Investitori u poljoprivredni posao za razvoj. Značajke ulaganja u poljoprivredu

Koje su značajke ulaganja u ruski agroindustrijski kompleks? Kako investirati u poljoprivreda? Kakvu isplativost mogu donijeti ulaganja u poljoprivredu?

Perspektivna ulaganja su ulaganja koja ne ovise o tržišnim fluktuacijama, sreći, intuiciji i modnim trendovima u gospodarstvu. Zemlja i ono što ona pruža vrijednosti su koje će ljudima uvijek trebati. Nikakva digitalna tehnologija, čak ni ona najnaprednija, ne može zamijeniti kruh, mlijeko i meso.

Zbog toga investitori koji očekuju dugoročne i stabilne povrate ulažu u poljoprivredu. Uvijek je relevantan, pouzdan i isplativ. Danas ću ja, Denis Kuderin, govoriti o tome što su isplativa poljoprivredna ulaganja, budući da se ovom vrstom djelatnosti bavim više od dvije godine.

U finalu ćete pronaći pregled tri najperspektivnije tvrtke za ulaganje u agroindustrijski kompleks te savjete kako izbjeći rizike takvih ulaganja.

1. Što su investicije u poljoprivredi

Postoje deseci, pa čak i stotine instrumenata ulaganja. Neki od njih imaju koristi samo za samog investitora (na primjer, ulaganja u špekulacije na burzi), dok drugi istovremeno koriste gospodarstvu zemlje, pa se stoga potiču na sve moguće načine na saveznoj i regionalnoj razini.

Sve više privatnih investitora i investicijska društva odabrati ulaganja u poljoprivredu i agroindustrijski kompleks kao dugoročnu strategiju razvoja. Ovo je nagrađivan, koristan i isplativ zadatak ako mu pristupite kompetentno.

Mora se reći da su donedavno investitori nastojali izbjegavati ovu industriju. Ekonomski gledano, poljoprivreda spada u područje gdje investicije po definiciji ne mogu donijeti brzu zaradu.

Da biste ostvarili prihod od usjeva, morate pripremiti tlo, posaditi sjeme, uzgojiti usjev, sakupiti ga, uskladištiti i uspješno prodati. Nema svaki investitor strpljenja i znanja kontrolirati svaku fazu.

Nemoguće je ne spomenuti nedostatke poljoprivrednih ulaganja. Već sam rekao da se povrat takvih ulaganja mjeri godinama.

Navest ću i druge nedostatke:

• inflacija i devalvacija rublje značajno smanjuju isplativost ulaganja u poljoprivredni sektor;
• postoji preveliki vremenski jaz između formiranja početne cijene i primitka stvarnog prihoda za proizvod;
• nizak rast produktivnosti rada u poljoprivrednom sektoru;
• nema učinkovitih mehanizama osiguranja, a rizici su visoki;
• nema dobro uspostavljenih mehanizama za prodaju proizvoda;
• ovisnost dobiti o sezonskim čimbenicima - jedna mršava godina, a rezultat višemjesečnog rada desetaka i stotina ljudi bit će poništen.

Ipak, prednosti su veće od nedostataka. Detaljno ću govoriti o pozitivnim aspektima u sljedećem odjeljku.

2. Što daje ulaganje u ruski agroindustrijski kompleks - 5 glavnih prednosti

Glavna prednost ulaganja u poljoprivredu je ta što poljoprivredni proizvodi imaju tendenciju stalnog povećanja vrijednosti. Postoje sezonske fluktuacije, ali općenito cijene hrane rastu svake godine. Također raste potražnja za proizvodima uzgojenim u ekološki prihvatljivim područjima bez upotrebe ubrzivača rasta i kemikalija.

Potražnja za poljoprivrednim dobrima također ne opada. Stanovništvo raste, a samim tim i potrebno je sve više hrane.

Sada o drugim prednostima poljoprivrednih ulaganja.

Prednost 1. Porezne olakšice

Porezna stopa koju utvrđuje država za poljoprivredne proizvođače je 12%. Predstavnici ostalih industrija plaćaju 24%. Zapravo, agroindustrijski sektor je jedini u Ruskoj Federaciji za koji su predviđene takve značajne porezne olakšice.

Poljoprivredna poduzeća oslobođena su plaćanja poreza na prijevoz i nekih drugih naknada. Povrh toga, tvrtke iz ovog sektora imaju pravo očekivati ​​djelomičnu naknadu iz regionalnog ili državnog proračuna za troškove sjemena, gnojiva i goriva.

Prednost 2. Stvaranje uvjeta za privlačenje posuđenih sredstava

Stvorili su se investitori u poljoprivredi povoljni uvjeti za privlačenje kredita. Federalne i regionalne strukture subvencioniraju troškove servisiranja kredita povezanih s ulaganjima u poljoprivredu.

Primjer

Tvrtka Chelyabinsk Agro podigla je kredit od Sberbanke s godišnjom stopom od 13%. Država se obvezuje platiti banci glavni dio provizije - 9,5%, ostatak plaća sam dužnik.

Ova politika daje investitorima više slobode u pronalaženju financijskih izvora za svoje projekte.

Prednost 3. Regulacija uvoza

U Ruskoj Federaciji uvedene su povoljne kvote za proizvođače poljoprivrednih proizvoda. Državna pristojba koja se naplaćuje, primjerice, na izvoz mesa iznosi 15% carinske vrijednosti. U isto vrijeme uvozna carina na slične proizvode doseže 30-60%.

Prednost 4. Mogućnost ulaganja u zemljište

Cijena zemljišta ima tendenciju stalnog rasta. Ulaganje u poljoprivredno zemljište u svrhu naknadne preprodaje teritorija još je jedan način da se dobije zajamčena dobit. Zemljište se također koristi kao kolateral pri dobivanju isplativih kredita.

Prednost 5. Prednosti ulaganja u poljoprivrednu proizvodnju

Ulaganja u poljoprivredu daju tvrtkama pravo na subvencije i povlaštene uvjete od države.

Na primjer, kako bi se regulirala cijena žitarica na domaćem tržištu, Ministarstvo poljoprivrede Ruske Federacije osnovalo je poseban fond za žitarice čije se rezerve popunjavaju javne nabave u dobrim godinama. Tako poduzeća ne ostaju bez profita, a zemlja uvijek ima zalihe žitarica u slučaju nestašice.

Posljednjih godina bilježi se stalni rast cijena žitarica na svjetskom tržištu. To znači da ruski poljoprivrednici imaju dobre izglede za zaradu od izvoza svojih proizvoda.

U tablici su u vizualnom obliku prikazane prednosti i nedostaci ulaganja u agroindustrijski kompleks:

3. Kako ulagati u poljoprivredu - upute korak po korak

Ova uputa ne tvrdi da je jedinstvena, jer je svaki slučaj ulaganja jedinstven. Ali opći principi Pametna ulaganja bit će korisna u svim situacijama.

Dakle, koje korake trebaju poduzeti novi investitori u poljoprivredi?

Korak 1. Procjena našeg financijskog stanja

Prvo biste trebali analizirati svoje financijska situacija. Privatnom investitoru je to relativno lako učiniti - ljudi su obično svjesni svojih prihoda i troškova. Tvrtkama je teže izračunati iznos slobodnog kapitala, ali za to postoje računovođe i financijeri.

Također procijenite veličinu dodatne imovine - imovine, vrijednosni papiri i sve što se lako može prodati na slobodnom tržištu. Zapišite postojeće kredite kao obveze, premije osiguranja, odbici i drugi dugovi koji se moraju platiti.

Znajući točnu veličinu svog investicijskog kapitala, bit će vam lakše odabrati smjer ulaganja i njegov obujam. Ne zaboravite da ulaganja u poljoprivredne projekte zahtijevaju prilično velika sredstva.

Ako vaša vlastita imovina nije dovoljna, razmislite o privlačenju posuđenih sredstava - već sam spomenuo preferencijalno kreditiranje za "poljoprivredne" investitore.

Da uđem dublje u temu isplative investicije Preporučujem čitanje publikacije "".

Korak 2. Stvaramo financijsku rezervu

Novčana rezerva (koja se naziva i financijski zračni jastuk) bit će potrebna u slučaju neočekivanih troškova. Takav fond ima i praktično i psihološko značenje - daje povjerenje u vlastite sposobnosti.

Držite svoj rezervni novac u istoj valuti kao i vaša osnovna sredstva. Za pohranu odaberite pouzdanu banku i program s mogućnošću prijevremenog povlačenja sredstava.

3. korak Definiramo ciljeve ulaganja

Budite jasni oko svog cilja ulaganja. Ne bi trebao biti apstraktan, već krajnje konkretan. Poželjno je da cilj ima numerički izraz. Odredite i okvirni vremenski okvir u kojem ćete postići željeni rezultat.

Ali ne zaboravite da su ulaganja u poljoprivredu “dugoročna” ulaganja. Ne očekujte trenutnu dobit, djelujte korak po korak, sustavno i mudro.

Korak 4. Određivanje vašeg portfelja rizika

Sami odlučite koje ste rizike spremni preuzeti kako biste ostvarili svoje ciljeve. Odredite granicu rizika koju ni pod kojim okolnostima nećete prijeći. Na primjer, ako vrijednost vaše imovine padne više od pola, prestajete s daljnjom potrošnjom.

Profesionalni financijski savjetnik pomoći će vam da pravilno rasporedite rizike. Njegove usluge koštaju, ali ako je iskusan stručnjak, zaradit će mnogo puta više od svoje plaće.

Korak 5. Razvijamo investicijsku strategiju

Ne započinjite projekt bez unaprijed razvijene investicijske strategije.

Definirajte sljedeće parametre:

• ukupna veličina ulaganja i njihova učestalost;
• uvjeti ulaganja;
• vrste korištenih sredstava;
• odnos vlastitih i privučenih sredstava.

Unaprijed razmislite o algoritmu za donošenje važnih investicijskih odluka.

Korak 6. Odabir projekta za financiranje

Najvažniji korak je izbor investicijski projekt. Odluku donesite tek nakon uravnoteženog i stručne analize opcije. Postoji mnogo primamljivih projekata, ali morate odabrati najperspektivnije, razumljive i promišljene do najsitnijih detalja.

Hoće li to biti postojeći posao ili startup u fazi pokretanja ovisi o vama. Sve ovisi o strategiji ulaganja koju odaberete i osobnim preferencijama.

Korak 7 Sklapamo ugovor i ulažemo sredstva

Ostalo je samo sklopiti ugovor o ulaganju i uložiti novac u projekt. Ali nemojte razmišljati o smirivanju - ako ste zainteresirani za uspješan ishod, potrebno je kontrolirati sve faze razvoja projekta. Unaprijed razmislite kako ćete to činiti i koliko često.

4. Gdje ulagati u ruski agroindustrijski kompleks - pregled TOP-3 mogućnosti ulaganja

Kako bi budućim investitorima olakšali odabir objekata, stručnjaci našeg časopisa analizirali su tržište i identificirali tri najperspektivnije tvrtke za ulaganje u poljoprivredni sektor.

Proučavajte, uspoređujte, donosite odluke.

1) Seljačka gospodarstva i partneri

Seljačko gospodarstvo Maslennikove nastalo je 2016. godine, no unatoč svojoj mladosti već je postiglo vrlo specifične rezultate. Seljačko gospodarstvo uspješno uzgaja ovce, svinje i perad.

Za postizanje ovih ciljeva dodijeljeno je područje od 22 hektara, koje se nalazi u ekološki povoljnoj zoni - u okrugu Rzhevsky u regiji Tver. Planovi farme su povećanje broja stoke, izgradnja dodatnih radionica i radničkog kampa te privlačenje većeg broja radnika.

Seljačko gospodarstvo i partneri pozivaju investitore da ulažu u uspješan postojeći projekt i ostvare prihod od 34%. Minimalni depozit je 30.000 rubalja, tj. program je dostupan čak i početnicima s malim kapitalom. Investitori su osigurani individualni uvjeti po načinu plaćanja i drugim parametrima.

Grupa kompanija World of Earth uključuje više od 20 operativnih poduzeća koja djeluju u svim sektorima ruskog gospodarstva. Holding je osnovan 1991. godine. Tijekom svog osnivanja, organizacija se specijalizirala za trgovačko poslovanje i financijske usluge. Sada se Earth World uglavnom bavi stvarnim ulaganjima u proizvodnju, industriju i poljoprivredu.

Grupa nudi privatnim investitorima i tvrtkama zainteresiranim za poljoprivredna ulaganja da ulože novac u farme u raznim regijama Rusije - posebno u regijama Jaroslavlj i Moskva. Investitori ne gube vrijeme na gradnju objekata, već se dočepaju spreman posao s uspostavljenom strukturom i tržištem prodaje.

Osnovna djelatnost tvrtke je razvoj i prodaja zemljišnih dobara. Investitorima se nudi kupnja parcela u moskovskoj regiji i pružaju im se konzultantske usluge o održavanju i razvoju teritorija.

Djelatnost tvrtke također uključuje:

• savjetovanje i pravna podrška pri kupnji zemljišnih dobara;
• pomoć u upravljanju gradilištem;
• tržišna analitika;
• pomoć u investicijskim projektima.

Investitori imaju pristup zemljištu za uzgoj, izgradnju vikend naselja, imanja i imanja.

5. Koji problemi mogu nastati prilikom ulaganja u agroindustrijski kompleks - 5 glavnih problema

I više o rizicima i mogućim problemima ulaganja u poljoprivredni sektor.

Najočitija točka je utjecaj vremenskih uvjeta na rezultat. Proljeće u mnogim regijama Ruske Federacije dolazi prekasno, a jesen prerano.

Konstantne padaline i rani mrazevi stvaraju dosta problema tijekom berbe. Ljeti su moguće suše, zimi ima malo snijega i ozimi usjevi izmrznu. Stoka je osjetljiva na bolesti i zahtijeva stručnu njegu. Iznenadna epidemija može uništiti stoku u roku od nekoliko tjedana.

Postoje i drugi problemi koje također treba spomenuti.

Problem 1. Dugo čekanje na profit

Ovaj problem se uglavnom odnosi na uzgoj povrća i žitarica. Sadnja i uzgoj usjeva je prva faza. Zatim ga treba sakupiti, preraditi i prodati s dobiti. Ne računajte na brzu zaradu – budite strpljivi i ustrajni.

Problem 2. Poteškoće u prodaji proizvoda

Proizvodi se ne prodaju uvijek po povoljnoj cijeni. Ako je godina rodna, žitu i povrću pada cijena. Istina, država pomaže u održavanju troškova na određenoj razini, ali ponekad to nije dovoljno ni za nadoknadu troškova.

Problem 3. Nedostatak mehanizama osiguranja

Država nema učinkovite mehanizme osiguranja za zaštitu ulaganja u tako nepredvidiv sektor gospodarstva. Investitor će se morati potruditi pronaći osiguravajuće društvo koje se bavi neizvjesnim i upitnim rizicima kao što su propast usjeva i klimatski čimbenici.

Dosta je napisano o tome gdje možete uložiti svoj novac. Možete ih staviti na oročeni depozit ili staviti u zajednički fond, možete kupiti nekretninu ili zlato (). Jednom riječju, postoji mnogo opcija. Investitori, posebno veliki, već su zasićeni standardnim izgledima za plasiranje sredstava. Sve veći broj organizacija, pa čak i pojedinaca, ovaj način ulaganja novca radije smatra ulaganjem u poljoprivredu.

Značajke ulaganja u poljoprivredu

Nije tajna da donedavno privatni investitori praktički nisu ulagali u ovu industriju. Zašto se to dogodilo? Sa stajališta ekonomista, poljoprivreda je područje u kojem ulaganja ne mogu donijeti brzu zaradu. Budući prihodi odnose se, prije, na “dugi” novac, odnosno na dugoročna ulaganja.

No, valja napomenuti da upravo poljoprivredni sektor može u konačnici svojim investitorima donijeti veću dobit od uobičajenih područja ulaganja (nekretnine, proizvodnja). Danas postoje dva razloga zašto pojedinačni investitori oklijevaju ulagati u ovom smjeru:

1. Veliki rizici. Poljoprivredna proizvodnja ovisi o mnogim čimbenicima na koje ni proizvođač ni investitor ne mogu utjecati: kasno proljeće, kišovito ljeto, nepovoljni uvjeti za jesensku berbu. To je ono o čemu se radi u uzgoju usjeva. Sektor stočarstva također je izložen rizicima: iznenadne bolesti životinja mogu dovesti do uništenja cijelog stočnog fonda.
2. Dugo čekanje na profit. Kako biste ostvarili profit, morate učiniti više od pukog uzgoja usjeva. Treba ga prikupiti, obraditi i što je najvažnije implementirati. Tek nakon toga može se izračunati dobit. Upravo problem prodaje proizvoda u konačnici plaši većinu onih koji razmišljaju u ovim kategorijama: ako uložim novac u poljoprivredu, ni sam neću biti na gubitku i donosit ću korist.
3. Potreba za modernizacijom industrije. Ulaganje u ovom smjeru je super. Samo mnogi investitori misle da za to trebaju samo kupiti stočnu hranu ili sadnice, preorati zemlju ili kupiti stado mladih životinja. Činjenica je da u SSSR-u, pa čak i danas, poljoprivreda dobiva lavovski dio novca iz državnog proračuna. Ako je naša zemlja već krenula putem tržišnog gospodarstva, onda u proračunu ne bi trebalo biti predviđeno potpuno obnavljanje tehničkog voznog parka, kao ni kompleksa nekretnina. Zbog toga ovakva investicija podrazumijeva dodatne troškove u vidu nabave nove opreme.

Zapravo nije sve tako tužno. Oni koji ipak odluče uložiti novac u ovo područje imaju niz prednosti:

1. Najvažnija prednost za investitora je što poljoprivredni proizvodi nikada ne pojeftinjuju. Postoje, naravno, sezonske fluktuacije, ali kao rezultat toga, troškovi proizvoda rastu iz godine u godinu zajedno s inflacijom. Posebno su popularni proizvodi uzgojeni na ekološki prihvatljivim mjestima. Dakle, oni proizvođači koji mogu kompetentno riješiti pitanje prodaje svojih proizvoda ne bi se trebali bojati mogućih gubitaka.
2. Stalna potražnja za proizvodima. Poznato je da što je brojnija populacija, to je veća i brža potražnja za poljoprivrednim proizvodima. Dakle, ne treba se bojati nezaposlenosti na ovom području.

Osim toga, treba napomenuti da takva investicija može donijeti korist ne samo investitoru. Ulaganja u ovo područje rješavaju nekoliko problema odjednom:

1. Zapošljavanje stanovništva.
2. Jačanje ekonomske stabilnosti u zemlji.
3. Pravilno korištenje prirodnih resursa izravno doprinosi rješavanju problema sigurnosti okoliša.

Javna ulaganja

Naravno, država ne preuzima punu odgovornost za sektor poljoprivredne proizvodnje. Ali treba napomenuti da državna ulaganja danas nisu ograničena samo na ubrizgavanje sredstava u ovaj sektor. Sve veći zahtjevi za proizvodima daju novi poticaj razvoju industrije. Danas je poljoprivredna proizvodnja usko povezana s mnogim industrijama, poput kemijske, inženjerske i energetske. Za povećanje količine kvalitetnih proizvoda stalno su potrebne inovacije koje se osiguravaju državnim subvencijama. Država je ta koja subvencijama potiče one privatne investitore koji ulažu u ovaj sektor gospodarstva.

Potrebni su i državni jer sami privatni investitori jednostavno nisu sposobni modernizirati ovu industriju u cjelini. Istodobno, potražnja za visokokvalitetnim i ekološki prihvatljivim prehrambenim proizvodima u stalnom je porastu. Samo uz potporu države poljoprivredni sektor može doći na kvalitativno novu razinu razvoja.

Pritom ne treba zanemariti ni strana ulaganja u poljoprivredu. Statistika to pokazuje strane tvrtke oni su jednako spremni uložiti novac u razvoj poljoprivredne zemlje kao iu projekte prerade i vađenja naftnih polja. O tome svjedoči val poslovna aktivnost Kineske i južnokorejske tvrtke u Primorskom teritoriju.

Ovakvo povećanje aktivnosti stranih investitora posljedica je prisutnosti nerazvijenih plodnih zemljišta. U konačnici, sva strana ulaganja pridonose razvoju regija, otvaranju novih radnih mjesta i poboljšanju kvalitete života lokalno stanovništvo. Državna i strana ulaganja omogućuju Rusiji da ponovno postane najveći svjetski proizvođač poljoprivrednih proizvoda.

Intervju s investicijskim analitičarom u agroindustrijskom kompleksu Sergejem Melentjevim

- Prema studiji VTsIOM-a, poljoprivrednici su 2018. godine počeli češće aplicirati za kreditna sredstva, budući da nema dovoljno raspoloživih sredstava za aktivnosti i razvoj. Osim tradicionalnog bankovnog kreditiranja, koji se drugi izvori financiranja mogu koristiti u poljoprivrednom sektoru? Koje su njihove karakteristike? U kojim slučajevima se koriste?

Svaka organizacija u fazi rasta dolazi do toga da joj vlastiti kapital postaje nedostatan i za daljnji razvoj su joj potrebna sredstva izvana. To je normalan i ispravan put razvoja.

Danas je redoviti bankovni kredit sve manje tražen, jer zainteresirane strane koji su spremni dati novac po atraktivnijim uvjetima. Nedostatak većine bankovnih zajmova je taj što moraju odmah početi s isplatama. U poljoprivrednom sektoru to nije uvijek moguće jer se proizvod prvo mora uzgojiti, a zatim prodati.

Uz tradicionalno bankovno kreditiranje, postoje ništa manje tradicionalni, ali isplativiji izvori. Na primjer, leasing. Za poljoprivredni sektor ovo je vrlo važan i, po mom mišljenju, nezamjenjiv mehanizam. Suvremeni traktori i poljoprivredni strojevi su skupi, ali bez njih se ne može, inače će kvaliteta proizvodnje pasti. Tu dobro dolazi leasing, tj. najam nekretnina uz mogućnost naknadne kupnje, uzimajući u obzir izvršene uplate. Štoviše, zakupljena imovina ne podliježe porezu.

Ima i takvih financijski mehanizam kao obveze prema dobavljačima. To je kada se datum primitka usluga ne poklapa s datumom njihovog stvarnog plaćanja. Primjerice, poljoprivrednik dobije gorivo za traktor na početku sezone, a plati ga nakon prodaje uzgojenih proizvoda. Ovo je, kao i leasing, idealno za poljoprivredne uvjete.

Ne zaboravite na subvencije države, razne potpore i sudjelovanje u gospodarskim i gospodarskim komorama. Oni također postaju dobar izvor za privlačenje unovčiti na farme.

- Koje su dobre i loše strane glavnih izvora financiranja?

Ne može se sa sigurnošću reći da je neki izvor financiranja loš, a neki dobar. Uvijek je dobro ako novac uđe u posao, ali sve investicije imaju uvjete na temelju kojih svaki poljoprivrednik odlučuje koliko je pojedini izvor isplativ.

Izvori se mogu podijeliti u dvije glavne vrste: posuđene i vlastite. Vlasnički kapital (kapital) je ono što su vlasnici ili dioničari uložili u poslovanje, kao i zadržana dobit koja se ponovno ulaže u razvoj poslovanja.

Prednosti kapitala:

• Najdostupniji izvor financiranja za pokretanje posla, tj. Početni razvoj poslovanja provodi se na račun vlastitih sredstava organizacije.
• Ne postoje zahtjevi za redovnim odljevom novca. Ako ne povučete novac iz organizacije do po volji, tada će ostati u njemu.

Postoje i nedostaci. Kapitala je uvijek malo. Prilikom stvaranja posla svatko želi nešto više, nešto što ga može obogatiti. Ali postići to samo na vlastiti trošak je problematično.

Drugi nedostatak: kapital je skup izvor. Omogućuje veći stres u smislu odljeva novca u usporedbi s posuđenim sredstvima. A kod privlačenja vanjskog novca u kapital smanjuje se kontrola nad poslovanjem cijepanjem udjela ili prodajom udjela.

Posuđeni izvori financiranja dijele se na plaćene i besplatne. Tipičan primjer besplatni izvor - obveze prema dobavljačima ili bilo kakva odgođena plaćanja i besplatni zajmovi, koji postoje u teoriji, ali su izuzetno rijetki u praksi.

Glavna prednost besplatnih izvora je da ne morate plaćati kamate za njih. Vraćaš koliko si uzeo. Ali imaju i nedostataka: takvi su zajmovi u pravilu kratkoročni i imaju mogućnost ustupanja, kao i svaki drugi dug, trećim osobama koje možda i nisu najugodniji partneri.

Plaćeni izvori uključuju: kredite, zajmove, račune, leasing itd. To su sve sheme za dobivanje posuđenih sredstava za koje ćete morati vratiti glavnicu plus kamate.

Prednosti plaćenog duga:

• Jeftinije je od kapital, u smislu da zajmodavac riskira manje od poduzetnika, te je stoga spreman primiti manju nagradu za manji rizik.
• Moguće je nagomilati puno duga, što će omogućiti veći i brži rast i razvoj nego što je to slučaj s kapitalom.
• „Porezni štit“, koji vam omogućuje smanjenje poreza na dohodak povećanjem udjela posuđenog kapitala.
• Omogućuje vam da zaradite više na vlastitom kapitalu - takozvani učinak financijske poluge.

Nedostaci plaćenih izvora financiranja:

• Plan otplate glavnice i kamata.
• Rizik gubitka imovine - kolaterala.
• Opadanje financijske stabilnosti. Što je veći financijski teret duga u odnosu na vlastita financijska sredstva, to je lošija financijska stabilnost.
• Uz obrnuti učinak financijske poluge, možete izgubiti još više.
• Opća neravnoteža u strukturi financiranja može dovesti do kritičnih posljedica.

- Recite nam o inovativnim mogućnostima za privlačenje financijskih sredstava u poljoprivredni sektor: crowdfunding, poslovni anđeli, prodaja budućih usjeva potrošačima itd. Što je to? Kada je prikladno koristiti? Koje su značajke svake metode? Gdje se koriste?

- Teško ih je nazvati inovativnim, jer takvi financijski instrumenti postoje već dugo, ali sada su dobili nove pojmove i u trendu.

Crowdfunding je u biti aktivnost usmjerena na traženje sredstava od šire javnosti. Jednostavno rečeno, ulaganja privlačite tako što pokušavate zainteresirati što više ljudi za svoju ideju. Ovo se uglavnom koristi za otvaranje nove tvrtke ili pokretanje projekta. Ovdje je nedvojbena prednost to što ne morate vraćati novac kao na kredit i nećete biti nadzirani od strane investitora koji ima kontrolni udio. Ispada da vam jednostavno daju novac kako biste mogli provesti ideju, a to je plus. Ali postoji i minus - ljudi moraju biti toliko zainteresirani za ovu ideju da su spremni investirati.

Poslovni anđeli su privatni investitori koji ulažu financijska sredstva u vaš projekt s ciljem ostvarivanja dobiti. Ponekad ih se pogrešno uspoređuje s filantropima, ali to je potpuno netočno. Filantrop daje novac radi ideje, njemu profit ne postaje prioritet, ali poslovnom anđelu, kao i svakom investitoru, to je glavni cilj. Dakle, poslovni anđeli su samo romantičniji naziv za investitore.

Ulaganje u poljoprivredu postaje prilično snažno područje i smatra se jednim od manje rizičnih kako u Rusiji tako iu inozemstvu. Privatni investitori (poslovni anđeli) koji žele uložiti u nešto stabilno smatraju sektor poljoprivrede jednom od svojih opcija. Stoga privatni ulagači mogu biti vrlo korisni za poljoprivrednike. S njima možete postići dogovor na obostranu korist.

Što se tiče prodaje buduće žetve, ovo je na financijsko tržište tzv. naprijed, au širem gospodarskom krugu - prodaja. Smisao ovog instrumenta je sklapanje ugovora kojim se kupac na određeni datum i za ugovorenu cijenu obvezuje kupiti određenu količinu robe, a prodavatelj da će do tog datuma osigurati potrebnu količinu robe. Korištenje ovog alata u poljoprivredi je prilično rizično, ali može donijeti dodatnu zaradu.

Primjer kako ovo funkcionira. Poljoprivrednik je 1. rujna sklopio terminski ugovor s trgovinom za isporuku 1 tone krumpira po cijeni od 10 rubalja po kilogramu. Dolazi 1. rujna, godina se pokazala vrlo uspješnom, svi poljoprivrednici imaju super žetvu, zbog toga na tržištu ima puno krumpira, a cijena im je niža od 10 rubalja / kg. U ovom slučaju naš poljoprivrednik je u plusu jer će urod prodati po cijeni većoj od tržišne. Ali ako je godina bila neuspješna i krumpir nije rastao, onda tržišna cijena može biti više od 10 rubalja/kg. Tada će farmer imati najbolji mogući scenarij izgubljenu dobit, a u najgorem slučaju, ako ne uspije sakupiti dovoljnu količinu uroda s polja, morat će ili kupiti više i prodati jeftinije ili podlijegati kaznama koje mogu biti navedene u ugovoru.

- Postoje li primjeri korištenja netradicionalnog financiranja u poljoprivredi u Rusiji i drugim zemljama svijeta?

Evo uspješnih projekata za koje znam u Rusiji:

• “Valley of Goats”, tvrtka za grupno financiranje, prikupila je 352 300 rubalja u 30 dana za pokretanje proizvodnje kozjeg sira u regiji Sverdlovsk.
• “Bijele rose” su organizirale nekoliko projekata za prikupljanje sredstava za obnovu farme u regiji Sergiev Posad. Prvi je za 455.450, drugi za 915.690 rubalja, a treći za 1.278.850 rubalja.
• Farma kunića u regiji Rostov, gdje je početno ulaganje privatnog investitora u razvoj iznosilo 585.500 rubalja.
• Obiteljska farma u selu Novoalekseevka (Volgogradska regija), koja je prvo dobila bespovratna sredstva u okviru programa Beginning Farmer, a zatim je prikupila 481.300 rubalja putem crowdfundinga za proširenje farme.
• Uspješan projekt stvaranja pčelinjaka i radionice za preradu u selu Maly Turysh ( Sverdlovska regija), koja je kombinacijom nekoliko metoda financiranja privukla više od 4,5 milijuna rubalja ulaganja.

Za uspješno privlačenje maksimalnog iznosa ulaganja u poljoprivredno poduzeće potrebno je, prije svega, jasno razumjeti koliko je novca potrebno i za koju svrhu. Mnogo je lakše dobiti financijsku potporu za jasno definirane projekte i zadatke nego za apstraktne zadatke. Osim toga, morate razumjeti koje ste uvjete i koje rizike spremni preuzeti. Ovo bi trebala biti uravnotežena i promišljena odluka. Ne uzimajte više nego što vam je potrebno u trenutku.

Važan faktor je razvoj informacija svoju farmu. Kako više ljudi zna za tebe, tim više potencijalni kupci i investitorima. Treba najavljivati ​​ekonomiju i biti u trendu.

I nemojte se vezati samo za jedno, dvoje ili troje financijskih izvora, čak i ako sada ulažu dovoljan iznos. U ovom trenutku postoji mnogo financijskih instrumenata (subvencije, potpore), organizacija (zaklade, gospodarske i industrijske komore, lokalne vlasti samouprava) i ljudi (poslovni anđeli, crowdfunding) koji su spremni uložiti novac u vašu organizaciju. Samo trebate pronaći pristup prema njima.

Snimila Diana Nasonova

Poljoprivreda je temeljna gospodarska grana koja je niskoprofitabilna i neatraktivna za ulaganja, ali o njenom razvoju ovisi rast cjelokupnog gospodarstva. Ako je država zainteresirana za stabilno i snažno gospodarstvo, onda mora pridonijeti stvaranju povoljne investicijske klime na zakonodavnoj i izvršnoj razini. Stoga pitanje privlačenja ulaganja u poljoprivredu ostaje jedno od ključnih pitanja gospodarskog razvoja.

Ulaganja u poljoprivredu imaju svoje karakteristike. One se očituju u tome što se, uz ulaganje kapitala u objekte koji su rezultat ljudskog rada, kao iu drugim gospodarskim granama, u poljoprivredi provode iu objekte prirode, koji u drugim slučajevima jednakim uvjetimačini njihovu djelatnost kapitalno intenzivnijom s dugim rokom povrata i visokim rizicima, jer priroda živi po svojim zakonima čije je upravljanje danas ili nemoguće ili skupo.

Specifičnosti poljoprivredne djelatnosti, povećani rizici i druge okolnosti određuju uputnost odvajanja poljoprivredni sektor kao zaseban tip investicije kojima upravlja investitor.

Ulaganja u poljoprivredi mogu se provoditi u različite svrhe, imati različite ciljeve ulaganja, karakterizirati ih različiti stupnjevi sudjelovanja ulagača, razlikovati se po obliku vlasništva itd. (Slika 1.4).

Koordinirano provođenje poljoprivrednih investicijskih procesa u kratkoročnim i dugoročnim investicijskim ciklusima, osiguravajući zadovoljenje gospodarskih interesa i rješavanje društvenih i ekološki problemi, moguće je samo s aktivnim državna potpora investicijska aktivnost u poljoprivrednom sektoru gospodarstva.

Evo nekoliko čimbenika koji ovise o vladinoj politici i stvaraju povoljan režim za ulaganja poljoprivrednih proizvođača:

• - pravo stjecanja vlasništva nad zemljištem. Danas se zemlja može kupiti i prodati;
• - porezne olakšice;
• - stvaranje uvjeta za privlačenje posuđenih sredstava. Subvencioniranje troškova kamata na servisiranje kredita koji su povezani s ulaganjima u poljoprivredu;
• - izvozne barijere - vlade mogu koristiti različite načine ograničenja izvoza poljoprivrednih proizvoda radi kontrole ponude i cijena na domaćem tržištu;
• - naknada troškova gnojiva, sjemena i goriva. Može se očekivati ​​da će država djelomično pokriti te troškove;
• - ulaganja u zemljište. Postoji nekoliko osnovnih strategija za tvrtke u industriji poljoprivrednih proizvoda. Glavna je investicija u zemljište. Jasno je da cijene ne odražavaju njegovu stvarnu vrijednost, tako da poljoprivredno zemljište možete kupiti kao imovinu kojoj vrijednost raste i koja može generirati rastuće novčane tokove. Osim toga, zemljište se može koristiti kao kolateral za dobivanje jeftinijih kredita.
• - ulaganja u poljoprivrednu proizvodnju. Ulaganje novca omogućuje dobivanje subvencija i jamči povlašteni porezni tretman. Osim toga, unutar zemlje je razvijena povoljna cjenovna politika, au budućnosti im je omogućen izlazak na svjetska poljoprivredna tržišta. Štoviše, ulaganja u proizvodnju žitarica smanjuju troškove sirovina i troškove proizvodnje, naravno, ako je u lancu vrijednosti uključena daljnja prerada, odnosno ako se koristi kao sirovina (primjerice, stočna hrana, u mljevenju brašna ili pekarskoj proizvodnji).

Slika 1.4 - Klasifikacija ulaganja u poljoprivredi prema različitim kriterijima

• - razvoj infrastrukture također je važan faktor. Visoke svjetske cijene žitarica omogućuju proizvođačima izlazak na izvozna tržišta.
• - intervencije na tržištu žitarica. Kako bi utjecale na cijene na domaćem tržištu zemlje, vlade mogu stvoriti posebne fondove, čije se rezerve žitarica mogu nadopuniti putem državnih kupnji u godinama žetve. Žito se stavlja u privatno skladište i tamo ostaje sve dok se situacija ne promijeni i domaće cijene žitarica ne porastu zbog značajnog izvoza ili loše žetve.

Za privlačenje ulaganja u agroindustrijski kompleks moguće je koristiti zanimljive instrumente za ulaganje u poljoprivredu, posebice stvaranje i razvoj raznih poljoprivrednih fondova, čime bi se minimalni iznos ulaganja znatno smanjio, a ovaj sektor učinio dostupnim širi krug investitora. U biti, sva ta sredstva jesu razne opcije Uzajamni fondovi (udio investicijski fondovi), međusobno se razlikuju po stupnju slobode u izboru instrumenata, a time i po omjeru rizika i povrata. Ima smisla ulagati u njih na razdoblje od najmanje 1 godine.

Fondovi su optimalan alat za one ulagače koji vide potencijal industrije, ali ne žele ili ne mogu detaljno proučiti procese koji se u njoj odvijaju, a spremni su ulagati na prilično dugo razdoblje.

Za neprofesionalne ulagače, u ovom slučaju, postoji jedna opcija koja može u potpunosti ostvariti svoje investicijske ciljeve - strukturirani proizvodi. To bi mogli biti strukturirani proizvodi rasta za soju i kukuruz koji sazrijevaju u jesen. Takav proizvod vam omogućuje najučinkovitije odigravanje uspješno uočenog trenda u određenom proizvodu ili valuti. Štoviše, trend može biti ili u porastu ili u padu, a proizvod može biti ništa manje egzotičan od soje i kukuruza. U biti, strukturirani proizvod je vrsta oklade između investitora i tržišta. Ako je investitor točan u svojoj pretpostavci, može dobiti izvrsne povrate. A ako ne, što je čudno, vratite svoj novac (ili barem veći dio). Stupanj sigurnosti novca u neuspješnoj situaciji određuje se tijekom stvaranja proizvoda (obično 90 ili 100%) i naziva se zaštita kapitala.

Drugim riječima, možete učinkovito i prilično sigurno ulagati u poljoprivredu jednostavnim promatranjem općeg stanja u sektoru i uočavanjem relativno stabilnih trendova u nekim usjevima. Ili jednostavno odabirom omiljene kulture, poput pšenice, i proučavanjem njezine sezone.

U modernim uvjetima U upravljanju gospodarstvom država je ta koja bi trebala obavljati funkcije reguliranja investicijskih aktivnosti u poljoprivredi. Ovoj industriji potrebna je potpora državnih ulaganja više od drugih.

Stoga je najvažniji uvjet koji određuje gospodarski rast poljoprivredne proizvodnje dobro razrađen investicijski program, koji oblikuje i jača resursni potencijal industrije i poboljšava kvalitativna svojstva faktora proizvodnje.

Istovremeno, investicijski program mora uzeti u obzir niz ključnih čimbenika koji određuju posebnu složenost ulaganja u poljoprivredi. prije svega, govorimo o o klimatskim i vremenskim prilikama (količina kiše, trajanje suše i dr.), te o trajanju procesa proizvodnje i njegovoj sezonalnosti.

Tako se ulaganja u suvremenim ekonomskim istraživanjima shvaćaju, prije svega, kao dugoročna ulaganja kapitala u različite sektore gospodarstva, infrastrukture, socijalni programi, zaštita okoliša u zemlji i inozemstvu. Ulaganja su nužna da bi se unaprijedilo gospodarstvo zemlje i na toj osnovi riješili brojni društveni problemi, prvenstveno za podizanje životnog standarda stanovništva.

Istovremeno, učinkovita poljoprivredna proizvodnja nemoguća je bez ulaganja. Investicije u agroindustrijski kompleks kao cjelinu imaju svoje karakteristike koje se sastoje u prepoznavanju kao aktivnog oblika uključivanja akumuliranog ili posuđenog kapitala u proces proizvodnje; u proizvodnom procesu uložio kapital zajedno s drugim faktori proizvodnje ne koristi se samostalno, već kao element međusobnog kompleksa; ulaganja u poljoprivrednu proizvodnju povezana su s faktorom rizika; korištenje leasinga u svrhu privremenog povećanja dugotrajne imovine koja se koristi u proizvodnji.