flarione.ru → Efektivitas pribadi

Tingkat profitabilitas penjualan normal. Cara menghitung profitabilitas suatu perusahaan dengan benar

Indikator profitabilitas mencirikan hasil keuangan dan efisiensi perusahaan. Mereka mengukur profitabilitas suatu perusahaan dari berbagai posisi dan dikelompokkan sesuai dengan kepentingan peserta dalam proses ekonomi dan pertukaran pasar.

Indikator profitabilitas merupakan karakteristik penting dari lingkungan faktor untuk menghasilkan keuntungan perusahaan. Oleh karena itu, hal tersebut wajib dilakukan ketika melakukan analisis komparatif dan menilai kondisi keuangan suatu perusahaan. Saat menganalisis produksi, indikator profitabilitas digunakan sebagai alat untuk kebijakan investasi dan penetapan harga.

Untuk menentukan efisiensi suatu perusahaan, tiga indikator profitabilitas akan dipertimbangkan: laba atas penjualan, laba atas aset, dan laba atas ekuitas.

Rasio laba atas penjualan (ROS). Indikator ini mencerminkan efisiensi perusahaan dan menunjukkan bagian (dalam persentase) laba bersih terhadap total pendapatan perusahaan. Dalam sumber-sumber Barat, rasio laba atas penjualan disebut ROS ( pengembalian penjualan).

Dianjurkan untuk mulai mempelajari koefisien apa pun dengan makna ekonominya. Pengembalian penjualan mencerminkan aktivitas bisnis perusahaan dan menentukan seberapa efisien perusahaan beroperasi. Koefisien menunjukkan seberapa besar uang tunai dari produk yang dijual merupakan keuntungan perusahaan. Yang penting bukanlah berapa banyak produk yang dijual perusahaan, tetapi berapa laba bersih yang diperoleh dari penjualan tersebut.

Rasio pengembalian atas penjualan menggambarkan efisiensi penjualan produk utama perusahaan, dan juga memungkinkan Anda menentukan bagian biaya dalam penjualan.

Formula pengembalian penjualan menurut sistem Rusia laporan keuangan terlihat seperti ini:

Koefisien. laba atas penjualan = Laba bersih / Pendapatan * 100%, % (1)

Perlu diklarifikasi bahwa ketika menghitung rasio, alih-alih laba bersih, pembilangnya dapat digunakan: laba kotor, laba sebelum pajak dan bunga (EBIT), laba sebelum pajak (EBI). Oleh karena itu, koefisien berikut akan muncul:

Koefisien. menyewa penjualan berdasarkan val. keuntungan = Val. keuntungan / Pendapatan * 100%, % (2) Koefisien. profitabilitas operasional = EBIT / Pendapatan * 100%, % (3) Koefisien. menyewa penjualan berdasarkan laba sebelum pajak = EBI / Pendapatan * 100%, % (4)

Untuk menghitung semua indikator profitabilitas di atas, data yang terdapat dalam laporan keuangan bentuk ke-2 - “Laporan hasil keuangan” sudah cukup.

Pada sumber luar negeri, rasio return on sales dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

ROS = EBIT / Pendapatan * 100%, % (5)

Nilai standar koefisien ROS yang diberikan adalah > 0. Jika laba atas penjualan ternyata adalah kurang dari nol, maka ada baiknya memikirkan secara serius efisiensi manajemen perusahaan.

– pertambangan – 26% – pertanian – 11% – konstruksi – 7% – grosir dan pengecer – 8%

Rasio pengembalian aset (ROA). Ini menunjukkan berapa banyak uang tunai yang tersedia per unit aset yang tersedia bagi perusahaan. Memungkinkan Anda mengevaluasi kualitas kerja manajer keuangannya.

Rasio ini menunjukkan keuntungan finansial dari penggunaan aset perusahaan. Tujuan penggunaannya adalah untuk meningkatkan nilainya (dengan mempertimbangkan likuiditas perusahaan), yaitu dengan bantuannya, seorang analis keuangan dapat dengan cepat menganalisis komposisi aset perusahaan dan mengevaluasi kontribusinya terhadap perolehan total pendapatan. . Jika suatu aset tidak memberikan kontribusi terhadap pendapatan perusahaan, maka disarankan untuk meninggalkannya (menjualnya, menghapusnya dari neraca). Dengan kata lain, pengembalian aset merupakan indikator yang sangat baik dari keseluruhan profitabilitas dan efisiensi suatu perusahaan.

Pengembalian aset dihitung menggunakan rumus berikut:

Rasio pengembalian aset = Laba bersih / Aset * 100%, % (6)

Hasil perhitungannya adalah jumlah laba bersih dari setiap rubel yang diinvestasikan dalam aset organisasi. Indikator ini juga dapat diartikan sebagai “berapa banyak kopeck yang dihasilkan setiap rubel yang diinvestasikan dalam aset organisasi.”

Laba bersih organisasi diambil menurut "Laporan Laba Rugi", aset - menurut Neraca.

Dalam literatur Barat, rumus menghitung return on assets (ROA, Return of assets) adalah sebagai berikut:

ROA = NI / TA *100%, % (7)

dimana: NI – Pendapatan Bersih (laba bersih) TA – Total Aset (total aset)

Cara alternatif untuk menghitung indikator adalah sebagai berikut:

ROA = EBI / TA *100%, % (8)

dimana: EBI adalah laba bersih yang diterima pemegang saham.

Standar rasio pengembalian aset, seperti halnya semua rasio profitabilitas, adalah ROA > 0. Jika nilainya kurang dari nol, ini adalah alasan untuk memikirkan secara serius efisiensi perusahaan. Hal ini disebabkan oleh kenyataan bahwa perusahaan beroperasi dalam keadaan merugi.

Koefisienprofitabilitasekuitas(pengembalian ekuitas, ROE). Ini adalah ukuran laba bersih dibandingkan dengan modal ekuitas organisasi. Ini adalah indikator keuntungan finansial yang paling penting bagi setiap investor atau pemilik bisnis, yang menunjukkan seberapa efektif modal yang diinvestasikan dalam bisnis digunakan. Berbeda dengan indikator serupa “pengembalian aset”, indikator ini mencirikan efisiensi penggunaan tidak seluruh modal (atau aset) organisasi, tetapi hanya sebagian milik pemilik perusahaan.

Pengembalian ekuitas dihitung dengan membagi laba bersih (biasanya untuk tahun berjalan) dengan ekuitas organisasi:

Menyewa. topi sendiri. = Laba bersih / Ekuitas * 100%, % (9)

Perhitungan yang lebih akurat melibatkan penggunaan rata-rata aritmatika ekuitas untuk periode pengambilan laba bersih (biasanya untuk satu tahun) - ekuitas pada akhir periode ditambahkan ke ekuitas pada awal periode dan dibagi 2.

Laba bersih organisasi diambil sesuai dengan data "Laporan Laba Rugi", modal ekuitas - sesuai dengan kewajiban di Neraca.

Pendekatan khusus untuk menghitung laba atas ekuitas adalah dengan menggunakan rumus Dupont. Rumus Dupont membagi indikator menjadi tiga komponen, atau faktor, yang memungkinkan pemahaman lebih mendalam tentang hasil yang diperoleh:

Pengembalian Ekuitas (Rumus Dupont) = (Pendapatan / Pendapatan Bersih) * (Pendapatan / Aset) * (Aset / Ekuitas) = Pengembalian Pendapatan Bersih * Perputaran Aset * Leverage Finansial (10)

Menurut data statistik rata-rata, laba atas ekuitas sekitar 10-12% (di AS dan Inggris). Bagi negara yang mengalami inflasi, seperti Rusia, angkanya seharusnya lebih tinggi. Kriteria komparatif utama ketika menganalisis laba atas ekuitas adalah persentase pengembalian alternatif yang dapat diterima pemilik dengan menginvestasikan uangnya di bisnis lain. Misalnya, jika deposito bank dapat menghasilkan 10% per tahun, tetapi suatu bisnis hanya menghasilkan 5%, maka mungkin timbul pertanyaan tentang kelayakan menjalankan bisnis tersebut lebih lanjut.

Semakin tinggi laba atas ekuitas, semakin baik. Namun, seperti terlihat dari rumus Dupont, nilai indikator yang tinggi dapat disebabkan oleh leverage keuangan yang terlalu tinggi, yaitu. sebagian besar modal pinjaman dan sebagian kecil modal ekuitas, yang berdampak negatif terhadap stabilitas keuangan organisasi. Ini mencerminkan hukum utama bisnis - lebih banyak keuntungan, lebih banyak risiko.

Menghitung laba atas ekuitas hanya masuk akal jika organisasi memiliki modal ekuitas (yaitu aset bersih positif). Jika tidak, perhitungan akan memberikan nilai negatif yang tidak banyak berguna untuk analisis.

Nilai standar laba atas penjualan menurut industri

Perhitungan nilai standar laba atas penjualan untuk perusahaan industri dan organisasi lainnya sangatlah penting dalam pengelolaan perusahaan. Mengetahui indikator-indikator ini, adalah mungkin untuk melakukan analisis ekonomi kualitatif dan meningkatkan efisiensi perusahaan. Jika suatu perusahaan ingin mempertahankan posisinya di pasar atau bahkan meningkatkannya, maka sangat penting untuk melakukan perhitungan tersebut dalam jangka waktu yang singkat. Hal ini tidak hanya memungkinkan Anda mengelola organisasi dengan lebih efisien, tetapi juga memungkinkan untuk merespons setiap perubahan di pasar secara tepat waktu.

Konsep Dasar

Sebelum Anda memahami apa itu nilai standar laba atas penjualan, Anda perlu memahami apa itu. Dalam akuntansi, konsep ini berarti indikator ekonomi, dengan menentukan mana Anda dapat mengetahui tingkat efisiensi penggunaan sumber daya tertentu di perusahaan. Selain itu, tidak hanya aset material yang diperhitungkan, tetapi juga aset alam, sumber daya tenaga kerja, investasi, modal, penjualan dan banyak lagi. Dalam istilah yang lebih sederhana, profitabilitas mengacu pada tingkat profitabilitas suatu bisnis, efisiensi ekonominya, dan manfaat yang dibawanya.

Jadi, ternyata jika indikator profitabilitas di bawah nol, maka bisnis tersebut tidak menguntungkan, dan kita perlu segera memperbaiki indikator ini, mencari tahu apa yang mempengaruhi terjadinya situasi ini dan menghilangkan penyebab masalahnya. Tingkat profitabilitas biasanya dinyatakan dalam rasio, tetapi indikator relatif dinyatakan dalam profitabilitas penjualan dalam persentase. Nilai standar juga dapat menunjukkan efisiensi eksploitasi sumber daya perusahaan; dengan nilai normal, organisasi tidak hanya akan menutupi biaya, tetapi juga memperoleh keuntungan.

Indikator profitabilitas

Saat menghitung semua indikator, sangat penting untuk memperhatikan konsep seperti ambang batas profitabilitas. Indikator ini, atau lebih tepatnya periode, sebenarnya berarti pembagian keadaan perusahaan yang tidak menguntungkan dan efektif. Ini berfungsi sebagai perbandingan dengan titik impas, yang mencerminkan titik di mana bisnis yang tidak menguntungkan menjadi efektif. Untuk menganalisis kinerja perusahaan perlu membandingkan indikator profitabilitas aktual dengan yang direncanakan. Selain itu, perbandingannya menggunakan data periode lalu dan indikator perusahaan pesaing. Namun koefisiennya, atau disebut juga indeks penjualan, ditentukan dengan menghitung rasio total pendapatan terhadap aset dan arus tetap.

Kelompok standar utama

Nilai standar laba atas penjualan dan profitabilitas dapat dibagi menjadi beberapa kelompok tertentu, yaitu:

Pengembalian penjualan (profitabilitas perusahaan).
Profitabilitas aset tidak lancar.
Pengembalian aset lancar.
Pengembalian modal pribadi.
Profitabilitas produk.
Profitabilitas aset produksi dan profitabilitas penggunaannya.

Dengan menggunakan indikator-indikator ini, dengan mempertimbangkan bidang kegiatan perusahaan, seseorang dapat menentukan profitabilitasnya secara keseluruhan. Untuk menentukan pengembalian aset, perlu ditentukan efisiensi eksploitasi modal ekuitas perusahaan atau dana investasinya: semuanya tergantung pada bagaimana aset perusahaan menghasilkan keuntungan, berapa banyak, dengan mempertimbangkan sumber daya yang dihabiskan untuk itu. produksi. Untuk menghitung pengembalian aset, digunakan rasio laba untuk periode waktu tertentu dengan besarnya aset perusahaan untuk periode yang sama. Rumusnya terlihat seperti ini:

R aset = P (keuntungan) / A (ukuran aset).

Indikator yang sama digunakan dalam perekonomian untuk menghitung profitabilitas pengoperasian aset produksi, investasi, dan modal ekuitas. Misalnya dengan menghitung return on equity perusahaan saham gabungan, Anda dapat mengetahui seberapa efektif investasi pemegang saham di industri tertentu.

Perhitungan profitabilitas

Pengembalian penjualan (nilai normatif) merupakan indikator profitabilitas, yang dinyatakan dalam koefisien dan merupakan tampilan bagian pendapatan untuk setiap setara kas yang dibelanjakan. Untuk menghitung profitabilitas penjualan suatu perusahaan, dihitung perbandingan laba bersih dengan jumlah pendapatan. Perhitungan dilakukan sesuai dengan rumus:

R lanjutan = P (pendapatan bersih) / V (volume pendapatan).

Indikator ini terkena dampak langsung kebijakan harga organisasi, serta fleksibilitasnya dalam segmen pasar di mana produknya digunakan. Banyak perusahaan yang meningkat keuntungan sendiri menggunakan berbagai strategi eksternal dan internal, serta menganalisis aktivitas pesaing, jangkauan produk yang mereka tawarkan, dll. Tidak ada skema, norma, atau penetapan profitabilitas yang jelas. Hal ini secara langsung bergantung pada fakta bahwa nilai standar laba atas penjualan berhubungan langsung dengan aktivitas spesifik organisasi. Semua indikator hanya dapat mencerminkan kinerja perusahaan secara keseluruhan pada periode tertentu.

Rumus dasar

Untuk mengelola penjualan secara efektif dan memantau kinerja organisasi, profitabilitas perusahaan dihitung. Untuk melakukan hal ini, biasanya menggunakan indikator tertentu, yaitu: laba EBIT kotor dan operasional, data neraca, profitabilitas bersih penjualan Perhitungan laba dengan mempertimbangkan indikator pendapatan kotor menunjukkan koefisien yang menunjukkan bagian pertumbuhan dari setiap setara kas yang diperoleh. Untuk menghitung indikator ini, ambil rasio pendapatan bersih setelah membayar pajak dengan jumlah total dana untuk periode tertentu operasi organisasi. Dengan kata lain, margin operasi sama dengan pendapatan kotor dibagi pendapatan perdagangan.

Perlu dicatat bahwa koefisien ini harus dimasukkan dalam laporan keuangan. Namun EBIT laba operasional sama dengan rasio EBIT terhadap total pendapatan. Selain itu, indikator ini mencerminkan total pendapatan sebelum semua bunga dan pajak dikurangkan darinya. Dengan rumus inilah profitabilitas operasi penjualan, nilai standar produksi, serta nilai-nilai penting lainnya dihitung. Koefisien ini diyakini berada di antara data laba umum dan laba bersih organisasi.

Rasio profitabilitas

Tetapi profitabilitas penjualan di neraca adalah koefisien, yang perhitungannya dilakukan berdasarkan data laporan akuntansi dan mewakili karakteristik bagian keuntungan dari total pendapatan organisasi. Koefisien ini dihitung dengan menggunakan rumus perbandingan total pendapatan atau kerugian dari penjualan produk terhadap volume pendapatan. Untuk mendapatkan hasilnya, Anda hanya perlu menggunakan data yang sudah jadi dari neraca perusahaan.

Perhitungan laba bersih atas penjualan dilakukan dengan perbandingan laba bersih setelah seluruh pembayaran terhadap total pendapatan. Untuk melakukan penghitungan independen terhadap nilai standar profitabilitas penjualan dalam perdagangan, Anda perlu mengetahui berapa banyak produk yang terjual dan pendapatan apa yang diterima organisasi dari penjualan ini setelah membayar semua pajak, dengan memperhitungkan biaya lain yang terkait dengan aktivitas operasi, tetapi tanpa mempengaruhi biaya non-operasional.

Analisis hasil

Berkat semua rumus ini, pakar perusahaan dapat menghitung berbagai jenis laba relatif terhadap total pendapatan. Namun tetap saja, ketergantungan pada spesifik arah utama kerja perusahaan masih cukup signifikan. Jika laba atas penjualan, nilai standar dan koefisien lainnya telah dihitung selama beberapa periode kegiatan organisasi, maka karyawan perusahaan akan dapat membuat analisis ekonomi kualitatif. Artinya, indikator-indikator ini akan membantu melakukan pengelolaan operasional kegiatan ekonomi perusahaan. Selain itu, hal ini akan memungkinkan Anda merespons fluktuasi dan perubahan pasar dengan cepat, yang tentunya akan membantu meningkatkan indikator kinerja dan memberikan pendapatan tetap bagi perusahaan.

Indikator yang mencerminkan nilai standar laba atas penjualan digunakan dalam perhitungan kegiatan operasional. Tetapi tidak ada gunanya menggunakannya untuk jangka panjang, karena perubahan di pasar cukup sering terjadi, dan dengan perhitungan seperti itu, tidak mungkin untuk meresponsnya secara tepat waktu. Mereka akan membantu menyelesaikan tugas harian dan bulanan, membantu membuat rencana penjualan produk manufaktur.

Peningkatan profitabilitas

Ada cara untuk meningkatkan nilai standar profitabilitas penjualan. Diantaranya yang paling umum adalah sebagai berikut: pengurangan biaya produksi dengan mengurangi biaya produksi barang dan meningkatkan volume barang yang diproduksi, yang akan meningkatkan pendapatan kotor. Namun untuk menggunakan metode ini secara efektif, organisasi harus memiliki cukup tenaga kerja dan sumber daya material. Sekali lagi, untuk menyelenggarakan acara seperti itu, Anda perlu bekerja dengan karyawan yang berkualifikasi tinggi atau meningkatkan tingkat profesionalisme staf Anda melalui berbagai pelatihan dan menggunakan metode dan praktik baru ekonomi global yang meningkatkan keterampilan pekerja.

Untuk meningkatkan nilai standar laba atas penjualan berdasarkan laba bersih, penting untuk mempelajari posisi apa yang ditempati pesaing organisasi, apa kebijakan penetapan harga mereka, dan apakah mereka mengadakan promosi atau acara menarik lainnya. Dan dengan memiliki data tersebut, Anda dapat menganalisis faktor-faktor mana yang disarankan untuk digunakan untuk menekan biaya produksi. Selain itu, untuk kegiatan analitis, seseorang harus menggunakan tidak hanya data tentang pesaing di wilayah tersebut, namun juga menggunakan informasi tentang para pemimpin di segmen pasar tertentu.

Kesimpulan

Untuk meningkatkan indikator profitabilitas penjualan, nilai standar industri harus dihitung dengan menggunakan semua rumus yang diperlukan dan data yang diperoleh harus dianalisis. Perlu dipertimbangkan bahwa peningkatan efisiensi suatu perusahaan tidak hanya dipengaruhi oleh kebijakan penetapan harga, tetapi juga oleh jangkauan yang dapat ditawarkan kepada konsumennya.

Lebih sering solusi terbaik Untuk mengurangi biaya produksi adalah pengenalan teknologi modern ke dalam produksi. Untuk memahami apakah cara ini akan meningkatkan produksi, perlu dilakukan analisis ekonomi dan mengetahui berapa biaya yang diperlukan untuk itu, berapa lama waktu yang dibutuhkan karyawan untuk menguasai peralatan baru, dan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk membayar investasi tersebut. mati.

Indikator profitabilitas

Profitabilitas merupakan indikator efektivitas biaya satu kali dan biaya saat ini. DI DALAM pandangan umum profitabilitas ditentukan oleh rasio keuntungan terhadap biaya satu kali atau saat ini yang melaluinya keuntungan ini diperoleh.

Dinamika indikator profitabilitas OJSC "UMZ" untuk 31/12/2009 - 31/12/2014 G.G. Disajikan pada tabel no.5.

Tabel 5

Nilai indikator profitabilitas OJSC “UMZ” untuk seluruh periode laporan disajikan pada tabel No.

Tabel 5a

Mengingat indikator profitabilitas, pertama-tama, perlu dicatat bahwa baik pada awal dan akhir periode yang dianalisis, jumlah laba sebelum pajak dibagi pendapatan penjualan (indikator profitabilitas keseluruhan) berada di bawah rata-rata industri untuk UMP LLC, yang ditetapkan sebesar 10,0%. Pada awal periode, indikator profitabilitas keseluruhan perusahaan adalah 4,1%, dan pada akhir periode -88,3% (perubahan absolut untuk periode tersebut - (-92,5%)). Hal ini harus dilihat sebagai poin negatif dan cara untuk meningkatkan efisiensi organisasi harus dicari.

Peningkatan laba atas ekuitas dari 0,50% menjadi 3,63% untuk periode yang dianalisis disebabkan oleh peningkatan laba bersih perusahaan untuk periode yang dianalisis sebesar 35.591,3 ribu rubel.

Seperti dapat dilihat dari Tabel No. 5, selama periode yang dianalisis, nilai sebagian besar indikator profitabilitas meningkat, yang seharusnya dianggap sebagai tren positif.

Analisis stabilitas keuangan

Analisis perubahan indikator stabilitas keuangan OJSC UMP secara absolut untuk seluruh periode laporan disajikan pada Tabel No.6.

Tabel 6

Analisis indikator stabilitas keuangan seluruh periode laporan disajikan pada Tabel No.6a.

Tabel 6a

Analisis perubahan indikator stabilitas keuangan OJSC UMP secara relatif untuk seluruh periode laporan disajikan pada Tabel No.7.

Tabel 7

Analisis indikator stabilitas keuangan seluruh periode laporan disajikan pada Tabel No.7a.

Tabel 7a

Melakukan analisis jenis stabilitas keuangan suatu perusahaan secara absolut, berdasarkan tiga indikator stabilitas keuangan yang kompleks, stagnasi stabilitas keuangan suatu perusahaan terlihat secara dinamis.

Terlihat dari tabel No. 6, baik pada akhir tanggal 31 Desember 2009 maupun pada akhir tanggal 31 Desember 2014, stabilitas keuangan UMP LLC menurut 3 indikator kompleks dapat dikategorikan sebagai “Mutlak stabilitas keuangan", karena perusahaan sudah cukup dana sendiri untuk pembentukan cadangan dan biaya.

Analisis stabilitas keuangan berdasarkan indikator relatif yang disajikan pada tabel No. 6a menunjukkan bahwa dibandingkan dengan periode dasar (31 Desember 2009), situasi di UMP LLC secara umum tetap pada tingkat yang sama.

Indikator “Koefisien Otonomi” meningkat sebesar 0,06 selama periode analisis dan pada akhir 31 Desember 2014 sebesar 1,02. Ini lebih tinggi dari nilai standar (0,5) di mana modal pinjaman dapat dikompensasikan dengan kekayaan perusahaan.

Indikator “Rasio utang dan ekuitas (financial leverage)” selama periode analisis mengalami penurunan sebesar -0,06 dan pada akhir tanggal 31 Desember 2014 sebesar -0,02. Semakin besar rasio ini melebihi 1, semakin besar ketergantungan perusahaan terhadap dana pinjaman. Tingkat yang dapat diterima sering kali ditentukan oleh kondisi operasi masing-masing perusahaan, terutama oleh tingkat perputaran modal kerja. Oleh karena itu, perlu juga ditentukan tingkat perputaran persediaan dan piutang untuk periode yang dianalisis. Jika perputaran piutang lebih cepat dari perputaran modal kerja, berarti intensitas arus kas ke perusahaan cukup tinggi, yaitu. hasilnya adalah peningkatan dana sendiri. Oleh karena itu, dengan perputaran modal kerja berwujud yang tinggi dan perputaran piutang yang lebih tinggi lagi, rasio ekuitas dan dana pinjaman bisa melebihi 1.

Indikator “Rasio aset bergerak dan tidak bergerak” selama periode analisis mengalami penurunan sebesar -0,14 dan pada akhir tanggal 31 Desember 2014 sebesar -0,04. Rasio tersebut didefinisikan sebagai rasio dana bergerak (total untuk bagian kedua) dan piutang jangka panjang terhadap dana tidak bergerak (aset tidak lancar disesuaikan dengan piutang jangka panjang). Nilai peraturannya spesifik untuk masing-masing industri, tetapi selain itu kondisi yang setara peningkatan koefisien merupakan tren positif.

Indikator “Koefisien kemampuan manuver” selama periode analisis mengalami penurunan sebesar -0,07 dan pada akhir tanggal 31 Desember 2014 sebesar -0,02. Nilai ini berada di bawah nilai standar (0,5). Koefisien ketangkasan mencirikan bagian sumber dana sendiri dalam bentuk seluler. Nilai standar indikator ini bergantung pada sifat kegiatan perusahaan: di industri padat modal, tingkat normalnya harus lebih rendah daripada di industri padat material. Pada akhir periode yang dianalisis, UMP LLC memiliki struktur aset yang ringan. Bagian aset tetap dalam mata uang neraca kurang dari 40,0%. Dengan demikian, perusahaan tersebut tidak dapat digolongkan sebagai industri padat modal.

Indikator “Koefisien penyediaan persediaan dan biaya dengan dana sendiri” selama periode analisis mengalami penurunan sebesar -0,50 dan pada akhir tanggal 31 Desember 2014 sebesar 0,90. Nilai ini lebih tinggi dari nilai standar (0,6-0,8). Koefisien tersebut sama dengan perbandingan selisih antara jumlah sumber modal kerja sendiri, pinjaman dan pinjaman jangka panjang serta aset tidak lancar terhadap jumlah persediaan dan biaya.

31.Analisis indikator profitabilitas.

Profitabilitas - ini adalah indikator relatif efisiensi produksi, yang mencirikan tingkat pengembalian biaya dan tingkat penggunaan modal dan sumber daya, yang merupakan ukuran profitabilitas suatu perusahaan dalam jangka panjang. Konstruksi rasio profitabilitas didasarkan pada rasio laba (paling sering, laba bersih dimasukkan dalam perhitungan indikator profitabilitas) baik terhadap dana yang dikeluarkan, atau terhadap hasil penjualan, atau terhadap aset lain perusahaan. Rasio profitabilitas dapat dihitung dalam bentuk rasio dan kemudian disajikan dalam bentuk pecahan desimal atau dalam bentuk rasio profitabilitas dan kemudian disajikan dalam bentuk persentase.

Indikator profitabilitas dihitung berdasarkan Neraca Formulir 1 dan Laporan Hasil Keuangan Perusahaan Formulir 2. Perhitungan indikator profitabilitas dapat didasarkan pada berbagai besaran laba perusahaan: laba marjinal, laba operasional, laba sebelum bunga dan pajak penghasilan (EBIT), laba sebelum pajak penghasilan (EBT), laba bersih. Paling sering, laba bersih atau laba sebelum bunga dan pajak penghasilan digunakan untuk menghitung rasio profitabilitas.

Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas, di satu sisi, adalah modal yang digunakan, memberikan kesempatan untuk kegiatan produktif dan keuntungan , di sisi lain - pendapatan dari penjualan produk manufaktur, properti, dll. . (pergantian), sebagai sumber pendapatan dana untuk perusahaan dan menghasilkan keuntungan. Berdasarkan tujuan analisis, berbagai kombinasi keuntungan digunakan sehubungan dengan indikator-indikator yang pengembaliannya (efisiensi penggunaan) dipelajari, yang memungkinkan kita untuk membangun banyak indikator berbeda (Tabel 15.1): 1) profitabilitas ekonomi (dari aset), pengembalian ekuitas, profitabilitas produksi modal yang digunakan, pengembalian aset lancar, pengembalian aset bersih, dll. (pendekatan sumber daya); 2) profitabilitas omzet (penjualan); 3) profitabilitas produk yang dijual, profitabilitas spesies individu atau kelompok produk, laba atas investasi, dll. (pendekatan biaya).

Indikator profitabilitas	Rumus perhitungan	Tujuan
Profitabilitas ekonomis (aktiva)	, Di mana - laba bersih perpajakan; aset perusahaan.	Mencirikan profitabilitas ekonomi dari seluruh modal yang digunakan dalam perusahaan, yaitu jumlah dana milik sendiri dan pinjaman, pengembalian yang jatuh pada rubel aset
Pengembalian ekuitas	, dimana SK adalah jumlah modal sendiri perusahaan.	Mencirikan efisiensi modal sendiri suatu perusahaan dan seberapa sukses penggunaannya. Peningkatan indikator ini sesuai dengan tujuan untuk meningkatkan keuntungan perusahaan. Hal ini diandalkan ketika membandingkan dan menilai keuntungan dari investasi alternatif dan ketika membuat keputusan tentang investasi dan pelepasan investasi di suatu perusahaan.
Pengembalian aset lancar Pengembalian aset bersih	, Di mana - aset lancar.	Indikator-indikator tersebut mencirikan pengembalian yang jatuh pada rubel aset yang relevan
Profitabilitas penjualan (omzet)	, dimana V tentang – pendapatan dari aktivitas biasa; , dimana B – pendapatan dari aktivitas biasa + pendapatan dan beban operasional dan non-operasional	Mencirikan keuntungan yang diterima perusahaan dari setiap rubel penjualan
Profitabilitas produk	, Di mana DENGAN– biaya produksi	Mencirikan profitabilitas biaya, digunakan dalam perhitungan analitis on-farm, memantau profitabilitas (unprofitability) produksi
Profitabilitas jenis produk tertentu	, Di mana - keuntungan per produk Saya; - biaya per produk Saya;	Mencirikan profitabilitas berbagai jenis produk. Digunakan sebagai dasar penghitungan keuntungan saat menentukan harga dan untuk tujuan analitis saat memantau profitabilitas (unprofitabilitas) produk, pengambilan keputusan atas produk yang tidak efektif
Pengembalian Investasi (Pengembalian Investasi – ROI) atau perkiraan tingkat keuntungan (rata-rata). (tingkat pengembalian akuntansi – metode ARR).	dimana besarnya keuntungan setelah pajak; - nilai akuntansi aset pada awal periode; - nilai akuntansi aset pada akhir periode; , Di mana - pendapatan bersih tahunan rata-rata (laba setelah dikurangi pajak + depresiasi); – investasi awal.	Digunakan saat memilih opsi investasi terbaik. Investasi dilakukan dalam proyek yang profitabilitasnya lebih tinggi. Menunjukkan derajat pertambahan modal sebagai akibat dari kegiatan produksi utama dan non-produksi.

Mari kita perhatikan skema analisis menggunakan contoh salah satu indikator profitabilitas (laba atas penjualan).

Untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas turnover, kami akan menggunakan teknik substitusi berantai. Perubahan profitabilitas dipengaruhi oleh dua faktor: laba setelah pajak (tergantung pada tujuan analisis, laba periode pelaporan, laba sebelum pajak, laba dari aktivitas biasa dapat digunakan) dan pendapatan penjualan

. Hal ini, pada gilirannya, dipengaruhi oleh perubahan volume dan struktur penjualan, biaya dan harga produk yang dijual. Nilainya juga dipengaruhi oleh faktor-faktor tersebut. Oleh karena itu, ketika menganalisis profitabilitas penjualan (perputaran), pengaruh faktor-faktor ini terhadap perubahan keduanya diperiksa.

Langkah pertama adalah menghitung profitabilitas omset yang direncanakan pada keuntungan yang direncanakan

dan pendapatan yang direncanakan

(15.1):

, (15.1)

Langkah kedua adalah menghitung profitabilitas omset

asalkan untung

dan pendapatan periode pelaporan dari penjualan (perputaran) produk

dihitung ulang ke volume penjualan periode pelaporan

tanpa mengubah harga dan biaya produksi (15.2):

(15.2)

Langkah ketiga adalah menghitung profitabilitas omzet

dengan memperhatikan dampak perubahan laba akibat perubahan faktor “harga rata-rata penjualan produk” Perhitungan diawali dengan menentukan besarnya keuntungan

dan pendapatan periode pelaporan dari penjualan (perputaran) produk

, yang dapat diterima perusahaan dengan volume penjualan aktual; struktur produk komersial, harga aktual, dan nilai biaya dasar (yang direncanakan) (pengaruh faktor ini tidak termasuk). Saat melakukan perhitungan serupa, biaya produksi (biaya) produk periode dasar dikurangi dari volume penjualan periode pelaporan, dihitung ulang ke volume penjualan periode pelaporan (fakta).

, (15.3)

karena perubahan keuntungan

dan pendapatan

di bawah pengaruh faktor “biaya produksi (biaya produksi)”, kita berangkat dari asumsi bahwa ketika membandingkan laba dalam volume aktual, dengan struktur aktual produk yang dijual, dengan harga aktual dan biaya aktual, dengan laba yang diperoleh perusahaan. dapat diterima dengan dasar (yang direncanakan) jumlah biaya dan nilai aktual faktor-faktor lain, mencerminkan dampak terhadap keuntungan dari perubahan biaya produksinya (di bawah pengaruh kenaikan/penurunan volume produk yang dijual dari produk-produk yang memiliki biaya lebih tinggi/lebih rendah). Untuk melakukan hal ini, perlu dari laba periode pelaporan

kurangi jumlah keuntungan yang dapat diterima perusahaan dengan nilai biaya dasar (yang direncanakan), tetapi dengan nilai sebenarnya dari semua faktor lainnya. Perhitungan dilakukan menurut rumus (15.4):

, (15.4)

Saat menganalisis dampak perubahan profitabilitas terhadap omset

karena perubahan aktual laba dan pendapatan periode pelaporan dari penjualan sesuai rumus (15.4) bukan nilai yang direncanakan

mari kita gantikan nilai sebenarnya (15.5):

, (15.5)

Penilaian indikator profitabilitas memberikan gambaran tentang seberapa efisien suatu perusahaan menjalankan aktivitasnya, mengendalikan biaya produksi dan penjualan produk, dan berapa laba bersih yang diterimanya. Tidak ada nilai standar untuk rasio profitabilitas, tetapi ada aturan umum: nilai profitabilitas harus berada pada tingkat sedemikian rupa sehingga likuiditas perusahaan terjamin. Hal ini tidak berarti bahwa semakin tinggi koefisiennya, semakin baik. Peningkatan profitabilitas yang signifikan selama periode pelaporan dapat menyebabkan penurunan likuiditas yang signifikan. Ketika merencanakan rasio profitabilitas, suatu perusahaan selalu perlu memutuskan apa yang lebih penting pada tahap ini: profitabilitas atau likuiditas.

Semua indikator itu sendiri dapat bermanfaat untuk dibandingkan:

perubahannya seiring waktu;

hasil aktual dengan perkiraan;

unit-unit usaha di antara mereka sendiri;

dengan indikator rata-rata industri, yang memungkinkan Anda menentukan tempat suatu perusahaan di antara perusahaan lain di industri.

Indikator profitabilitas perusahaan

Profitabilitas– kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan keuntungan.

Nama indikator	Esensi ekonomi	Metode perhitungan	pr.67n/	Rumus perhitungan berdasarkan laporan akuntansi (keuangan) / pr.66n/	Nilai normatif
Profitabilitas ekonomi (pengembalian aset)	Menunjukkan efisiensi penggunaan properti	Laba bersih x 100% Nilai rata-rata aset untuk periode tersebut	Halaman 190 f.2 x 100% Halaman (300 – 216) f.1 (awal + akhir /2)	Halaman 2400x100% Halaman (1600 – RBP) (gr.4+gr.3)	Lebih banyak lebih baik
Pengembalian ekuitas (profitabilitas finansial)	Menunjukkan efisiensi modal ekuitas. Dinamika indikator ini mempengaruhi tingkat harga saham	Laba bersih x 100%	Halaman 190 f.2 x 100%	Halaman 2400x100% Halaman(1300+1530+1540-RBP) (gr.4+gr.3)	Lebih banyak lebih baik
Laba atas penjualan (profitabilitas komersial)	Menunjukkan berapa banyak keuntungan per 1 rubel. produk yang dijual	Keuntungan dari penjualan x 100% Pendapatan – bersih dari penjualan	Halaman 050 f.2 x 100% Halaman 010 f.2	Halaman 2200x100%	Lebih banyak lebih baik
Profitabilitas biaya saat ini (efektivitas biaya)	Menunjukkan berapa banyak keuntungan per 1 rubel biaya	Keuntungan dari penjualan x 100% Biaya produksi dan penjualan produk	Halaman 050 f.2 x 100% Halaman(020 + 030 +040) f.2	Halaman 2200x100% Halaman(2120+2210+2200)	Lebih banyak lebih baik
Profitabilitas bersih	Menunjukkan berapa banyak laba bersih per 1 rubel. pendapatan	Laba bersih x 100% Pendapatan – bersih dari penjualan	Halaman 190 f.2 x 100% Halaman 010 f.2	Halaman 2400x100%	Lebih banyak lebih baik
Margin Kotor	Menunjukkan berapa laba kotor per unit pendapatan	Laba kotor x 100% Pendapatan – bersih dari penjualan	Halaman 029 f.2 x 100% Halaman 010 f.2	Halaman 2100x100%	Lebih banyak lebih baik
Pengembalian modal yang diinvestasikan (permanen).	Menunjukkan efisiensi penggunaan modal yang diinvestasikan dalam kegiatan organisasi untuk jangka waktu yang lama	Laba bersih x 100% Biaya rata-rata modal ekuitas + biaya rata-rata kewajiban jangka panjang	Halaman 190 f.2 x 100% Halaman (490 + 590 + 640 + 650-216) f.1 (awal + akhir /2)	Halaman 2400x100% Halaman(1300+1400+1530+1540-RBP) (gr.4+gr.3)	Lebih banyak lebih baik
Pengembalian investasi (spesifik)	Menunjukkan profitabilitas proyek investasi tertentu	Keuntungan bersih dari tertentu proyek investasi x 100% Jumlah dana yang diinvestasikan dalam proyek ini	Menurut data analitis		Lebih banyak lebih baik
Koefisien keberlanjutan pertumbuhan ekonomi	Menunjukkan tingkat peningkatan modal ekuitas karena modal keuangan perusahaan	(Laba bersih - Dividen, dibayarkan kepada pemegang saham) x 100% Biaya ekuitas rata-rata untuk periode tersebut	Str(190f.2 – dividen)x100% Halaman (490+640+650-216) f.1 (awal + akhir /2)	Halaman (2400 – dividen)*100% Halaman(1300+1530+1540-RBP) (gr.4+gr.3)	Lebih banyak lebih baik

Profitabilitas- indikator relatif efisiensi ekonomi. Profitabilitas suatu perusahaan secara komprehensif mencerminkan tingkat efisiensi dalam penggunaan sumber daya material, tenaga kerja, moneter dan lainnya. Rasio profitabilitas dihitung sebagai rasio keuntungan terhadap aset atau arus yang membentuknya.

Dalam pengertian umum, profitabilitas produk menyiratkan bahwa produksi dan penjualan produk tertentu mendatangkan keuntungan bagi perusahaan. Produksi yang tidak menguntungkan adalah produksi yang tidak menghasilkan keuntungan. Profitabilitas negatif adalah aktivitas yang tidak menguntungkan. Tingkat profitabilitas ditentukan dengan menggunakan indikator relatif – koefisien. Indikator profitabilitas dapat dibagi menjadi dua kelompok (dua jenis): dan pengembalian aset.

Pengembalian penjualan

Pengembalian penjualan adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan bagian keuntungan dalam setiap rubel yang diperoleh. Biasanya dihitung sebagai perbandingan antara laba bersih (laba setelah pajak) pada suatu periode tertentu dengan volume penjualan yang dinyatakan dalam bentuk tunai pada periode yang sama. Rumus profitabilitas:

Pengembalian Penjualan = Laba / Pendapatan Bersih

Pengembalian penjualan merupakan indikator kebijakan penetapan harga perusahaan dan kemampuannya untuk mengendalikan biaya. Perbedaan strategi bersaing dan lini produk menyebabkan variasi nilai laba atas penjualan yang signifikan antar perusahaan. Sering digunakan untuk mengevaluasi efisiensi operasional perusahaan.

Selain perhitungan di atas (return on sales by gross profit; Bahasa Inggris: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), terdapat variasi lain dalam menghitung indikator return on sales, namun untuk menghitung semuanya hanya data keuntungan saja. (kerugian) organisasi digunakan (yaitu data dari Formulir No. 2 “Laporan Laba Rugi”, tanpa mempengaruhi data Neraca). Misalnya:

laba atas penjualan (jumlah keuntungan dari penjualan sebelum bunga dan pajak dalam setiap rubel pendapatan).
laba atas penjualan berdasarkan laba bersih (laba bersih per rubel pendapatan penjualan (Bahasa Inggris: Profit Margin, Net Profit Margin).
keuntungan dari penjualan per rubel yang diinvestasikan dalam produksi dan penjualan produk (pekerjaan, jasa).

Pengembalian aset

Berbeda dengan indikator laba atas penjualan, laba atas aset dihitung sebagai rasio laba terhadap nilai rata-rata aset perusahaan. Itu. indikator dari Formulir No. 2 “Laporan Laba Rugi” dibagi dengan nilai rata-rata indikator dari Formulir No. 1 “Neraca”. Pengembalian aset, seperti laba atas ekuitas, dapat dianggap sebagai salah satu indikator laba atas investasi.

Pengembalian aset (ROA) adalah indikator relatif efisiensi operasional, hasil bagi membagi laba bersih yang diterima untuk periode tersebut dengan total aset organisasi untuk periode tersebut. Salah satu rasio keuangan termasuk dalam kelompok rasio profitabilitas. Menunjukkan kemampuan aset suatu perusahaan dalam menghasilkan keuntungan.

Pengembalian aset merupakan indikator profitabilitas dan efisiensi operasi perusahaan, dibersihkan dari pengaruh volume dana pinjaman. Ini digunakan untuk membandingkan perusahaan-perusahaan di industri yang sama dan dihitung menggunakan rumus:

Di mana:
Ra—pengembalian aset;
P—laba periode berjalan;
A adalah nilai rata-rata aset untuk periode tersebut.

Selain itu, indikator efisiensi penggunaan jenis aset (modal) tertentu telah tersebar luas:

Return on equity (ROE) adalah indikator relatif efisiensi operasional, hasil bagi membagi laba bersih yang diterima untuk periode tersebut dengan modal ekuitas organisasi. Menunjukkan laba atas investasi pemegang saham perusahaan ini.

Tingkat profitabilitas yang diperlukan dicapai melalui langkah-langkah organisasi, teknis dan ekonomi. Meningkatkan profitabilitas berarti mendapatkan hasil keuangan yang lebih besar dengan biaya yang lebih rendah. Ambang profitabilitas adalah titik pemisahnya produksi yang menguntungkan dari tidak menguntungkan, titik di mana pendapatan perusahaan menutupi biaya variabel dan biaya semi-tetap.

Penting untuk membedakan indikator profitabilitas dari pendapatan. Jika pendapatan hanya mencerminkan total omset perusahaan (dihitung dalam rubel), maka profitabilitas adalah efisiensi aktivitasnya (dinyatakan dalam%). Bisnis apa pun yang menghasilkan keuntungan pada akhir periode laporan dapat disebut menguntungkan. Jika terjadi kerugian maka profitabilitas akan negatif.

DI DALAM kegiatan perdagangan Profitabilitas produk dihitung sebagai rasio laba bersih terhadap biaya.

Profitabilitas barang (jasa) = laba bersih dari penjualan (penyediaan jasa) / biaya * 100%.
Pengembalian penjualan (layanan) = laba bersih/pendapatan*100%.

Katakanlah perusahaan tersebut bergerak di bidang penjualan pakaian wanita. Dia membeli barang senilai 12 juta rubel dan menjualnya seharga 28 juta rubel. Pada saat yang sama, manajerial dan pengeluaran bisnis berjumlah 5 juta rubel. Jadi, keuntungannya berjumlah 11 juta rubel, dan profitabilitas barang adalah 12/11*100=91%.
Profitabilitas jasa dihitung dengan cara yang sama; dalam hal ini, biaya tidak memperhitungkan harga pembelian barang, tetapi, misalnya, biaya pembelian peralatan, pembayaran pekerja, dll.

Penilaian tersebut memperhitungkan laba bersih dan omzet perusahaan. Jika kita mengambil c sebagai basis, maka sama dengan = 11/28*100%= 39,2%. Dengan menggunakan rumus ini, disarankan untuk mengevaluasi setiap kelompok produk secara terpisah. Misalnya, profitabilitas penjualan T-shirt, tas, dll. Ini akan memungkinkan Anda untuk menyoroti item yang paling efektif dalam bermacam-macamnya, serta item yang perlu dikerjakan untuk meningkatkan profitabilitasnya.

Tingkat profitabilitas yang dapat diterima oleh industri

Tidak ada satu tingkat profitabilitas yang dapat diterima; hal ini bervariasi tergantung pada industrinya. Jadi misalnya di industri pertambangan, return on sales dianggap normal di atas 50%, tapi di industri perkayuan tidak mencapai 1%.
Menurut para peneliti, rata-rata tingkat profitabilitas Rusia adalah sekitar 12%. Namun, nilai ini sendiri praktis tidak ada artinya kecuali jika dibandingkan dengan indikator kinerja pesaing atau rata-rata industri yang serupa.

Harap dicatat bahwa jika profitabilitas bisnis Anda menyimpang secara signifikan dari rata-rata industri (sebesar 10%), hal ini meningkatkan kemungkinan pemeriksaan pajak.

Berdasarkan pemeringkatan RIA, rata-rata penjualan menurut industri pada tahun 2013 adalah sebagai berikut:
- pertambangan - 26,3%;
- produksi kimia - 18.3%;
- produksi tekstil - 2.8%;
- pertanian - 11,7%;
- konstruksi - 6,7%;
- perdagangan besar dan eceran - 8,2%;
- aktivitas keuangan - 0,4% (2012, Rosstat);
- perawatan kesehatan - 6,5% (2012, Rosstat).
Di sektor jasa, profitabilitas 15-20% dianggap dapat diterima.

Jika Anda sampai pada kesimpulan bahwa Anda benar-benar tertinggal dari pesaing Anda dalam hal efisiensi bisnis, Anda perlu berupaya meningkatkan profitabilitas Anda. Tujuan ini dapat dicapai melalui kebijakan pemasaran yang kompeten yang bertujuan untuk meningkatkan basis pelanggan dan memastikan peningkatan perputaran barang, serta dengan memperoleh penawaran yang lebih menguntungkan dari pemasok barang (atau subkontraktor).

Sumber:

berapa persentase profitabilitas
Evaluasi dan pemilihan investasi

Dalam kondisi ekonomi pasar laba merupakan indikator utama yang mencirikan efisiensi suatu perusahaan. Profitabilitas merupakan indikator relatif yang secara komprehensif mencerminkan tingkat efisiensi penggunaan tenaga kerja, uang, barang material dan sumber daya. Berdasarkan besarnya keuntungan yang diterima, seseorang dapat menentukan profitabilitas produksi suatu perusahaan, aset lancar, modal, investasi keuangan, produk, layanan yang disediakan oleh organisasi, dll.

Anda akan membutuhkan

- kalkulator;
- dokumen pelaporan keuangan dan akuntansi.

instruksi

Pertama-tama, pikirkan anggaran yang Anda miliki untuk memproduksi suatu produk atau menyediakan layanan. Keberhasilan dan efektivitas suatu jenis produk tertentu terutama bergantung pada kualitas perkiraan untuk promosi lebih lanjut di pasar. Informasi tersebut dapat diperoleh dari laporan tahun sebelumnya untuk digunakan sebagai dasar peramalan selanjutnya.

Buat anggaran investasi. Tujuan utama pembuatan dokumen ini adalah untuk menyediakan semua pengeluaran yang diperlukan, dan bukan pendapatan, karena produk yang direncanakan mungkin tidak menguntungkan sama sekali dan, karenanya, tidak akan mendatangkan keuntungan apa pun.

Bandingkan anggaran yang direncanakan dengan anggaran investasi untuk menentukan apakah terdapat cukup uang untuk menutupi biaya yang digunakan untuk memproduksi produk dan apakah perlu menimbulkan biaya baru. Jika jumlah investasi tidak mencukupi, disarankan untuk mengevaluasi kembali pengeluaran yang direncanakan.

Kembangkan rencana pinjaman untuk jenis produk baru. Sangat penting untuk memeriksa perkiraan harga pokok barang, karena perkiraan biaya yang terlalu rendah dapat menyebabkan perlunya memperoleh pinjaman bank, yang akan memerlukan pembayaran bunga, dan pada akhirnya menyebabkan penurunan keuntungan keseluruhan.

Untuk menghitung barang dan jasa, bagilah jumlah keuntungan yang dihasilkan dengan total biaya produksi. Total biaya produksi adalah jumlah total sumber daya yang dikeluarkan (biaya) untuk produksi suatu produk atau jasa. Hasil yang diperoleh menunjukkan berapa banyak keuntungan yang akan diterima perusahaan dari setiap rubel yang dihabiskan untuk produksi produk ini. Jika nilai indikator akhir lebih dari 100%, maka perusahaan dengan 1 gosok. dari dana yang dikeluarkan akan mendapat untung, jika kurang maka rugi. Jika indikatornya 100%, maka organisasi tidak akan mendapat untung atau rugi atas penjualan produk jenis ini.

Harap diperhatikan

Berdasarkan indikator profitabilitas yang diperoleh, dimungkinkan untuk menentukan jenis produk dan layanan mana yang memberikan profitabilitas terbesar bagi perusahaan.

Saran yang berguna

Indikator profitabilitas penting dalam analisis umum (komprehensif) kegiatan suatu organisasi.

Sumber:

profitabilitas lebih dari 100

Profitabilitas merupakan koefisien yang mencerminkan efisiensi perusahaan. Ini bisa positif dan negatif. Dalam kasus terakhir, indikator ini menunjukkan tidak menguntungkannya kegiatan tersebut.

Konsep dan jenis profitabilitas

Profitabilitas mencerminkan kemampuan perusahaan dalam mengendalikan biaya dan mencerminkan kebenaran dan efektivitas kebijakan penetapan harga yang dipilih. Indikator ini juga sering digunakan untuk menilai efisiensi operasional perusahaan.

Perhitungan profitabilitas seringkali dilakukan secara triwulanan dan tahunan, menelusuri dinamikanya dibandingkan periode sebelumnya. Analisis profitabilitas harus dilakukan untuk setiap kelompok barang yang diproduksi (dijual).

DI DALAM analisis ekonomi Ada beberapa jenis profitabilitas, yang paling umum digunakan adalah:

Laba atas penjualan – mencerminkan efisiensi kegiatan keuangan organisasi, menunjukkan bagian mana dari pendapatan perusahaan yang menghasilkan keuntungan;

Profitabilitas produksi = laba bersih dari penjualan (penyediaan jasa) / biaya * 100%.
Laba atas penjualan = laba bersih/pendapatan*100%.

Profitabilitas produksi - menunjukkan seberapa efektif properti perusahaan digunakan.

Ada juga return on aset dan aset produksi (indikatornya mencerminkan persentase keuntungan yang diperoleh atas rata-rata biaya aset atau aset produksi), return on capital (indikator efisiensi penggunaan dana perusahaan atau bank sendiri). Saat menilai proyek investasi Indikator laba atas investasi digunakan - dihitung sebagai rasio laba bersih terhadap biaya investasi awal.

Inti dari profitabilitas negatif

Profitabilitas negatif merupakan sinyal penting bagi manajemen perusahaan; ini menunjukkan persentase produksi atau penjualan yang tidak menguntungkan untuk setiap rubel yang diinvestasikan dalam suatu produk. Ternyata biaya produksinya lebih tinggi daripada keuntungan penjualannya, dan harganya tidak cukup tinggi untuk menutupi seluruh biaya.

Semakin tinggi indikator profitabilitas negatif secara absolut, semakin besar penyimpangan tingkat harga dari nilai keseimbangan efektifnya.

Parameter profitabilitas negatif bersifat demonstratif dan mencerminkan inefisiensi perusahaan.

Selain itu, profitabilitas negatif menunjukkan bahwa perusahaan tidak mengelola asetnya secara efektif.

Sedangkan untuk profitabilitas produksi, profitabilitas negatif merupakan bukti bahwa penjumlahan biaya produksi dan penjualan produk lebih tinggi dari harga jual.

Jika indikator profitabilitas suatu perusahaan menunjukkan nilai negatif, hal ini menjadi alasan untuk menaikkan harga produk atau mencari cara untuk mengurangi biayanya. Dalam hal ini, optimasi bermacam-macam juga dapat memberikan efek positif.

Bagi investor, laba atas penjualan yang negatif merupakan sinyal untuk menarik dana dari proyek. Indikator ini menunjukkan bahwa investasi modal sudah mulai berada di zona merah.

Sumber:

Pengembalian ekuitas

Indikator seperti laba bersih yang diterima suatu perusahaan dari penjualan barang-barang yang diproduksi atau jasa yang disediakannya sendiri tidak banyak menjelaskan keberhasilan perusahaan tersebut. Bagaimanapun, keuntungan yang sama dalam produksi produk yang sama dapat berupa keduanya perusahaan besar, dan begitu pula yang kecil. Oleh karena itu, dalam hal ini profitabilitas digunakan sebagai indikator evaluasi yang memungkinkan seseorang memperoleh penilaian obyektif terhadap kinerja perusahaan.

Dari seberapa tinggi profitabilitas suatu perusahaan, seseorang dapat menilai seberapa besar biaya produksinya dapat diperoleh kembali, seberapa efektif kebijakan penetapan harga, dan seberapa mampu perusahaan mengendalikan biaya-biaya tersebut. Jika kita menyederhanakan perhitungannya sebanyak mungkin, profitabilitas dapat direpresentasikan sebagai rasio laba bersih terhadap biaya. Semakin rendah biayanya, jika semua hal lain dianggap sama, semakin tinggi profitabilitasnya.

Indikator ini, lebih dari sekadar laba, mencirikan aktivitas ekonomi suatu perusahaan, karena indikator ini mewakili korelasi yang jelas antara dampak ekonomi yang diperoleh dan sumber daya yang digunakan. Pada akhirnya, profitabilitas bergantung pada area produksi di mana perusahaan tertentu beroperasi, karena untuk jenis yang berbeda aktivitas ekonomi itu akan berbeda karena alasan obyektif.

Apa yang seharusnya menjadi indikator profitabilitas?

Masalah ini tidak hanya mengkhawatirkan pengusaha, tetapi juga otoritas pajak, yang tugasnya adalah memastikan bahwa perusahaan tidak meremehkan keuntungan yang ditunjukkan dalam laporan dan dengan demikian tidak mengurangi beban pajak. Oleh karena itu, selama beberapa tahun sekarang, Layanan Pajak Federal telah menghitung profitabilitas “standar” untuk perusahaan di semua sektor ekonomi.

Tabel yang disajikan di situs web Layanan Pajak Federal menunjukkan laba atas penjualan dan laba atas aset. Indikator pertama adalah laba bersih (laba dikurangi kerugian) dan biaya. Yang kedua adalah rasio laba bersih dan aset perusahaan. Perhitungan terbaru didasarkan pada data tahun 2012. Menurut mereka, laba atas penjualan rata-rata perusahaan Rusia adalah 9,7%, dan asetnya - 6,8%. Sedangkan untuk jenis kegiatan ekonomi, pertambangan tetap menjadi salah satu yang paling menguntungkan, dimana profitabilitas produksi mencapai 50%, dan profitabilitas aset - 16%. Profitabilitas penangkapan ikan, misalnya, adalah 21,4%; produksi produk makanan, termasuk minuman dan tembakau, - 11,1%; tekstil dan produksi pakaian – 12,3%.

Sumber:

Profitabilitas barang, produk, pekerjaan, jasa, dan aset organisasi yang dijual menurut jenis kegiatan ekonomi, dalam persentase

Setiap perusahaan sedang berjalan aktivitas ekonomi berupaya mendapatkan keuntungan dari aktivitasnya. Formula ideal untuk bisnis apa pun adalah memperoleh pendapatan sebanyak mungkin dan menghabiskan sumber daya seminimal mungkin untuk itu.

Apa yang digunakan untuk penilaian?

Untuk mengevaluasi kegiatan suatu perusahaan, berbagai indikator ekonomi dan keuangan digunakan: biaya produksi, rasio profitabilitas, margin penjualan, perputaran kas, arus modal, dan banyak lainnya. Masing-masing indikator tersebut memiliki metode penghitungannya masing-masing, misalnya untuk menentukan profitabilitas digunakan rumus profitabilitas untuk kegiatan utama perusahaan.

Profitabilitas produksi dan perusahaan

Istilah “profitabilitas” sendiri berasal dari bahasa Jerman dan berarti “profitabilitas”. Dengan menilai profitabilitas, seseorang dapat menarik kesimpulan tentang efisiensi penggunaan dana dalam suatu perusahaan. Namun bagaimana cara menghitung profitabilitas produksi?

Indikator ini menentukan keuntungan yang diterima produsen per unit biayanya. Misalnya, jika profitabilitasnya 20%, maka perusahaan menerima keuntungan 20 rubel untuk setiap rubel yang dibelanjakan untuk barang atau penyediaan jasa. Semakin rendah profitabilitas, semakin sedikit pendapatan yang diperoleh perusahaan dari satu unit produksi konvensional. Tesis ini dikonfirmasi oleh formula profitabilitas untuk kegiatan utama perusahaan.

Rasio profitabilitas disebut juga rasio profitabilitas. Faktanya, efisiensi dan kualitas manajemen suatu perusahaan dapat ditentukan dengan menghitung profitabilitas kegiatan inti perusahaan. Rumus perhitungannya diberikan nanti di artikel. Jika tidak digunakan secara rasional, profitabilitas akan menurun. Dan dengan penggunaan bahan baku dan barang berharga lainnya secara efisien dan ekonomis, maka akan berkembang.

Rumus profitabilitas produksi akan membantu Anda mengetahui tingkat profitabilitas, yang dengannya Anda dapat menilai apakah melakukan aktivitas tersebut menguntungkan atau apakah produksi perlu dialihkan ke arah lain. Dengan kata lain, dengan bantuan matematika, dimungkinkan untuk membenarkan kelayakan atau tidak menguntungkannya melakukan suatu jenis kegiatan tertentu.

Perhitungan profitabilitas

Rumus profitabilitas kegiatan utama suatu perusahaan yang akan ditampilkan hasilnya dalam bentuk persentase adalah sebagai berikut:

R utama = ((Keuntungan dari kegiatan inti) / (Biaya produksi++ Biaya administrasi)) * 100 %,

Laba dari kegiatan inti = (Pendapatan perusahaan dari kegiatan inti) - (Harga pokok produksi + Beban produksi umum + Beban administrasi).
Biaya produksi adalah biaya langsung untuk melakukan kegiatan (upah dan gaji pekerja yang terlibat langsung dalam proses produksi, biaya pembelian dan pengiriman bahan baku, bahan yang dikonsumsi dalam produksi, dll).
Biaya produksi umum - termasuk biaya energi, utilitas publik, kertas, jasa kebersihan, upah pegawai yang tidak berhubungan langsung dengan proses produksi, tetapi dipekerjakan dalam pelayanan proses bisnis (sekretaris, teknisi, petugas kebersihan, satpam dan lain-lain), serta biaya-biaya lain yang tidak dapat diatribusikan langsung biaya.
Biaya administrasi adalah biaya pemeliharaan personel administrasi dan manajemen, mengadakan rapat dan rapat, memberi penghargaan kepada karyawan atas prestasi yang tinggi, mengadakan kompetisi olah raga dan acara lainnya, perjalanan ke berbagai konferensi untuk direktur, serta biaya-biaya lain yang dikeluarkan oleh perusahaan untuk menyelenggarakan produksi. proses.

Untuk melihat koefisiennya, rumus profitabilitas kegiatan utama perusahaan dihitung tanpa dikalikan 100%.

Pada prinsipnya perhitungan ini juga cocok untuk jenis profitabilitas lainnya, hanya dengan beberapa modifikasi. Jadi, misalnya rumus profitabilitas produksi adalah sebagai berikut:

P pr.= ((Keuntungan penjualan barang) / (Harga pokok produksi barang + Biaya produksi umum produksi barang + Biaya administrasi produksi barang)) * 100%.

Berapa tingkat profitabilitas yang dianggap normal?

Langkah pertama adalah mempertimbangkan nilai-nilai utama dari indikator profitabilitas. Profitabilitas kegiatan inti, rumus perhitungan yang diberikan di atas, dapat memiliki nilai yang beragam. Jika koefisiennya di bawah nol, maka ini menunjukkan bahwa perusahaan mengeluarkan lebih banyak uang untuk produksi barang atau jasa daripada pendapatan yang diperoleh dari penjualannya.

Koefisien yang sama dengan 0 menunjukkan bahwa perusahaan tidak memperoleh keuntungan, tetapi juga tidak mengalami kerugian finansial dari kegiatannya.

Jika profitabilitas diatas 0, maka perusahaan beroperasi pada keuntungan.

Penting untuk memperhitungkan bahwa berbagai bidang bisnis memiliki profitabilitas yang dapat diterima dari kegiatan utama, rumus perhitungan yang menunjukkan hal ini. Ada industri di mana risiko yang dihadapi produsen di area tertentu dalam aktivitasnya perlu ditanggung.

Rusia tidak terkecuali. Di perusahaan yang melakukan aktivitas berbeda, indikator profitabilitas bisa sangat berbeda. Namun, perusahaan dengan profitabilitas yang lebih rendah tidak selalu kurang sukses. Ada sejumlah alasan yang berkaitan dengan perputaran modal dan ciri-ciri lain dari berfungsinya perusahaan di berbagai sektor perekonomian.

Profitabilitas normal di bidang bahan bangunan dan produksi lainnya

Dengan demikian, pada industri produksi bahan bangunan, maupun yang memiliki potensi transportasi tinggi ke negara lain, rata-rata indikator profitabilitas berada pada tingkat sebagai berikut:

pengoperasian pipa minyak dan gas (80-90%);
produksi produk semen (80-85%);
produksi pupuk (80-85%);
produksi dan pengolahan logam non-ferrous (60-65%);
produksi produk logam canai (35-40%).

Profitabilitas normal di perbankan

Di bidang jasa perbankan dan untuk lembaga keuangan Indikator-indikator berikut diamati di Federasi Rusia:

jasa kliring (65-70%);
melayani perdagangan di pasar keuangan (55-60%);
pemeliharaan registrasi pasar sekuritas (40-45 %).

Profitabilitas normal barang yang dikonsumsi manusia

Produksi barang-barang yang dikonsumsi penduduk memiliki indikator profitabilitas sebagai berikut:

pembuatan produk tembakau (40-42%);
pembuatan bir (25-30%);
produksi peralatan Rumah Tangga (20-25 %).

Kesalahan dalam indikator profitabilitas

Meskipun rumus profitabilitas kegiatan utama suatu perusahaan cukup sederhana dan mudah dipahami, indikator akhir tidak dapat dilihat secara langsung.

Ada banyak metode untuk menganalisis profitabilitas, yang mencirikan berbagai jenis indikatornya.

Pertama-tama, penting untuk mengevaluasi dan membandingkan volume penjualan pada periode yang berbeda, serta melacak periode tersebut. Hal ini sering terjadi ketika bisnis yang baik dan menjanjikan menjadi tidak menguntungkan justru karena pendekatan yang salah dalam menilai volume produksi dan penjualan barang dan jasa yang dibutuhkan.

Misalnya, produsen suatu produk ingin meningkatkan keuntungan perusahaan bukan dengan mengurangi tingkat biaya produksi, tetapi dengan meningkatkan volume output.

Rumus profitabilitas produksi pada output akan menunjukkan bahwa profitabilitas bisa turun signifikan atau bahkan negatif. Apa hubungannya ini? Ada banyak faktor. Selalu ada kemungkinan hilangnya pasar penjualan atau ketidakcukupan volumenya. Hubungan dengan penjual mungkin memburuk, atau pasar tidak membutuhkan volume produk yang dihasilkan, karena permintaan terbatas. Sederhananya, jika tidak ada yang menjual produk, mengapa tidak diproduksi? Jika terjadi kelebihan produksi, barang hanya akan tergeletak di gudang dan rusak.

Anda juga harus mempertimbangkan tingkat perputaran modal. Untuk contoh pertama, Anda perlu menganalisis jangka waktu antara pembelian awal bahan mentah dan saat uang diterima untuk produk manufaktur. Ini akan menjadi siklus produksi penuh. Profitabilitas memproduksi 1 produk bisa misalnya 50%. Jika perputaran produk berlangsung lama, dan volume produksi terbatas, maka pada kenyataannya keuntungan mungkin terlalu kecil untuk membayar semuanya. biaya operasional. Artinya, tingkat profitabilitas 50% mungkin tidak menunjukkan keberhasilan perusahaan sama sekali, tetapi hanya mencirikan kekhasan industri dan metode produksi.

Bagaimana cara menggunakan indikator profitabilitas produksi dengan benar?

Tentu saja, profitabilitas produksi adalah salah satunya indikator yang paling penting, dari mana Anda dapat menganalisis efisiensi perusahaan dan menarik kesimpulan tentang proses produksi itu sendiri.

Saat menganalisis aktivitas perusahaan mana pun, tidak cukup hanya mengetahui cara menghitung profitabilitas aktivitas utama; Anda perlu mengingat indikator lain, serta berbagai indikator, tidak mungkin untuk mengekstraksi profitabilitas seluruh sistem indikator yang termasuk di dalamnya. Ini termasuk stabilitas keuangan, likuiditas, solvabilitas, dll. Selain itu, perlu dilakukan neraca vertikal perusahaan, menggunakan indikator keuangan seperti perputaran modal, pergerakan aset.

Hanya dalam hal ini Anda dapat menilai sepenuhnya indikator profitabilitas, menentukan prasyarat untuk tingkat ini dan cara untuk meningkatkannya secara efektif.

Mari kita pertimbangkan rasio laba atas penjualan(ROS). Indikator ini mencerminkan efisiensi perusahaan dan menunjukkan bagian (dalam persentase) laba bersih terhadap total pendapatan perusahaan. Dalam sumber-sumber Barat, rasio laba atas penjualan disebut ROS ( pengembalian penjualan). Di bawah ini saya akan membahas rumus menghitung koefisien ini, memberikan contoh perhitungannya untuk perusahaan dalam negeri, menjelaskan standar dan makna ekonominya.

Profitabilitas penjualan. Arti ekonomi dari indikator tersebut

Dianjurkan untuk mulai mempelajari koefisien apa pun dengan makna ekonominya. Mengapa koefisien ini diperlukan? Ini mencerminkan aktivitas bisnis suatu perusahaan dan menentukan seberapa efisien perusahaan tersebut beroperasi. Rasio pengembalian atas penjualan menunjukkan berapa banyak uang tunai dari produk yang dijual yang merupakan keuntungan perusahaan. Yang penting bukanlah berapa banyak produk yang dijual perusahaan, tetapi berapa laba bersih yang diperoleh dari penjualan tersebut.

Rasio pengembalian atas penjualan menggambarkan efisiensi penjualan produk utama perusahaan, dan juga memungkinkan Anda menentukan bagian biaya dalam penjualan.

Rasio laba atas penjualan. Rumus perhitungan neraca dan IFRS

Rumus laba atas penjualan menurut sistem akuntansi Rusia adalah sebagai berikut:

Rasio laba atas penjualan = Laba bersih/Pendapatan = baris 2400/baris 2110

Rasio margin laba kotor = Laba/Pendapatan kotor
Rasio profitabilitas operasional =EBIT/Pendapatan
Rasio pengembalian penjualan terhadap laba sebelum pajak =EBI/Pendapatan

Agar tidak bingung, saya sarankan menggunakan rumus yang pembilangnya adalah laba bersih (NI, Pendapatan Bersih), karena EBIT dihitung secara tidak benar berdasarkan pelaporan domestik. Rumus pelaporan Rusia berikut diperoleh:

Pada sumber luar negeri, rasio return on sales - ROS dihitung dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

Pelajaran video: “Profitabilitas penjualan: rumus perhitungan, contoh dan analisis”

Profitabilitas penjualan. Contoh perhitungan neraca Aeroflot OJSC

Mari kita hitung laba atas penjualan perusahaan Rusia JSC Aeroflot. Untuk melakukan ini, saya akan menggunakan layanan InvestFunds, yang memungkinkan Anda menerima laporan keuangan perusahaan per kuartal. Di bawah ini adalah impor data dari layanan.

Laporan laba rugi JSC Aeroflot. Perhitungan rasio pengembalian atas penjualan

Jadi, mari kita hitung laba atas penjualan selama empat periode.

Rasio retur penjualan 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Rasio laba atas penjualan 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Rasio laba atas penjualan 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Seperti yang Anda lihat, laba atas penjualan sedikit meningkat menjadi 6% pada kuartal pertama tahun 2014, dan pada kuartal kedua turun setengahnya menjadi 3%. Namun profitabilitasnya lebih besar dari nol.

Mari kita hitung koefisien ini menurut IFRS. Untuk melakukannya, mari kita ambil data pelaporan keuangan dari situs resmi perusahaan.

Laporan IFRS JSC Aeroflot. Perhitungan rasio pengembalian atas penjualan

Selama sembilan bulan tahun 2014, rasio pengembalian penjualan Aeroflot OJSC adalah sebesar: ROS = 3563/236698 = 0,01 (1%).

Mari kita hitung ROS selama 9 bulan tahun 2013.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)

Seperti yang Anda lihat, sepanjang tahun ini rasio tersebut memburuk sebesar 6% dari 7% pada tahun 2013 menjadi 1% pada tahun 2014.

Rasio laba atas penjualan. Standar

Nilai nilai standar untuk koefisien ini Kp>0. Jika profitabilitas penjualan kurang dari nol, maka Anda harus serius memikirkan efisiensi manajemen perusahaan.

Berapa tingkat rasio pengembalian atas penjualan yang dapat diterima untuk Rusia?

– pertambangan – 26%
– pertanian – 11%
– konstruksi – 7%
– perdagangan besar dan eceran – 8%

Jika Anda memiliki nilai koefisien yang rendah, maka Anda harus meningkatkan efisiensi manajemen perusahaan dengan meningkatkan basis pelanggan, meningkatkan perputaran barang, dan mengurangi harga pokok barang/jasa dari subkontraktor.