flarione.ru → Osobna učinkovitost

Normalna razina profitabilnosti prodaje. Kako pravilno izračunati profitabilnost poduzeća

Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju financijske rezultate i učinkovitost poduzeća. One mjere profitabilnost poduzeća s različitih pozicija, a grupiraju se prema interesima sudionika u gospodarskom procesu i tržišnoj razmjeni.

Pokazatelji profitabilnosti važna su obilježja faktorskog okruženja za generiranje dobiti poduzeća. Stoga su obvezni prilikom provođenja komparativne analize i procjene financijskog stanja poduzeća. Pri analizi proizvodnje pokazatelji profitabilnosti koriste se kao alat za investicijsku politiku i određivanje cijena.

Za određivanje učinkovitosti poduzeća razmatrat će se tri pokazatelja profitabilnosti: povrat od prodaje, povrat na imovinu i povrat na kapital.

Omjer povrata od prodaje (ROS). Ovaj pokazatelj odražava učinkovitost poduzeća i pokazuje udio (kao postotak) neto dobiti u ukupnom prihodu poduzeća. U zapadnim izvorima omjer povrata od prodaje naziva se ROS ( povrat od prodaje).

Preporučljivo je započeti proučavanje bilo kojeg koeficijenta s njegovim ekonomskim značenjem. Povrat od prodaje odražava poslovna aktivnost poduzeća i određuje koliko učinkovito poduzeće posluje. Koeficijent pokazuje koliko unovčiti od prodanih proizvoda je dobit poduzeća. Ono što je važno nije koliko je proizvoda tvrtka prodala, već koliko je neto dobiti zaradila od te prodaje.

Omjer povrata od prodaje opisuje učinkovitost prodaje glavnih proizvoda tvrtke, a također vam omogućuje određivanje udjela troškova u prodaji.

Formula povrata od prodaje prema ruskom sustavu financijska izvješća izgleda ovako:

Coef. povrat od prodaje = neto dobit / prihod * 100%, % (1)

Treba pojasniti da se pri izračunu omjera umjesto neto dobiti u brojniku može koristiti: bruto dobit, dobit prije poreza i kamata (EBIT), dobit prije poreza (EBI). Sukladno tome pojavit će se sljedeći koeficijenti:

Coef. najam prodaja po val. dobit = Val. dobit / prihod * 100%, % (2) koef. operativna profitabilnost = EBIT / Prihod * 100%, % (3) Koef. najam prodaja prema dobiti prije oporezivanja = EBI / Prihod * 100%, % (4)

Za izračun svih navedenih pokazatelja profitabilnosti dovoljni su podaci sadržani u 2. obrascu financijskih izvještaja - „Izvještaj o financijskim rezultatima“.

U stranim izvorima omjer povrata od prodaje izračunava se prema sljedećoj formuli:

ROS = EBIT / prihod * 100%, % (5)

Standardna vrijednost za dati ROS koeficijent je > 0. Ako se povrat od prodaje pokaže manje od nule, onda je vrijedno ozbiljno razmišljati o učinkovitosti upravljanja poduzećem.

– rudarstvo – 26% – poljoprivreda – 11% – građevinarstvo – 7% – veleprodaja i maloprodaja – 8%

Omjer povrata na imovinu (ROA). Pokazuje koliko je gotovine dostupno po jedinici imovine koja je dostupna poduzeću. Omogućuje procjenu kvalitete rada svojih financijskih menadžera.

Ovaj omjer pokazuje financijski povrat od korištenja imovine poduzeća. Svrha njegove uporabe je povećanje njene vrijednosti (uzimajući u obzir likvidnost poduzeća), odnosno uz njegovu pomoć financijski analitičar može brzo analizirati sastav imovine poduzeća i procijeniti njihov doprinos stvaranju ukupnog prihoda. . Ako neka imovina ne pridonosi prihodu poduzeća, tada je preporučljivo napustiti je (prodati je, ukloniti iz bilance). Drugim riječima, povrat na imovinu izvrstan je pokazatelj ukupne profitabilnosti i učinkovitosti poduzeća.

Povrat na imovinu izračunava se pomoću sljedeće formule:

Omjer povrata na imovinu = neto dobit / imovina * 100%, % (6)

Rezultat izračuna je iznos neto dobiti od svake rublje uložene u imovinu organizacije. Pokazatelj se također može protumačiti kao "koliko kopejki donosi svaka rublja uložena u imovinu organizacije".

Neto dobit organizacije uzima se prema "Računu dobiti i gubitka", imovina - prema Bilanci.

U zapadnoj literaturi formula za izračun povrata na imovinu (ROA, Return of assets) je sljedeća:

ROA = NI / TA *100%, % (7)

gdje je: NI – Neto prihod (neto dobit) TA – Ukupna imovina (ukupna imovina)

Alternativni način izračuna pokazatelja je sljedeći:

ROA = EBI / TA *100%, % (8)

gdje je: EBI neto dobit koju su primili dioničari.

Standard za omjer povrata na imovinu, kao i za sve omjere profitabilnosti, je ROA > 0. Ako je vrijednost manja od nule, to je razlog za ozbiljno razmišljanje o učinkovitosti poduzeća. To će biti uzrokovano činjenicom da poduzeće posluje s gubitkom.

Koeficijentprofitabilnostkapital(prinos na kapital, ROE). Ovo je mjera neto dobiti u usporedbi s temeljnim kapitalom organizacije. Ovo je najvažniji financijski pokazatelj povrata za svakog investitora ili vlasnika poduzeća, koji pokazuje koliko je učinkovito upotrijebljen kapital uložen u poslovanje. Za razliku od sličnog pokazatelja "povrata na imovinu", ovaj pokazatelj karakterizira učinkovitost korištenja ne cijelog kapitala (ili imovine) organizacije, već samo onog njegovog dijela koji pripada vlasnicima poduzeća.

Povrat na kapital izračunava se dijeljenjem neto dobiti (obično za godinu) s kapitalom organizacije:

Najam. vlastitu kapu. = Neto dobit / Vlasnički kapital * 100%, % (9)

Točniji izračun uključuje korištenje aritmetičke sredine kapitala za razdoblje za koje se uzima neto dobit (obično za godinu) - kapital na kraju razdoblja dodaje se kapitalu na početku razdoblja i dijeli s 2.

Neto dobit organizacije uzima se prema podacima "Računa dobiti i gubitka", temeljni kapital - prema obvezama Bilance stanja.

Poseban pristup izračunavanju povrata na kapital je korištenje Dupontove formule. Dupontova formula rastavlja indikator na tri komponente ili faktora koji omogućuju dublje razumijevanje dobivenog rezultata:

Povrat na kapital (Dupontova formula) = (Neto prihod / Prihod) * (Prihod / Imovina) * (Imovina / Vlasnički kapital) = Neto povrat na prihod * Promet imovine * Financijska poluga (10)

Prema prosječnim statističkim podacima, povrat na kapital je oko 10-12% (u SAD-u i Velikoj Britaniji). Za inflacijske ekonomije, kao što je ruska, brojka bi trebala biti veća. Glavni usporedni kriterij pri analizi povrata na kapital je postotak alternativnog povrata koji bi vlasnik mogao ostvariti ulažući svoj novac u drugi posao. Na primjer, ako bankovni depozit može donijeti 10% godišnje, ali posao donosi samo 5%, tada se može postaviti pitanje o uputnosti daljnjeg vođenja takvog posla.

Što je veći povrat na kapital, to bolje. Međutim, kao što se može vidjeti iz Dupontove formule, visoka vrijednost pokazatelja može biti rezultat previsoke financijske poluge, tj. veliki udio posuđenog kapitala i mali udio vlastitog kapitala što negativno utječe na financijsku stabilnost organizacije. To odražava glavni zakon poslovanja - više profita, više rizika.

Izračun povrata na kapital ima smisla samo ako organizacija ima vlastiti kapital (tj. pozitivnu neto imovinu). U suprotnom, izračun daje negativnu vrijednost koja je malo korisna za analizu.

Standardna vrijednost povrata od prodaje po djelatnostima

Izračun standardne vrijednosti povrata od prodaje za industrijska poduzeća i drugih organizacija iznimno je važan u upravljanju poduzećem. Poznavajući ove pokazatelje, moguće je provesti kvalitativnu ekonomsku analizu i poboljšati učinkovitost poduzeća. Ako tvrtka želi zadržati svoju poziciju na tržištu ili je čak poboljšati, vrlo je važno takve izračune provoditi u kratkim vremenskim razdobljima. To ne samo da će vam omogućiti učinkovitije upravljanje organizacijom, već će također omogućiti pravovremeni odgovor na sve promjene na tržištu.

Osnovni pojmovi

Prije nego što shvatite što je standardna vrijednost povrata od prodaje, morate razumjeti što je to. U računovodstvu ovaj koncept znači ekonomski pokazatelj, određivanjem kojih možete saznati razinu učinkovitosti korištenja određenih resursa u poduzeću. Štoviše, ne uzimaju se u obzir samo materijalna dobra, već i prirodna, radna sredstva, investicije, kapital, prodaja i više. Jednostavnije rečeno, profitabilnost se odnosi na razinu profitabilnosti poslovanja, njegovu ekonomsku učinkovitost i koristi koje donosi.

Dakle, ispada da ako je pokazatelj profitabilnosti ispod nule, onda je takvo poslovanje neprofitabilno, te hitno moramo poboljšati ovaj pokazatelj, otkriti što je utjecalo na pojavu ove situacije i otkloniti uzroke problema. Razina profitabilnosti obično se izražava u omjerima, ali se relativni pokazatelji profitabilnosti prodaje izražavaju u postocima. Standardna vrijednost također može ukazivati na učinkovitost iskorištavanja resursa poduzeća; s normalnim vrijednostima, organizacija neće samo pokriti troškove, već i ostvariti dobit.

Pokazatelji profitabilnosti

Prilikom izračuna svih pokazatelja vrlo je važno obratiti pozornost na takav koncept kao što je prag profitabilnosti. Ovaj pokazatelj, točnije razdoblje, zapravo označava podjelu neprofitabilnog i efektivnog stanja poduzeća. Služi kao usporedba s točkom rentabilnosti, odražavajući točku u kojoj je neprofitabilni posao postao učinkovit. Za analizu uspješnosti poduzeća potrebno je usporediti stvarne pokazatelje profitabilnosti s planiranim. Osim toga, u usporedbi se koriste podaci iz prošlih razdoblja i pokazatelji konkurentskih tvrtki. Ali koeficijenti ili, kako se još nazivaju, indeksi prodaje, određuju se izračunavanjem omjera ukupnog prihoda prema dugotrajnoj imovini i tokovima.

Glavne skupine standarda

Standardna vrijednost povrata od prodaje i profitabilnosti može se podijeliti u određene skupine, i to:

Povrat od prodaje (profitabilnost poduzeća).
Rentabilnost dugotrajne imovine.
Povrat na tekuću imovinu.
Povrat na osobni kapital.
Profitabilnost proizvoda.
Rentabilnost proizvodnih sredstava i rentabilnost njihove uporabe.

Pomoću ovih pokazatelja, uzimajući u obzir područje djelovanja poduzeća, može se odrediti njegova ukupna profitabilnost. Za određivanje prinosa na imovinu potrebno je utvrditi učinkovitost iskorištavanja temeljnog kapitala poduzeća ili njegovih investicijskih fondova: sve ovisi o tome koliko imovina poduzeća donosi profit, koliki, uzimajući u obzir resurse utrošene na proizvodnja. Za izračun povrata na imovinu koristi se omjer dobiti za određeno vremensko razdoblje i veličine imovine poduzeća za isto razdoblje. Formula izgleda ovako:

R imovina = P (profit) / A (veličina imovine).

Isti se pokazatelji koriste u ekonomiji za izračun rentabilnosti operativnih proizvodnih sredstava, ulaganja i vlasničkog kapitala. Na primjer, izračunavanjem povrata na kapital dioničko društvo, možete saznati koliko su učinkovita ulaganja dioničara u određenoj industriji.

Izračun rentabilnosti

Povrat od prodaje (normativna vrijednost) pokazatelj je profitabilnosti koji se izražava koeficijentima i predstavlja prikaz udjela prihoda za svaki potrošeni novčani ekvivalent. Za izračun profitabilnosti prodaje poduzeća izračunava se omjer neto dobiti i iznosa prihoda. Izračuni se provode prema formuli:

R nast. = P (neto prihod) / V (obujam prihoda).

Ovaj pokazatelj je izravno pogođen politika cijena organiziranost, kao i fleksibilnost u tržišnom segmentu na kojem se koriste njegovi proizvodi. Mnoge tvrtke za povećanje vlastiti profit koristiti različite vanjske i unutarnje strategije, te također analizirati aktivnosti konkurenata, raspon proizvoda koje nude itd. Ne postoje jasne sheme, norme ili oznake isplativosti. To izravno ovisi o činjenici da je standardna vrijednost povrata od prodaje izravno povezana sa specifičnostima aktivnosti organizacije. Svi pokazatelji mogu odražavati samo ukupnu uspješnost poduzeća za određeno razdoblje.

Osnovne formule

Kako bi se učinkovito upravljalo prodajom i pratilo uspješnost organizacije, provode se izračuni profitabilnosti poduzeća. Da biste to učinili, uobičajeno je koristiti određene pokazatelje, i to: bruto i operativnu EBIT dobit, podatke o bilanci, neto profitabilnost prodajni Izračun dobiti uzimajući u obzir pokazatelj bruto prihoda pokazuje koeficijent koji pokazuje udio rasta od svakog zarađenog novčanog ekvivalenta. Da biste izračunali ovaj pokazatelj, uzmite omjer neto dobiti nakon plaćanja poreza na ukupni iznos sredstava za određeno razdoblje rada organizacije. Drugim riječima, operativna marža jednaka je bruto prihodu podijeljenom s prihodom od trgovanja.

Važno je napomenuti da ovaj koeficijent mora biti uključen u financijska izvješća. Ali operativna dobit EBIT jednaka je omjeru EBIT-a i ukupnog prihoda. Štoviše, ovaj pokazatelj odražava ukupni prihod prije nego što se od njega oduzmu sve kamate i porezi. Po ovoj formuli izračunava se operativna isplativost prodaje, standardna vrijednost u proizvodnji, kao i druge važne vrijednosti. Vjeruje se da je ovaj koeficijent između općih podataka o dobiti i neto zarade organizacije.

Omjeri profitabilnosti

Ali profitabilnost prodaje u bilanci je koeficijent, čiji se izračun provodi na temelju podataka iz računovodstvenih izvješća i predstavlja karakteristiku udjela dobiti od ukupnog prihoda organizacije. Ovaj koeficijent izračunava se pomoću formule za omjer ukupnog prihoda ili gubitka od prodaje proizvoda i količine prihoda. Da biste dobili rezultat, samo trebate koristiti gotove podatke iz bilance poduzeća.

Izračun neto povrata od prodaje provodi se omjerom neto dobiti nakon svih uplata i ukupnog prihoda. Da biste izvršili neovisne izračune standardne vrijednosti profitabilnosti prodaje u trgovini, morate saznati koliko je proizvoda prodano i koji je prihod organizacija dobila od ove prodaje nakon plaćanja svih poreza, uzimajući u obzir ostale troškove povezane s poslovnim aktivnostima, ali bez utjecaja na neposlovne troškove .

Analiza rezultata

Zahvaljujući svim ovim formulama, stručnjaci tvrtke mogu izračunati široku paletu vrsta dobiti u odnosu na ukupni prihod. Ali ipak, ovisnost o specifičnostima glavnog smjera rada poduzeća ostaje prilično značajna. Ako su povrat od prodaje, standardna vrijednost i drugi koeficijenti izračunati za nekoliko razdoblja aktivnosti organizacije, tada će zaposlenici tvrtke moći napraviti kvalitativnu ekonomsku analizu. Odnosno, ti će pokazatelji pomoći u operativnom upravljanju gospodarskom aktivnošću poduzeća. Osim toga, to će vam omogućiti da brzo odgovorite na fluktuacije i promjene na tržištu, što će nesumnjivo pomoći u poboljšanju pokazatelja uspješnosti i osigurati tvrtki stalni prihod.

U izračunima operativnih aktivnosti koriste se pokazatelji koji odražavaju standardnu vrijednost povrata od prodaje. No, ne isplati ih se koristiti za dugoročna razdoblja, jer se promjene na tržištu događaju prilično često, a s takvim izračunima neće biti moguće pravodobno odgovoriti na njih. Pomoći će u rješavanju dnevnih i mjesečnih zadataka, pomoći u izradi planova za prodaju proizvedenih proizvoda.

Povećana profitabilnost

Postoje načini za povećanje standardne vrijednosti profitabilnosti prodaje. Među njima su najčešći sljedeći: smanjenje troškova proizvodnje smanjenjem troškova proizvodnje robe i povećanjem količine proizvedene robe, što će povećati bruto prihod. Ali za učinkovito korištenje ovih metoda, organizacija mora imati dovoljno radne snage i materijalna sredstva. Opet, za provođenje ovakvih događanja potrebno je raditi s visokokvalificiranim zaposlenicima ili povećati razinu profesionalnosti svog osoblja kroz različite treninge i koristeći nove metode i prakse globalne ekonomije koje poboljšavaju vještine radnika.

Kako bi se povećala standardna vrijednost povrata od prodaje temeljena na neto dobiti, važno je proučiti koje pozicije zauzimaju konkurenti organizacije, kakva je njihova cjenovna politika te održavaju li promocije ili druge atraktivne događaje. I već imajući te podatke, možete analizirati koje čimbenike je preporučljivo koristiti za smanjenje troškova proizvodnje. Štoviše, za analitičke aktivnosti treba koristiti ne samo podatke o konkurentima u regiji, već i podatke o liderima određenog tržišnog segmenta.

Zaključak

Za povećanje pokazatelja profitabilnosti prodaje potrebno je izračunati standardnu vrijednost za grane koristeći sve potrebne formule i izvršiti analizu dobivenih podataka. Vrijedno je uzeti u obzir da na povećanje učinkovitosti poduzeća utječe ne samo njegova politika cijena, već i asortiman koji može ponuditi svojim potrošačima.

Češće najbolje rješenje Smanjenje troškova proizvodnje je uvođenje suvremenih tehnologija u proizvodnju. Da bi se razumjelo hoće li ova metoda poboljšati proizvodnju, potrebno je provesti ekonomsku analizu i saznati koji su troškovi za to potrebni, koliko će vremena trebati zaposlenicima da ovladaju novom opremom i koliko će trebati da se ta investicija isplati. isključeno.

Pokazatelji profitabilnosti

Rentabilnost je pokazatelj učinkovitosti jednokratnih i tekućih troškova. U opći pogled profitabilnost je određena omjerom dobiti i jednokratnih ili tekućih troškova kroz koje je ta dobit ostvarena.

Dinamika pokazatelja profitabilnosti OJSC "UMZ" za 12/31/2009 - 12/31/2014 G.G. Predstavljeno u tablici br.5.

Tablica 5

Vrijednosti pokazatelja profitabilnosti OJSC "UMZ" za cijelo promatrano razdoblje prikazane su u tablici br. 5a.

Tablica 5a

Kada je riječ o pokazateljima profitabilnosti, prije svega treba napomenuti da je i na početku i na kraju analiziranog razdoblja iznos dobiti prije oporezivanja podijeljen s prihodom od prodaje (pokazatelj ukupne profitabilnosti) ispod prosjeka industrije za UMP. LLC, koji je postavljen na 10,0 %. Na početku razdoblja ukupni pokazatelj profitabilnosti poduzeća iznosio je 4,1%, a na kraju razdoblja -88,3% (promjena u apsolutnom iznosu za razdoblje - (-92,5%)). To treba promatrati kao negativnu točku i tražiti načine poboljšanja učinkovitosti organizacije.

Povećanje povrata na kapital s 0,50% na 3,63% za analizirano razdoblje uzrokovano je povećanjem neto dobiti poduzeća za analizirano razdoblje za 35 591,3 tisuća rubalja.

Kao što je vidljivo iz tablice br. 5, tijekom analiziranog razdoblja vrijednosti većine pokazatelja profitabilnosti su porasle, što prije treba smatrati pozitivnim trendom.

Analiza financijske stabilnosti

Analiza promjena pokazatelja financijske stabilnosti dd UMP u apsolutnom iznosu za cijelo promatrano razdoblje prikazana je u tablici br. 6.

Tablica 6

Analiza pokazatelja financijske stabilnosti za cijelo promatrano razdoblje prikazana je u tablici 6a.

Tablica 6a

Analiza promjena pokazatelja financijske stabilnosti dd UMP u relativnom iznosu za cijelo promatrano razdoblje prikazana je u tablici br. 7.

Tablica 7

Analiza pokazatelja financijske stabilnosti za cijelo promatrano razdoblje prikazana je u tablici 7a.

Tablica 7a

Provodeći analizu tipa financijske stabilnosti poduzeća u apsolutnom iznosu, na temelju trokompleksnog pokazatelja financijske stabilnosti, primjetna je stagnacija financijske stabilnosti poduzeća u dinamici.

Kao što se može vidjeti iz tablice br. 6, i na kraju 31. prosinca 2009. i na kraju 31. prosinca 2014. financijska stabilnost UMP LLC prema 3-kompleksnom pokazatelju može se okarakterizirati kao „Apsolutna financijska stabilnost“, budući da tvrtka ima dovoljno vlastita sredstva za formiranje rezervi i troškova.

Analiza financijske stabilnosti po relativnim pokazateljima, prikazana u tablici br. 6a, pokazuje da je u odnosu na bazno razdoblje (31. prosinca 2009.) stanje u UMP doo ostalo uglavnom na istoj razini.

Pokazatelj „Koeficijent autonomije“ je tijekom analiziranog razdoblja porastao za 0,06 te je na kraju 31. prosinca 2014. godine iznosio 1,02. To je više od standardne vrijednosti (0,5) po kojoj se posuđeni kapital može nadoknaditi imovinom poduzeća.

Pokazatelj „Omjer duga i kapitala (financijska poluga)“ tijekom analiziranog razdoblja smanjio se za -0,06 i na kraju 31. prosinca 2014. godine iznosio je -0,02. Što ovaj omjer više prelazi 1, to je veća ovisnost poduzeća o posuđenim sredstvima. Prihvatljivu razinu često određuju uvjeti poslovanja svakog poduzeća, prvenstveno stopom prometa obrtni kapital. Stoga je dodatno potrebno utvrditi stopu obrta zaliha i potraživanja za analizirano razdoblje. Ako se potraživanja brže okreću od obrtnog kapitala, to znači prilično visok intenzitet novčanog toka u poduzeću, tj. rezultat je povećanje vlastitih sredstava. Stoga, uz visok obrt materijalnih obrtnih sredstava i još veći obrt potraživanja, omjer kapitala i posuđenih sredstava može uvelike premašiti 1.

Pokazatelj „Odnos pokretne i nepokretne imovine“ u promatranom razdoblju smanjio se za -0,14 i na kraju 31. prosinca 2014. iznosio je -0,04. Omjer je definiran kao omjer pokretnih sredstava (ukupno za drugi dio) i dugoročnih potraživanja prema imobiliziranim sredstvima (dugotrajna imovina usklađena za dugoročna potraživanja). Regulatorna vrijednost je specifična za svaku pojedinu industriju, ali osim toga jednakim uvjetima povećanje koeficijenta je pozitivan trend.

Pokazatelj „Koeficijent manevarske sposobnosti“ tijekom analiziranog razdoblja smanjio se za -0,07 te je na kraju 31. prosinca 2014. godine iznosio -0,02. To je ispod standardne vrijednosti (0,5). Koeficijent agilnosti karakterizira koliki je udio izvora vlastitih sredstava u mobilnom obliku. Standardna vrijednost pokazatelja ovisi o prirodi aktivnosti poduzeća: u kapitalno intenzivnim industrijama njegova bi normalna razina trebala biti niža nego u materijalno intenzivnim. Na kraju analiziranog razdoblja UMP doo ima laganu strukturu imovine. Udio dugotrajne imovine u valuti bilance manji je od 40,0%. Stoga se poduzeće ne može klasificirati kao kapitalno intenzivna industrija.

Pokazatelj „Koeficijent osiguranosti zaliha i troškova vlastitim sredstvima“ tijekom analiziranog razdoblja smanjio se za -0,50 te je na kraju 31. prosinca 2014. godine iznosio 0,90. To je više od standardne vrijednosti (0,6-0,8). Koeficijent je jednak omjeru razlike zbroja izvora vlastitih obrtnih sredstava, dugoročnih zajmova i zajmova te dugotrajne imovine i iznosa zaliha i troškova.

31.Analiza pokazatelja profitabilnosti.

Profitabilnost - ovo je relativni pokazatelj učinkovitosti proizvodnje, koji karakterizira razinu povrata troškova i stupanj korištenja kapitala i resursa, što je mjera profitabilnosti poduzeća u dugoročno. Konstrukcija omjera profitabilnosti temelji se na omjeru dobiti (najčešće je neto dobit uključena u izračun pokazatelja profitabilnosti) bilo prema utrošenim sredstvima, bilo prema prihodima od prodaje, bilo prema drugoj imovini poduzeća. Omjeri profitabilnosti mogu se izračunati kao omjeri i zatim prikazati kao decimalni razlomak ili kao omjeri profitabilnosti i zatim prikazati kao postotak.

Pokazatelji rentabilnosti izračunavaju se na temelju Bilance obrazac 1 i Izvještaja o financijskim rezultatima poduzeća Obrazac 2. Izračun pokazatelja profitabilnosti može se temeljiti na različitim iznosima dobiti poduzeća: marginalna dobit, operativna dobit, dobit prije kamata i poreza na dobit (EBIT), dobit prije poreza na dobit (EBT), neto dobit. Za izračun omjera profitabilnosti najčešće se koristi neto dobit ili zarada prije kamata i poreza na dohodak.

Čimbenici koji utječu na profitabilnost su, s jedne strane, upotrijebljeni kapital, pružanje mogućnosti za produktivnu djelatnost i profit , s druge strane - prihod od prodaje proizvedenih proizvoda, imovine i sl. . (promet), kao izvor prihoda sredstava za poduzeće i stvaranje dobiti. Na temelju svrhe analize koriste se različite kombinacije dobiti u odnosu na pokazatelje za koje se proučava njihov povrat (učinkovitost korištenja), što nam omogućuje konstruiranje mnogo različitih pokazatelja (tablica 15.1): 1) ekonomska isplativost (od imovine), povrat na kapital, profitabilnost proizvodnje korištenog kapitala, povrat na tekuću imovinu, povrat na neto imovinu itd. (resursni pristup); 2) rentabilnost prometa (prodaje); 3) rentabilnost prodanih proizvoda, rentabilnost pojedinačne vrste ili grupe proizvoda, povrat ulaganja itd. (troškovni pristup).

Pokazatelji profitabilnosti	Formule za izračun	Svrha
Profitabilnost ekonomski (imovina)	, Gdje - neto dobit oporezivanje; sredstva poduzeća.	Karakterizira ekonomska isplativost cjelokupnog kapitala koji se koristi u poduzeću, tj. iznos vlastitih i posuđenih sredstava, povrat koji pada na rublju imovine
Povrat kapitala	, gdje je SK iznos vlastitog kapitala poduzeća.	Karakterizira učinkovitost vlastitog kapitala poduzeća i koliko se uspješno koristi. Povećanje ovog pokazatelja odgovara cilju povećanja dobiti poduzeća. Na njega se oslanja kada se uspoređuju i procjenjuju prednosti alternativnih ulaganja i kada se donose odluke o ulaganjima i dezinvesticijama u poduzeću
Povrat na tekuću imovinu Povrat na neto imovinu	, Gdje - tekuća imovina.	Pokazatelji karakteriziraju povrat koji pada na rublju relevantne imovine
Profitabilnost prodaja (promet)	, gdje je V o – prihod od redovnih aktivnosti; , gdje je B – prihod od redovnog poslovanja + poslovni i neposlovni prihodi i rashodi	Karakterizira dobit koju poduzeće dobiva od svake rublje prodaje
Profitabilnost proizvoda	, Gdje S– trošak proizvodnje	Karakterizira isplativost troškova, koristi se u analitičkim izračunima na farmama, praćenju isplativosti (neisplativosti) proizvodnje
Profitabilnost pojedinih vrsta proizvoda	, Gdje - dobit po proizvodu ja; - cijena po proizvodu ja;	Karakterizira profitabilnost razne vrste proizvoda. Koristi se kao osnova za izračun dobiti pri određivanju cijena te u analitičke svrhe pri praćenju isplativosti (neisplativosti) proizvoda, odluka o neučinkovitim proizvodima
Povrat ulaganja (Povrat ulaganja – ROI) ili procijenjena (prosječna) stopa dobiti (računovodstvena stopa povrata – ARR metoda).	gdje je iznos dobiti nakon oporezivanja; - knjigovodstvena vrijednost imovine na početku razdoblja; - knjigovodstvena vrijednost imovine na kraju razdoblja; , Gdje - prosječni godišnji neto prihod (dobit nakon odbitka poreza + amortizacija); – početno ulaganje.	Koristi se pri odabiru najbolje opcije ulaganja. Ulaže se u projekt čija je isplativost veća. Prikazuje stupanj povećanja kapitala kao rezultat glavne proizvodne i neproizvodne djelatnosti.

Razmotrimo shemu analize na primjeru jednog od pokazatelja profitabilnosti (povrat od prodaje).

Za analizu faktora koji utječu na isplativost prometa koristit ćemo se tehnikom lančanih supstitucija. Na promjenu profitabilnosti utječu dva čimbenika: dobit nakon oporezivanja (ovisno o namjeni analize može se koristiti dobit izvještajnog razdoblja, dobit prije oporezivanja, dobit iz redovnog poslovanja) i prihod od prodaje

. Na to pak utječu promjene u obujmu i strukturi prodaje, trošku i cijeni prodanih proizvoda. Na vrijednost također utječu ovi čimbenici. Stoga se pri analizi rentabilnosti prodaje (prometa) ispituje utjecaj ovih faktora na promjenu oba i.

Prvi korak je izračunavanje planirane isplativosti prometa na planirani profit

i planirani prihod

(15.1):

, (15.1)

Drugi korak je izračunavanje isplativosti prometa

pod uvjetom da je dobit

te prihod izvještajnog razdoblja od prodaje (prometa) proizvoda

preračunati na obujam prodaje izvještajnog razdoblja

bez promjene cijene i troškova proizvodnje (15.2):

(15.2)

Treći korak je izračunavanje isplativosti prometa

uz uzimanje u obzir utjecaja promjena dobiti zbog promjena faktora “prosječna cijena po kojoj se proizvodi prodaju” Izračuni počinju određivanjem iznosa dobiti

te prihod izvještajnog razdoblja od prodaje (prometa) proizvoda

, koje bi poduzeće moglo dobiti sa stvarnim količinama prodaje; strukture komercijalni proizvodi, stvarne cijene i baznu (planiranu) vrijednost koštanja (utjecaj ovog faktora je isključen). Pri izvođenju sličnog izračuna, od obujma prodaje za izvještajno razdoblje oduzimaju se troškovi proizvodnje (trošak) proizvoda baznog razdoblja, preračunati na obujam prodaje za izvještajno razdoblje (činjenica).

, (15.3)

zbog promjena u dobiti

i prihoda

pod utjecajem čimbenika „troškovi proizvodnje (troškovi proizvodnje)“, polazimo od pretpostavke da uspoređujući dobit u stvarnim količinama, sa stvarnom strukturom prodanih proizvoda, sa stvarnim cijenama i stvarnim troškovima, s dobiti koju poduzeće mogao dobiti s bazom (planiranim) iznosom troškova i stvarnim vrijednostima drugih čimbenika, odražavajući utjecaj na dobit promjena u troškovima njegove proizvodnje (pod utjecajem povećanja / smanjenja količine prodanih proizvoda onih proizvoda koji imaju višu/nižu cijenu). Da biste to učinili, potrebno je iz dobiti izvještajnog razdoblja

oduzmite iznos dobiti koji bi poduzeće moglo ostvariti s osnovnom (planiranom) vrijednošću troška, ali sa stvarnim vrijednostima svih ostalih faktora. Izračun se izvodi prema formuli (15.4):

, (15.4)

Pri analizi utjecaja promjena na rentabilnost prometa

zbog stvarne promjene dobiti i prihoda izvještajnog razdoblja od prodaje u formuli (15.4) umjesto planirane vrijednosti

zamijenimo ga stvarna vrijednost (15.5):

, (15.5)

Procjena pokazatelja profitabilnosti daje ideju o tome koliko učinkovito poduzeće obavlja svoje aktivnosti, kontrolira troškove proizvodnje i prodaje proizvoda i koliku neto dobit ostvaruje. Ne postoji standardna vrijednost za omjere profitabilnosti, ali postoji opće pravilo: vrijednost profitabilnosti treba biti na takvoj razini da je osigurana likvidnost poduzeća. To ne znači da što je veći koeficijent, to bolje. Značajno povećanje profitabilnosti tijekom izvještajnog razdoblja može dovesti do značajnog smanjenja likvidnosti. Pri planiranju omjera profitabilnosti poduzeće uvijek treba odlučiti što je u ovoj fazi važnije: profitabilnost ili likvidnost.

Svi pokazatelji mogu biti korisni za usporedbu:

njihova promjena tijekom vremena;

stvarni rezultati s prognozom;

poslovne jedinice međusobno;

s prosječnim pokazateljima industrije, što vam omogućuje da odredite mjesto poduzeća među ostalim poduzećima u industriji.

Pokazatelji profitabilnosti poduzeća

Profitabilnost– sposobnost poduzeća da stvara dobit.

Naziv indikatora	Ekonomska suština	Metoda izračuna	pr.67n/	Formula za izračun na temelju računovodstvenih (financijskih) izvješća / pr.66n/	Normativna vrijednost
Ekonomska isplativost (povrat na imovinu)	Prikazuje učinkovitost korištenja imovine	Neto dobit x 100% Prosječna vrijednost imovine za razdoblje	Stranica 190 f.2 x 100% Stranica (300 – 216) f.1 (početak + kraj /2)	Stranica 2400 x 100% Stranica (1600 – RBP) (gr.4+gr.3)	Što više to bolje
Povrat kapitala (financijska isplativost)	Prikazuje učinkovitost vlasničkog kapitala. Dinamika ovog pokazatelja utječe na razinu kotacija dionica	Neto dobit x 100%	Stranica 190 f.2 x 100%	Stranica 2400 x 100% Stranica (1300+1530+1540-RBP) (gr.4+gr.3)	Što više to bolje
Povrat od prodaje (komercijalna profitabilnost)	Pokazuje koliki je profit po 1 rublju. prodanih proizvoda	Dobit od prodaje x 100% Prihod – neto od prodaje	Stranica 050 f.2 x 100% Stranica 010 f.2	Stranica 2200 x 100%	Što više to bolje
Profitabilnost tekućih troškova (isplativost)	Pokazuje kolika je dobit po 1 rublji troškova	Dobit od prodaje x 100% Troškovi proizvodnje i prodaje proizvoda	Stranica 050 f.2 x 100% Stranica (020 + 030 +040) f.2	Stranica 2200 x 100% Stranica (2120+2210+2200)	Što više to bolje
Neto profitabilnost	Pokazuje kolika je neto dobit na 1 rublju. prihod	Neto dobit x 100% Prihod – neto od prodaje	Stranica 190 f.2 x 100% Stranica 010 f.2	Stranica 2400 x 100%	Što više to bolje
Bruto marža	Pokazuje kolika je bruto dobit po jedinici prihoda	Bruto dobit x 100% Prihod – neto od prodaje	Stranica 029 f.2 x 100% Stranica 010 f.2	Stranica 2100 x 100%	Što više to bolje
Povrat na uloženi (trajni) kapital	Pokazuje učinkovitost korištenja kapitala uloženog u aktivnosti organizacije kroz duži vremenski period	Neto dobit x 100% Prosječna cijena temeljnog kapitala + prosječna cijena dugoročnih obveza	Stranica 190 f.2 x 100% Stranica (490 + 590 + 640 + 650-216) f.1 (početak + kraj /2)	Stranica 2400 x 100% Stranica (1300+1400+1530+1540-RBP) (gr.4+gr.3)	Što više to bolje
Povrat ulaganja (specifičan)	Prikazuje isplativost određenog investicijskog projekta	Neto dobit od određene investicijski projekt x 100% Iznos sredstava uloženih u ovaj projekt	Prema analitičkim podacima		Što više to bolje
Koeficijent održivosti gospodarskog rasta	Pokazuje stopu kojom se vlasnički kapital povećava zbog financijskog kapitala poduzeća	(neto dobit – dividende, plaćeno dioničarima) x 100% Prosječni trošak kapitala za razdoblje	Str(190f.2 – dividende)x100% Stranica (490+640+650-216) f.1 (početak + kraj /2)	Stranica (2400 – dividende)*100% Stranica (1300+1530+1540-RBP) (gr.4+gr.3)	Što više to bolje

Profitabilnost- relativni pokazatelj ekonomska učinkovitost. Profitabilnost poduzeća sveobuhvatno odražava stupanj učinkovitosti korištenja materijalnih, radnih, novčanih i drugih resursa. Omjer profitabilnosti izračunava se kao omjer dobiti i imovine ili tokova koji ga tvore.

U općem smislu, profitabilnost proizvoda podrazumijeva da proizvodnja i prodaja određenog proizvoda poduzeću donosi dobit. Nerentabilna proizvodnja je proizvodnja koja ne donosi dobit. Negativna profitabilnost je neprofitabilna djelatnost. Razina profitabilnosti utvrđuje se pomoću relativnih pokazatelja – koeficijenata. Pokazatelji rentabilnosti mogu se podijeliti u dvije skupine (dvije vrste): i povrat na imovinu.

Povrat od prodaje

Povrat od prodaje je omjer profitabilnosti koji pokazuje udio dobiti u svakoj zarađenoj rublji. Obično se izračunava kao omjer neto dobiti (dobit nakon oporezivanja) za određeno razdoblje i količine prodaje izražene u novcu za isto razdoblje. Formula profitabilnosti:

Povrat od prodaje = neto dobit / prihod

Povrat od prodaje je pokazatelj cjenovne politike poduzeća i njegove sposobnosti kontrole troškova. Razlike u konkurentskim strategijama i linijama proizvoda uzrokuju značajne varijacije u povratu prodajnih vrijednosti među tvrtkama. Često se koristi za ocjenu operativne učinkovitosti poduzeća.

Osim navedenog izračuna (povrat od prodaje prema bruto dobiti; engleski: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), postoje i druge varijante izračuna pokazatelja povrata od prodaje, no za izračun svih njih dovoljan je samo podatak o dobiti. (gubici) organizacije (tj. podaci iz obrasca br. 2 “Račun dobiti i gubitka”, bez utjecaja na podatke Bilance). Na primjer:

povrat od prodaje (iznos dobiti od prodaje prije kamata i poreza u svakoj rublji prihoda).
povrat od prodaje na temelju neto dobiti (neto dobit po rublju prihoda od prodaje (engleski: Profit Margin, Net Profit Margin).
dobit od prodaje po rublju uloženom u proizvodnju i prodaju proizvoda (radova, usluga).

Povrat imovine

Za razliku od pokazatelja povrata od prodaje, povrat na imovinu izračunava se kao omjer dobiti i prosječne vrijednosti imovine poduzeća. one. pokazatelj iz obrasca broj 2 „Račun uspjeha“ dijeli se s prosječnom vrijednošću pokazatelja iz obrasca broj 1 „Bilanca stanja“. Povrat na imovinu, kao i povrat na kapital, može se smatrati jednim od pokazatelja povrata na investiciju.

Povrat na imovinu (ROA) relativni je pokazatelj operativne učinkovitosti, kvocijent dijeljenja neto dobiti ostvarene za razdoblje s ukupnom imovinom organizacije za razdoblje. Jedan od financijskih pokazatelja ulazi u skupinu pokazatelja rentabilnosti. Pokazuje sposobnost imovine poduzeća da stvara dobit.

Povrat na imovinu je pokazatelj profitabilnosti i učinkovitosti poslovanja poduzeća, bez utjecaja količine posuđenih sredstava. Koristi se za usporedbu poduzeća u istoj industriji i izračunava se pomoću formule:

Gdje:
Ra—povrat sredstava;
P—dobit razdoblja;
A je prosječna vrijednost imovine za razdoblje.

Osim toga, sljedeći pokazatelji učinkovitosti korištenja određenih vrsta imovine (kapitala) postali su široko rasprostranjeni:

Povrat na kapital (ROE) relativni je pokazatelj operativne učinkovitosti, kvocijent dijeljenja neto dobiti ostvarene za razdoblje s vlastitim kapitalom organizacije. Prikazuje povrat ulaganja dioničara u ovo poduzeće.

Potrebna razina profitabilnosti postiže se organizacijskim, tehničkim i ekonomskim mjerama. Povećanje profitabilnosti znači postizanje većih financijskih rezultata uz niže troškove. Prag profitabilnosti je točka razdvajanja profitabilna proizvodnja od neprofitabilnog, točke u kojoj prihod poduzeća pokriva njegove varijabilne i polufiksne troškove.

Važno je razlikovati pokazatelj profitabilnosti od prihoda. Ako prihod jednostavno odražava ukupni promet poduzeća (izračunava se u rubljima), tada je profitabilnost učinkovitost njegovih aktivnosti (izražena u %). Svaki posao koji je donio dobit na kraju promatranog razdoblja može se nazvati profitabilnim. Ako se ostvari gubitak, profitabilnost će biti negativna.

U trgovačke djelatnosti Profitabilnost proizvoda izračunava se kao omjer neto dobiti i troškova.

Rentabilnost roba (usluga) = neto dobit od prodaje (pružanja usluga) / trošak * 100%.
Povrat od prodaje (usluga) = neto dobit/prihod*100%.

Recimo da se tvrtka bavi prodajom ženska odjeća. Kupila je robe u vrijednosti od 12 milijuna rubalja i prodala ih za 28 milijuna rubalja. Istodobno, menadžerski i poslovni troškovi iznosio je 5 milijuna rubalja. Tako je dobit iznosila 11 milijuna rubalja, a profitabilnost robe 11/12*100=91%.
Na sličan način izračunava se isplativost usluga, u ovom slučaju trošak ne uzima u obzir nabavnu cijenu robe, već npr. troškove nabave alata, plaćanja radnika i sl.

Procjena uzima u obzir neto dobit i promet poduzeća. Ako uzmemo c kao osnovu, tada će biti jednako = 11/28*100%= 39,2%. Koristeći ovu formulu, preporučljivo je procijeniti svaku skupinu proizvoda zasebno. Na primjer, isplativost prodaje majica, torbi i sl. To će vam omogućiti da istaknete najučinkovitije artikle u asortimanu, kao i one na kojima treba poraditi kako bi se povećala njihova profitabilnost.

Prihvatljiva razina profitabilnosti po djelatnostima

Ne postoji jedinstvena prihvatljiva razina povrata; ona se razlikuje ovisno o industriji. Tako se, primjerice, u rudarskoj industriji smatra normalnim povrat od prodaje iznad 50%, ali u drvnoj industriji ne doseže 1%.
Prema istraživačima, prosječna ruska stopa profitabilnosti je oko 12%. Međutim, ova je vrijednost sama po sebi praktički besmislena osim ako se ne usporedi sa sličnim pokazateljima učinka konkurenata ili prosjekom industrije.

Imajte na umu da ako razina profitabilnosti vašeg poslovanja značajno odstupa od prosjeka industrije (za 10%), to povećava vjerojatnost porezne revizije.

Prema RIA rejtingu, prosječna prodaja po djelatnostima u 2013. bila je sljedeća:
- rudarstvo - 26,3%;
- kemijska proizvodnja - 18.3%;
- proizvodnja tekstila - 2.8%;
- poljoprivreda - 11,7%;
- građevinarstvo - 6,7%;
- trgovina na veliko i malo - 8,2%;
- financijska aktivnost - 0,4% (2012, Rosstat);
- zdravstvo - 6,5% (2012, Rosstat).
U uslužnom sektoru prihvatljivom se smatra profitabilnost od 15-20%.

Ako ste zaključili da ozbiljno zaostajete za konkurentima u poslovnoj učinkovitosti, trebate poraditi na poboljšanju svoje profitabilnosti. Taj se cilj može postići kompetentnom marketinškom politikom usmjerenom na povećanje baze kupaca i osiguranje povećanja prometa robe, kao i dobivanjem isplativijih ponuda od dobavljača robe (ili podizvođača).

Izvori:

koji postotak profitabilnosti
Procjena i izbor ulaganja

U uvjetima tržišno gospodarstvo Dobit je glavni pokazatelj učinkovitosti poduzeća. Profitabilnost je relativni pokazatelj koji sveobuhvatno odražava razinu učinkovitosti korištenja rada, novca, materijalna dobra i resursa. Na temelju iznosa ostvarenog profita može se odrediti profitabilnost proizvodnje poduzeća, njegove tekuće imovine, kapitala, financijska ulaganja, proizvoda, usluga koje pruža organizacija itd.

Trebat će vam

- kalkulator;
- financijskih i računovodstvenih izvještajnih dokumenata.

upute

Prije svega razmislite o proračunu koji imate za proizvodnju proizvoda ili pružanje usluge. Uspjeh i učinkovitost pojedine vrste proizvoda prvenstveno ovisi o kvaliteti prognoze za njegovu daljnju promociju na tržištu. Te se informacije mogu dobiti iz izvješća za prethodnu godinu i koristiti kao temelj za daljnja predviđanja.

Napravite investicijski proračun. Glavna svrha izrade ovog dokumenta je osigurati sve potrebne troškove, a ne prihod, budući da planirani proizvodi možda uopće neće biti isplativi i, prema tome, neće donijeti nikakvu dobit.

Usporedite planirani proračun s investicijskim proračunom kako biste utvrdili ima li dovoljno novca za pokrivanje troškova proizvodnje proizvoda i je li potrebno uvoditi nove troškove. Ako je iznos ulaganja nedovoljan, preporučljivo je ponovno procijeniti planirane troškove.

Razviti plan posudbe za novu vrstu proizvoda. Posebno je važno provjeriti procijenjeni trošak robe, jer podcjenjivanje troškova može dovesti do potrebe za dobivanjem bankovnog kredita, što će podrazumijevati plaćanje kamata, au konačnici dovesti do smanjenja ukupne dobiti.

Kako biste izračunali robu i usluge, dobiveni iznos dobiti podijelite s ukupnim troškom proizvodnje. Ukupni trošak proizvodnje je ukupan iznos utrošenih resursa (troškova) za proizvodnju proizvoda ili usluge. Dobiveni rezultat pokazuje koliku će dobit poduzeće dobiti od svake rublje potrošene na proizvodnju ovog proizvoda. Ako je vrijednost konačnog pokazatelja veća od 100%, tada tvrtka s 1 rub. utrošenih sredstava dobit će dobit, ako je manje - gubitak. Ako je pokazatelj 100%, tada organizacija neće imati ni dobit ni gubitak od prodaje ove vrste proizvoda.

Imajte na umu

Na temelju dobivenih pokazatelja profitabilnosti moguće je utvrditi koje vrste proizvoda i usluga poduzeću donose najveću profitabilnost.

Koristan savjet

Pokazatelji profitabilnosti važni su u općoj (sveobuhvatnoj) analizi aktivnosti organizacije.

Izvori:

profitabilnost veća od 100

Profitabilnost je koeficijent koji odražava učinkovitost poduzeća. Može biti i pozitivna i negativna. U potonjem slučaju, ovaj pokazatelj ukazuje na neprofitabilnost aktivnosti.

Pojam i vrste rentabilnosti

Profitabilnost odražava sposobnost poduzeća da kontrolira troškove te odražava ispravnost i učinkovitost odabrane politike cijena. Pokazatelj se često koristi i za ocjenu operativne učinkovitosti poduzeća.

Izračuni profitabilnosti često se izvode kvartalno i godišnje, prateći njenu dinamiku u odnosu na prethodno razdoblje. Analiza rentabilnosti mora se provesti za svaku proizvedenu (prodanu) skupinu dobara.

U ekonomske analize Postoji nekoliko vrsta profitabilnosti, a najčešće se koriste:

Povrat od prodaje – odražava učinkovitost financijske aktivnosti organizacija, pokazuje koji dio prihoda tvrtke odlazi na dobit;

Profitabilnost proizvodnje = neto dobit od prodaje (pružanja usluga) / trošak * 100%.
Povrat od prodaje = neto dobit/prihod*100%.

Profitabilnost proizvodnje - pokazuje koliko se učinkovito koristi imovina poduzeća.

Tu su i povrat na imovinu i proizvodna sredstva (pokazatelj odražava postotak dobiti ostvaren na prosječnom trošku imovine ili proizvodnih sredstava), povrat na kapital (pokazatelj učinkovitosti korištenja vlastitih sredstava poduzeća ili banke). Prilikom ocjenjivanja investicijski projekti Koristi se pokazatelj povrata ulaganja – izračunava se kao omjer neto dobiti i troška početnog ulaganja.

Suština negativne profitabilnosti

Negativna profitabilnost je važan signal za menadžment tvrtke; ona pokazuje postotak neprofitabilne proizvodnje ili prodaje za svaku rublju uloženu u proizvod. Ispada da je trošak proizvodnje veći od dobiti od njegove prodaje, a cijena nije dovoljno visoka da pokrije sve troškove.

Što je viši negativni pokazatelj profitabilnosti u apsolutnom iznosu, to više razina cijena odstupa od svoje efektivne ravnotežne vrijednosti.

Parametar negativne profitabilnosti je demonstrativne prirode i odražava neučinkovitost poduzeća.

Također, negativna profitabilnost ukazuje na to da tvrtka neučinkovito upravlja vlastitom imovinom.

Što se tiče rentabilnosti proizvodnje, negativna rentabilnost je dokaz da je zbroj troškova proizvodnje i prodaje proizvoda veći od prodajne cijene.

Ako pokazatelji profitabilnosti poduzeća pokazuju negativnu vrijednost, to služi kao razlog za povećanje cijena proizvoda ili traženje načina za smanjenje njihovih troškova. U ovom slučaju optimizacija asortimana također može imati pozitivan učinak.

Za investitore, negativan povrat od prodaje je signal za povlačenje sredstava iz projekta. Ovaj pokazatelj ukazuje da su kapitalne investicije počele raditi u minusu.

Izvori:

Povrat kapitala

Pokazatelj kao što je neto dobit koju je poduzeće primilo od prodaje proizvedene robe ili pruženih usluga može malo reći o uspjehu ovog poduzeća. Uostalom, ista dobit u proizvodnji istog proizvoda može biti oboje veliko poduzeće, pa tako i mala. Stoga se u ovom slučaju profitabilnost koristi kao pokazatelj procjene koji omogućuje dobivanje objektivne procjene uspješnosti poduzeća.

Prema tome koliko je visoka profitabilnost poduzeća, može se procijeniti koliko su njegovi troškovi proizvodnje nadoknađeni, koliko je učinkovita njegova politika cijena i koliko je u stanju kontrolirati te troškove. Ako pojednostavite njegov izračun što je više moguće, profitabilnost se može predstaviti kao omjer neto dobiti i troškova. Što je trošak niži, uz ostale uvjete jednake, to je profitabilnost veća.

Ovaj pokazatelj u mnogo većoj mjeri od dobiti karakterizira gospodarsku aktivnost poduzeća, budući da predstavlja jasnu korelaciju između ostvarenog ekonomskog učinka i korištenih resursa. U konačnici, profitabilnost ovisi o području proizvodnje u kojem određeno poduzeće posluje, jer za različite vrste gospodarska djelatnost bit će drugačije zbog objektivnih razloga.

Kakvi bi trebali biti pokazatelji profitabilnosti?

Ovo pitanje zabrinjava ne samo poduzetnike, već i porezne vlasti, čija je zadaća kontrolirati da poduzeća ne podcjenjuju dobit iskazanu u izvješću i time ne smanjuju porezno opterećenje. Stoga Federalna porezna služba već nekoliko godina izrađuje izračune "standardne" profitabilnosti za poduzeća u svim sektorima gospodarstva.

Tablice prikazane na web stranici Federalne porezne službe pokazuju povrat od prodaje i povrat imovine. Prvi pokazatelj je neto dobit (dobit minus gubici) i trošak. Drugi je omjer neto dobiti i imovine poduzeća. Najnoviji izračuni temelje se na podacima za 2012. godinu. Prema njima, povrat od prodaje prosječnog ruskog poduzeća bio je 9,7%, a njegova imovina - 6,8%. Što se tiče vrsta gospodarske djelatnosti, rudarstvo ostaje jedno od najprofitabilnijih, gdje profitabilnost proizvodnje doseže 50%, a profitabilnost imovine - 16%. Rentabilnost ribarstva je, primjerice, 21,4%; proizvodnja prehrambeni proizvodi, uključujući pića i duhan, - 11,1%; tekstil i proizvodnja odjeće – 12,3%.

Izvori:

Profitabilnost prodane robe, proizvoda, radova, usluga i imovine organizacija prema vrsti gospodarske djelatnosti, u postocima

Svako poduzeće u tijeku gospodarska djelatnost nastoji ostvariti profit od svojih aktivnosti. Idealna formula za bilo koji posao bila bi dobiti što više prihoda i potrošiti minimalno sredstava na to.

Što se koristi za ocjenjivanje?

Za procjenu aktivnosti poduzeća koriste se različiti ekonomski i financijski pokazatelji: trošak proizvodnje, omjer profitabilnosti, prodajna marža, promet gotovine, tijek kapitala i mnogi drugi. Svaki takav pokazatelj ima svoju metodu izračuna, na primjer, za određivanje profitabilnosti koristi se formula profitabilnosti za glavnu djelatnost poduzeća.

Profitabilnost proizvodnje i poduzeća

Sam pojam "profitabilnost" ima njemačke korijene i znači "profitabilnost". Procjenom profitabilnosti može se zaključiti o učinkovitosti korištenja sredstava u poduzeću. Ali kako izračunati isplativost proizvodnje?

Ovaj pokazatelj određuje dobit koju je proizvođač dobio po jedinici svojih troškova. To jest, na primjer, ako je profitabilnost 20%, tada je poduzeće dobilo 20 rubalja dobiti za svaku rublju potrošenu na robu ili pružanje usluga. Što je niža profitabilnost, to manje tvrtka zarađuje od jedne konvencionalne jedinice proizvodnje. Ove teze potvrđuje formula profitabilnosti za glavne djelatnosti poduzeća.

Omjeri profitabilnosti nazivaju se i omjeri profitabilnosti. Zapravo, moguće je utvrditi učinkovitost i kvalitetu upravljanja u poduzeću izračunavanjem profitabilnosti temeljnih aktivnosti poduzeća. Formula za izračun dana je kasnije u članku. Ako se ne koriste racionalno, profitabilnost će se smanjiti. A s učinkovitim i ekonomičnim korištenjem sirovina i drugih vrijednosti, rasti će.

Formula rentabilnosti proizvodnje pomoći će vam da saznate razinu rentabilnosti, prema kojoj možete procijeniti je li isplativo baviti se takvim aktivnostima ili treba proizvodnju prenamijeniti u drugom smjeru. Drugim riječima, uz pomoć matematike moguće je opravdati izvedivost ili neisplativost obavljanja određene vrste djelatnosti.

Izračun rentabilnosti

Formula za profitabilnost glavne djelatnosti poduzeća, koja će pokazati rezultat u obliku postotaka, je sljedeća:

R glavni = ((Dobit od osnovne djelatnosti) / (Troškovi proizvodnje + + Administrativni troškovi)) * 100 %,

Dobit od osnovne djelatnosti = (Prihod poduzeća od osnovne djelatnosti) - (Troškovi proizvodnje + Opći troškovi proizvodnje + Administrativni troškovi).
Trošak proizvodnje su izravni troškovi obavljanja djelatnosti (plaće i nadnice radnika koji su izravno uključeni u proizvodni proces, troškovi nabave i dostave sirovina, materijala koji se utroše u proizvodnji i dr.).
Opći troškovi proizvodnje - uključuju troškove energije, javna komunalna poduzeća, papir, usluge čišćenja, plaće za osoblje koje nije izravno vezano uz proizvodni proces, ali je zaposleno na servisiranju poslovnih procesa (tajnice, tehničari, čistačice, zaštitari i drugi), kao i ostali troškovi koji se ne mogu pripisati izravnim troškovi.
Administrativni troškovi su troškovi održavanja administrativnog i rukovodećeg osoblja, održavanja sastanaka i konferencija, nagrađivanja zaposlenika za visoka postignuća, održavanja sportskih natjecanja i drugih događaja, putovanja na razne konferencije za direktore, kao i drugi troškovi koje poduzeće ima radi organizacije proizvodnje. proces.

Da biste vidjeli koeficijent, izračunava se formula profitabilnosti za glavnu djelatnost poduzeća bez množenja sa 100%.

U načelu, ovaj izračun je prikladan i za druge vrste profitabilnosti, samo uz neke izmjene. Tako je, na primjer, formula za profitabilnost proizvodnje sljedeća:

P pr. = ((Dobit od prodaje robe) / (Troškovi proizvodnje robe + Opći troškovi proizvodnje robe + Administrativni troškovi proizvodnje robe) * 100%.

Koja se razina profitabilnosti smatra normalnom?

Prvi korak je razmotriti glavne vrijednosti pokazatelja profitabilnosti. Profitabilnost osnovnih djelatnosti, čija je formula za izračun navedena gore, može poprimiti različite vrijednosti. Ako je koeficijent ispod nule, onda to pokazuje da tvrtka troši više novca na proizvodnju dobara ili usluga nego što kasnije zaradi od njihove prodaje.

Koeficijent jednak 0 pokazuje da poduzeće ne ostvaruje dobit, ali i da nema financijskih gubitaka iz svojih aktivnosti.

Ako je profitabilnost iznad 0, tada tvrtka posluje s dobiti.

Potrebno je uzeti u obzir da različita područja poslovanja imaju svoju prihvatljivu profitabilnost glavne djelatnosti, čija formula za izračun to pokazuje. Postoje industrije u kojima je potrebno pokriti rizike s kojima se proizvođači susreću u određenim područjima svog djelovanja.

Rusija nije iznimka. U poduzećima koja se bave različitim djelatnostima, pokazatelji profitabilnosti mogu se dramatično razlikovati. Međutim, tvrtka s manjom profitabilnošću neće uvijek biti manje uspješna. Za to postoji niz razloga vezanih uz obrt kapitala i druge značajke funkcioniranja poduzeća u različitim sektorima gospodarstva.

Normalna profitabilnost u području građevinskog materijala i druge proizvodnje

Dakle, u djelatnostima proizvodnje građevinskih materijala, kao iu onima koje imaju veliki transportni potencijal u druge zemlje, prosječni pokazatelji profitabilnosti su na sljedećoj razini:

rad naftovoda i plinovoda (80-90%);
proizvodnja cementnih proizvoda (80-85%);
proizvodnja gnojiva (80-85%);
proizvodnja i prerada obojenih metala (60-65%);
proizvodnja valjanih metalnih proizvoda (35-40%).

Normalna profitabilnost u bankarstvu

U području bankarskih usluga i za financijske institucije U Ruskoj Federaciji zabilježeni su sljedeći pokazatelji:

usluge obračuna (65-70%);
servisiranje trgovanja na financijskim tržištima (55-60%);
vođenje tržišnih registara vrijednosni papiri (40-45 %).

Normalna profitabilnost robe koju konzumiraju ljudi

Proizvodnja robe koju troši stanovništvo ima sljedeće pokazatelje isplativosti:

proizvodnja duhanskih proizvoda (40-42%);
kuhanje piva (25-30%);
proizvodnja kućanskih aparata (20-25 %).

Zamke pokazatelja profitabilnosti

Unatoč činjenici da je formula za profitabilnost glavne djelatnosti poduzeća prilično jednostavna i razumljiva, konačni pokazatelj ne može se promatrati izravno.

Postoje mnoge metode za analizu profitabilnosti, što karakterizira širok raspon različitih vrsta njezinih pokazatelja.

Prije svega, važno je procijeniti i usporediti količine prodaje različitih razdoblja, kao i pratiti ta razdoblja. Često se događa kada dobar i perspektivan posao postane nerentabilan upravo zbog pogrešnog pristupa procjeni potrebnih obujma proizvodnje i prodaje roba i usluga.

Na primjer, proizvođač bilo kojeg proizvoda želio je povećati profit poduzeća ne smanjenjem razine troškova proizvodnje, već povećanjem obujma proizvodnje.

Formula za profitabilnost proizvodnje na izlazu će pokazati da profitabilnost može značajno pasti ili čak biti negativna. s čime je ovo povezano? Mnogo je faktora. Uvijek postoji mogućnost gubitka prodajnih tržišta ili njihove količinske nedovoljnosti. Odnosi s prodavačima mogu se pogoršati ili tržište jednostavno ne treba količinu proizvedenih proizvoda, jer je potražnja ograničena. Jednostavnim riječima, ako nema tko prodati proizvod, zašto se onda ne proizvodi? U slučaju viška proizvodnje, roba će jednostavno ležati u skladištima i pokvariti se.

Također biste trebali uzeti u obzir stopu obrta kapitala. Za prvi primjer, morate analizirati vremenski okvir između početne kupnje sirovina i trenutka kada je novac primljen za proizvedene proizvode. To će biti puni proizvodni ciklus. Rentabilnost proizvodnje 1 proizvoda može biti npr. 50%. Ako postoji dugo razdoblje prometa proizvoda, a obujam proizvodnje je ograničen, tada bi u stvarnosti dobit mogla biti premala da bi se sve platilo tekući troškovi. Odnosno, ocjena profitabilnosti od 50% možda uopće ne ukazuje na uspjeh poduzeća, već će jednostavno karakterizirati specifičnosti industrije i proizvodnih metoda.

Kako pravilno koristiti pokazatelj profitabilnosti proizvodnje?

Naravno, profitabilnost proizvodnje je jedan od najvažniji pokazatelji, iz kojeg možete analizirati učinkovitost poduzeća i izvući zaključke o samom procesu proizvodnje.

Kada analizirate aktivnosti bilo kojeg poduzeća, neće biti dovoljno samo znati kako izračunati profitabilnost glavne djelatnosti, morate se sjetiti drugih pokazatelja, kao i raznih onih iz kojih je nemoguće izvući profitabilnost cijeli sustav pokazatelji u koje je uključen. To uključuje financijsku stabilnost, likvidnost, solventnost itd. Osim toga, potrebno je provesti vertikalnu bilancu poduzeća, koristiti financijske pokazatelje kao što su obrt kapitala, kretanje imovine.

Samo u ovom slučaju možete u potpunosti procijeniti pokazatelj profitabilnosti, odrediti preduvjete za ovu razinu i načine za njezino učinkovito povećanje.

Razmotrimo omjer povrata od prodaje(ROS). Ovaj pokazatelj odražava učinkovitost poduzeća i pokazuje udio (kao postotak) neto dobiti u ukupnom prihodu poduzeća. U zapadnim izvorima omjer povrata od prodaje naziva se ROS ( povrat od prodaje). U nastavku ću razmotriti formulu za izračun ovog koeficijenta, dati primjer njegovog izračuna za domaće poduzeće, opisati standard i njegovo ekonomsko značenje.

Profitabilnost prodaje. Ekonomsko značenje pokazatelja

Preporučljivo je započeti proučavanje bilo kojeg koeficijenta s njegovim ekonomskim značenjem. Zašto je potreban ovaj koeficijent? Odražava poslovnu aktivnost poduzeća i određuje koliko učinkovito poduzeće posluje. Omjer povrata od prodaje pokazuje koliko novca od prodanih proizvoda predstavlja dobit poduzeća. Ono što je važno nije koliko je proizvoda tvrtka prodala, već koliko je neto dobiti zaradila od te prodaje.

Omjer povrata od prodaje opisuje učinkovitost prodaje glavnih proizvoda tvrtke, a također vam omogućuje određivanje udjela troškova u prodaji.

Omjer povrata od prodaje. Formula za izračun bilance i MSFI

Formula povrata od prodaje prema ruskom računovodstvenom sustavu je sljedeća:

Omjer povrata od prodaje = neto dobit/prihod = linija 2400/linija 2110

Omjer bruto profitne marže = bruto dobit/prihod
Koeficijent profitabilnosti poslovanja =EBIT/prihod
Omjer povrata od prodaje za dobit prije oporezivanja =EBI/prihod

Da ne bude zabune, preporučujem korištenje formule u kojoj je brojnik neto dobit (NI, Net Income), jer EBIT je netočno izračunat na temelju domaćih izvješća. Dobiva se sljedeća formula za rusko izvješćivanje:

U stranim izvorima koeficijent povrata od prodaje - ROS izračunava se prema sljedećoj formuli:

Video lekcija: “Profitabilnost prodaje: formula za izračun, primjer i analiza”

Profitabilnost prodaje. Primjer izračuna bilance za Aeroflot OJSC

Izračunajmo povrat od prodaje za Ruska tvrtka JSC Aeroflot. Da bih to učinio, koristit ću uslugu InvestFunds koja vam omogućuje primanje financijska izvješća poduzeća po kvartalima. Ispod je uvoz podataka sa servisa.

Izvješće o dobiti i gubitku JSC Aeroflot. Izračun omjera povrata od prodaje

Dakle, izračunajmo povrat od prodaje za četiri razdoblja.

Omjer povrata od prodaje 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Omjer povrata od prodaje 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Omjer povrata od prodaje 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)

Kao što vidite, povrat od prodaje je u prvom tromjesečju 2014. blago porastao na 6%, au drugom se prepolovio na 3%. Međutim, profitabilnost je veća od nule.

Izračunajmo ovaj koeficijent prema MSFI. Da bismo to učinili, uzmimo podatke o financijskom izvješćivanju sa službene web stranice tvrtke.

IFRS izvješće JSC Aeroflot. Izračun omjera povrata od prodaje

Za devet mjeseci 2014., omjer povrata od prodaje Aeroflot OJSC bio je jednak: ROS = 3563/236698 = 0,01 (1%).

Izračunajmo ROS za 9 mjeseci 2013.
ROS=17237/222353 =0,07 (7%)

Kao što vidite, tijekom godine omjer se pogoršao za 6% sa 7% u 2013. na 1% u 2014.

Omjer povrata od prodaje. Standard

Vrijednost standardne vrijednosti za ovaj koeficijent Krp>0. Ako se isplativost prodaje pokaže manjom od nule, tada biste trebali ozbiljno razmisliti o učinkovitosti upravljanja poduzećem.

Koja je razina povrata od prodaje prihvatljiva za Rusiju?

– rudarstvo – 26%
– poljoprivreda – 11%
– građevina – 7%
– trgovina na veliko i malo – 8%

Ako imate nisku vrijednost koeficijenta, tada biste trebali povećati učinkovitost upravljanja poduzećem povećanjem baze kupaca, povećanjem prometa robe i smanjenjem troškova robe/usluga od podizvođača.