгээ хийх зорилготой боловч дүрмээр бол сүүлийн тайлант жил болон тухайн жилийн тайлант хугацааны тайланг улирал бүр тайлагнаж байх нь хангалттай гэж бид үзэж байна);

Төлөвлөгөө-бодит шинжилгээ(тайлагнах үзүүлэлтүүдийн төлөвлөсөн хэмжээнээс хазайсан шалтгааныг үнэлэх, тодорхойлох шаардлагатай);

Ирээдүйн шинжилгээ (шалгалтанд шаардлагатай санхүүгийн төлөвлөгөө, өнөөгийн байдал, одоо байгаа боломжийн үүднээс тэдгээрийн хүчин төгөлдөр байдал, найдвартай байдал).

Санхүүгийн шинжилгээний практик нь санхүүгийн тайланг унших үндсэн аргуудыг боловсруулсан. Тэдгээрийн дотор дараахь зүйлс орно.

Хэвтээ шинжилгээ;

Босоо шинжилгээ;

чиг хандлагын дүн шинжилгээ;

Санхүүгийн харьцааны арга;

Харьцуулсан шинжилгээ;

Хүчин зүйлийн шинжилгээ.

Хэвтээ (цаг хугацааны) шинжилгээ - тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх үетэй харьцуулах.

Босоо (бүтцийн) шинжилгээ - эцсийн санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн бүтцийг тодорхойлох, тайлангийн зүйл тус бүрийн үр дүнд үзүүлэх нөлөөллийг тодорхойлох.

Трендийн шинжилгээ - тайлангийн зүйл бүрийг өмнөх хэд хэдэн үетэй харьцуулж, чиг хандлагыг тодорхойлох, өөрөөр хэлбэл санамсаргүй нөлөөллөөс ангижруулсан үзүүлэлтийн динамикийн үндсэн чиг хандлагыг тодорхойлох. хувь хүний онцлогтусдаа үеүүд. Трендийн тусламжтайгаар ирээдүйн үзүүлэлтүүдийн боломжит утгыг бүрдүүлдэг тул ирээдүйтэй, урьдчилан таамаглах дүн шинжилгээ хийдэг.

Харьцангуй үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ (коэффициент) - тайлангийн өгөгдлийн харьцааг тооцоолох, үзүүлэлтүүдийн харилцан хамаарлыг тодорхойлох.

Харьцуулсан (орон зайн) шинжилгээ гэдэг нь тухайн компани, охин компани, хэлтэс, цехийн бие даасан үзүүлэлтүүдийг компани доторх харьцуулалт, тухайн компанийн үзүүлэлтүүдийг өрсөлдөгчдийн үзүүлэлтүүд, салбарын дундаж, дундаж ерөнхий үзүүлэлттэй компани хоорондын харьцуулалт юм. эдийн засгийн өгөгдөл.

Хүчин зүйлийн шинжилгээ гэдэг нь детерминист буюу стохастик судалгааны аргуудыг ашиглан гүйцэтгэлийн үзүүлэлтэд хувь хүний хүчин зүйлс (шалтгаан)-ын нөлөөллийн шинжилгээ юм. Түүнчлэн, хүчин зүйлийн шинжилгээ нь шууд (шинжилгээ өөрөө), өөрөөр хэлбэл үр дүнтэй үзүүлэлтийг бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд хуваахаас бүрдэх эсвэл бие даасан элементүүдийг нийтлэг үр дүнтэй үзүүлэлт болгон нэгтгэх үед урвуу (синтез) байж болно.

Аж ахуйн нэгжийн өмнөх гүйцэтгэлийн талаархи мэдээлэлд үндэслэн санхүүгийн шинжилгээ нь түүний ирээдүйн төлөв байдлын талаархи эргэлзээг бууруулахад чиглэгддэг.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын дүн шинжилгээний үр дүн нь байгууллагын дотоод болон гадаад хэрэглэгчдийн өргөн хүрээний хэрэглэгчдэд - менежерүүд, түншүүд, хөрөнгө оруулагчид, зээлдүүлэгчид чухал ач холбогдолтой юм.

Аж ахуйн нэгжийн менежерүүдийг багтаасан дотоод хэрэглэгчдийн хувьд санхүүгийн шинжилгээний үр дүн нь аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааг үнэлэх, аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн бодлогыг өөрчлөх шийдвэр гаргахад шаардлагатай байдаг.

Гадны хэрэглэгчдийн хувьд - түншүүд, хөрөнгө оруулагчид, зээлдүүлэгчид - аж ахуйн нэгжийн талаархи мэдээлэл нь энэ аж ахуйн нэгжийн тодорхой төлөвлөгөөг хэрэгжүүлэх (худалдан авах, хөрөнгө оруулалт хийх, урт хугацааны гэрээ байгуулах) шийдвэр гаргахад шаардлагатай байдаг.

Дотоод болон гадаад санхүүгийн шинжилгээний хооронд тодорхой ялгаа байдаг.

Санхүүгийн гадаад шинжилгээ нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн нээлттэй мэдээлэлд төвлөрч, стандарт (стандарчилсан) арга техникийг ашиглахад чиглэгддэг. Энэ тохиолдолд дүрмээр бол хязгаарлагдмал тооны үндсэн үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Шинжилгээг хийхдээ харьцуулсан аргуудыг голчлон анхаарч үздэг, учир нь гадаад санхүүгийн шинжилгээний хэрэглэгчид ихэвчлэн сонголтын төлөв байдалд байдаг - судалж буй аж ахуйн нэгжүүдийн аль нь харилцаа тогтоох, үргэлжлүүлэх, ямар хэлбэрээр хийхийг илүүд үздэг. энэ.

Дотоод санхүүгийн шинжилгээ анхны мэдээлэлд илүү их шаардлага тавьдаг онцлогтой. Ихэнх тохиолдолд нягтлан бодох бүртгэлийн стандарт тайланд агуулагдах мэдээлэл нь түүнд хангалтгүй бөгөөд дотоод өгөгдлийг ашиглах шаардлагатай байдаг. удирдлагын нягтлан бодох бүртгэл. Шинжилгээний явцад аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд гарсан өөрчлөлтийн шалтгааныг ойлгох, энэ нөхцлийг сайжруулахад чиглэсэн шийдлийг олоход хамгийн их анхаарал хандуулдаг. Энэ тохиолдолд стандарт эсвэл анхны аргуудыг ашиглан зорилгодоо хүрсэн эсэх нь огт хамаагүй.

Гаднаас ялгаатай дотоод шинжилгээЭнэ нь аж ахуйн нэгжийг бүхэлд нь авч үзэхэд хязгаарлагдахгүй, бараг үргэлж бие даасан хэлтэс, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагааны чиглэл, түүнчлэн бүтээгдэхүүний төрлүүдийн дүн шинжилгээнд ордог.

Санхүүгийн шинжилгээний хоёр аргын харьцуулалтыг хүснэгтэд үзүүлэв.

Урт хугацааны хэтийн төлөвөөс өмч, санхүүгийн байдал;

Байгууллагын тогтмол гаргадаг санхүүгийн үр дүн. Энэ нь дунджаар нэг аж ахуйн нэгж ашигтай эсвэл ашиггүй ажилладаг гэсэн үг юм.

Үйл ажиллагааны эхний тал нь балансад тусгагдсан байдаг: балансын идэвхтэй тал нь аж ахуйн нэгжийн өмчийн талаархи ойлголтыг өгдөг, идэвхгүй тал нь түүний хөрөнгийн эх үүсвэрийн бүтцийн талаархи ойлголтыг өгдөг.

Хоёрдахь талыг "Ашиг, алдагдлын тайлан" -д танилцуулсан болно - тайлант хугацааны аж ахуйн нэгжийн бүх орлого, зардлыг тодорхой бүлэгт тусгасан болно. Маягтыг динамикаар харснаар тухайн компани дунджаар хэр үр ашигтай ажиллаж байгааг ойлгож болно.

Аж ахуйн нэгжийн балансын бүтцийг хангалтгүй, аж ахуйн нэгжийг төлбөрийн чадваргүй гэж хүлээн зөвшөөрөх үндэслэл нь дараахь нөхцлүүдийн аль нэгийг хангасан явдал юм.

Тайлант хугацааны эцэст одоогийн харьцаа 2-оос бага;

Тайлант хугацааны эцэст өөрийн хөрөнгийн харьцаа 0.1-ээс бага байна.

Балансын бүтцийг хангалтгүй гэж хүлээн зөвшөөрөх үндэслэл байгаа бол төлбөрийн чадварыг сэргээх хугацааны үнэ цэнэд үндэслэн тогтоосон төлбөрийн чадварыг сэргээх (алдагдлын) коэффициент нь зургаан сартай тэнцүү бол. утгыг тохируулахОдоогийн хөрвөх чадварын харьцаа хоёртой тэнцүү бол нэгээс их утгатай бол аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвараа сэргээх бодит боломж байгаа эсэх талаар шийдвэр гаргаж болно.

Балансын бүтцийг хангалтгүй гэж хүлээн зөвшөөрөх үндэслэл тогтоогдоогүй тохиолдолд төлбөрийн чадвараа сэргээх (алдагдлын) коэффициентийг гурван сартай тэнцэх төлбөрийн чадвараа алдсан хугацааны үнэ цэнэ, одоогийн хөрвөх чадварын тогтоосон үнэ цэнэд үндэслэн тогтоосон бол. харьцаа хоёртой тэнцүү, нэгээс бага утгатай бол тухайн аж ахуйн нэгж ойрын ирээдүйд зээлдүүлэгчийн өмнө хүлээсэн үүргээ биелүүлэх боломжгүй гэсэн шийдвэр гарсан байж магадгүй (аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар алдагдах тухай).

Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн чиглэлүүд нь:

1. Балансын бүтцийн шинжилгээ.

2. Аж ахуйн нэгж, бүтцийн ашигт ажиллагааны шинжилгээ үйлдвэрлэлийн зардал.

3. Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадвар (хөрвөх чадвар) болон санхүүгийн тогтвортой байдлын шинжилгээ.

4. Хөрөнгийн эргэлтийн шинжилгээ.

5. Хөрөнгийн өгөөжийн шинжилгээ.

6. Хөдөлмөрийн бүтээмжийн шинжилгээ.

Уламжлал ёсоор, ялангуяа явуулах үед гадаад шинжилгээСтандарт балансыг (маягт No1) анхны мэдээлэл болгон ашигладаг. Эд хөрөнгийн болон эх сурвалжийн өгөгдөл тэнцвэртэй байх ёстой.

Хөрөнгийн бүтэц нь эдийн засгийн шинж чанараараа (үйлдвэрлэсэн бүтээгдэхүүний үнэ цэнэ, ашиглалтын нөхцөл, хөрвөх чадварын зэрэг зарчмын дагуу) байх ёстой.

Санхүүжилтийн эх үүсвэрийн талаархи мэдээллийг өмчлөлийн зарчим, татах хугацааны дагуу хуваах ёстой.

Тиймээс, дээр дурдсан зүйлсийг нэгтгэн дүгнэж үзвэл бид дараахь дүгнэлтийг гаргаж болно.

Санхүүгийн шинжилгээний гол зорилго нь санхүүгийн байдлыг үнэлэх, аж ахуйн нэгжийн үр дүнтэй ажиллах боломжийг тодорхойлох явдал юм;

Гол ажилсанхүүгийн шинжилгээ юм үр дүнтэй менежментаж ахуйн нэгжийн санхүүгийн эх үүсвэр.

Зах зээлийн эдийн засаг дахь бизнесийн менежмент нь олон шинж чанартай байдаг. Нэгдүгээрт, аж ахуйн нэгжийн нийт нөөцөд санхүүгийн эх үүсвэр давамгайлж байна. Хоёрдугаарт, санхүүгийн менежментийн шийдвэрийг үргэлж тодорхойгүй нөхцөлд гаргадаг. Хоёрдугаарт, аж ахуйн нэгжүүдийн бодит бие даасан байдлын үр дүнд менежерүүдийн гол асуудал бол санхүүжилтийн эх үүсвэрийг олох, хөрөнгө оруулалтын бодлогыг оновчтой болгох явдал юм. Дөрөвдүгээрт, аливаа эсрэг талтай арилжааны харилцаа тогтоохдоо түүний санхүүгийн төлбөрийн чадварыг зөвхөн өөрийн үнэлгээнд найдаж болно. Ийм нөхцөлд эдийн засгийн тодорхой аж ахуйн нэгжтэй холбоотой гаргасан удирдлагын шийдвэрийн хүчин төгөлдөр байдал, эдгээр шийдвэрүүдийн ихэнх нь үндсэндээ санхүүгийн шинж чанартай байдаг нь санхүүгийн болон аналитик тооцооллын чанараас ихээхэн хамаардаг.

Санхүүгийн шинжилгээний мөн чанар, аргуудыг судалсан;

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийг судалсан;

Аж ахуйн нэгжийг үнэлэхэд санхүүгийн тайланг ашиглах талаар авч үздэг.

Ийнхүү ажлын зорилго биелсэн, зорилгодоо хүрсэн гэж хэлж болно.

АШИГЛАСАН АШИГЛАЛТЫН ЖАГСААЛТ

1. Захиалга Холбооны үйлчилгээ 2005 оны 1-р сарын 23-ны өдрийн № 16 "ОХУ-ын санхүүгийн сэргэлт, дампуурлын тухай" Удирдамжаж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх"

2. Гинзбург А.И. Эдийн засгийн шинжилгээ. Заавар. - Санкт-Петербург: Петр, 2004.

3. Ковалев V.V. Санхүүгийн шинжилгээ: арга, журам. Санхүү, статистик. М.: 2004 он.

5. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Аж ахуйн нэгжийн эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх. Сурах бичиг. – М.: Проспект, 2004. – х. 240

6. Патрушина Н.В. Санхүүгийн тайланд үндэслэн санхүүгийн үр дүнгийн шинжилгээ/Нягтлан бодох бүртгэл. М.: 2005. No5, х. 68-72.

7. Аж ахуйн нэгжийн санхүүчийн лавлах. 3-р хэвлэл, нэмэх. болон боловсруулсан INFRA-M, 2004.

8. Савицкая Г.В. Эдийн засгийн үйл ажиллагааны шинжилгээ. Сургалтын гарын авлага. М.: INFRA-M, 2004 он.

9. Санхүүгийн удирдлага/ Ред. А.М. Ковалева - М.: INFRA-M, 2004.

10. Федорова Г.В. Дампуурлын аюулд орсон аж ахуйн нэгжүүдийн санхүүгийн шинжилгээ. - М.: Омега, 2003 он

11. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Санхүүгийн шинжилгээний арга зүй. М.: INFRA-M, 2004 он.

12. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Санхүүгийн шинжилгээний аргууд: Сурах бичиг. – М.: INFRA-M, 2005 он.

ОХУ-ын Санхүүгийн нөхөн сэргээх, дампуурлын албаны 2005 оны 1-р сарын 23-ны өдрийн 16-р тушаал "Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх заавар".

Савицкая Г.В. Эдийн засгийн үйл ажиллагааны шинжилгээ. Сургалтын гарын авлага. М.: INFRA-M, 2004.-P.112.

Багшлах

Сэдвийг судлахад тусламж хэрэгтэй байна уу?

Манай мэргэжилтнүүд таны сонирхсон сэдвээр зөвлөгөө өгөх эсвэл сургалтын үйлчилгээ үзүүлэх болно.
Өргөдлөө илгээнэ үүзөвлөгөө авах боломжийн талаар олж мэдэхийн тулд яг одоо сэдвийг зааж байна.

Ризоев Ф.У. Арилжааны байгууллагын санхүүгийн байдлыг үнэлэх аргуудын ангилал // Эдийн засаг ба бизнес: онол ба практик. - 2015. - No10. - хуудас 117-121.

ҮНЭЛГЭЭНИЙ АРГЫН АНГИЛАЛКОМПАНИЙН САНХҮҮГИЙН БАЙДАЛ.М ХУДАЛДААНЫ БАЙГУУЛЛАГУУД

ӨХ. Ризоев, мастер

Дээд мэргэжлийн боловсролын Холбооны улсын автономит боловсролын байгууллагын Волжскийн хүмүүнлэгийн хүрээлэн (салбар) " VolSU »

(Орос, В. Олжский)

Тэмдэглэл. Санхүүгийн байдал бол бизнесийн хамгийн чухал шинж чанар юмО арилжааны байгууллага. Бодит, иж бүрэн үнэлгээний хувьд боловсруулж, практикт ашигласантөрөл бүрийн үйл ажиллагааарга, загвар. Энэ нийтлэлд байгууллагын санхүүгийн байдлыг үнэлэх аргуудын ангиллыг санал болгож байнаТэгээд сонгосон аргад хамаарахаас хамааран нарийвчилсан эсвэл системчилсэн.

Түлхүүр үгс: санхүүгийн байдал, үнэлгээний арга, нарийвчилсан хандлага, системчилсэн хандлага.

Байгууллагын санхүүгийн байдал нь эдийн засгийн цогц категори, xА тодорхой огноог тодорхойлохА аж ахуйн нэгжид янз бүрийн хөрөнгө байгаа эсэх, өр төлбөрийн хэмжээ, субьектийн чадварруу тэр удирдлагын чиг үүрэг ба ra h намайг хуурю одоогийн гадаад орчин, хангах одоогийн болон ирээдүйн боломжд зээлийн нэхэмжлэл гаргахТэгээд tors, түүнчлэн түүний хөрөнгө оруулалтын сонирхол.

Үүний дагуу Фсанхүүгийн байдал нь арилжааны байгууллагын үйл ажиллагааны хамгийн чухал шинж чанар юмю эдийн засгийн бодит болон боломжит чадавхийг тусгадаг санхүүгийн үзүүлэлтүүдийн системю нийтлэг сэдэв. Төрөл бүрийн үнэлгээ өгөхА хөрөнгө оруулагчид болон ерөнхийдөө санхүүгийн байдал, эдийн засгийн шинжлэх ухаан өргөн хүрээтэй хөгжсөнарга зүйн хэрэгсэл.Объектийн тухай нарийвчилсан, цогц үнэлгээ, нь нео б шаардлагатай нөхцөлгэрчилгээ боловсруулах үед байгууллагын санхүүгийн бодлогоА , үр дүнтэй менежментсанхүүгийн I үйл ажиллагаа, түүнчлэнзөвлөмж боловсруулахА -д шаардлагатайшигшүүр тогтворжуулаха цион . Үзүүлэлт, үзүүлэлтүүдийг зөв сонгохмөн тэрхүү, зорилго нөлөөлөх хүчин зүйлсийг харгалзан үзэхтори руу, олж авсан утгыг зөв тайлбарлах - neoб үнэлгээний үр дүнд шаардлагатай нөхцөлТ санхүүгийн бодит дүр зургийг тусганаО аж ахуйн нэгжийн байр суурь.

Санхүүгийн байдлыг үнэлэх асуудалби ч биш, зохих аргачлалыг боловсруулахтухай dov, төлөө Оросын эдийн засгийн шинжлэх ухааны янз бүрийн төлөөлөгчид. Тэдний дунд , юуны түрүүнд хийх шаардлагатайд V.V шиг хүмүүсийг асга.Бочаров, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Н.Н. Селезнева, А.Д. Шеремет гэх мэт эдгээр асуудлууд судалгааны сэдэв болсоор байнаО шинэхэн эрдэмтдийн мэдлэг, учир нь тэд өнөөдөр ач холбогдлоо алдахгүй байна.

Үүний үр дүнд өнөөдөр ра h маш их ажил хийсэнталаар янз бүрийн уулзсан dov, үнэлэх боломж олгох fТэгээд үүнтэй байгууллагын санхүүгийн байдалэсвэл өөр түвшний нарийвчилсан, энэ нь юуны тухай юмцагт тэдгээрийг системчлэх шаардлагатай гэж үзсэн.

Тиймээ гэсэн янз бүрийн үзэл бодлын дүн шинжилгээ n Энэ асуудал нь санхүүгийн үнэлгээний хоёр үндсэн аргыг боловсруулах боломжийг бидэнд олгосонтөрийн тухай:

- нарийвчилсан – санхүүгийн тодорхойлогдсон бүрэлдэхүүн хэсэг бүрийг үнэлэх замаартусад нь заасан байдаг, шар шувуу дээр үндэслэсэн үзүүлэлтүүдийн багц;

- систем – int арга зүйд суурилсанд төвлөрсөн үнэлгээ бөгөөд энэ нь үр дүнг нэгтгэх, үндэслэлийг тодорхойлох боломжийг олгодогВ шинэ стратегийн хувилбарууд санхүүгийнО тодорхой аж ахуйн нэгжийн шинэ шийдэлба ятия [1].

Нарийвчилсан аргын хүрээнд хоёр бүлгийн аргыг ялгадаг.

— чанарын шинжилгээний аргууд, суурь гол зорилго нь суралцах явдал юмд нийтлэлийн бүтэц, динамикийг тогтоох X Галтерын тайлан, чиг хандлагыг тодорхойлох n богино хугацаанд тэдгээрийн өөрчлөлтийн тухай r хэтийн төлөв, тэдгээрийг тодорхойлсон шалтгааныг тодорхойлох;

— аргууд коэффициентийн шинжилгээ , өө с шинэ зорилго нь хэнд байна-тай дөрвөн харьцангуй үзүүлэлт - санхүүО ur-ийг тодорхойлсон шинэ коэффициентүүдо вен дос ба тодорхойлсон параметрүүдийн өөрчлөлт, тэдгээрийн динамик нь тодорхой цаг хугацааны хувьдВ аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын тодорхой хэсэгт ny хугацаа. Үүний зэрэгцээ хуваарилалт I Ийм дэлгэцийн үндсэн дөрвөн бүлэг байдагА утас (хөрвөх чадварын харьцаа ба plА чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдалО sti; ашигт ажиллагаа ба бизнесийн үйл ажиллагаа), тус бүрийг нь эргээд үнэлдэгТэгээд тодорхой коэффициентүүдийн багцыг тооцоолох замаар тодорхойлно.

Арга дээр үндэслэсэн, танилцуулсан бүлгүүдэд, хангалттай бүрэн хэмжээгээрболон харин е-ийн бие даасан бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг үнэлэхТэгээд аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал. Гэсэн хэдий ч тус бүртэд зарим нэг дутагдал байдагТ ki, нарийн төвөгтэй үед саармагжуулсан хязгаарлалтууд-тай нэрийн програм. Тийм ч учраасзаалтыг үнэлэх нэгдсэн арга зүйг ашиглан зөвхөн системчилсэн аргаВ нэгээр нь тодорхойлох боломжтой болгодогА олон янзын агуулгыг бий болгосонА нию, хэмжилтийн нэгж, параметрүүд. Энэ нь үнэлгээний журмыг хялбарчилж, заримдаа I ганц л байдаг боломжит сонголттүүний хэрэгжилт, эзлэхүүнээр хангахруу эцсийн дүгнэлт.

Нийтлэг байдал одоо байгааБи одоогоор байна санхүүгийн цогц үнэлгээний аргуудО Байгууллагын төлөв байдлыг дараах байдлаар ангилж болнотомруулсан бүлгүүд:

– м Тухайн хугацаанд аж ахуйн нэгжийн дампуурлыг урьдчилан таамаглах загваруудхувьсах интервал;

- оноо, үнэлгээний арга;

– санхүүгийн байдлыг үнэлэх арга,тодорхой бус олон тооны онолын үндсэн дээр боловсруулсандохио зангааны тухай

Тодорхойлсон бүлэг бүр нь эргээд шар шувуу байгаагаараа онцлог юмО өөр өөр аргуудын хослол бөгөөд тус бүр нь өөрийн гэсэн тусгай хэрэглээтэй байдагд ниа, үүний төлөөхэрэглэх нь зүйтэй илүү нарийвчилсан зэрэглэлийг дуудах.

Тиймээс урьдчилан таамаглах загварууд боломжтойО аж ахуйн нэгжийн дампуурал, миний бодлоор үндсэн гурван төрөлд хувааж болномөн тийм:

– албан ёсны, өөрөөр хэлбэл. ашиглахад үндэслэн албан ёсныА санхүүгийн системийг төлөөлдөг төлөөлөгчидО Шинэ коэффициентүүд, түвшин, динамик нь боломжтойг илтгэнэА байгууллагын дампуурлын эхлэл (тусО ОХУ-ын Санхүүгийн нөхөн сэргээх, дампуурлын холбооны албаны Дик [ 2 ]; Захирагч техникб ОХУ-ын арбитрын менежерийн санхүүгийн шинжилгээ хийх дүрмээр батлагдсан. 3 ]);

– чанарын үзүүлэлтүүдийн шинжилгээг хамарсан албан бус, сод r Боломжит дампуурлыг үнэлэх чухал утгуудын жагсаалт (санал болгож байнан дация Ком и Их Британийн аудитын практикийг нэгтгэх тета, А-загвар Ж. A r Genti);

– цогцолбор, тэдгээрийн дотроос дараахь зүйлийг өргөн мэддэг: хоёр, тав- i-, сем ба хүчин зүйл Альтманы загварууд; загвар У.минж; шатрын коэффициент; J. Fulmer, A. Lisa, M. Taffler нарын коэффициент ба коэффициент . Дампуурлыг урьдчилан таамаглах гадаадын салшгүй арга хэрэгслийг өөрчлөхТ дотоодын нөхцөлд дасан зохицох нөхцөлТэгээд Эдгээр нь R.S.-ийн таван хүчин зүйлийн загвар юм.Сайфулина, Г.Г. Кадыкова , Эрхүүгийн эдийн засгийн сургуулийн эрдэмтдийн Алтманы загвар, зургаан фактO.P-ийн математик загвар.Зайцева болон бусад.

Онооны үнэлгээтехникийг ашигладаг сонгосон дээр бүртгүүлсэн, тус бүрийн дотор, тодорхой чухал параметрүүдТ аж ахуйн нэгжүүдийн санхүү, эдийн засаг, үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагааны суваг (үзүүлэлт).Тэгээд ятия. Өгөгдөл prүйлдвэрлэлийн тухай боломж, бүтээгдэхүүний ашигт ажиллагаа, үйлдвэрлэлийн болон санхүүгийн нөөцийн ашиглалтын үр ашиг, хөрөнгийн байдал, хуваарилалт, эх үүсвэрТэгээд тэдгээрийн санхүүжилт болон бусад үзүүлэлтүүд хэрхэнд Аж ахуйн нэгжийн туйлууд [ 4 ]. Энэ групп хараруу олон тооны aХоёрдахь аргууд, тиймээс тэдгээрийн дотор өөр өөр параметрийн сонголт байдагю бусдаас. Энэ бүлгийн хүрээнд D.-ийн техникийг тодруулахыг зөвлөж байна.Дюрана, INEC компанийн иж бүрэн үнэлгээ хийх аргачлал,үнэлгээний аргууд G.V. Савицкая,спектрийн цэг А.Н. Салова, В.Г. Маслова;тухай загваруудын иж бүрэн үнэлгээ V.I-ийн уйлах үнэлгээ. Макариева, Л.В. Андре e улих [5] болон бусад олон. гэх мэт. Бүх аргыг нэг бүлэгт нэгтгэдэг нийтлэг зүйл бол энэ юмТэгээд Хүлээн авсан бодит өгөгдөлд сүүлчийнхээс тодорхой тооны оноо оноохд тэдгээрийг бүх дэлгэц дээр нэгтгэн дүгнэх замаарА telami болон аж ахуйн нэгжийн зэрэглэл, ref.О тодорхойлолтын дагуу олж авсан үр дүнгээсд lennyh бүлгүүд (анги, үнэлгээ).

аргууд гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэйд Эхний хоёр сонгосон бүлгийн үнэлгээ (дампуурлыг урьдчилан таамаглах загварууд t va i онооны үнэлгээарга) Чили дэх хүйсийн хүртээмж тэдний дунд гарцаагүй өргөн тархсан практик хэрэглээ, үүгээрээ түүний нотолгооО зохистой байдал. Гэсэн хэдий ч эдгээр m-д хамаарах хоёр чухал сул талыг тодорхойлж болнод өнөөдөр. Нэгдүгээрт, тэд бүгд үр дүнгийн дагуу нөхцөл байдлын стандартчилалд суурилдагб tatam үнэлгээ судлаач томилдог анальТэгээд тодорхой бүлэгт чиглэсэн аж ахуйн нэгж, өөрөөр хэлбэл. ижил төстэй, ижил төстэй тохиолдлуудыг хайж, өвөрмөц байдлыг харгалздаггүй. Хоёрдугаарт, ашигласан үзүүлэлтүүдийн багцб аль нэг аргаар судалсан, үнэлгээний хувьд тодорхой тодорхойлсон , өөрөөр хэлбэл сонголт байхгүй. Б Үүнээс гадна хэд хэдэн параметрүүд байдагс Нарийвчилсан хэмжилт хийх боломжгүй болж, дараа нь түүний үнэлгээнд субъектив бүрэлдэхүүн хэсэг зайлшгүй гарч ирдэг.д “өндөр”, “үгүй” гэх мэт тодорхой үнэлгээ h дохио", "хамгийн их таалагдсан", "өндөр хүлээгдэж буй" гэх мэт. Олон сайхан n шар шувууны үзүүлэлтүүд нь тодорхой нормтой байдаггүйТэгээд үүсэх ба үйл ажиллагааны хүрээнээс ихээхэн хамаардагб аж ахуйн нэгж, ийм тохиолдолд тэд ихэвчлэн шинжээчийн үнэлгээнд ханддаг.

Ийм "хувь хүн" -ийг харгалзан үзэх нь санхүүгийн байдлыг үнэлэх арга юмО зогсонги, тодорхой бус олонлогийн онолын үндсэн дээр боловсруулсан бөгөөд үүнд болонул мөрөөс a NI-д хуваарилагдсан тусдаа бүлэг. Энэ арга, хөгжүүлэгчдийн үзэж байгаагаарТэгээд ков, "хангалттай нь зөвхөн бодит биш юмТэгээд судалгааны объектын хувьд сайн, гэхдээ бас тодорхойд Хятадын танин мэдэхүйн субьектийн шинж чанар, түүнчлэн албан ёсоор тодорхойлсон хил хязгаарА хувийн мэдээлэл тодорхойгүй байна sti-ийн тухай" [6] , мөн түүнчлэн int-д багтсан үзүүлэлтүүдийг сонгох боломжтой болгодог.д санхүүгийн байдлыг үнэлэх ral үзүүлэлт.

Тиймээс, in -ийн үр дүнО р судалгаа байвүндэслэлтэй ангиТэгээд арилжааны байгууллагын санхүүгийн байдлыг үнэлэх одоо байгаа аргуудыг тодорхойлохА Зураг дээр үзүүлсэн зохицуулалтууд.

Ном зүй

1. Муравьева Н.Н. Арилжааны байгууллагуудын хөрөнгө оруулалтын чадавхийг үнэлэх арга зүйТэгээд зүйлс: нэгдсэн арга барил// Эдийн засгийн шинжилгээ: онол ба практик. 2015. № 42(441). хуудас 52–66.

2. Хямралын эсрэг хяналт: арга зүйн гарын авлага/ V.I. Орехов, К.В.Балдин , T.R. Орехова. – М.: Инфра-М, 2009. 544 х.

3. Шинжилгээ Байгууллагын эдийн засгийн үйл ажиллагаа: арга зүйн гарын авлага / E.N. Дболон Нилов, В.Е. Абарникова, Л.К. Шипиков . - 2-р хэвлэл. – М.: Номын байшин, 2010. 336-тай.

4. Шегурова В.П. , Леушина Е.В. Төрөл бүрийн нөхөн сэргээх аргуудын харьцуулсан шинж чанарууд th санхүүгийн байдлын үнэлгээ аж үйлдвэрийн аж ахуйн нэгж// Эдийн засгийн шинжлэх ухаан, практик: материал IIIолон улсын шинжлэх ухааны ко sf . (Чита, 2014 оны 4-р сар). –Чита: Тэгээд түүнээс Хэвлэлийн газар Залуу эрдэмтэн, 2014. P. 80– 84.

5. Макариева В.И. , Андреева Л.В. Биеийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийхТэгээд ионууд. – М.: Санхүү, статистик, 2004. 264-тай.

6. Недосекин А.О. Тодорхой бус олонлогын онолыг санхүүгийн шинжилгээнд ашиглах d хүлээн зөвшөөрөх. URL: http://www. aup. ru / нийтлэл / санхүү /8. htm ( хандсан огноо: 2015.12.09Г.)

САНХҮҮГИЙН НӨХЦӨЛИЙГ ҮНЭЛЭХ АРГЫН АНГИЛАЛХУДАЛДААНЫ БАЙГУУЛЛАГУУД

Ф.У.Ризоев, аспирант

Волжский Волгоград мужийн хүмүүнлэгийн хүрээлэн (салбар).их сургууль

(Орос, Волжский)

Хийсвэр. Санхүүгийн байдал нь арилжааны байгууллагын зайлшгүй шинж чанар юм.Бодит, иж бүрэн үнэлгээний хувьд янз бүрийн хувилбаруудыг боловсруулж, практикт ашигладаг h магадлал ба загварууд. Энэ нийтлэлд санхүүгийн хамтын ажиллагааг үнэлэх аргуудын ангиллыг санал болгосон n Сонгосон арга барилд хамаарахаас хамааран байгууллагуудын хуваарилалт - нарийвчилсан эсвэл системтэйм атик.

Түлхүүр үг: санхүүгийн байдал, үнэлгээний арга, нарийвчилсан хандлага,системчилсэн хандлага

ТАНИЛЦУУЛГА 3

1. САНХҮҮГИЙН ҮНЭЛГЭЭНИЙ МӨНГӨ, АРГАЧЛАЛ 5

1.2. Санхүүгийн шинжилгээний төрөл, хэлбэр, арга 9

2. ҮЙЛДВЭРИЙН САНХҮҮГИЙН БАЙДЛЫН ЧУХАЛ ҮЗҮҮЛЭЛТҮҮД 14

3. ҮЙЛДВЭРИЙН БАЙГУУЛЛАГЫН НӨХЦӨЛИЙГ ҮНЭЛЭХ САНХҮҮГИЙН ТАЙЛАНГИЙН ХЭРЭГЛЭЭ. 16

АШИГЛАСАН АШИГЛАЛТЫН ЖАГСААЛТ 21

ТАНИЛЦУУЛГА

Зах зээлийн эдийн засаг дахь бизнесийн менежмент нь олон шинж чанартай байдаг бөгөөд тэдгээрийн заримыг нь онцлон тэмдэглэх нь зүйтэй. Нэгдүгээрт, аж ахуйн нэгжийн нийт нөөцөд санхүүгийн эх үүсвэр давамгайлж байна. Хоёрдугаарт, санхүүгийн менежментийн шийдвэрийг үргэлж тодорхойгүй нөхцөлд гаргадаг. Хоёрдугаарт, аж ахуйн нэгжүүдийн бодит бие даасан байдлын үр дүнд менежерүүдийн гол асуудал бол санхүүжилтийн эх үүсвэрийг олох, хөрөнгө оруулалтын бодлогыг оновчтой болгох явдал юм. Дөрөвдүгээрт, аливаа эсрэг талтай арилжааны харилцаа тогтоохдоо түүний санхүүгийн төлбөрийн чадварыг зөвхөн өөрийн үнэлгээнд найдаж болно. Ийм нөхцөлд эдийн засгийн тодорхой аж ахуйн нэгжтэй холбоотой гаргасан удирдлагын шийдвэрийн хүчин төгөлдөр байдал, эдгээр шийдвэрүүдийн ихэнх нь үндсэндээ санхүүгийн шинж чанартай байдаг нь санхүүгийн болон аналитик тооцооллын чанараас ихээхэн хамаардаг. Санхүүгийн байдлыг үнэлэх нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх явдал юм.

Шинжилгээ нь эдийн засгийн тогтолцоог удирдах ерөнхий чиг үүргүүдийн нэг бөгөөд түүний ач холбогдол нь цаг хугацааны нөлөөнд автдаггүй бөгөөд үүнийг хэт үнэлэх боломжгүй юм. Тодорхой хэмжээгээр эдийн засгийн байгууллагуудын үйл ажиллагаатай өчүүхэн ч гэсэн хамааралтай хүн бүр дүн шинжилгээ хийдэг. Шинжилгээ нь хүний зорилготой үйл ажиллагааны нэг төрөл болох олон талт бөгөөд хэрэглээний олон талбартай байдаг бөгөөд тэдгээрийн нэг нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үйл ажиллагаа юм. Аж ахуйн нэгжийн санхүүг түүний цусны эргэлтийн систем гэж үзэх ёстой. Энэ систем хэр зэрэг ажиллаж байгаа нь аж ахуйн нэгжийн амьдрах чадвар юм. Тодорхой аж ахуйн нэгжтэй холбоотой санхүүгийн шийдвэр гаргах боломжийг олгодог аналитик процедурын багцыг өргөн утгаараа санхүүгийн шинжилгээ гэж нэрлэж болно.

Санхүүгийн урсгалыг зохион байгуулах, удирдах нь олон хүчин зүйлээс хамаардаг; Үүнд: бизнесийн төрөл, аж ахуйн нэгжийн хэмжээ, түүний зохион байгуулалтын удирдлагын бүтэц гэх мэт ОХУ-ын одоогийн хууль тогтоомж нь янз бүрийн төрлийн аж ахуйн нэгжийг бий болгохыг заасан бөгөөд тэдгээрийн зохион байгуулалт, эрх зүйн хэлбэр нь тодорхой ул мөр үлдээдэг. тухайн тохиолдолд санхүүгийн удирдлагын зарчим. Санхүүгийн тайланг бэлтгэх тогтмол байдал, түүний үндсэн үзүүлэлтүүдийн талаархи мэдлэг, алгоритм, дүрэм журмын тодорхой байдал, анхан шатны баримт бичгүүдээр баталгаажсан байдал зэрэг санхүүгийн тайлангийн чухал шинж чанаруудыг харгалзан үзвэл зах зээл дэх нягтлан бодох бүртгэлийн (санхүүгийн) тайлагнал гэж хэлж болно. нөхцөл байдал нь бараг цорын ганц найдвартай харилцааны хэрэгсэл болж хувирдаг. Бусад зүйлсийн дотор тодорхой өмчийн хэлбэрийн аж ахуйн нэгжүүдийн тайлангийн мэдээллийн найдвартай байдлыг бие даасан шинжээчид (аудиторууд) баталж, тайлан нь тодорхой, хангалттай удаан хугацаанд хадгалагдах ёстой баримт бичгүүдэд хамаарах тул түүний тусламжтайгаар та аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн түүхийн талаар ойлголттой болох.

санхүүгийн шинжилгээний мөн чанар, аргуудыг судлах;

аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлын хамгийн чухал үзүүлэлтүүдийг судлах;

аж ахуйн нэгжийг үнэлэхэд санхүүгийн тайланг ашиглах талаар авч үзэх.

1. САНХҮҮГИЙН ҮНЭЛГЭЭНИЙ МӨНГӨ, АРГАЧЛАЛ

1.1. Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн шинж чанар, зорилго, арга зүй

Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн шинж чанарууд нь 1:

аж ахуйн нэгжийн өмч, санхүүгийн байдлын ерөнхий тодорхойлолтыг өгөх;

тэргүүлэх үнэлгээ: төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдал, ашигт ажиллагаа;

олон нийтэд нээлттэй мэдээлэлд үндэслэсэн;

тактикийн болон стратегийн шийдвэр гаргахад мэдээллийн дэмжлэг үзүүлэх;

аливаа хэрэглэгчдэд дүн шинжилгээ хийх боломжтой байх;

тоолох, дүн шинжилгээ хийх журмын найрлага, агуулгыг нэгтгэх боломж;

шалгуурын систем дэх мөнгөний хэмжүүрийн давамгайлал;

шинжилгээний үр дүнгийн найдвартай байдал, баталгаажуулалтын өндөр түвшин (олон нийтэд мэдээлэх мэдээллийн найдвартай байдлын хүрээнд).

Санхүүгийн шинжилгээний арга зүй нь хоорондоо уялдаа холбоотой гурван блокоос бүрдэнэ: 2

аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн үр дүнд дүн шинжилгээ хийх;

аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх;

аж ахуйн нэгжийн санхүү, эдийн засгийн үйл ажиллагааны үр нөлөөний дүн шинжилгээ.

Санхүүгийн шинжилгээ нь санхүүгийн эх үүсвэрийг бүрдүүлэх, мөнгөн гүйлгээнд нөлөөлөх чадвартай аж ахуйн нэгжийн удирдлагын хамгийн дээд түвшний эрх мэдэл юм. Бүтээгдэхүүний үнэ, түүхий эд, бүтээгдэхүүний хангамжийн багцын худалдан авалтын хэмжээ, тоног төхөөрөмж, технологийг солихтой холбоотой хувийн удирдлагын шийдвэрийн үр нөлөө эсвэл үр дүнгүй байдлыг ерөнхий амжилтын үүднээс үнэлэх ёстой. аж ахуйн нэгж, түүний эдийн засгийн өсөлтийн шинж чанар, санхүүгийн ерөнхий үр ашгийн өсөлт

Санхүүгийн шинжилгээний үндсэн чиг үүрэг нь: 3

дүн шинжилгээ хийх объектын санхүүгийн байдал, санхүүгийн үр дүн, үр ашиг, бизнесийн үйл ажиллагааг бодитой үнэлэх;

хүрсэн байдал, олж авсан үр дүнгийн хүчин зүйл, шалтгааныг тодорхойлох;

санхүүгийн салбарын удирдлагын шийдвэрийг бэлтгэх, үндэслэл болгох;

санхүүгийн байдал, санхүүгийн үр дүнг сайжруулах, эдийн засгийн бүх үйл ажиллагааны үр ашгийг нэмэгдүүлэх нөөцийг тодорхойлж, дайчлах.

Санхүүгийн үйл ажиллагааны шинжилгээний ойролцоо диаграммыг зурагт үзүүлэв.

-руу буцах

Санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийх нь тодорхой арга, аргуудыг ашиглах явдал бөгөөд тэдгээрийн нэг нь тайлан балансыг "унших" эсвэл үнэмлэхүй утгыг судлах явдал юм. Балансын "унших" буюу агуулгатай танилцах нь хөрөнгийн үндсэн эх үүсвэрийг (өөрийн болон зээлсэн) тодорхойлох боломжийг олгодог; хөрөнгө оруулалтын үндсэн чиглэлүүд; хөрөнгө, эх үүсвэрийн харьцаа, аж ахуйн нэгжийн өмчийн байдал, түүний аюулгүй байдлыг үнэлэх боломжийг олгодог бусад шинж чанарууд. Гэхдээ үнэмлэхүй утгаараа танилцуулсан мэдээлэл нь үзүүлэлтүүдийн динамикийг үнэн зөв тодорхойлох боломжийг үргэлж олгодоггүй бөгөөд шийдвэрийг зөвтгөхөд хангалтгүй байдаг. Тиймээс үнэмлэхүй утгуудын зэрэгцээ санхүүгийн тайланд дүн шинжилгээ хийхдээ харьцангуй үзүүлэлтүүдийг тооцоолох, үнэлэх зэрэг янз бүрийн шинжилгээний аргуудыг ашигладаг. Үүнд хэвтээ, босоо, чиг хандлага, хүчин зүйлийн шинжилгээ, коэффициентийн тооцоо орно.

Хэвтээ шинжилгээ нь тодорхой хугацаанд байгууллагын тайлангийн зүйлийн үнэмлэхүй үзүүлэлтийг судалж, тэдгээрийн өөрчлөлтийн хурдыг тооцоолж, үнэлэх явдал юм.

Инфляцийн нөхцөлд хэвтээ шинжилгээний үнэ цэнэ бага зэрэг буурдаг, учир нь түүний тусламжтайгаар хийсэн тооцоолол нь инфляцийн үйл явцтай холбоотой үзүүлэлтүүдийн объектив өөрчлөлтийг тусгаагүй болно.

Хэвтээ шинжилгээ нь санхүүгийн үзүүлэлтүүдийг судлах босоо шинжилгээгээр нэмэгддэг.

Босоо шинжилгээ гэдэг нь нийт тайланд нийтлэл бүрийн эзлэх хувь, цаг хугацааны явцад гарсан өөрчлөлтийг үнэлэх замаар тайлангийн өгөгдлийг харьцангуй үзүүлэлт хэлбэрээр танилцуулахыг хэлнэ. Харьцангуй үзүүлэлтүүд нь инфляцийн нөлөөллийг зөөлрүүлдэг бөгөөд энэ нь болж буй өөрчлөлтийг нэлээд бодитой үнэлэх боломжийг олгодог.

Босоо дүн шинжилгээ хийх өгөгдөл нь хөрөнгө, өр төлбөр, тайлангийн бусад үзүүлэлтүүдийн бүтцийн өөрчлөлт, байгууллагын орлогын үндсэн элементүүдийн эзлэх хувийн жин, бүтээгдэхүүний ашигт ажиллагааны харьцаа гэх мэт бүтцийн өөрчлөлтийг үнэлэх боломжийг олгодог.

Тренд шинжилгээ (хөгжлийн чиг хандлагын дүн шинжилгээ) нь ирээдүйд чиглэсэн хэвтээ шинжилгээний төрөл юм. Трендийн шинжилгээ нь үзүүлэлтүүдийг хамгийн их боломжит хугацааны туршид судлах, тайлагналын зүйл бүрийг өмнөх хэд хэдэн үеийн дүн шинжилгээ хийсэн үзүүлэлтүүдийн утгатай харьцуулж, чиг хандлагыг тодорхойлдог, жишээлбэл. Санамсаргүй хүчин зүйлсийн нөлөөлөл, үе үеийн хувь хүний шинж чанараас ангижруулсан үзүүлэлтийн хөгжлийн гол давтагдах хандлага.

Хүчин зүйлийн шинжилгээг хийхийн тулд судалж буй үзүүлэлтийг түүнийг бүрдүүлэгч хүчин зүйлээр илэрхийлж, үзүүлэлтийн өөрчлөлтөд эдгээр хүчин зүйлсийн нөлөөллийг тооцоолж, үнэлдэг. Хүчин зүйлийн шинжилгээ нь шууд байж болно, өөрөөр хэлбэл. үзүүлэлтийг судалж, түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд задалж, урвуу байдлаар (синтез) - бие даасан элементүүдийг (бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг) нийтлэг судлагдсан (үр дүнгийн) үзүүлэлт болгон нэгтгэдэг.

Харьцуулсан (орон зайн) шинжилгээ гэдэг нь аж ахуйн нэгжийн гүйцэтгэлийн үзүүлэлтийг өрсөлдөгч байгууллагуудын үзүүлэлтүүд, салбарын дундаж болон дундаж эдийн засгийн өгөгдөл, стандарт гэх мэт харьцуулах, үнэлэх явдал юм.

Коэффициентийн шинжилгээ (харьцангуй үзүүлэлтүүд) нь харьцааны тооцоо, үнэлгээг агуулдаг. янз бүрийн төрөлхөрөнгө, эх үүсвэр, аж ахуйн нэгжийн нөөцийг ашиглах үр ашгийн үзүүлэлтүүд, ашигт ажиллагааны төрлүүд. Харьцангуй үзүүлэлтүүдийн дүн шинжилгээ нь шалгуур үзүүлэлтүүдийн хоорондын хамаарлыг үнэлэх боломжийг олгодог бөгөөд үүнийг аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн тогтвортой байдал, төлбөрийн чадвар, балансын хөрвөх чадварыг судлахад ашигладаг.

Бүх арга техникийг (арга) нэгэн зэрэг ашиглах нь аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал, түүний найдвартай байдлыг бодитойгоор үнэлэх боломжийг олгодог. бизнесийн түнш, хөгжлийн хэтийн төлөв.

Аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдал нь түүний эргэлтийн явц дахь хөрөнгийн төлөв байдал, аж ахуйн нэгжийн үйл ажиллагаагаа тодорхой хугацаанд санхүүжүүлэх чадварыг харуулсан үзүүлэлтүүдийн системээр тодорхойлогддог.

Санхүүгийн байдал тогтвортой, тогтворгүй (хямралын өмнөх) болон хямралтай байж болно. Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийг цаг тухайд нь хийх, үйл ажиллагаагаа санхүүжүүлэх, гэнэтийн цочролыг тэсвэрлэх, сөрөг нөхцөл байдалд төлбөрийн чадвараа хадгалах чадвар нь түүний санхүүгийн тогтвортой байдлыг илтгэнэ. Тиймээс аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдлыг тодорхойлдог үзүүлэлтүүдийн нэг нь төлбөрийн чадвар юм. төлбөрийн үүргээ цаг тухайд нь төлөх бэлэн мөнгөний нөөцтэй байх чадвар.

Төлбөрийн чадварын үнэлгээг харьцангуй хөрвөх чадварын үзүүлэлтүүдийг (одоогийн хөрвөх чадварын харьцаа, завсрын нөхөх чадвар, үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа) тооцоолох үндсэн дээр хийдэг. Үнэмлэхүй хөрвөх чадварын харьцаа гэдэг нь үнэмлэхүй болон ихэнх хөрвөх чадвартай хөрөнгийн үнэ цэнийг богино хугацаат өр төлбөрийн үнэ цэнэд харьцуулсан харьцаа юм.