Uzņēmuma finanšu resursu avoti. Organizācijas finanšu resursu veidošanās avoti Uzņēmuma primāro finanšu resursu veidošanās avots ir
Uzņēmuma ražošanas un finansiālās darbības, pirmkārt, sākas ar dibināšanu finanšu resursi.
Finanšu resursi ir skaidrā naudā, kas ir uzņēmumam pieejams un paredzēts tā efektīvas darbības nodrošināšanai, finansiālo saistību izpildei un darbinieku ekonomiskai stimulēšanai. Finanšu resursu veidošana tiek veikta uz pašu un līdzvērtīgu līdzekļu rēķina, līdzekļu mobilizēšana priekš finanšu tirgus un naudas līdzekļu saņemšana no finanšu un banku sistēmas pārdales secībā.
Finanšu resursi tiek iedalīti: kapitāls; patēriņa izdevumi; investīcijas neproduktīvās jomās; finanšu rezerve.
Finanšu līdzekļu izejas avots uzņēmuma dibināšanas brīdī ir pamatkapitāls - manta, kas izveidota no dibinātāju iemaksām (vai ieņēmumiem no akciju pārdošanas).
Galvenais finanšu resursu avots strādājošos uzņēmumos ir izmaksas pārdotie produkti(sniegtie pakalpojumi), kura dažādās daļas ieņēmumu sadales procesā izpaužas kā naudas ienākumi un uzkrājumi. Finanšu resursi veidojas galvenokārt no peļņas (no pamatdarbības un citām darbībām) un nolietojuma maksājumiem.
Peļņa un nolietojums ir ražošanā ieguldīto līdzekļu aprites rezultāts. Optimāla nolietojuma izmaksu un peļņas izmantošana paredzētajam mērķim ļauj atsākt ražošanu paplašinātā veidā.
Uzņēmumu finanšu resursu avoti ir arī: ieņēmumi no pensionētā īpašuma pārdošanas, stabilas saistības; dažādi mērķtiecīgi ieņēmumi (maksa par bērnu turēšanu pirmsskolas iestādes utt.). mobilizācija iekšējie resursi celtniecībā utt.
Finanšu tirgū var mobilizēt ievērojamus finanšu resursus, īpaši jaunizveidotiem un rekonstruētiem uzņēmumiem. To mobilizācijas veidi ir: akciju, obligāciju un cita veida uzņēmuma emitēto vērtspapīru pārdošana, kredīta investīcijas.
Uzņēmums veic finanšu līdzekļu izlietojumu daudzās jomās, no kurām galvenās ir: maksājumi finanšu un banku sistēmas iestādēm, ko nosaka finanšu saistību izpilde. Tie ietver: nodokļu maksājumus budžetā un ārpusbudžeta fondi, procentu maksājums bankām par kredītu izmantošanu, iepriekš paņemto kredītu atmaksa, apdrošināšanas maksājumi u.c.; pašu līdzekļu ieguldīšana kapitāla izmaksās (reinvestēšana), kas saistīta ar ražošanas paplašināšanu un tās tehnisko atjaunošanu, pāreju uz jaunām progresīvām tehnoloģijām, know-how izmantošanu u.c.; ieguldot finanšu līdzekļus tirgū iegādātajos vērtspapīros: citu uzņēmumu akcijās un obligācijās, in valsts aizdevumi utt.; finanšu resursu novirzīšana stimulējoša un sociāla rakstura naudas fondu veidošanai; finanšu resursu izmantošana labdarības mērķiem, sponsorēšana utt.
Finanšu resursi var nākt pārdales veidā no asociācijām un koncerniem, kurām tās pieder, no augstākām organizācijām, saglabājot nozares struktūras, no apdrošināšanas organizācijām.
Atsevišķos gadījumos uzņēmumam var tikt piešķirtas subsīdijas (naudā vai natūrā) no valsts vai pašvaldību budžeta, kā arī speciālajiem līdzekļiem.
Efektīva finanšu resursu avotu izmantošana ļauj uzņēmumam optimizēt savu finanšu darbību, kas pēc tam tieši ietekmē organizācijas maksātspēju, kas ir neatkarības garants.
Literatūra: Yarkina T.V. "Uzņēmuma ekonomikas pamati." M.: 2005. gads.
Uzņēmuma finansēšanas avoti ir tā paša un līdzvērtīgie līdzekļi; finanšu tirgū mobilizētie līdzekļi; pārdales ceļā saņemtie līdzekļi (6. att.).
Finanšu tirgū mobilizētie līdzekļi ir: kredītieguldījumi, ienākumi no vērtspapīru pārdošanas, valsts subsīdijas.
Kredītieguldījumi ir aizņemtie līdzekļi, tai skaitā banku aizdevumi, dažādu investoru finanšu aizdevumi, parādi kreditoriem un ir ārējie finansēšanas darbības avoti.
Ilgtermiņā (ilgāk par gadu) aizņemtos līdzekļus parasti piesaista pamatlīdzekļu iegādei, bet īstermiņā (līdz gadam) preču, resursu iegādei un papildināšanai. apgrozāmie līdzekļi.
Rīsi. 6. Uzņēmuma finanšu resursu veidošanās avoti
Savu vērtspapīru pārdošana, kas ir finanšu tirgū mobilizēts līdzeklis, ļauj piesaistīt nepieciešamās investīcijas uzņēmuma darbības nodrošināšanai vai tā attīstībai.
Valsts subsīdijas tiek piešķirtas uzņēmumiem, kas izlemj par svarīgu sociālās problēmas, kas objektīvu iemeslu dēļ netiek pietiekami kompensēti ar ienākumiem.
Pašu un līdzvērtīgos līdzekļus veido ienākumi un nolietojuma izmaksas.
Uzņēmuma pašu līdzekļi un līdzvērtīgie līdzekļi ir uzņēmumam piederoši finanšu resursi. Tie ir pamats saimnieciskās darbības veikšanai un ietver ienākumus no produkcijas, pamatlīdzekļu pārdošanas un finanšu darījumiem, kā arī tiem līdzvērtīgas nolietojuma maksas, kas nodrošina ilgtspējīgu saistību pieaugumu.
Lai papildinātu savus finansēšanas avotus, uzņēmums var gūt ienākumus no pamatlīdzekļu daļas pārdošanas, ja tie netiek izmantoti vai tiek izmantoti nelietderīgi.
Ienākumus no finanšu darījumiem var gūt no līdzekļu aizdošanas, no brīvo līdzekļu izvietošanas noguldījumos, no valūtas kursa starpībām, no valūtas pirkšanas un pārdošanas.
Nolietojums ir līdzekļi, kas tiek piešķirti pamatlīdzekļu nolietojuma kompensēšanai, daļu no to izmaksām iekļaujot ražošanas izmaksās, tātad produkta cenā. Nolietojuma atskaitījumus veic saskaņā ar likumā noteikto pamatlīdzekļu kalpošanas laiku un atskaitījumu likmēm. Tie paliek uzņēmuma rīcībā. Nolietojuma mērķis ir nodrošināt vienkāršu pavairošanu.
Ilgtspējīgas saistības ieņem īpašu vietu starp uzņēmuma darbības finansēšanas avotiem. No saistību viedokļa ilgtspējīgas saistības ir ārēji avoti, un no vadības iespējas ietekmēt to maksāšanas kārtību, tās tiek klasificētas kā iekšējie avoti, tāpēc tiek identificētas kā atsevišķs uzņēmuma darbības finansēšanas elements. .
Ilgtspējīgo saistību pieaugums veidojas, veicot saistību nomaksu. Tas ietver: pircēju un klientu avansus; algu parādi uzņēmuma un struktūras darbiniekiem sociālā apdrošināšana; rezerves nākotnes izdevumiem un maksājumiem; īslaicīgi pieejamie līdzekļi no speciāliem fondiem; nolietojuma izmaksu palielināšana; kreditoru parādi(jūsu parādi par jau izmantotajiem resursiem), īre.
Piemēram, darba samaksa tiek iekļauta katras pārdotās produkcijas vienības cenā, bet darbiniekiem tiek izmaksāta tikai vienu vai divas reizes mēnesī, un periodā starp maksājumiem uzņēmums to izmanto savām vajadzībām. Tas pats notiek ar nodokļiem un citiem obligātajiem maksājumiem, kas tiek ņemti vērā preces cenā, bet samaksāti tikai līdz noteiktam datumam.
Pārdales ceļā saņemtie līdzekļi ietver: apdrošināšanas atlīdzības fondus, kā arī dividendes un procentus par citu emitentu vērtspapīriem.
Apdrošināšanas atlīdzības līdzekļi uzņēmumā parādās tikai tad, ja ir apdrošināta pret dažādiem riskiem: darījumiem, ārkārtas situācijām utt., apdrošināšanas organizāciju kompensācijas rezultātā par uzņēmumam nodarīto kaitējumu.
Dividendes un procenti par vērtspapīriem rodas, uzņēmumam iegādājoties citu emitentu akcijas un citus vērtspapīrus.
Finansēšanas aktivitāšu avotu izvēle ir atkarīga no daudziem faktoriem: pārdošanas apjoma, tirgu rakstura, darbības jomas, produktu specifikas, rakstura. valdības regulējums un nodokļi, saiknes ar finanšu tirgiem utt.
Pārvaldot finanses, jāatceras, ka nolietojuma izmaksu pieaugums pamatlīdzekļu vērtības pieauguma dēļ vai nolietojuma metodes izvēle cita starpā izraisa vienādos apstākļos, uz rentabilitātes samazināšanos. Taču, ja uzņēmums paliek rentabls, tad nolietojuma un amortizācijas līdzekļu kopējā summa tīrā peļņa paliek viņa rīcībā, palielinās par lielāku summu, nekā samazinās peļņa.
Šobrīd daudzi uzņēmumi ir spiesti pievērst arvien lielāku uzmanību problēmām, kas saistītas ar finanšu resursu veidošanu un izmantošanas efektivitātes paaugstināšanu, un meklēt jaunus avotus sava stāvokļa uzlabošanai, tāpēc šīs tēmas aplūkošana ir aktuāla.
Katras organizācijas attīstības panākumi ir atkarīgi no tā, cik labi tā prot pārvaldīt esošos resursus mūsdienu tirgū, jo tās efektivitāte ir atkarīga ne tikai no izmantoto un piesaistīto resursu apjoma, bet arī no tā, kā tā prot tos pārvaldīt. .
Ir 3 organizācijas pamatresursu veidi:
- materiālie resursi;
- cilvēkresursi;
- finanšu resursi.
Sīkāk apskatīsim, kādi ir organizācijas finanšu resursi. Finanses ir uzņēmējdarbības sistēmas pamats. Finanšu līdzekļi ir uzņēmuma rīcībā esošie līdzekļi, kas paredzēti to īstenošanai ekspluatācijas izmaksas un izmaksas par paplašināto pavairošanu, lai pildītu finansiālās saistības un ekonomiski stimulētu darbiniekus. Finanšu līdzekļi tiek novirzīti arī neražošanas objektu uzturēšanai un attīstībai, patēriņam, uzkrāšanai, speciālos rezerves fondos u.c.
Ņemsim vērā, ka uzņēmumu finanšu resursi sākotnēji tiek veidoti no ienākumiem, kas gūti, veidojot pamatkapitālu, veidojot ražošanas un uzņēmējdarbību, pārdodot un iznomājot savu īpašumu, iekasējot pajas un likumā noteiktās iemaksas, valsts atbalstu, apdrošināšanas atlīdzības saņemšana. Visi iepriekš minētie resursi pēc tam tiek izmantoti nodokļu samaksai, darbaspēka samaksai, pamatkapitāla un apgrozāmā kapitāla iegādei, parādu atmaksai un atlikto izdevumu segšanai.
Sīkāk finanšu resursu avoti aplūkoti 1. attēlā.
1. attēls Finanšu resursu avoti
Finanšu resursus var iegūt, izmantojot:
- pašu līdzekļi;
- aizņemtos līdzekļus.
Pašu līdzekļi ietver:
- statūtkapitāls;
- papildu kapitāls;
- nesadalītā peļņa.
Uzņēmums pirmām kārtām cenšas izmantot iekšējos (pašu) finansējuma avotus.
Finanšu līdzekļu veidošanās notiek uzņēmuma dibināšanas brīdī, kad tiek veidots pamatkapitāls. Pamatkapitāls ir uzņēmuma īpašums, kas izveidots no dibinātāju iemaksām. Tāpēc ir vērts atzīmēt, ka efektīva pamatkapitāla izmantošana, tā organizācija, kā arī pārvaldība ir viens no uzņēmuma finanšu pakalpojuma galvenajiem uzdevumiem.
Papildu kapitālā var ietilpt pamatlīdzekļu pārvērtēšanas rezultāti, līdzekļi apgrozāmā kapitāla papildināšanai, akciju uzcenojumi, bezatlīdzības saņemtā nauda un materiālās vērtības par ražošanas vērtībām.
Nesadalītā peļņa ir peļņa, kas saņemta noteiktā periodā un nav novirzīta tās sadales procesā īpašniekiem un darbiniekiem. Tā ir arī peļņa, ko var izmantot reinvestēšanai ražošanā. Uzņēmumam, kas izmanto tikai savus finanšu resursus, ir visaugstākā finansiālā stabilitāte.
Lai segtu nepieciešamību pēc pamata un apgrozības fondi Dažos gadījumos uzņēmumam kļūst nepieciešams piesaistīt aizņemto kapitālu. Tā izmantošana var palīdzēt palielināt uzņēmuma finansiālās attīstības potenciālu, kā arī iespēju palielināt uzņēmuma finansiālo rentabilitāti. Taču ārkārtīgi liels aizņemtā kapitāla apjoms var novest pie uzņēmuma finanšu riska vai bankrota draudiem.
Aizņemtais kapitāls var ietvert bankas aizdevumu, finanšu līzingu, preču (komerc) aizdevumu, obligāciju emisiju un citus.
Aizņemtais kapitāls ir sadalīts:
- īss;
- ilgtermiņa.
Aizņemtā kapitāla īpatnība ir tā, ka to var iegūt no citām organizācijām vai privātpersonām par naudas līdzekļu turpmākas atgriešanas noteikumiem, kā likums, ar procentu samaksu par īpašuma pagaidu izmantošanu.
Parasti aizņemto kapitālu ar dzēšanas termiņu līdz vienam gadam klasificē kā īstermiņa, bet no viena gada vai vairāk - ilgtermiņa. Jautājums par to, kā finansēt noteiktus uzņēmuma aktīvus - ar īstermiņa vai ilgtermiņa kapitālu - ir jāapspriež katrā konkrētā gadījumā. Aizņemtā kapitāla ieguldīšanas efektivitāti nosaka pamatkapitāla vai apgrozāmā kapitāla atdeves pakāpe.
Tādējādi, apkopojot, jāatzīmē, ka efektīva finanšu resursu veidošana nākotnē var ļaut uzņēmumam laikus ieguldīt līdzekļus jaunā ražošanā, nodrošināt uzņēmuma paplašināšanu un tehnisko nodrošinājumu, kā arī finansēt zinātniskos pētījumus un to attīstību.
Uzņēmuma vai firmas finanšu resursi ir naudas ienākumi un ieņēmumi, kas ir saimnieciskās darbības subjekta rīcībā un paredzēti finanšu saistību izpildei, izdevumu veikšanai paplašinātai atražošanai un darbinieku ekonomikas stimulēšanai. Finanšu līdzekļu veidošana tiek veikta uz pašu un līdzvērtīgu līdzekļu rēķina, resursu mobilizācija finanšu tirgū un līdzekļu saņemšana no finanšu un banku sistēmas pārdales kārtībā. Finanšu līdzekļi paredzēti: finansiālo saistību izpildei pret budžetu, bankām, apdrošināšanas organizācijām, materiālu un preču piegādātājiem; rodas izmaksas par ražošanas paplašināšanu, rekonstrukciju un modernizāciju, jaunu pamatlīdzekļu iegādi; uzņēmuma darbinieku atalgojums un materiālie stimuli; citu izmaksu finansēšana.
Uzņēmumu galvenais mērķis tirgus apstākļos ir sociālo vajadzību apmierināšana, peļņas gūšana un finansiālās stabilitātes nodrošināšana. Lai sasniegtu šo mērķi, uzņēmumiem:
ražot augstas kvalitātes produktus, atjaunināt tos atbilstoši pieprasījumam;
racionāla ražošanas resursu izmantošana, ņemot vērā to savstarpējo aizstājamību;
izstrādāt uzņēmuma rīcības stratēģiju un taktiku un pielāgot tos atbilstoši esošajiem apstākļiem;
rūpēties par darbiniekiem, celt viņu kvalifikāciju, uzlabot dzīves līmeni, radīt darbaspēkā labvēlīgu sociāli psiholoģisko klimatu;
nodrošināt uzņēmuma konkurētspēju, īstenot elastīgu cenu politiku, ieviest jaunas lietas ražošanā, darba organizācijā un vadībā.
Sākotnējā finanšu līdzekļu veidošanās notiek uzņēmuma dibināšanas brīdī, kad tiek veidots pamatkapitāls. Tās avoti atkarībā no uzņēmējdarbības organizatoriskās un juridiskās formas ir: pamatkapitāls, kooperatīvu biedru paju iemaksas, nozares finanšu resursi (saglabājot nozares struktūras), ilgtermiņa kredīts, budžeta līdzekļi. Pamatkapitāla lielums parāda to līdzekļu - pamatkapitāla un apgrozāmā kapitāla - lielumu, kas tiek ieguldīti ražošanas procesā.
Uzņēmuma finanšu resursi ietver:
- 1. Pamatkapitāls ir pamatlīdzekļu un apgrozāmo līdzekļu veidošanas avots. Galvenā prasība tam ir tā pietiekamība, nodrošinot uzņēmuma neatkarību un autonomiju no aizņemtos līdzekļus un strādāt efektīvi bez lieka riska. Saskaņā ar starptautiskajiem standartiem pamatkapitāla daļai kopā ar citiem pašu avotiem uzņēmuma īpašuma veidošanā nevajadzētu būt mazākai par pusi.
- 2. Rezerves fonds, ko veido atskaitījumi no peļņas. Tam ir kumulatīvs raksturs, un uzņēmums to izmanto savu programmu finansiālam atbalstam, kā arī neparedzētu finanšu līdzekļu nepieciešamības gadījumā.
- 3. Ražošanas attīstības fonds, kas arī veidojas no peļņas un kalpo uzņēmuma sociāli ekonomiskās attīstības finansēšanai.
- 4. Nolietojuma fonds, kas veidojas no nolietojuma maksājumiem, realizējot un tiek izmantots tikai vienkāršai vai paplašinātai pamatlīdzekļu pavairošanai, kā arī zināmā mērā apgrozāmo līdzekļu deficīta segšanai.
Papildus iepriekš minētajām galvenajām uzņēmuma finanšu resursu sastāvdaļām tie ietver arī:
visu veidu kreditoru parādi;
nesadalītā peļņa;
aizdevumi un citi aizņemtie avoti;
algu fonds;
subsīdijas;
stabilas saistības par algām un iemaksām fondos, kas tiek veiktas no fonda algas;
līdzekļi, kas saņemti no vērtspapīru emisijas, izņemot akcijas, kuru pārdošanas ieņēmumi ir iekļauti akciju sabiedrības pamatkapitālā;
ieguldījumu iemaksas un akcijas;
uzņēmuma, kas darbojas kā nomnieks, parāds (piemēram, finanšu līzingā);
citi naudas resursi, kas atspoguļoti uzņēmuma bilances pasīvu daļā;
Tādējādi uzņēmuma finanšu līdzekļus pēc to veidošanās avotiem var iedalīt trīs grupās: pašu, līdzvērtīgu pašu un aizņemto.
Finanšu resursu efektīvas izmantošanas jēdziens, tāpat kā jebkura cita veida resursi (materiālie, darbaspēka, dabas), ietver izlietoto resursu kvantitātes un kvalitātes salīdzinājumu ar sasniegto rezultātu kvantitatīvo un kvalitatīvo izpausmi.
Jāņem vērā, ka finanšu resursu izmantošanas efektivitāte ir tieši saistīta ar materiālo, darbaspēka un cita veida resursu efektīvu izmantošanu. Tādējādi, samazinot produktu materiālu intensitāti, t.i., saražojot vairāk produkcijas, nepalielinot tam izmantoto izejvielu apjomu, tiek ietaupīti finanšu līdzekļi. Samazināt cilvēku darbaspēka izmaksas uz vienu produkcijas vienību nozīmē palielināt izmantošanas efektivitāti darbaspēka resursi, kas arī ļauj ietaupīt finanšu resursus ar izaugsmi skaidras naudas ietaupījumi un samazināt uzņēmuma vajadzību pēc papildu līdzekļiem.
Taču arī finanšu resursu efektīvas izmantošanas jēdzienam ir sava nozīme. Šis jēdziens atspoguļo ne tikai materiālu, izejvielu un darba resursu izmantošanas rezultātu, bet arī atklāj noteiktas ekonomiskās attiecības, kas raksturīgas finanšu kategorijai. Tādējādi, izmantojot finanšu sadales funkciju, uzņēmumi, izmantojot finanšu resursu sadales principus, panāk optimālu funkcionēšanas režīmu tirgus ekonomikā.
Finanšu līdzekļu izlietojuma efektivitāti var novērtēt, salīdzinot sasniegtos darbības rezultātus (piemēram, peļņu) ar finanšu līdzekļu apjomu, kas bija uzņēmuma rīcībā attiecīgajā periodā.
Taču saimnieciskās darbības rezultāts ne vienmēr ir atkarīgs tikai no finanšu resursu efektīvas izmantošanas. Tādējādi, optimāli sadalot un izlietojot finanšu resursus, uzņēmumam var rasties zaudējumi, samazinoties darba disciplīna, ražošanas tehnoloģijas pārkāpumi, pārmērīgs materiālu, izejvielu patēriņš un citi iemesli. Tāpēc, lai detalizētāk aplūkotu finanšu resursu efektīvas izmantošanas problēmu, ir jānovērtē visu to komponentu izmantošanas efektivitāte, kas veido uzņēmuma kopējos finanšu resursus.
Liela nozīme ir finanšu resursu veidošanās avotu struktūrai, un, pirmkārt, īpatnējais svars pašu. Lielais piesaistīto līdzekļu īpatsvars apgrūtina uzņēmuma finansiālo darbību ar papildu izmaksām komercbanku kredītu procentu, akciju un obligāciju dividenžu nomaksai, kā arī apgrūtina uzņēmuma bilances likviditāti.
Finanšu resursu veidošanu un izmantošanu var veikt divos veidos: krājumos un bez krājuma.
Uzņēmuma līmenī finanšu resursi tiek ģenerēti un izmantoti gan krājumu, gan bezkrājumu veidā. Uzņēmums daļu no saviem finanšu līdzekļiem izmanto fondu veidošanai paredzētajam mērķim: algu fonds, ražošanas attīstības fonds, materiālās stimulēšanas fonds u.c. Finanšu līdzekļu izlietojums maksājumu saistību izpildei pret budžetu un bankām tiek veikta bezfonda veidā.
Uzņēmumu finansējums ir svarīga republikas finanšu sistēmas sastāvdaļa. Tie kalpo galvenajam sociālās ražošanas posmam, kurā tiek radīti materiālie un nemateriālie labumi un veidojas lielākā daļa valsts finanšu resursu. Ņemot vērā apkalpojamo sociālās ražošanas sfēru raksturu, uzņēmuma finanses tiek sadalītas sfēras finansēs. materiālu ražošana un ar ražošanu nesaistīts finansējums. Finansēm materiālās ražošanas jomā ir pazīmes, kas raksturo finanšu ekonomisko būtību kopumā. Tajā pašā laikā tiem ir specifiskas īpašības, kas izriet no ekonomiskās vadības īpatnībām un šeit radušos sadales attiecību rakstura.
Materiālās ražošanas sfērā tiek ražotas preces, pamats organizatoriskā struktūra to veido uzņēmumi, asociācijas un asociācijas. Tāpēc svarīga finanšu iezīme šajā jomā ir tās tiešā saikne ar primāro ienākumu veidošanu un mērķa līdzekļu izmantošanu iekšekonomikas vajadzībām. Finanses materiālās ražošanas jomā tieši kalpo vērtības radīšanas procesam un ir nosacījums ražošanas līdzekļu nepārtrauktai apritei.
Izplatīšanas objekts uzņēmumā ir ieņēmumi no produkcijas pārdošanas. Pamatojoties uz tā sadali, tiek veidots fonds uzņēmuma kārtējo izmaksu atlīdzināšanai, tiek veikti atskaitījumi nacionālajos fondos (pievienotās vērtības nodokļa, akcīzes nodokļu un ārpusbudžeta fondu veidā) un veidojas neto ienākumi. Uz tīro ienākumu rēķina veidojas līdzekļi ražošanas vajadzībām, kas nepieciešami ražošanas paplašināšanai, materiāli tehniskās bāzes uzlabošanai, līdzekļi patēriņa vajadzībām, t.i., ar finanšu palīdzību tiek radīti priekšnoteikumi uzņēmumu vajadzību apmierināšanai ražošanas attīstība, apmierinot strādnieku kolektīva sociālās vajadzības no šī uzņēmuma.
Neto ienākumi kalpo arī kā nacionālo resursu veidošanas avots šādos veidos:
- 1. ienākuma nodoklis;
- 2. nekustamā īpašuma nodoklis;
- 3. ienākuma nodoklis.
Tādējādi uzņēmumu finansējums ir monetāro attiecību sistēma, kas saistīta ar naudas līdzekļu un uzņēmumu uzkrājumu veidošanu un izmantošanu valsts vajadzībām, pašu uzņēmumu izmaksu, sociālo vajadzību un darbinieku materiālo stimulu finansēšanu.
Materiālās ražošanas sfērā radītās vērtības apjoms nosaka naudas līdzekļu lielumu un uz to pamata veidotos uzņēmuma un visas republikas finanšu resursus. Vienlaikus izveidotie fondi ar to optimālo sadalījumu nodrošina iespējas ražošanas izaugsmei un nacionālo finanšu resursu apjoma palielināšanai.
Ņemot vērā veidojamo fondu specifiku, finanses materiālās ražošanas sfērā ietver uzņēmumu monetārās attiecības:
ar citiem uzņēmumiem (tie veidojas, saņemot ieņēmumus no pārdošanas, saņemot ar pamatdarbību nesaistītus ienākumus, apmaksājot materiālās izmaksas, maksājot un saņemot soda naudu par līgumsaistību pārkāpumiem, pārdodot vērtspapīrus, ieguldot citu uzņēmumu akcijās un obligācijās, maksājot un dividendes par tām un procenti par komerckreditēšanu;
ar konkrētā uzņēmuma darbinieku kolektīvu (šīs attiecības ir starpnieks algu fonda izveidošanā, prēmijās, peļņas sadalē un pabalstu izmaksāšanā darbiniekiem no patēriņa fonda, kā arī līdzekļu piesaistē no darbiniekiem (vērtspapīru, akciju pārdošana uzņēmuma finanšu līdzekļu veidošanās);
pašpietiekamas vienības uzņēmumu iekšienē, sadalot finanšu resursus starp tām;
ar valsti, maksājot budžetā nodokļus, atskaitījumus ārpusbudžeta fondos, apropriācijas no budžeta, pērkot valsts vērtspapīrus, kā arī saņemot par tiem maksājumus;
ar bankām (šī finansiālo attiecību grupa izpaužas kā banku kredītu saņemšana, to atmaksa, aizdevuma procentu maksāšana, banku nodrošināšana ar pieejamo līdzekļu pagaidu izmantošanu par maksu, darījumi ar vērtspapīri, pārdod bankas);
ar augstāka līmeņa organizācijām nozares iekšējās pārdales robežās;
ar dibinātājiem (šīs attiecības veidojas, dibinātājam iemaksājot līdzekļus pamatkapitāla veidošanai, kā arī sadalot uzņēmuma peļņu un daļu no tās nododot dibinātājam saskaņā ar līgumu).
Galvenais finanšu resursu avots strādājošos uzņēmumos ir pārdotās produkcijas (sniegto pakalpojumu) izmaksas, kuru dažādas daļas ieņēmumu sadales procesā veido naudas ienākumi un uzkrājumi. Finanšu resursi veidojas galvenokārt no peļņas (no pamatdarbības un citām darbībām) un nolietojuma maksājumiem. Līdztekus tiem finanšu līdzekļu avoti ir: ieņēmumi no pensionēto īpašumu pārdošanas, stabilas saistības, dažādi mērķtiecīgi ieņēmumi (maksas par bērnu uzturēšanu pirmsskolas iestādēs u.c.), iekšējo resursu mobilizācija būvniecībā u.c.
Valsts īpašuma privatizācijas procesi ir noveduši pie rašanās un spēles svarīga loma Vēl viens finanšu resursu avots ir akcijas un citas darbaspēka iemaksas.
Pirms pārejas uz tirgus ekonomiskajiem apstākļiem uzņēmumi saņēma ievērojamus finanšu resursus uz nozares iekšējās līdzekļu pārdales un budžeta finansējuma pamata. Taču tirgus vadības principi un komercprincipu ieviešana uzņēmumu darbībā prasīja principiāli atšķirīgas pieejas finanšu resursu veidošanai. Orientācija uz iniciatīvu un uzņēmību, pilna finansiālās saistības izraisīja divas būtiskas izmaiņas šajā jomā finansiālās attiecības uzņēmumi ar citām struktūrām: pirmkārt, apdrošināšanas darbības attīstība, otrkārt, ievērojams bezatlīdzības saņemto grantu apjoma samazinājums. Šajā sakarā, pārejot uz tirgus ekonomikas vadības principiem, pārdales kārtībā veidoto finanšu resursu sastāvā pakāpeniski arvien lielāku lomu ieņem no apdrošināšanas kompānijām saņemtās apdrošināšanas atlīdzības izmaksas, bet budžeta un nozares finanšu avoti pakāpeniski ieņem mazāku lomu. lomu. Uzņēmumi var saņemt finanšu līdzekļus: no biedrībām un koncerniem, kurām tie pieder - tikai tad, ja to paredz atbilstošo naudas līdzekļu izlietošanas mehānisms; no augstākām organizācijām - saglabājot nozares struktūras; no iestādēm valsts pārvalde-- budžeta subsīdiju veidā stingri ierobežotam izmaksu sarakstam. Savukārt vērtspapīru tirgus funkcionēšanas apstākļos tādi finanšu līdzekļu veidi parādās kā dividendes un procenti par citu emitentu vērtspapīriem, kā arī peļņa no finanšu darījumiem.
Finanšu tirgū var mobilizēt ievērojamus finanšu resursus, īpaši jaunizveidotiem un rekonstruētiem uzņēmumiem. To mobilizācijas veidi ir akciju, obligāciju un cita veida vērtspapīru pārdošana, ko emitējis konkrētais uzņēmums, un kredītieguldījumi.
Pārejot uz tirgus ekonomikas vadības principiem, ne tikai uzņēmumu vadītāju un akciju sabiedrību valdes locekļu loma, bet arī finanšu pakalpojumi, kuram bija neliela loma administratīvi-vadības vadības metožu apstākļos. Aptauja finanšu avoti apstākļos uzņēmumu finanšu pakalpojumiem par galvenajiem kļūst uzņēmuma attīstība, virzieni efektīvākai finanšu resursu ieguldīšanai, darījumi ar vērtspapīriem un citi finanšu vadības jautājumi. tirgus ekonomika. Finanšu vadības būtība slēpjas tādā finanšu vadības organizācijā no attiecīgo dienestu puses, kas ļauj maksimāli piesaistīt papildu finanšu resursus. labvēlīgi apstākļi, ieguldīt tos ar vislielāko efektu, veikt ienesīgus darījumus finanšu tirgū, pērkot un tālāk pārdodot vērtspapīrus. Panākumu gūšana finanšu vadības jomā lielā mērā ir atkarīga no finanšu pakalpojumu darbinieku uzvedības, kurā par galveno kļūst iniciatīva, netradicionālu risinājumu meklējumi, darbības mērogs un pamatots risks, kā arī biznesa ass.
Mobilizējot citu īpašnieku līdzekļus sava uzņēmuma izmaksu segšanai, finanšu pakalpojumu darbiniekiem, pirmkārt, ir jābūt skaidrai izpratnei par resursu ieguldīšanas mērķiem un atbilstoši tiem jāsniedz ieteikumi par līdzekļu piesaistes veidiem. Īstermiņa un vidēja termiņa līdzekļu vajadzību segšanai vēlams izmantot kredītiestāžu kredītus. Veicot lielus kapitālieguldījumus uzņēmuma rekonstrukcijā un paplašināšanā, var izmantot vērtspapīru emisiju, taču šādu ieteikumu var sniegt tikai tad, ja finansisti ir rūpīgi izpētījuši finanšu tirgu, analizējuši pieprasījumu pēc dažādi veidi vērtspapīrus, ņēma vērā iespējamās tirgus situācijas izmaiņas un, to visu izvērtējot, tomēr ir pārliecināti par salīdzinoši ātru un izdevīgu sava uzņēmuma vērtspapīru pārdošanu.
Uzņēmuma finanšu dienesta darbības svarīgākais aspekts ir brīvo finanšu līdzekļu racionāla izmantošana, atrodot efektīvākās līdzekļu ieguldīšanas jomas, kas uzņēmumam nes papildu peļņu. Ienesīgs līdzekļu ieguldījums ir sasniedzams tikai ar to finanšu pakalpojumu darbinieku palīdzību, kuri apvieno ekonomisko procesu dinamikas prognozēšanas mākslu ar augsti profesionālām zināšanām finanšu darījumu veikšanas tehnikā. Veicot jo īpaši darījumus finanšu tirgū, uzņēmuma darbinieki ņem vērā vērtspapīru aprites specifiku.
Ieguldot naudu vērtspapīros, finanšu pakalpojumu darbiniekiem ir jāievēro vairākas prasības, ja viņi nevēlas nodarīt kaitējumu savam uzņēmumam, bet, gluži pretēji, cenšas veicināt tā labklājību. Šīs prasības ir šādas: pērkot citu uzņēmumu akcijas (obligācijas), ir jāiegulda tikai liekie finanšu līdzekļi, un uzņēmumam vienmēr jābūt skaidrai naudai ārkārtas apstākļu gadījumā.
Uzņēmuma skaidrās naudas uzkrājumi var būt vai nu skaidras naudas rezervju veidā bankas kontā, vai ļoti likvīdos valsts vērtspapīros (obligācijās un valsts kasēs). Pirms jebkura uzņēmuma akciju (obligāciju) iegādes ir nepieciešams vispusīgi izpētīt tā darbību, analizēt tā dinamiku. finanšu rezultāti, jo akcijas vērtību nosaka primāri tie ienākumi, kas sagaidāmi nākotnē, nevis tie, kas solīti uz akcijām norādītajā dividenžu līmenī.
utt.); reģionālā finanse(dažādu administratīvi teritoriālo vienību budžeti un ārpusbudžeta fondi); uzņēmumu, organizāciju, firmu finanses. Uzņēmumu un uzņēmumu finanses ieņem izšķirošu vietu valsts finanšu sistēmas struktūrā, jo tieši uzņēmumu līmenī veidojas valsts finanšu resursu dominējošā masa.
Vispārējs finanšu resursu jēdziens
To īpašnieku uzkrātie skaidrās naudas ienākumi turpmākiem tēriņiem, kā arī līdzekļi, kas piesaistīti kā aizdevumi, sastāda finanšu resursi, kas sadalīts savējos un piesaistītajos(kredīts). Visu līmeņu budžetiem finanšu resursi ir mobilizētie ienākumi un aizņemtie kredīti. Uzņēmumiem tas ir pašu kapitāls, peļņa, saņemtie aizdevumi un tirgū laisti vērtspapīri. Darbiniekiem finanšu resurss ir ienākumi algas veidā, kā arī aizdevumi (piemēram, banka, patērētājs un lombards).
Pašu finanšu līdzekļi ir pilnīgā īpašnieka rīcībā, un kredītkartes tiek piesaistītas uz noteiktu laiku un tiek atdotas kopā ar procentu maksājumiem par to izmantošanu.
Avoti kredītresursi Tie ir uzņēmumu, iedzīvotāju un dažos gadījumos arī valsts īslaicīgi brīvie līdzekļi. Šo resursu pirkšana un pārdošana ir koncentrēta finanšu tirgū. Tas sastāv no divām daļām: aizdevumu kapitāla tirgus un vērtspapīru tirgus. Tās galvenā funkcija ir nodrošināt saimnieciskās darbības subjektus ar papildu līdzekļiem noteiktā procentuālā apmērā.
Uzņēmumu finansēšana ir daļa no valsts finanšu sistēmas
Uzņēmuma finansējums- veseluma neatņemama sastāvdaļa.
Biznesa vienību finanses ir atkarīgas no valdības ekonomikas politika. Uz valsts regulējuma galvenajiem virzieniem finanšu darbības uzņēmumi ietver: izcenojumu, nodokļu sistēmu, naudas aprites, kredīta, maksājumu un norēķinu veidus, aprites organizāciju (), saimnieciskās darbības valsts licencēšanu, ārējās ekonomiskās attiecības, budžeta finansējumu (55. att.).
Kontroles funkcija
Organizācijas finanšu kontroles funkcija ir uzraudzīt finansiālais stāvoklis Un efektivitātes pārbaude viņa aktivitātes. Piemēram, kontrole pār ļauj noteikt organizācijas saimnieciskās darbības efektivitātes pakāpi. Līdz ar to organizācijas finanses var ietekmēt tās saimnieciskās darbības efektivitātes pakāpi, izmantojot t.s rubļa kontrole kas tiek veikta organizācijas iekšienē, tās attiecībās ar citiem dalībniekiem biznesa apgrozījums, augstākā organizācija, valsts un citi finanšu sistēmas dalībnieki. Uzņēmuma iekšienē rublis kontrolē darba kvalitāti un daudzumu, izmantošanu utt. Rubļa kontrole attiecībās ar citiem biznesa darījumu dalībniekiem tiek veikta, ievērojot līgumsaistības. Uzņēmuma saimniecisko darbību kontrolē rublis, pildot saistības pret budžetu.
Vadības funkcija tiek īstenota divos veidos, izmantojot:
- finanšu rādītāji statistiskajā un operatīvajā pārskatā;
- finansiālā ietekme, kas tiek veikta, izmantojot ekonomiskās sviras un stimulus (nodokļus, pabalstus, subsīdijas u.c.).
Apkopes funkcija
Organizācijas ienākumu plūsmas apkalpošanas funkcija ir otrā funkcija, kas atklāj uzņēmuma finanšu saturu. Tā kā uzņēmuma ienākumu kustība ir saistīta ar patērēto resursu atjaunošanu, šī funkcija bieži vien ir sauc par reproduktīvo. Šīs funkcijas klātbūtne ir saistīta ar nepieciešamība nodrošināt nepārtrauktu ienākumu plūsmu uzņēmuma saimnieciskās darbības procesā. Organizācijas apkalpošanas ar finansēm tās ienākumu kustībai procesa efektivitāte ir atkarīga no plūsmu un naudas resursu atbilstības, kas nodrošina saimnieciskā darbība organizācijām. Daudzējādā ziņā šī atbilstība nosaka spēju savlaicīgi un pilnībā pildīt savas saistības pret citiem finansiālo attiecību subjektiem.
Sadales, apkalpošanas un kontroles funkcijas atklāj organizācijas finanšu saturu katras trīs tās ienākumu formas - primārā, sekundārā un galīgā - kustības procesā.
Organizācijas finanšu funkcijas ir savstarpēji saistītas un savstarpēji atkarīgas. Ienākumu plūsmas uzturēšana nav iespējama bez to sadales, un materiālo un finanšu resursu plūsmu atbilstības nodrošināšana tiek panākta ar organizācijas kontroles funkciju.
Kā daļa no uzņēmumu finansiālajām attiecībām Izšķir šādas uzņēmumu finansiālo attiecību grupas:
- ar darījumu partneriem par ienākumu gūšanu un līdzekļu izlietojumu;
- ar uzņēmumiem par finanšu sadali; bezfonda veidā (naudas sodu samaksa un saņemšana par līgumsaistību pārkāpšanu, dažādu paju iemaksu veikšana, dalība peļņas sadalē no plkst. kopīgas aktivitātes, citu uzņēmumu un valsts vērtspapīru iegāde, dividenžu saņemšana par tiem u.c.);
- ar produktu patērētājiem saskaņā ar līgumiem;
- ar apdrošināšanas kompānijām dažādi veidi obligātā un brīvprātīgā apdrošināšana;
- ar banku sistēmu par norēķinu un skaidras naudas pakalpojumiem saistībā ar kredītu saņemšanu un atmaksu, procentu samaksu, kā arī brīvo līdzekļu nodrošināšanu bankām pagaidu lietošanai par maksu;
- ar valsti par budžeta un ārpusbudžeta līdzekļu veidošanu un izlietojumu;
- vertikālās un horizontālās attiecības ar augstākām vadības struktūrām attiecībā uz finanšu resursu pārdali nozares iekšienē.
Šīs monetāro attiecību grupas veido uzņēmumu finansēšanas kopējo saturu. Uzņēmuma finanses atspoguļo monetārās attiecības, kas saistītas ar monetāro ienākumu un uzkrājumu veidošanu un sadali starp saimnieciskajām vienībām un to izmantošanu, saistību izpildi pret banku sistēmu, kārtējo izmaksu un paplašinātās atražošanas izmaksu finansēšanu, sociālo nodrošinājumu un materiālie stimuli strādājot.
Uzņēmuma finanšu resursi un to struktūra
Finanšu resursi uzņēmumi ir viņa un.
Veidošanās un papildināšana finanšu resursi(galvenais Un apgrozāmie līdzekļi) ir svarīgs finanšu jautājums. Primāraisšo kapitālu veidošana notiek uzņēmuma dibināšanas brīdī, kad tas tiek izveidots.
Pamatkapitāls- uzņēmuma īpašums, kas izveidots ar dibinātāju ieguldījumiem.
Finanšu resursi— tie ir līdzekļi, kas paliek uzņēmuma rīcībā pēc kārtējo izmaksu īstenošanas materiālu izmaksu un darba samaksas segšanai.
Galvenais avots finanšu resursu veidošana-Šo .
Uzņēmuma finanšu resursu veidošanās avoti: peļņa; ieņēmumi no atsavinātā īpašuma pārdošanas; nolietojums; ilgtspējīgu saistību pieaugums; aizdevumi; mērķtiecīgi ieņēmumi; dalīt iemaksas. Turklāt uzņēmums var mobilizēt finanšu resursus dažādās nozarēs: akciju, obligāciju pārdošana; dividendes, procenti; aizdevumi; ienākumi no citiem finanšu darījumiem; ienākumi no apdrošināšanas prēmiju maksāšanas u.c. (57. att.).
Var mobilizēt ievērojamus uzņēmuma finanšu resursus finanšu tirgus.
Galvenais lietošanas virziens finanšu resursi— investīcijas paplašinātajā pavairošanā.
Finanšu resursu izmantošana tiek veikta šādās jomās:- investīcijas kapitālieguldījumos ražošanas paplašināšanai;
- ieguldot vērtspapīros;
- maksājumi budžetā, banku sistēma, iemaksas ārpusbudžeta fondos;
- naudas līdzekļu un rezervju veidošana.
Uzņēmuma galvenais līdzekļu avots ir tā peļņa (58. att.). Peļņa ir daļa no uzņēmuma bruto ienākumiem.
Uzņēmuma bruto ienākumi— ieņēmumi no produkcijas pārdošanas mīnus izmaksas.
Svarīga sastāvdaļa bruto peļņa - peļņa no pamatlīdzekļu pārdošanas (59. att.).
Vēl viena sastāvdaļa bruto peļņa - peļņa no ar pamatdarbību nesaistītas darbības (īpašuma izīrēšana, ienākumi no vērtspapīriem u.c.).
Viens no galvenajiem finansējuma avotiem pamatlīdzekļu paplašinātai atražošanai ir nolietojums. Tas ir process, kurā pamatlīdzekļu un nemateriālo aktīvu vērtība tiek pārnesta uz ražošanu un pārdotajiem produktiem, kad tie nolietojas. Uzkrātās nolietojuma summas jāizmanto ilgtermiņa ieguldījumiem.
Nolietojums- galvenais uzņēmumu pašfinansēšanās avots.
Tam ir spēcīga ietekme uz uzņēmumu finansēm nodokļu sistēma. Uzņēmuma finansēm vissvarīgākie ir trīs nodokļu sistēmas elementi: nodokļu likmes; nodokļu bāze; termiņi nodokļu samaksai budžetā.
Uzņēmuma finanšu vadība
Finanšu resursu veidošana un izmantošana nav iespējama bez uzņēmumu finanšu vadības sistēmas.
Finanšu vadība ( finanšu vadība) ir darbība, kuras mērķis ir sasniegt konkrēta uzņēmuma darbības stratēģiskos un taktiskos mērķus.
Uzņēmuma finanšu vadība ietver:
- organizēt un vadīt uzņēmuma attiecības finanšu sektorā ar citiem uzņēmumiem, bankām, apdrošināšanas sabiedrībām, visu līmeņu budžetiem, kā arī finansiālās attiecības uzņēmuma iekšienē;
- finanšu resursu veidošana un to optimizācija;
- kapitāla izvietošana un tā funkcionēšanas procesa vadība;
- naudas plūsmu analīze un vadība uzņēmumā.
Finanšu vadītāja pamatfunkcijas:
- finanšu plānošana, uzņēmuma budžeta veidošana, veidošana cenu politika, pārdošanas prognozēšana;
- kapitāla struktūras veidošana un tās cenas aprēķināšana;
- kapitāla vadība (darbs ar vērtspapīriem; kontrole un regulēšana naudas darījumi; investīciju analīze; pamatkapitāla un apgrozāmā kapitāla vadība);
- finanšu risku analīze;
- īpašuma aizsardzība;
- novērtējums un konsultācija.