Üzleti fizetések gond nélkül. Hogyan készítsünk gyorsan pénzügyi tervet egy üzleti projekthez

Bevezetés

1. Üzleti terv (pénzügyi rész)

1.1 Az üzleti tervezés, mint a vállalkozás gazdaságpolitikájának eleme

1.2 A vállalkozás tevékenységének főbb pénzügyi és gazdasági mutatói

1.3 Az üzleti terv pénzügyi része

2. Pénzügyi mutatók értékelése

Következtetés

Bevezetés

Az egyik sajátos tervezési módszer gazdasági tevékenység körülmények között piacgazdaság, szükségszerűségének és elkerülhetetlenségének másik kormányzati formája az üzleti tervek elkészítése.

Tervezés vállalkozói tevékenység eltér a menedzsmenttől, mert A vállalkozó saját vállalkozásáért felelős. A vállalkozónak jól ismernie kell vállalkozása fő összetevőit - pénzügy, termelés, marketing, menedzsment.

Az üzleti terv tükrözi a vállalkozás tevékenységének legfontosabb területeit - mit kell előállítani, miből és hogyan, hol és kinek adják el, hogyan vonzzák a fogyasztókat, milyen erőforrásokra (pénzügyekre, személyzetre, berendezésekre, nyersanyagokra) van szükség és mit pénzügyi eredményeket elvárható a projekttől. Ha az összes tevékenységi területet összefoglaljuk, megkapjuk a főbb tervek típusait: stratégiai, termelési, pénzügyi, marketing.

Üzleti terv egy dokumentum, amely leírja a jövőbeli vállalkozás fő szempontjait, elemzi az összes kockázatot, meghatározza a problémák megoldásának módjait, és végül választ ad a következő kérdésre:

MEGÉRI PÉNZT BEFEKTETNI EZBE A PROJEKTBE, ÉS HOZ-E BEVÉDELEM, AMELY AZ ÖSSZES EREDMÉNY KIADÁSÁT ÉS KÖLTSÉGÉT MEGÁLLÍTJA?

Az üzleti tervnek öt fő funkciója van:

1. Üzleti terv, mint üzleti koncepció kidolgozásának alapja.

2. Az üzleti terv, mint eszköz a vállalkozás tényleges eredményeinek értékeléséhez.

3. Az üzleti terv, mint a befektetés vonzása

4. Az üzleti terv, mint a csapatépítés eszköze.

5. Üzleti terv, mint eszköz a saját tevékenységeinek elemzéséhez.

Összehasonlító elemzés az üzleti terv és a tényállás bizonyos tevékenységi szakaszaiban az üzleti tapasztalatok újragondolásának és általános beállítások az üzlet természetéről.

Az üzleti terv minden szakaszának hozzáféréssel kell rendelkeznie egy pénzügyi részhez, pl. számokat és adatokat tartalmaznak, amelyekből a pénzügyi tervek megfelelő pozíciója kiszámítható.

1. Üzleti terv (pénzügyi rész)

1.1 Az üzleti tervezés, mint a vállalkozás gazdaságpolitikájának eleme

Az üzleti terv az egyik fő dokumentum, amely meghatározza egy vállalkozás fejlesztési stratégiáját. Lehetővé teszi a döntést egy egész sorozat feladatokat stratégiai menedzsment:

· A vállalkozás választott céljai és fejlesztési irányai gazdasági megvalósíthatóságának indoklása;

· A tevékenységek várható pénzügyi eredményeinek kiszámítása – értékesítési volumen, eredmény, befektetett tőke bevétele;

· A cél eléréséhez szükséges forrásigény meghatározása;

· Tervezés szervezeti felépítés cégek;

· Piacelemzés és a főbb irányok meghatározása marketing tevékenység a projekten belül;

· A gyártás főbb szakaszainak megtervezése.

Az üzleti terv által ellátott funkciók határozzák meg a vele szemben támasztott követelményeket. Ennek kell lennie üzleti dokumentum, szigorú formanyelven írva, pontos számokkal, idézetekkel, számítások indoklásával. Üzleti terv – Ez az Ön vállalkozása reklámja. Segítségével meg kell győznie a befektetőt (vásárolni) a projektjét, pl. fel kell hívnia a figyelmet, fel kell kelteni az érdeklődést és a cselekvési vágyat.

Az üzleti terv lehetővé teszi az azt olvasók számára, hogy megértsék a tervét, és alapul szolgáljon különféle erőforrások bevonásához, és ez a körülmény megköveteli, hogy az üzleti terv általánosan elfogadott felépítésű és kialakítású legyen.

Az üzleti terv általában a következő részekből áll:

1. Az üzleti terv bemutatása vagy összefoglalása. Itt általános rövid információkat adunk a projektről, amelyek alapján a potenciális befektető megállapíthatja, hogy ez a projekt érdekes-e számára vagy sem.

2. A cég (vállalkozás) leírása. Ez a rész a potenciális befektető háttérinformációit nyújtja a cégről - tevékenységi kör, tulajdonforma, tőke, alapítók, jogi és tényleges cím, banki és egyéb adatok, vezetők vezeték- és vezetékneve, elérhetőségei és telefonszámai.

3. Az iparág helyzetének elemzése. Az iparág vagy bizonyos üzleti területek helyzetének rövid leírása, valamint a projekt fejlesztési kilátásainak magyarázata a változásoknak való megfelelés szempontjából külső környezet.

4. A termék leírása (áruk, szolgáltatások). A cég által a projekt keretében gyártásra és értékesítésre kínált termékek részletes leírása, beleértve műszaki leírásÉs fogyasztói tulajdonságok.

5. Marketing terv. Tartalmaznia kell általános leírás piac és verseny, alapelemek marketing stratégia cégek – célpiacés szegmensei, termékpromóciós irányok, árkalkulációk.

6. Gyártási terv. Ennek a szakasznak a fő célja, hogy meghatározza a projekt álló- és forgótőke-igényét, és megmutassa a befektetőnek a tervezett mennyiségű termék előállításának biztosításának lehetőségét.

7. Beruházási terv.

8. Szervezés és irányítás. Az üzleti terv sikeres megvalósítása nagymértékben függ attól, hogy a vállalkozás vagy a projekt üzletvitelét és vezetését milyen módon szervezik meg, milyen lesz a vállalkozás tevékenysége, milyen lesz a struktúra és forma, milyen lesz a tulajdonosi kör, és hány személyre van szükség.

9. Pénzügyi terv. Össze kell foglalnia az összes előző szakaszt, bemutatva azokat a bevételek és kiadások egy bizonyos időszakra vonatkozó szerkezete formájában. A pénzügyi terv alapján a befektető megítéli a projekt vonzerejét.

10. Pályázatok. Ez a rész tartalmazza az üggyel kapcsolatos dokumentumokat - piackutatási eredményeket, műszaki specifikációk berendezések, szakértői vélemény a termékekről, információk licencekről, szabadalmakról, technológiákról, védjegyek, beszállítókkal és közvetítőkkel kötött szerződések, reklám- és információs anyagok mintái. Néha a projektmenedzser személyes önéletrajza és a projekt más kulcsfigurái is szerepelnek a mellékletekben.

1.2 A vállalkozás tevékenységének főbb pénzügyi és gazdasági mutatói

Minden vállalkozás egyik fő célja a profitszerzés.

De mielőtt a profitról beszélnénk, termékeket kell előállítani és eladni. A termékek előállításához és értékesítéséhez viszont olyan erőforrásokat kell használni, amelyeknek saját költségük van - nyersanyagokat és anyagokat kell vásárolni, a személyzetet fizetni kell. bérek, azaz költségek merülnek fel.

Mielőtt elkezdené saját vállalkozását, el kell gondolkodnia azon, hogy nyereséges lesz-e, és mit kell tenni ennek érdekében. Ehhez célszerű elképzelni, hogy mire és hogyan költik el a forrásokat, honnan származnak, pl. meg kell tervezni a bevételeket és a kiadásokat, amelyek különbsége nyereség vagy veszteség lesz. Minden kereskedelmi szervezetek jövedelemadót kell fizetnie. Létezik jogszabályi meghatározás, hogy mit kell tekinteni költség, azaz a termékek előállítási és értékesítési költségei, és mi nyereség. Ezt egy hivatalos dokumentum szabályozza.

A főbb költségtípusok, amelyek bármely szervezetnél felmerülnek a termékek előállítása és értékesítése során: anyagköltségek, munkaerőköltségek, szociális szükségletekre vonatkozó levonások, értékcsökkenési leírások és egyéb költségek.

Összes költség meg kellene nevezni a termékek előállítási költsége, De a számvitelben és az adózásban a költség szigorúan meghatározott költségeket jelent. Önköltségen, azaz Ami nem adózik, az a gazdálkodónál a termékek előállítása és értékesítése során felmerülő összes költséghez rendelhető. Ugyanakkor azoknak a kiadásoknak (reklám-, vendéglátási és utazási költségek) vannak olyan szabványai, amelyek meghatározzák, hogy az elköltött pénzeszközök mekkora részét lehet beszámítani a termelési költségekbe. Ezért különbséget kell tenni a fogalmak között költségek és költségek.

Annak érdekében, hogy mérlegeljük következő kérdés, emlékeznie kell a mérleg szerkezetére, és ki kell választania a jelentésből a nyereségre és veszteségre vonatkozó fogalmakat;

Az oszlop (eszközök) olyan tételeket tartalmaz, amelyek egy vállalat felvásárlását tükrözik, különböző időpontokban fejeződtek be, és a jelentési időszakra vonatkozóan még valamilyen értékkel bírnak. Az oszlop (kötelezettségek) azokat a tételeket tartalmazza, amelyek tükrözik a források forrásait mindennek, ami az oszlopban található (eszközök). Befektetett eszközök olyan nehezen mérhető dolgokat tartalmaznak, mint a vállalkozás hírneve, szabadalmak és licencek, befektetett eszközök könyv szerinti értéke, hosszú távú pénzügyi befektetések. Ezeknek az eszközöknek lényeges jellemzője, hogy hosszú távúak: a cég jó hírneve a csapat hosszas erőfeszítései révén keletkezik, és az épületek hosszú ideig használatban vannak. Forgóeszközökkel egyébként. A raktárakban leltár, kintlévőség, pénz, rövid lejáratú bankbetétek állandó mozgásban vannak. Tőke és tartalékok gyakran méltányosságnak nevezik, mert Ez az a tőke, amelyet a tulajdonosok befektettek a vállalkozásba.

Egy vállalkozás hatékonyságának elemzéséhez szükséges a saját tőkének és a hosszú lejáratú kötelezettségeknek a koncepcióba való kombinálása. (befektetett tőke). Ezek a mérleggel kapcsolatos fogalmak elegendőek a vállalkozás hatékonyságának tárgyalásához, ha az eredménykimutatásból több fogalmat is hozzáadunk.

Nyereség és veszteség diagram

A mérleg és az eredménykimutatás, valamint az eredménykimutatás alapján felépített pénzügyi mutatószámok nagyobb száma a vállalkozás hatékonyságának kérdésköréhez kapcsolódik, és e mutatók közötti kapcsolatot reprezentálja.

A problémákat mérlegeli pénzügyi biztonság vállalkozások, cégek, szervezetek és a legtöbb tevékenysége hatékony felhasználása a rendelkezésre álló pénzügyi források az aktuális pénzügyi információk értékelése és a piacokon az áruk és szolgáltatások következő időszakokban történő értékesítésének előrejelzése alapján.

A pénzügyi terv a következő előrejelzési pénzügyi dokumentumok formájában készül:

• pénzügyi eredmények előrejelzése;
• mozgástervezés készpénz;
• a vállalkozás előrejelzési egyenlege.

Az előrejelzési időszak általában 3-5 évet ölel fel. Tekintsük a tervezési sorrendet egy olyan vállalkozás példájával, amely már dolgozott az élelmiszer-termelési szektorban, és termelni akar. új megjelenés termékek. Érdekelt, hogy az új termelési programot figyelembe véve hogyan alakulnak a tevékenységek eredményei a jövőben.

Pénzügyi eredmények előrejelzése

A pénzügyi eredmények előrejelzésének célja, hogy bemutassa a vállalkozás tevékenységének kilátásait a jövedelmezőség szempontjából (1. táblázat). A befektetőket az elkövetkező időszakban különösen érdekelni fogja a jövedelmezőség mértéke, hiszen láthatják, hogy a cég nyereségéből mekkora részt kapnak.

1., 2. év stb. — ezek az előrejelzési időszak évei, amelyek az üzleti terv kidolgozásának évéhez viszonyítva a következő évtől kezdődnek (bázisév).

Az előrejelzés elkészítésének kiindulópontja az értékesítési volumen fizikai és értékbeli tervezése. Ebben az esetben a számításokat minden típusú gyártott termékre elvégezzük, majd összegezzük a táblázatban bemutatott eredményben. 1 (1. sor).

A nettó árbevételből levonva bruttó nyereséget kapunk. A költségmutatókat a kérdéses üzleti terv „Termelési terv” részében már kiszámolták.

1. táblázat Pénzügyi eredmények előrejelzése, ezer rubel.

Az üzemeltetési költségek magukban foglalják egy új típusú termék kifejlesztésének, kivitelezésének költségeit marketingkutatás, adminisztratív költségekés értékesítési költségek.

A „Mérleg szerinti eredmény” mutatót (6. sor) úgy kapjuk meg, hogy a bruttó eredményből levonjuk a működési költségeket és a fizetett kamatot.

Példánkban a nyereséget terhelő adók jelentős összeget tesznek ki – a könyv szerinti eredmény 50%-a mínusz az átvitt múltbeli veszteségek összege (negatív nyereség). Az áthárított veszteségek összege az előző év felhalmozott eredményének (ha az negatív) összeadásával történik nettó nyereség folyó év.

A könyv szerinti eredmény (6. sor) és a befizetett jövedelemadó megfelelő összege (7. sor) különbsége adja a nettó eredmény mutatót (8. sor).

Ez a mutató a nettó árbevétel és a költségek mutatóival együtt értékesített termékek alapvető fontosságúak a pénzügyi helyzet lehetséges változásainak dinamikájának további elemzéséhez az ötéves időszak során.

Az ilyen számítások általában többváltozós jellegűek, a várható értékesítési mennyiségtől, áraktól, termelési költségektől függően (optimista előrejelzés, pesszimista, átlagos).

Cash flow tervezés

Ez az előrejelzés nem a bevételeket és a költségeket tükrözi, hanem a pénzeszközök tényleges beérkezését és átutalását (2. táblázat). Éppen ezért a cash flow-k előrejelzésének végső értéke a vállalkozás pénzforgalmi egyenlegét tükrözi. A pénzügyi eredmények előrejelzése számos módosítással cash flow-előrejelzéssé alakítható.

A pénzügyi eredmények előrejelzése az árbevétel és a nettó nyereség becsült értékeit mutatja. Ezzel szemben a cash flow az árbevétel tényleges bevételét tükrözi. A tényleges mutatókról a becsült mutatókra való áttéréshez figyelembe kell venni az értékesítési kifizetések beérkezésének várható időpontját.

Ha a pénzügyi eredmények előrejelzése tükrözi az adott időszakban felmerült költségeket, akkor a pénzforgalmi előrejelzés ezeknek a költségeknek a tényleges kifizetését mutatja. Kérjük, vegye figyelembe, hogy egyes költségek azonnal, míg mások bizonyos időn belül fedezhetők. A mutatók összehangolásához meg kell értenie a vállalkozás hitelpolitikájának természetét.

Nem szabad megfeledkezni arról, hogy a vállalkozás fennállásának kezdeti időszakában a készpénz helyzete sokkal fontosabb lesz, mint a jövedelmezőség, mivel ez a tényező jellemzi a legpontosabban életképességét.

2. táblázat Cash flow tervezés, ezer rubel.

A cash flow előrejelzés tükrözi az összes pénz beérkezését minden forrásból, ideértve nemcsak a termékek eladásából származó bevételeket, hanem a részvények eladásából vagy bizonyos eszközök értékesítéséből származó kölcsönzött pénzeszközöket is.

Példánkban feltételezzük, hogy a minimális készpénzegyenleg 7 ezer rubel lesz. Az alapok bevételét az előállított termékek értékesítéséből származó bevételekből (1. sor) és a vállalkozás részvényeinek értékesítéséből származó bevételekből tervezik az előrejelzési időszak első két évében (225 ezer rubel, illetve 125 ezer rubel). Az értékesítésből származó bevétel mértéke a termékek vásárlóival való elszámolások jellegétől függ.

A forrásfelhasználás tervezésekor a működési költségek összegét, a közvetlen munkaerőköltség kifizetését, a felhasznált alapanyagokat (a gyártott termékek mennyiségétől és körétől függően) tervezik.

Az 5. „Tőkebefektetések” sor tükrözi a tárgyi eszközök pótlására (berendezések beszerzésére stb.) fordított pénzeszközök kiadásait a „Termelési terv” szakasz kialakításában előírt mennyiségben.

Példánkban a termelés fejlesztése az előrejelzési időszakban a vállalkozás saját tőkéjének, azok további részvénykibocsátásával történő feltöltésével, valamint rövid lejáratú kölcsönökkel valósul meg. Hosszú lejáratú hitelezés nem biztosított, ezért a 6. sor nulla értéket tartalmaz ehhez a mutatóhoz. A kölcsönök kamatának fizetése (7. sor) csak rövid lejáratú kölcsönök esetén történik, figyelembe véve a kölcsön feltételeit.

A pénzeszközök bevételének és kiadásának évenkénti kiszámítása után olyan fontos mutatót kapunk, mint a nettó pénzforgalom (8. sor), valamint a pénzforgalom egyenlege (9. sor). Figyelembe véve a tartalék források fenntartásának szükségességét (utolsó sor), valamint a már felvett rövid lejáratú hitelek törlesztési volumenét, az előrejelzési időszakokra kiszámolható a szükséges hitelmennyiség.

A cash flow előrejelzésénél tartsa szem előtt a következőket:

• a legtöbb pénzügyi és egyéb előrejelzés bizonytalansága az időintervallum bővülésével nő: az első 12-24 hónapra a havi és negyedéves előrejelzések elfogadhatóak, átlagos időtartamra érdemesebb negyedéveseket készíteni, ill. számára hosszú távú– éves előrejelzések;
• a termelés megkezdéséhez szükséges források összegének meghatározásakor új termékek Szinte lehetetlen kiszámítani a szükséges forgótőke mennyiségét havi pénzforgalmi előrejelzések nélkül.

A havi cash flow kiszámítása számos olyan cél kidolgozásának alapja lehet, amelyek lehetővé teszik a vállalkozás irányítását és az általa ténylegesen elért eredmények helyes értékelését.

Vállalati mérleg tervezése

Tudniillik a mérleg nem tükrözi egy vállalkozás tevékenységének bármely időszakra vonatkozó eredményeit, hanem egy pillanatnyi „pillanatképet”, amely pénzügyi szempontból mutatja meg erősségeit és gyengeségeit. pillanatnyilag. A mérleg összefoglalja a cég eszközeit (amivel rendelkezik), kötelezettségeit (mennyivel tartozik és kinek), valamint a saját tőkéjét.

A tervezett mérlegek összeállítása általában az előrejelzési ötéves időszak minden évének végén történik (3. táblázat). Ezeket az egyenlegeket a bázisév kezdeti mérlege alapján állítják össze, figyelembe véve a vállalkozás előrejelzési időszakban várható fejlődési jellemzőit (pénzügyi eredmények változása, működési jellemzők, saját és kölcsöntőke felvétele stb.).

Úgy gondolják, hogy ez a dokumentum kevésbé fontos, mint a pénzügyi eredmények és a pénzáramlások előrejelzései, de ezt az előrejelzést alaposan tanulmányozzák a szakemberek (hitelezők, befektetők), hogy felmérjék, milyen összegeket fektetnek be az eszközökbe és a pénzmozgások rovására. milyen kötelezettségek.

A mérlegtervek elkészítésekor különös figyelmet kell fordítani a következő jellemzőkre:

• ha a cég még csak most kezdi meg működését, a vagyon egy részét saját forrásból kell képezni;
• a hitelezők és a befektetők számára nagy jelentőséggel bír méltányosság, mivel az ilyen jellegű jelentős pénzügyi kötelezettségek jelzik a vállalkozásfejlesztési szándékok komolyságát;
• A mérleglikviditás szintje jelentős szerepet játszik, hiszen elegendő likviditás mellett a vállalkozás manőverezhetőbb politikát engedhet meg magának.

3. táblázat Mérlegmutatók előrejelzése évenként, ezer rubel.

A mérleg kialakításakor figyelembe vették, hogy a „Készpénz” tétel rövid távú befektetéseket tartalmaz, és azok szintjét a minimális egyenleg (7 ezer rubel) tartja a rövid lejáratú hitelek bevonásával. A befektetett eszközök közé tartoznak az öt év alatt amortizálható berendezések beszerzésére irányuló beruházások.

A kötelezettségek kialakításakor figyelembe veszik a rövid lejáratú hitelek beszerzésének szükségességét a készpénzhiány finanszírozására és a minimális egyenleg fenntartására. A saját tőke tartalmazza a vállalkozás társalapítóinak rendelkezésre álló induló befektetéseit (55 ezer rubel), valamint a tervezett részvénykibocsátást, amely az előrejelzési időszak első és második évében biztosítja a szükséges forrásbeáramlást a produkció sikeres elindítása.

A felhalmozott eredmény tartalmazza az első év nyereségét és veszteségét. A korábbi költségeket a gyártás előtti költségek tartalmazzák, és a tervek szerint 10 év alatt, egyenlő részletekben térítik meg.

Az üzleti terv pénzügyi részéhez tartozó tervek elkészítése után áttérnek a vállalkozás előrejelzési időszak alatti pénzügyi tevékenységének kifejezett elemzésére.

Az előrejelzett mutatók expressz elemzése

A pénzügyi terv az üzleti tervek legfontosabb része, amely nemcsak konkrét beruházási programok indokolására, hanem aktuális és stratégiai menedzselésére is készül. pénzügyi tevékenységek vállalkozások.

Ugyanakkor a pénzügyi tervezés nagyon fontos állomása a komoly elemző munka elvégzése a legfontosabb relatív mutatók (pénzügyi mutatók) kiszámításával, amelyek dinamikus sorozatai lehetővé teszik a pénzügyi helyzet alakulásának trendjeinek meghatározását konkrét döntések meghozatalakor (esetünkben új termékek kiadásakor).

A pénzügyi mutatókat a tervezés során nyert adatok alapján számítják ki, és átfogóan jellemzik a vizsgált projektet. Általában az előrejelzés ezen szakaszában kiszámítják a legfontosabb mutatókat, amelyek képet adnak a vállalkozás fizetőképességének és jövedelmezőségének szintjéről a vizsgált időszakban.

Ennek a fajta kifejezett elemzésnek az a célja, hogy a legkonkrétabb formában bemutassa a vállalkozás fejlődési irányait a meghirdetett cselekvési program feltételei között, következtetést levonva a projekt megvalósításának megvalósíthatóságára (célszerűtlenségére). A tervezési eredmények alapján számított pénzügyi mutatók a pénzügyi összesítő táblázatban (5. táblázat) szerepelnek, és jelentősen befolyásolhatják a potenciális hitelezők és befektetők véleményét.

Íme néhány olyan mutató, amelyet a vállalkozás előrejelzett eredményeinek értékelésére számítanak ki. Ezek a következők: likviditási mutatók, a rövid lejáratú adósság visszafizetési képességének jellemzése; az alapkezelést jellemző mutatók, — készletforgalmi időszak, kintlévőség, törlesztési időszak tartozás(4. táblázat).

Értékelésre pénzügyi stabilitás vállalkozás vagy az adósságkötelezettségektől való függés mértéke, a kölcsönvett és a részvényalapok arányát számítják ki. Lehetővé teszi a vállalkozás helyzetének stabilitásának és további források vonzásának képességének megítélését.

4. táblázat Pénzügyi mutatók tervezése

Jövedelmezőségi mutatók magában foglalja a haszonkulcsot (a nettó nyereség és a nettó árbevétel aránya), a saját tőke megtérülését (a nettó nyereség és a saját tőke aránya) és az eszközarányos megtérülést (a nettó nyereségnek a vállalkozás összes eszközéhez viszonyított aránya).

A vállalkozás jövedelmezőségét, a fizetőképesség várható szintjét jellemző pénzügyi mutatókat, valamint a vállalkozás tevékenységének egyéb fontos mutatóit az összefoglaló pénzügyi része tartalmazza. üzleti tervet(I. szakasz).

Példánkban táblázatban mutatjuk be a pénzügyi összesítő mutatókat. 5. A nettó árbevétel és a nettó nyereség előrejelzési mutatói a következő időszakra a vállalkozás fejlődésének pozitív dinamikáját mutatják (az ötödik évre több mint négyszeres értékesítési volumennövekedés, a nettó nyereség - az első év negatív értékeiről időszak (-190 ezer rubel) meglehetősen magas értékre tavaly(+317 ezer rubel). A vállalkozás jó fejlődési kilátásaira vonatkozó következtetéseket a cél (új típusú termék előállítása) elérése során a számított pénzügyi mutatók értékei támasztják alá (a profitráta 0,0-ról 11,2%-ra nő; saját tőke megtérülése - 0,0-ról 53,6%-ra;

Az üzleti terv pénzügyi részében megadott számításokból jól látható, hogy a jelenlegi mérleglikviditás szintje instabil, azonban az előrejelzési időszak negyedik évétől kezdődően értékei meghaladják a szokásos szintet.

5. táblázat Pénzügyi összefoglaló

Az egyik a legfontosabb mutatók a kölcsönvett és a részvényalapok aránya (lásd 5. táblázat). A második és a harmadik évben ezt a mutatót tervezik emelni, a harmadik évben pedig 156,1%-ra, ami tükrözi a vállalat rövid lejáratú kényszerhitelezési taktikáját a növekvő forgótőke-mennyiségek fedezésére. A negyedik és ötödik évben azonban ez a szám észrevehetően csökken.

A fenti számítások arra utalnak, hogy a pénzügyi mutatók értékei a negyedik és ötödik évben jó kilátásokat jeleznek a vállalkozás fejlődése szempontjából. Tevékenységének első két évében a pénzügyi nehézségek meglehetősen szembetűnőek lesznek, bár a megfelelően meghatározott hitelfelvételi politika megfelelő likviditási szint fenntartása mellett lehetővé teszi ezek leküzdését.

Néha a pénzügyi tervet fedezeti elemzéssel zárják, amely megmutatja, mekkora értékesítési volumennek kell lennie ahhoz, hogy a vállalkozás nullszaldós legyen. Egy ilyen elemzésnek van bizonyos jelentősége a vállalkozás lehetséges hitelezői számára.

Nehéz elképzelni olyan üzleti tervet, amelyhez ne kelljen számításokat készítenie. Az üzleti terv minden része bizonyos számításokat igényel: marketing, működési, termelés.

De a számítások szempontjából a legfontosabb az üzleti terv pénzügyi része. Ez az, ami lehetővé teszi számunkra, hogy meghatározzuk, mennyire lesz jövedelmező és fenntartható a létrehozott vállalkozás.

A pénzügyi résznek a következő kérdésekre kell válaszolnia:

• Mennyi pénzre lesz szüksége egy vállalkozás elindításához?
• Mennyi hasznot fog hozni?
• Mennyi időn belül térül meg az üzlet?
• Mennyire lesz fenntartható és jövedelmező?

E kérdések mindegyikére választ ad az üzleti terv egy része. Ez azt jelenti, hogy az üzleti terv pénzügyi részének szerkezete olyan szakaszokat fog tartalmazni, mint a beruházási költségek, az eredmény-előrejelzés, a pénzforgalom és a projekt hatékonyságának értékelése.

Beruházási költségek

Az első dolog, amit meg kell tennie az üzleti terv elkészítésekor, hogy részletesen kiszámolja, mennyibe kerül egy vállalkozás létrehozása. Ez lehetővé teszi a vállalkozó számára, hogy megértse, mennyi pénzre van szükség a vállalkozás elindításához, és szükséges-e hiteleket vonzani.

Az üzleti terv ezen részében a vállalkozás indításához kapcsolódó összes költségtételt figyelembe kell venni. Az érthetőség kedvéért érdemes egy példára hivatkozni. Tekintsünk egy üzleti tervet egy két állásos autómosó építésére. Be kell fektetni mind az építkezésbe, mind a berendezések vásárlásába. IN általános nézet A vállalkozás beruházási költségeinek listája így fog kinézni:

• Tervezési munka
• Építőanyag vásárlás és építőipari munka
• Bekötés villanyra, vízre és egyéb közművekre
• Berendezés vásárlás
• Berendezés telepítés

A kazanyi Moidodyr autómosó lánc tulajdonosa, Aidar Ismagilov szerint az autómosó építése négyzetméterenként 30-35 ezer rubelbe kerül, figyelembe véve tervezési munkákés kommunikáció. A teljes összeg meglehetősen tetemesnek bizonyul, ezért a kulcsrakész építés helyett a bérbeadás népszerűbb a kezdő üzletemberek körében. Ebben az esetben a beruházási terv tartalmazza mind az üzlet megnyitása előtti bérleti díjakat, mind a helyiségek felújítását.

A felszerelés költsége a mosás típusától függ. Ha az autómosó kézi típusú, akkor elegendő 400 ezer rubelt befektetni a berendezésbe. De egy automata autómosó esetében legalább 300 ezer euró lesz a költség.

A számításokhoz jobb, ha minden költségtételhez egy bizonyos átlagárat veszünk. Például, ha ki kell számolnia az ingatlanbérlés költségeit, akkor nem a legmagasabb és nem a legtöbbet kell figyelembe vennie. alacsony ár négyzetméterenként, és a piaci átlagár. Meghatározhatja, ha tanulmányozza a városában található bérleti ajánlatokat.

Az már más kérdés, ha már előre ismert a szállító és az ára. Például egy autómosáshoz csak egy szigorúan meghatározott gyártó felszerelése szükséges. Ezután a számításoknak pontosan az általa kínált árakat kell tartalmazniuk.

A szükséges beruházási összeg ismeretében nemcsak megbecsülheti, hogy mennyi pénzre lesz szükség egy vállalkozás elindításához, hanem azt is, hogy milyen gyorsan térül meg.

Profit-veszteség előrejelzés

Ha a vállalkozási bevétel összegéből levonja a kiadásainak összegét, megtudhatja, mennyi a nettó nyereség. Ez a mutató a bevételnél sokkal jobban mutatja, hogy milyen állapotban van a vállalkozás, és mennyit kell befektetni a további fejlesztésébe.

A vállalkozás kezdetén a kiadások gyakran meghaladják a bevételt, és a nettó nyereség helyett nettó veszteség jelenik meg. A munka első hónapjaiban vagy akár egy évében ez normális helyzet. Nem szabad megijedni tőle: a lényeg, hogy havonta csökkenjen a veszteség.

A nyereség és veszteség előrejelzésekor minden mutatót havonta kell kiszámítani, amíg a vállalkozás megtérül. Ugyanakkor nem szabad túl optimistává tenni az előrejelzést: képzelje el, hogy a bevétel nem lesz a lehető legnagyobb, vegye figyelembe az átlagos mutatókat.

Pénzforgalom

Egy vállalkozás számára, amely még csak az indulási stádiumban van, nemcsak azt kell megértenie, hogy mekkora lesz a nettó nyeresége. Az egyik legfontosabb mutató az ún. A cash flow kiszámításával meghatározhatja, hogy mit pénzügyi helyzetétés mennyire hatékonyak a befektetések.

A pénzáramlást egy bizonyos időszakra vonatkozó pénzbeáramlások és -kiáramlások különbségeként számítják ki. Ha visszatérünk az autómosó példájához, akkor a működés első hónapjában a pénzáramlás kiszámításához a bevételeknél a nettó nyereséget, a kiáramlásnál a kezdeti beruházás összegét kell venni.

Ebben az esetben kényelmesebb lesz kiszámítani, ha a kiáramlások negatív számként vannak megjelölve. Vagyis egy mínuszjelet adunk az autómosó kezdeti befektetésének összegéhez, és az így kapott számhoz hozzáadjuk a működés első hónapjában elért nettó nyereséget.

A második hónap pénzforgalmának kiszámításához meg kell találnia az első hónap eredménye és a második hónapban kapott nettó nyereség közötti különbséget. Mivel az első hónap negatív számnak bizonyult, ismét hozzá kell adni a nettó nyereséget. A pénzforgalom az összes következő hónapban ugyanazon séma szerint kerül kiszámításra.

A projekt hatékonyságának értékelése

Miután megjósolta a nyereséget és veszteséget, valamint a vállalkozás pénzforgalmát, tovább kell lépnie az egyik legfontosabb szakaszra - annak hatékonyságának felmérésére. Egy projekt eredményességét számos kritérium alapján értékelik. De egy kisvállalkozás számára elegendő csak három értékelést végezni: a jövedelmezőséget, a fedezeti pontot és a megtérülési időt.

Jövedelmezőség az üzlet az egyik legfontosabb mutató. Általánosságban elmondható, hogy a közgazdaságtanban sok különböző jövedelmezőségi mutató létezik - a saját tőke megtérülése, az eszközök megtérülése, a beruházás megtérülése. Mindegyik lehetővé teszi, hogy felmérje egy vállalkozás hatékonyságát annak különböző szempontjai szerint.

Annak megértéséhez, hogy pontosan milyen jövedelmezőségi mutatókat kell kiszámítani az üzleti tervben, hivatkoznia kell a befektető vagy a hitelintézet követelményeire. Ha a cél az, hogy a vállalkozás jövedelmezőségét „önmagadként” értékelje, elegendő lesz kiszámítani a vállalkozás általános jövedelmezőségét.

Könnyű megtenni. Elegendő egy vállalkozás nyereségét elosztani a bevételének összegével, majd a kapott számot megszorozni 100-zal, hogy százalékos eredményt kapjunk.

Nehéz megnevezni az üzleti jövedelmezőség optimális mutatóját. Ez nagymértékben függ a vállalkozás méretétől és a vállalkozás tevékenységének típusától. A legfeljebb 10 millió rubel bevételű mikrovállalkozások esetében a 15-25% -os jövedelmezőségi ráta jónak tekinthető. Hogyan nagyobb üzlet, annál alacsonyabb lehet a kapott százalék. Egy autómosó esetében a normál jövedelmezőségi mutató 10-30% - mondja Aidar Ismagilov.

Egy másik mutató, amelyet ki kell számítani nullszaldós. Lehetővé teszi annak meghatározását, hogy a vállalat mekkora bevétel mellett fedezi teljes mértékben költségeit, de még nem termel nyereséget. Ezt tudnia kell, hogy megértse, milyen erős a vállalkozás pénzügyileg. A fedezeti pont meghatározásához először meg kell szoroznia a vállalkozás bevételét a fix kiadásaival, majd a bevételből ki kell vonni a változó kiadásokat, majd el kell osztani a kapott első számot a másodikkal.

A fix költségek azok, amelyek nem függenek a megtermelt áruk vagy a nyújtott szolgáltatások mennyiségétől. A vállalkozásnak akkor is felmerül ilyen kiadása, ha tétlenül működik. Autómosás esetén ezek a költségek magukban foglalják a könyvelők és adminisztrátorok bérét, közművekés kommunikáció, értékcsökkenés, hiteltörlesztés, ingatlanadó stb.

A változó költségek mindaz, ami a termelési mennyiség változásával változik. Például egy autómosónál a mosott autók számának növekedésével vagy csökkenésével változó költségek az autókemikáliák költsége, a vízfogyasztás és a darabbér.

Miután a számítások eredményeként megkapott egy bizonyos számot, azt korrelálhatja az eredményjelentéssel. Abban a hónapban, amikor a vállalkozás bevétele eléri vagy meghaladja a fedezeti pont számítása eredményeként kapott összeget, akkor azt eléri.

Leggyakrabban az üzleti működés első hónapjában nem érik el a fedezeti pontot, különösen, ha az a termeléshez kapcsolódik. Aidar Ismagilov szerint egy autómosó esetében az évszaktól függ a fedezeti pont elérése. Ha az autómosó a száraz nyári szezonban nyílik meg, amikor a szolgáltatásokra kicsi a kereslet, akkor az egész szezonban veszteséges lesz. Ha a nyitás a nagy keresletű szezonban történt, akkor a fedezeti pont az első hónapban elérhető.

Megtérülési időszak Az üzlet az egyik legfontosabb mutató nemcsak a vállalkozó számára, hanem potenciális befektetői számára is. Például, ha egy vállalkozás megtérülési ideje túl hosszú, akkor sokkal nehezebb lesz hitelt kapni a banktól.

A megtérülési idő kiszámításának legegyszerűbb módja, ha a pénzáramlást már kiszámolták. Ebben az esetben meg kell találnia azt a hónapot, amelyben a nettó nyereség pozitív számának és a kezdeti befektetések negatív számának összeadása után pozitív számot kaptunk. Ez azt jelenti, hogy az üzletből származó nyereség teljes mértékben fedezi a kezdeti befektetést.

Emiatt legalább a megtérülési időszak elejéig szükséges a cash flow, valamint a nyereség és veszteség számítása. A beruházások megtérülési ideje nagyban függ a beruházási költségek mértékétől. Autómosás esetén a minimális időtartam 3 év.

Íme a fő mutatók, amelyeket az üzleti tervben ki kell számítani bármely vállalkozás indításakor. Természetesen ez messze nem axióma, és a befektetők igényeitől, a vállalkozás állapotától, a tevékenység típusától és egyéb jellemzőktől függően további számításokra lehet szükség. Legtöbbjük önállóan is elvégezhető.

Pénzügyi terv. Sok új vállalkozó számára ijesztőnek tűnik az üzleti terv megírásának ez a része. Az elme azonnal elképzeli a bonyolult grafikonokat, a számítógép előtt eltöltött hosszú és fáradságos órákat, a számításokba a semmiből belopózott hibák keresését, és persze az idegeket és még több idegszálat. Az „1000 ötlet” cég „Business Calculations” mobilalkalmazása jelentősen megkönnyítheti a folyamatot, sőt élvezetessé, izgalmassá is teheti.

A mobilalkalmazás az üzleti tervek elkészítésekor a pénzügyi számítások egyszerűsítésére jött létre. Lehetővé teszi az összes kulcsparaméter nagy pontosságú meghatározását beruházási projektek. Segítségével könnyen kiszámíthatja a projekt összes fő pénzügyi mutatóját, beleértve a bevételt, a nettó nyereséget, az állandó és a változó költségek, megtérülési idő, cash flow (cash flow) és másodlagosak. Például végezze el a projekt alaposabb és komolyabb értékelését úgynevezett kedvezményes teljesítménymutatók segítségével.

Az „Üzleti számítások” alkalmazással való munka kényelmes, mivel a felhasználó gyorsan meg tudja becsülni a projekt kilátásait és jövedelmezőségét az általa választott vállalkozástípus pénzügyi paramétereinek megadásával és módosításával. A végső számítás automatikusan generálódik a felhasználói bevitel alapján, kilenc lépésre osztva. Magukat az eredményeket meg lehet tekinteni magában az alkalmazásban és részletesebb verziójuk elküldésével az e-mail címére.

Meghívjuk Önt, hogy lépésről lépésre ismerkedjen meg az „Üzleti számítások” alkalmazással a „Cafe-Pancake House” projekt pénzügyi tervének példáján keresztül.

1. szakasz. Az adórendszer megválasztása. Először bemutatjuk a legmegfelelőbb adózási rendszert. Ha nem tudja, melyik adórendszer lesz kevésbé megterhelő az Ön tevékenységi típusához, az eredmények kézhezvétele után módosíthatja a választást, majd összehasonlíthatja a különböző rendszerekre és kulcsokra vonatkozó végső számításokat.

A palacsinta kávézó esetében egyszerűsített adózási rendszert választottunk, amelynek adózási tárgya a jövedelem, és ahol az adókulcs 6%.

2. szakasz. Kezdő adatok megadása. Az adózási rendszer kiválasztása után meg kell adni a kezdő adatokat: a projekt kezdő dátumát, az értékesítés kezdő dátumát, a tervezett értékesítési mennyiségek elérésének hozzávetőleges időpontját, valamint a refinanszírozási rátát.

Ha az első három ponttal elvileg minden világos, akkor a refinanszírozási kamatláb értékét a kérelemben megadott linken kell megtalálni. 2016. január 1-jétől annak értéke megegyezik az Orosz Föderáció Központi Bankjának irányadó kamatával a megfelelő napon. Bármely keresőben megtaláljuk a mai kulcsárfolyam értékét. Esetünkben 9%-nak bizonyult.

3. szakasz. Beruházási költségek. A következő lépés az úgynevezett „befektetési költségek”. Ebben szerepelnie kell az ingatlanba fektetett összes kezdeti költségnek, például helyiségek vásárlásának vagy felújításának, berendezések és immateriális javak vásárlásának és telepítésének.

Esetünkben az „Ingatlan” szakaszban megadjuk a bérelt helyiségek javításának költségeit (500 ezer rubel), a „Felszerelés” oszlopban - a gyártási és a gyártási listát. kereskedelmi berendezések palacsinta előállításához (389 ezer rubel), és az „immateriális javak” (115 ezer rubel) - az LLC bejegyzésének és a különböző hatóságoktól (SES, Gospozhnadzor) származó engedélyek megszerzésének költségei, valamint az indulás lebonyolításának költségei reklámkampány.

4-5. szakasz. Jövedelemszámítási módszer kiválasztása és a jövedelem megadása. Ezután a bevétel kiszámításához három módszer egyikét kell választania: „Termékek és szolgáltatások előállításából és értékesítéséből származó bevétel kiszámítása”, „A bevétel kiszámítása az átlagos csekkösszeg alapján”, „A bevétel kiszámítása a tervezett havi bevétel alapján ”.

Legtöbb kényelmes módon a bevétel kiszámítása az átlagos csekk összege alapján. Az átlagos csekk nagyságának és a napi ügyfelek számának változtatásával gyorsan megbecsülheti, hogy milyen feltételek mellett lesz kiemelkedően jövedelmező a vállalkozás, és milyen feltételek mellett nem termel túl sok bevételt, vagy akár veszteséges.

Felhívjuk figyelmét, hogy az átlagos csekk nagyságának és a napi ügyfelek számának mutatójához szezonalitási együtthatókat állíthat be a jobb oldalon található megfelelő ikonra kattintva és a hónapok közötti százalékok megadásával.

Például, ha be nyári időszak felére csökken a palacsintát vásárlók száma, majd 50% kerül a „június”, „július” és „augusztus” oszlopokba. Ugyanakkor, ha ősszel 70%-kal több vásárló vásárol palacsintát, akkor a megfelelő hónapokban 170%-kal kell elszámolni. Hasonlóképpen változtathatja az átlagos csekk méretét is, ha szezonalitástól függ.

A bevétel kiszámításának legegyszerűbb módja a tervezett havi bevétel alapján történő számítás. Alkalmas, ha már van elképzelése arról, hogy mekkora bevétel szolgálhat útmutatóul. 100%-nak tekintve szezonalitási együtthatókat is megadhat a tervezett bevételekhez.

A bevétel kiszámításának harmadik lehetősége a termékek és szolgáltatások termelésétől és értékesítésétől függő számítás. Elsősorban gyártó cégek számára kényelmes. Ebben a bevételt úgy számíthatja ki, hogy megadja a tervezett értékesítési mennyiségeket minden egyes eladott termékhez.

Ehhez ki kell töltenie a „Terméknév”, „Mértékegység”, „Értékesítési költség egységenkénti költség” mezőket. dörzsölje.” és az „Eladási mennyiség havonta, egység”. Például palacsinta esetében külön értékesítési terveket állíthatunk be grill palacsintára, lazacos palacsintára, szalámi palacsintára, édes töltelékes palacsintára stb. Ha a termékárak és az eladási adatok szezononként változnak, akkor ezekhez a mutatókhoz szezonalitási tényezőket is beállíthat. Egy termék adatainak kitöltése után a narancssárga „+” ikonra kattintva a következő terméket veheti fel.

6. szakasz. Változó költségek. A bevételi adatok kitöltése után a rendszer kéri a változó költségek megadását. Ennek a lépésnek a tartalma attól függ, hogy a fent leírt három jövedelemszámítási módszer közül melyiket választja. Például a bevételen alapuló egyszerűsített bejegyzésnél a változó költségek egyetlen átlagos összegét kell megadnia. Ha az átlagos csekk nagysága alapján végez számításokat, akkor meg kell határoznia a költségeket átlagos számla. Ha a számításokat minden termékre külön-külön végzik, akkor a változó költségeket minden egyes terméknél fel kell tüntetni.

A palacsinta kávézóval kapcsolatos példánkban a számítás egyszerűsítése érdekében az étlapon található legnépszerűbb, 135 rubelbe kerülő grillpalacsinta költségét vettük az átlagos csekk méretének. Kiszámolva az egy palacsintában lévő összetevők (liszt, tej, tojás, cukor, zöldség és vaj, csirkehús, hagyma, paradicsom, sajt és fehérszósz a kívánt arányban) költségét, és ehhez hozzáadva a csomagolás költségét , a költséget 37 rubel összegben határoztuk meg. Ez az összeg lett az átlagos számla költségünk.

7. szakasz. Fix költségek. A következő lépés az úgynevezett „fix költségek”. Itt konstansokat kell megadni havi kiadások. Ez lehet bérleti díj, reklámozás, rezsi, telefon és internet, irodaszerek, háztartási eszközök, értékcsökkenés, üzemanyag és kenőanyagok stb. Ennek nagy részét egy felugró listából választhatja ki. Ha a kívánt oszlop nem áll rendelkezésre, kiválaszthatja a kívánt lehetőséget. A fix költségek azt is lehetővé teszik, hogy bármely kiadási tételhez szezonalitási együtthatót állítsanak be.

A palacsinta kávézó legfontosabb kiadási tételei a bérleti díj, a reklám- és a közüzemi díjak voltak (87 ezer rubel). Az összes többi kisebb kiadást az „Egyéb” tételbe egyesítettük (6,8 ezer rubel).

8. szakasz. Alkalmazottak. Ezután adja meg a vállalat személyzetére vonatkozó információkat. A kényelem érdekében az alkalmazás adminisztratív, kereskedelmi, szolgáltatási, fő- és számviteli részekre oszlik. Fel kell tüntetni a munkavállaló beosztását, fizetését és a hasonló beosztást betöltő alkalmazottak számát. Ha a munkavállalói fizetések szezononként változnak, akkor ez szezonalitási tényezőkkel jelezhető.

Ennek megfelelően egy palacsinta kávézó példájában minden szükségeset megadunk adminisztratív személyzet a főigazgató és ügyintéző személyében a fő - a szakácsok, az eladó - a pénztárosok, a kiszolgáló - a takarítók személyében. Első alkalommal a költségek csökkentése érdekében önkiszolgáló formát választunk, így nem kell felszolgálókat bevonni a kiszolgáló személyzetbe. Egyébként, ha hirtelen több alkalmazottat szeretne hozzáadni, vagy bizonyos idő elteltével módosítani szeretne a projekten, azt mindig megtalálhatja az „Üzleti számítások” alkalmazás archívumában.

9. szakasz. Hitel és egyéb bevétel. Ebben a szakaszban meg kell jelölni a forrásokat kezdőtőke. Nevezetesen az, hogy mennyi szavatolótőke-felvétel történt (a „Saját tőke” rovatban kitöltve), és mennyi hitelfelvétel (a „Hitel” rovatban van kitöltve). A „Kölcsön” rovatban a felvett összegen kívül a kamatlábat és a hitel futamidejét is meg kell adni. Amennyiben kölcsönzött pénzeszközök nem vesz részt, a „Jóváírás” rovatban lévő mezőket ne töltse ki. Emlékeztetni kell arra is, hogy a szavatolótőke összegénél nemcsak a 3. szakaszban feltüntetett beruházási költségeket kell figyelembe venni, hanem működőtőke, amely szükséges a működés első hónapjaiban keletkező veszteségek fedezésére.

Esetünkben a Cafe-Pancake House projektet teljes egészében saját forrásunkból finanszírozzuk 1 254 000 ezer rubel értékben, amelyből 250 ezer forgótőke lesz.

Eredmények. A megadott adatoktól függően a program kiszámítja az összes fő pénzügyi mutatók, három év távlatára készült, i.e. a projekt fennállásának 3 évére.

A képernyő tetején néha egy piros betűtípusú üzenet látható, amely azt jelzi, hogy a projekt veszteséges, vagy egyes mutatói nem számíthatók ki megfelelően. Ebben az esetben, különösen, ha a kapott eredmények sem elégítik ki Önt, visszatérhet az általunk leírt 9 szakasz bármelyikéhez, és elvégezheti a módosításokat. Például csökkentse a fix vagy változó költségeket, vagy növelje a bevételi tételeket. Ebben az esetben a többi rovat mezőibe beírt adatok mentésre kerülnek, és nem kell újra megadni azokat.

Az eredmények részben található egy rövid jelentés, amely bemutatja a bevétel, a nettó nyereség és a változó költségek éves mutatóit.

A fent bemutatott adatokból például azt láthatjuk, hogy egy palacsinta kávézó az általunk megadott paraméterekkel akár 1215 ezer rubelt is tud majd behozni, mire eléri a tervezett eladási mennyiséget. profit (igen, igen, lehet, hogy ez nem valós, de ez csak egy példa). Ezenkívül az értékesítés első hónapja veszteséges lesz, és a vállalkozónak csaknem 160 ezer rubel összegű további befektetéseket kell végrehajtania a működőtőke-alapból.

Meg van adva a projekt megtérülési ideje, készpénzállománya és fedezeti pontja is. A palacsinta kávézóra kapott adatokból például azt látjuk, hogy a létesítmény 5 hónapos működés után megtérül, és a fedezeti pontja közel 120 ezer rubel lesz.