منابع منابع مالی شرکت. منابع تشکیل منابع مالی سازمان منبع تشکیل منابع مالی اولیه شرکت است

فعالیت های تولیدی و مالی یک بنگاه اقتصادی، اول از همه، با شکل گیری آغاز می شود منابع مالی.

منابع مالی هستند پول نقددر دسترس شرکت است و قصد دارد از عملکرد کارآمد آن اطمینان حاصل کند، تعهدات مالی را انجام دهد و کارگران را از نظر اقتصادی تحریک کند. تشکیل منابع مالی با هزینه وجوه خود و معادل آن، بسیج منابع برای بازار مالیو دریافت وجوه از سیستم مالی و بانکی به ترتیب بازتوزیع.

منابع مالی به دو دسته تقسیم می شوند: سرمایه; هزینه های مصرف؛ سرمایه گذاری در مناطق غیر تولیدی؛ ذخیره مالی

منبع شروع منابع مالی در زمان تأسیس یک شرکت سرمایه مجاز (سهام) - دارایی ایجاد شده از مشارکت موسسان (یا درآمد حاصل از فروش سهام) است.

منبع اصلی منابع مالی در بنگاه های عملیاتی هزینه است محصولات فروخته شده(خدمات ارائه شده) که بخش های مختلف آن در فرآیند توزیع درآمد به صورت درآمد نقدی و پس انداز به خود می گیرد. منابع مالی عمدتاً از سود (از فعالیت های اصلی و سایر فعالیت ها) و هزینه های استهلاک تشکیل می شود.

سود و استهلاک نتیجه گردش وجوه سرمایه گذاری شده در تولید است. استفاده بهینه از هزینه‌های استهلاک و سود برای هدف مورد نظر، امکان از سرگیری تولید را به صورت گسترده فراهم می‌کند.

منابع مالی شرکت ها نیز عبارتند از: درآمد حاصل از فروش اموال بازنشسته، بدهی های پایدار. درآمدهای هدفمند مختلف (هزینه نگهداری از کودکان موسسات پیش دبستانیو غیره). بسیج منابع داخلیدر ساخت و ساز و غیره

منابع مالی قابل توجهی به ویژه برای شرکت های تازه ایجاد و بازسازی شده می تواند در بازار مالی بسیج شود. اشکال بسیج آنها عبارتند از: فروش سهام، اوراق قرضه و سایر انواع اوراق بهادار صادر شده توسط شرکت، سرمایه گذاری های اعتباری.

استفاده از منابع مالی توسط شرکت در بسیاری از زمینه ها انجام می شود که عمده آنها عبارتند از: پرداخت به مقامات سیستم مالی و بانکی مشروط به انجام تعهدات مالی. این موارد عبارتند از: پرداخت مالیات به بودجه و وجوه خارج از بودجهپرداخت سود به بانک ها برای استفاده از وام، بازپرداخت وام های گرفته شده قبلی، پرداخت بیمه و غیره. سرمایه گذاری وجوه شخصی در هزینه های سرمایه (سرمایه گذاری مجدد) مرتبط با گسترش تولید و تجدید فنی آن، گذار به فناوری های جدید پیشرفته، استفاده از دانش فنی و غیره. سرمایه گذاری منابع مالی در اوراق بهادار خریداری شده در بازار: سهام و اوراق قرضه سایر شرکت ها، در وام های دولتیو غیره؛ هدایت منابع مالی برای تشکیل صندوق های پولی با ماهیت انگیزشی و اجتماعی. استفاده از منابع مالی برای اهداف خیریه، حمایت مالی و غیره

منابع مالی می تواند به صورت توزیع مجدد از انجمن ها و نگرانی هایی که به آنها تعلق دارند، از سازمان های بالاتر و در عین حال حفظ ساختارهای صنعت، از سازمان های بیمه باشد.

در برخی موارد، ممکن است یارانه هایی (نقدی یا غیرنقدی) از بودجه دولتی یا محلی و همچنین وجوه ویژه به یک شرکت داده شود.

استفاده مؤثر از منابع منابع مالی به شرکت اجازه می دهد تا فعالیت های مالی خود را بهینه کند که متعاقباً تأثیر مستقیمی بر پرداخت بدهی سازمان که ضامن استقلال است می گذارد.

ادبیات: Yarkina T.V. "مبانی اقتصاد سازمانی." M.: 2005.

منابع مالی شرکت، وجوه خود و معادل آن است. وجوه بسیج شده در بازار مالی؛ وجوه دریافتی از طریق توزیع مجدد (شکل 6).

وجوه بسیج شده در بازار مالی عبارتند از: سرمایه گذاری های اعتباری، درآمد حاصل از فروش اوراق بهادار، یارانه های دولتی.

سرمایه‌گذاری‌های اعتباری، وجوه قرض‌گرفته‌شده، از جمله وام‌های بانکی، وام‌های مالی از سرمایه‌گذاران مختلف، بدهی به طلبکاران و منابع خارجی فعالیت‌های تامین مالی هستند.

وجوه قرض گرفته شده به صورت بلندمدت (بیش از یک سال) معمولاً برای تحصیل دارایی های ثابت و به صورت کوتاه مدت (حداکثر یک سال) برای خرید کالاها، منابع و تکمیل مجدد جمع آوری می شود. سرمایه در گردش.

برنج. 6. منابع تشکیل منابع مالی شرکت

فروش اوراق بهادار خود، به عنوان وسیله ای که در بازار مالی بسیج می شود، به فرد امکان می دهد سرمایه گذاری های لازم را برای اطمینان از فعالیت های شرکت یا توسعه آن جذب کند.

یارانه های دولتی به شرکت هایی که تصمیم مهمی می گیرند، ارائه می شود مشکلات اجتماعی، که به دلایل عینی به اندازه کافی توسط درآمد جبران نمی شود.

وجوه خود و معادل آن شامل درآمد و هزینه استهلاک است.

وجوه خود یک شرکت و وجوه معادل آن منابع مالی متعلق به شرکت است. آنها مبنای انجام فعالیت های تجاری هستند و شامل درآمد حاصل از فروش محصولات، دارایی های ثابت و تراکنش های مالی و همچنین هزینه های استهلاک معادل آنها می شود که باعث افزایش بدهی های پایدار می شود.

برای پر کردن منابع مالی خود، یک شرکت می تواند درآمد حاصل از فروش بخشی از دارایی های ثابت خود را در صورت عدم استفاده یا استفاده ناکارآمد دریافت کند.

درآمد حاصل از تراکنش‌های مالی را می‌توان از طریق وام‌دهی، قرار دادن وجوه آزاد در سپرده‌ها، تفاوت نرخ ارز، خرید و فروش ارز به دست آورد.

استهلاک وجوهی است که برای جبران استهلاک دارایی های ثابت با گنجاندن بخشی از بهای تمام شده آنها در هزینه های تولید و در نتیجه در قیمت محصول اختصاص می یابد. کسورات استهلاک مطابق با طول عمر قانونی دارایی های ثابت و نرخ های کسر انجام می شود. آنها در اختیار شرکت باقی می مانند. هدف از استهلاک اطمینان از تولید مثل ساده است.

بدهی های پایدار جایگاه ویژه ای در بین منابع تامین مالی فعالیت های یک بنگاه اقتصادی دارند. از منظر تعهدات، بدهی های پایدار منابع خارجی هستند و از منظر امکان تأثیر مدیریت بر ترتیب پرداخت آنها، به عنوان منابع داخلی طبقه بندی می شوند، بنابراین به عنوان یک عنصر جداگانه تامین مالی فعالیت های شرکت شناسایی می شوند. .

افزایش بدهی های پایدار از طریق پرداخت اقساطی تعهدات شکل می گیرد. این شامل موارد زیر می شود: پیشرفت از سوی خریداران و مشتریان؛ دستمزدهای معوقه به کارکنان شرکت و ارگان ها بیمه اجتماعی; ذخایر برای هزینه ها و پرداخت های آتی؛ وجوه به طور موقت در دسترس از صندوق های ویژه؛ افزایش هزینه های استهلاک؛ حساب های پرداختنی(بدهی های شما برای منابعی که قبلا استفاده شده است)، اجاره.

به عنوان مثال، دستمزد در قیمت هر واحد از محصولات فروخته شده لحاظ می شود، اما فقط یک یا دو بار در ماه به کارکنان پرداخت می شود و در دوره بین پرداخت ها توسط شرکت برای اهداف خود استفاده می شود. همین امر در مورد مالیات ها و سایر پرداخت های اجباری که در قیمت محصول در نظر گرفته شده است، اما فقط تا یک تاریخ مشخص پرداخت می شود، اتفاق می افتد.

وجوه دریافتی از طریق بازتوزیع عبارتند از: وجوه جبران خسارت بیمه و نیز سود سهام و سود اوراق بهادار سایر ناشران.

صندوق های جبران خسارت بیمه تنها در صورت وجود بیمه برای خطرات مختلف: معاملات، موارد اضطراری و غیره در نتیجه جبران خسارت توسط سازمان های بیمه گر برای خسارت متحمل شده توسط شرکت، در شرکت ظاهر می شود.

سود سهام و سود اوراق بهادار زمانی ایجاد می شود که یک شرکت سهام و سایر اوراق بهادار سایر ناشران را خریداری کند.

انتخاب منابع تامین مالی به عوامل متعددی بستگی دارد: حجم فروش، ماهیت بازارها، دامنه فعالیت، مشخصات محصولات، ماهیت. مقررات دولتیو مالیات، ارتباط با بازارهای مالی و غیره.

هنگام مدیریت امور مالی، لازم است به یاد داشته باشید که افزایش هزینه های استهلاک، به دلیل افزایش ارزش دارایی های ثابت، یا انتخاب روش استهلاک، از جمله موارد دیگر، منجر به شرایط برابر، به کاهش سودآوری منجر شود. با این حال، اگر شرکت سودآور باقی بماند، کل وجوه استهلاک و استهلاک است سود خالصباقی مانده در اختیار او به میزان بیشتری نسبت به کاهش سود افزایش می یابد.

در حال حاضر، بسیاری از بنگاه‌ها مجبور به توجه بیش از پیش به مشکلاتی هستند که با شکل‌گیری و افزایش کارایی استفاده از منابع مالی خود همراه است و به دنبال منابع جدید برای بهبود وضعیت خود هستند، بنابراین توجه به این موضوع موضوعیت دارد.

موفقیت توسعه هر سازمان به این بستگی دارد که چگونه می داند منابع موجود خود را در بازار مدرن چگونه مدیریت کند، زیرا اثربخشی آن نه تنها به حجم منابع مورد استفاده و جذب بستگی دارد، بلکه به نحوه مدیریت آنها نیز بستگی دارد. .

3 نوع منابع اساسی یک سازمان وجود دارد:

• منابع مادی؛
• منابع انسانی؛
• منابع مالی

بیایید نگاهی دقیق تر به منابع مالی سازمان بیندازیم. امور مالی اساس سیستم کارآفرینی است. منابع مالی، وجوهی است که در اختیار بنگاه اقتصادی است و برای اجرای آن در نظر گرفته شده است هزینه های جاریو هزینه برای تولید مثل گسترده، برای انجام تعهدات مالی و تحریک اقتصادی کارگران. منابع مالی نیز به سمت نگهداری و توسعه تأسیسات غیرتولیدی، مصرف، انباشت، به صندوق های ذخیره ویژه و غیره هدایت می شود.

لازم به ذکر است که منابع مالی بنگاه ها در ابتدا از درآمد حاصل از تشکیل سرمایه سهام، تولید و فعالیت های کارآفرینی، فروش و اجاره اموال آنها، جمع آوری سهام و مشارکت های قانونی، حمایت های دولتی و ... ایجاد می شود. دریافت غرامت بیمه تمام منابع فوق متعاقباً برای پرداخت مالیات، پرداخت نیروی کار، خرید سرمایه ثابت و در گردش، بازپرداخت بدهی ها و پرداخت هزینه های معوق استفاده می شود.

منابع منابع مالی با جزئیات بیشتر در شکل 1 مورد بحث قرار گرفته است.

شکل 1 منابع منابع مالی

منابع مالی را می توان از طریق:

• وجوه خود؛
• وجوه قرض گرفته شده

وجوه شخصی شامل:

• سرمایه مجاز؛
• سرمایه اضافی؛
• سود انباشته

شرکت قبل از هر چیز سعی می کند از منابع داخلی (خود) تامین مالی استفاده کند.

تشکیل منابع مالی در زمان تأسیس شرکت، زمانی که سرمایه مجاز تشکیل می شود، رخ می دهد. سرمایه مجاز نشان دهنده دارایی شرکت است که از طریق مشارکت موسسان ایجاد می شود. بنابراین، شایان ذکر است که استفاده مؤثر از سرمایه مجاز، سازماندهی آن و همچنین مدیریت آن یکی از وظایف اصلی خدمات مالی یک بنگاه اقتصادی است.

سرمایه اضافی ممکن است شامل نتایج تجدید ارزیابی دارایی های ثابت، وجوه برای پر کردن سرمایه در گردش، حق بیمه سهام، وجوه نقد دریافتی بلاعوض و دارایی های مادیدر ارزش های تولید

سود انباشته نشان دهنده سود دریافتی در یک دوره معین است و در فرآیند توزیع آن برای مصرف توسط مالکان و کارکنان هدایت نشده است. این نیز سودی است که می تواند برای سرمایه گذاری مجدد در تولید استفاده شود. بنگاهی که فقط از منابع مالی خود استفاده می کند دارای بالاترین ثبات مالی است.

برای پوشش نیاز اساسی و وجوه گرداندر برخی موارد، جذب سرمایه استقراضی برای شرکت ضروری می شود. استفاده از آن می تواند به افزایش پتانسیل توسعه مالی بنگاه اقتصادی و همچنین امکان افزایش سودآوری مالی بنگاه کمک کند. اما مقدار بسیار زیادی از سرمایه قرض گرفته شده می تواند منجر به قرار گرفتن شرکت در معرض ریسک مالی یا خطر ورشکستگی شود.

سرمایه قرض گرفته شده می تواند شامل وام بانکی، لیزینگ مالی، وام کالایی (تجاری)، انتشار اوراق قرضه و غیره باشد.

سرمایه استقراضی به دو دسته تقسیم می شود:

• کوتاه؛
• بلند مدت

ویژگی بارز سرمایه قرض گرفته شده این است که می توان آن را از سایر سازمان ها یا افراددر شرایط بازگشت بعدی وجوه، به عنوان یک قاعده، با پرداخت بهره برای استفاده موقت از اموال.

به عنوان یک قاعده ، سرمایه قرض گرفته شده با سررسید حداکثر تا یک سال به عنوان کوتاه مدت و از یک سال یا بیشتر - بلند مدت طبقه بندی می شود. این سوال که چگونه می توان دارایی های خاص یک شرکت را - از طریق سرمایه کوتاه مدت یا بلند مدت - تامین مالی کرد، باید در هر مورد خاص مورد بحث قرار گیرد. کارایی سرمایه گذاری سرمایه استقراضی با درجه بازده سرمایه ثابت یا در گردش تعیین می شود.

بنابراین، به طور خلاصه، باید توجه داشت که شکل‌گیری مؤثر منابع مالی در آینده می‌تواند به شرکت اجازه دهد تا به موقع وجوه را در تولید جدید سرمایه‌گذاری کند، از گسترش و تجهیزات فنی شرکت اطمینان حاصل کند و تحقیقات علمی و توسعه آنها را تأمین مالی کند.

منابع مالی یک شرکت یا شرکت درآمدها و دریافتی های پولی است که در اختیار یک واحد تجاری قرار دارد و با هدف انجام تعهدات مالی، انجام هزینه های تولید مثل گسترده و تحریک اقتصادی کارگران است. تشکیل منابع مالی با هزینه خود و وجوه معادل، تجهیز منابع در بازار مالی و دریافت وجوه از سیستم مالی و بانکی به ترتیب بازتوزیع انجام می شود. منابع مالی در نظر گرفته شده است: برای انجام تعهدات مالی به بودجه، بانک ها، سازمان های بیمه، تامین کنندگان مواد و کالا. متحمل شدن هزینه برای توسعه، بازسازی و نوسازی تولید، دستیابی به دارایی های ثابت جدید؛ پاداش و مشوق های مادی برای کارکنان شرکت؛ تامین مالی سایر هزینه ها

هدف اصلی بنگاه ها در شرایط بازار، ارضای نیازهای اجتماعی، کسب سود و تضمین ثبات مالی آنهاست. برای دستیابی به این هدف، شرکت ها باید:

محصولات با کیفیت بالا تولید کنید، آنها را مطابق با تقاضا به روز کنید.

استفاده منطقی از منابع تولید، با در نظر گرفتن قابلیت تعویض آنها؛

یک استراتژی و تاکتیک برای رفتار شرکت ایجاد کنید و آنها را مطابق با شرایط موجود تنظیم کنید.

مراقبت از کارکنان، افزایش صلاحیت های آنها، بهبود استانداردهای زندگی، ایجاد جو روانی اجتماعی مطلوب در نیروی کار.

از رقابت پذیری شرکت اطمینان حاصل کنید، یک سیاست قیمت گذاری انعطاف پذیر را دنبال کنید، چیزهای جدید را به تولید، سازماندهی و مدیریت کار معرفی کنید.

تشکیل اولیه منابع مالی در زمان تأسیس شرکت، زمانی که سرمایه مجاز تشکیل می شود، رخ می دهد. منابع آن، بسته به اشکال سازمانی و قانونی کسب و کار، عبارتند از: سرمایه سهام، سهم مشارکت اعضای تعاونی ها، منابع مالی صنعت (با حفظ ساختارهای صنعت)، اعتبار بلند مدت، بودجه بودجه. اندازه سرمایه مجاز نشان دهنده اندازه آن وجوه - سرمایه ثابت و در گردش - است که در فرآیند تولید سرمایه گذاری می شود.

منابع مالی شرکت عبارتند از:

• 1. سرمایه مجاز منبع تشکیل دارایی های ثابت و سرمایه در گردش است. لازمه اصلی آن کفایت آن، تضمین استقلال و استقلال شرکت از آن است وجوه قرض گرفته شدهو کارآمد و بدون ریسک ناخواسته کار کنید. طبق استانداردهای بین المللی، سهم سرمایه مجاز به همراه سایر منابع خود در تشکیل اموال شرکت نباید کمتر از نصف باشد.
• 2. صندوق ذخیره که از کسر سود تشکیل می شود. ماهیت تجمعی دارد و توسط شرکت برای حمایت مالی از برنامه های خود و همچنین در صورت نیازهای پیش بینی نشده به منابع مالی استفاده می شود.
• 3. صندوق توسعه تولید که آن نیز از سود تشکیل می شود و در خدمت تامین مالی توسعه اقتصادی-اجتماعی بنگاه است.
• 4. صندوق استهلاک که از هزینه های استهلاک از طریق فروش تشکیل می شود و صرفاً برای بازتولید ساده یا توسعه یافته دارایی های ثابت و نیز تا حدودی برای پوشش کسری سرمایه در گردش استفاده می شود.

علاوه بر اجزای اصلی منابع مالی یک شرکت، آنها همچنین شامل موارد زیر هستند:

انواع حساب های پرداختنی؛

سود انباشته؛

وام ها و سایر منابع استقراضی؛

صندوق دستمزد؛

یارانه ها؛

بدهی های پایدار برای حقوق و کمک به وجوهی که از صندوق ایجاد می شود دستمزد;

وجوه دریافتی از انتشار اوراق بهادار به استثنای سهامی که وجوه حاصل از فروش آنها در سرمایه مجاز شرکت سهامی گنجانده شده است.

مشارکت و سهام سرمایه گذاری؛

بدهی شرکتی که به عنوان مستأجر عمل می کند (مثلاً در لیزینگ مالی)؛

سایر منابع پولی که در سمت بدهی ترازنامه شرکت منعکس شده است.

بنابراین، منابع مالی یک بنگاه اقتصادی با توجه به منابع تشکیل آنها را می توان به سه گروه تقسیم کرد: خود، معادل با مالک و قرض گرفته شده.

مفهوم استفاده موثر از منابع مالی، مانند هر نوع دیگر از منابع (مادی، نیروی کار، طبیعی)، شامل مقایسه کمی و کیفی منابع مصرف شده با بیان کمی و کیفی نتایج به دست آمده است.

لازم به ذکر است که کارایی استفاده از منابع مالی با استفاده مؤثر از منابع مادی، نیروی کار و سایر انواع منابع ارتباط مستقیم دارد. بنابراین، کاهش شدت مواد محصولات، یعنی تولید محصولات بیشتر بدون افزایش حجم مواد اولیه مصرفی، منجر به صرفه جویی در منابع مالی می شود. کاهش هزینه نیروی انسانی در هر واحد تولید به معنای افزایش راندمان استفاده است منابع کارکه منجر به صرفه جویی در منابع مالی از طریق رشد نیز می شود پس انداز نقدیو کاهش نیاز شرکت به بودجه اضافی.

با این حال، مفهوم استفاده بهینه از منابع مالی نیز معنای خاص خود را دارد. این مفهوم نه تنها نتیجه استفاده از منابع مادی، مواد خام و نیروی کار را منعکس می کند، بلکه روابط اقتصادی خاصی را که در مقوله مالی ذاتی است، آشکار می کند. بنابراین، بنگاه‌ها با استفاده از تابع توزیع مالی، از طریق اصول توزیع منابع مالی، به یک حالت عملکرد بهینه در اقتصاد بازار دست می‌یابند.

اثربخشی استفاده از منابع مالی را می توان با مقایسه نتایج عملیاتی به دست آمده (به عنوان مثال، سود) با مقدار منابع مالی که در دوره مربوطه در اختیار شرکت بود ارزیابی کرد.

با این حال، نتیجه فعالیت اقتصادی همیشه تنها به استفاده مؤثر از منابع مالی بستگی ندارد. بنابراین، با توزیع و استفاده بهینه منابع مالی، یک بنگاه اقتصادی می تواند در نتیجه کاهش آن متحمل زیان شود انضباط کار، نقض تکنولوژی تولید، مصرف بیش از حد مواد، مواد اولیه و دلایل دیگر. بنابراین، برای در نظر گرفتن جزئیات بیشتر مشکل استفاده موثر از منابع مالی، لازم است اثربخشی استفاده از تمام اجزایی که کل منابع مالی شرکت را تشکیل می‌دهند، ارزیابی شود.

ساختار منابع تشکیل منابع مالی از اهمیت بالایی برخوردار است و اول از همه وزن مخصوصخود. سهم زیادی از وجوه جذب شده، فعالیت مالی شرکت را با هزینه های اضافی برای پرداخت سود وام از بانک های تجاری، سود سهام و اوراق قرضه سنگین می کند و نقدینگی ترازنامه شرکت را پیچیده می کند.

تشکیل و استفاده از منابع مالی به دو صورت سهامی و غیر سهامی انجام می شود.

در سطح شرکت، منابع مالی هم به صورت سهامی و هم به صورت غیر سهامی تولید و استفاده می شود. شرکت از بخشی از منابع مالی خود برای تشکیل وجوه استفاده می کند هدف مورد نظر: صندوق دستمزد، صندوق توسعه تولید، صندوق مشوق مادی و ... استفاده از منابع مالی برای انجام تعهدات پرداختی به بودجه و بانک ها به صورت غیر صندوقی انجام می شود.

امور مالی سازمانی بخش مهمی از سیستم مالی جمهوری است. آنها به حلقه اصلی تولید اجتماعی خدمت می کنند، جایی که منافع مادی و نامشهود ایجاد می شود و بخش عمده ای از منابع مالی کشور شکل می گیرد. با در نظر گرفتن ماهیت حوزه‌های تولید اجتماعی، منابع مالی شرکت به منابع مالی حوزه تقسیم می‌شود. تولید موادو امور مالی غیر تولیدی. امور مالی در حوزه تولید مادی دارای ویژگی هایی است که ماهیت اقتصادی امور مالی را به عنوان یک کل مشخص می کند. در عین حال، آنها دارای ویژگی های خاصی هستند که از ویژگی های مدیریت اقتصادی و ماهیت روابط توزیعی ناشی می شود.

در حوزه تولید مواد، کالاها تولید می شوند، اساس ساختار سازمانیتوسط شرکت ها، انجمن ها و انجمن ها تشکیل می شود. بنابراین یکی از ویژگی های مهم فاینانس در این حوزه ارتباط مستقیم آن با شکل گیری درآمد اولیه و استفاده از وجوه هدف برای اهداف درون اقتصادی است. تأمین مالی در حوزه تولید مادی مستقیماً در خدمت فرآیند خلق ارزش است و شرطی برای گردش بی وقفه دارایی های تولیدی است.

هدف توزیع در شرکت درآمد حاصل از فروش محصولات است. بر اساس توزیع آن، صندوقی برای بازپرداخت هزینه های جاری بنگاه تشکیل می شود، از وجوه ملی (به صورت مالیات بر ارزش افزوده، مالیات غیر مستقیم و وجوه خارج از بودجه) کسر می شود و درآمد خالص ایجاد می شود. با هزینه درآمد خالص، وجوهی برای اهداف تولید تشکیل می شود که برای توسعه تولید، بهبود پایه مادی و فنی آن ضروری است، وجوه برای اهداف مصرف کننده، یعنی با کمک مالی، پیش نیازهای لازم برای رفع نیازهای بنگاه ها ایجاد می شود. توسعه تولید، رفع نیازهای اجتماعی جمعی از کارگران این شرکت.

درآمد خالص نیز به عنوان منبع تشکیل منابع ملی به اشکال زیر عمل می کند:

• 1. مالیات بر درآمد؛
• 2. مالیات بر املاک و مستغلات;
• 3. مالیات بر درآمد.

بنابراین، تامین مالی شرکت یک سیستم روابط پولی است که با تشکیل و استفاده از وجوه پولی و پس‌انداز شرکت‌ها برای اهداف ملی، تامین مالی هزینه‌های خود شرکت، نیازهای اجتماعی و انگیزه‌های مادی کارگران مرتبط است.

مقدار ارزش ایجاد شده در حوزه تولید مادی، اندازه صندوق های پولی و منابع مالی شرکت و جمهوری را به عنوان یک کل بر اساس آنها تعیین می کند. ضمن اینکه وجوه ایجاد شده با توزیع بهینه خود، زمینه رشد تولید و افزایش حجم منابع مالی ملی را فراهم می کند.

با در نظر گرفتن ویژگی های صندوق های در حال شکل گیری، امور مالی در حوزه تولید مادی شامل روابط پولی شرکت ها می شود:

با سایر شرکت ها (در فرآیند دریافت درآمد حاصل از فروش، دریافت درآمد غیر عملیاتی، پرداخت هزینه های مادی، پرداخت و دریافت جریمه به دلیل تخلف از تعهدات قراردادی، فروش اوراق بهادار، سرمایه گذاری در سهام و اوراق قرضه سایر شرکت ها، پرداخت و دریافت سود سهام و بهره برای وام تجاری؛

با جمعی از کارکنان یک شرکت معین (این روابط میانجی ایجاد یک صندوق دستمزد، پاداش، توزیع سود و پرداخت مزایا به کارکنان از صندوق مصرف، و همچنین جمع آوری وجوه از کارکنان (فروش اوراق بهادار، سهام برای تشکیل منابع مالی شرکت)؛

واحدهای خود حمایت کننده در شرکت ها هنگام توزیع منابع مالی بین آنها.

با دولت هنگام پرداخت مالیات به بودجه، کسر وجوه خارج از بودجه، اعتبارات از بودجه، هنگام خرید اوراق بهادار دولتی و همچنین دریافت پرداخت های مربوط به آنها.

با بانک ها (این گروه از روابط مالی به صورت دریافت وام های بانکی، بازپرداخت آنها، پرداخت سود وام، استفاده موقت بانک ها از وجوه موجود در ازای کارمزد، معاملات با اوراق بهادار، فروخته شده توسط بانک ها)؛

با سازمان های سطح بالاتر در محدوده بازتوزیع درون صنعتی؛

با بنیانگذاران (این روابط زمانی ایجاد می شود که موسس وجوهی را برای تشکیل سرمایه مجاز و همچنین هنگام توزیع سود شرکت و انتقال بخشی از آن به موسس طبق توافق نامه کمک کند).

منبع اصلی منابع مالی در بنگاه‌های عامل، بهای تمام شده محصولات فروخته شده (خدمات ارائه شده) است که بخش‌های مختلف آن در فرآیند توزیع درآمد، به صورت درآمد نقدی و پس‌انداز می‌باشد. منابع مالی عمدتاً از سود (از فعالیت های اصلی و سایر فعالیت ها) و هزینه های استهلاک تشکیل می شود. منابع مالی در کنار آنها عبارتند از: درآمد حاصل از فروش اموال بازنشستگان، بدهی های پایدار، درآمدهای هدفمند مختلف (هزینه نگهداری از کودکان در موسسات پیش دبستانی و غیره)، بسیج منابع داخلی در ساخت و ساز و غیره.

فرآیندهای خصوصی سازی اموال دولتی به ظهور و بازی منجر شده است نقش مهمیکی دیگر از منابع مالی، سهام و سایر کمک‌های اعضای نیروی کار است.

قبل از گذار به شرایط اقتصادی بازار، بنگاه ها منابع مالی قابل توجهی را بر اساس توزیع مجدد وجوه درون صنعت و تامین مالی بودجه دریافت می کردند. با این حال، اصول مدیریت بازار و وارد کردن اصول تجاری به فعالیت‌های شرکت‌ها نیازمند رویکردهای اساسی متفاوتی برای شکل‌گیری منابع مالی بود. گرایش به ابتکار و کارآفرینی، کامل مسئولیت مالیمنجر به دو تغییر عمده در این زمینه شد ارتباطات مالیبنگاه های اقتصادی با ساختارهای دیگر: اولاً توسعه عملیات بیمه و ثانیاً کاهش چشمگیر دامنه کمک های بلاعوض دریافتی. در این راستا، در دوران گذار به اصول بازار مدیریت اقتصادی، پرداخت غرامت بیمه ای دریافتی از شرکت های بیمه به تدریج نقش فزاینده ای در ترکیب منابع مالی شکل گرفته به ترتیب بازتوزیع ایفا می کند و منابع مالی بودجه و صنعت به تدریج کمتر ایفا می کند. نقش. بنگاه ها می توانند منابع مالی را دریافت کنند: از انجمن ها و نگرانی هایی که آنها عضو آنها هستند - فقط در صورتی که این امر توسط مکانیسم استفاده از وجوه پولی مربوطه پیش بینی شده باشد. از سازمان های بالاتر - با حفظ ساختارهای صنعت؛ از مقامات مدیریت دولتی- در قالب یارانه های بودجه برای یک لیست کاملاً محدود از هزینه ها. اما در شرایط عملکرد بازار اوراق بهادار، این گونه منابع مالی به عنوان سود سهام و سود اوراق بهادار سایر ناشران و نیز سود حاصل از معاملات مالی ظاهر می شود.

منابع مالی قابل توجهی به ویژه برای شرکت های تازه ایجاد و بازسازی شده می تواند در بازار مالی بسیج شود. اشکال بسیج آنها فروش سهام، اوراق قرضه و سایر انواع اوراق بهادار صادر شده توسط یک شرکت معین و سرمایه گذاری اعتباری است.

با گذار به اصول بازار مدیریت اقتصادی، نه تنها نقش مدیران بنگاه ها و اعضای هیئت مدیره شرکت های سهامی، بلکه خدمات مالی، که در شرایط شیوه های مدیریت اداری – فرماندهی نقش کمرنگی داشتند. نظرسنجی منابع مالیتوسعه شرکت، جهت گیری برای مؤثرترین سرمایه گذاری منابع مالی، معاملات با اوراق بهادار و سایر موضوعات مدیریت مالی به اصلی ترین موارد برای خدمات مالی شرکت ها در شرایط تبدیل می شود. اقتصاد بازار. ماهیت مدیریت مالی در چنین سازماندهی مدیریت مالی از جانب خدمات مربوطه نهفته است که به شما امکان می دهد حداکثر منابع مالی اضافی را جذب کنید. شرایط مساعد، سرمایه گذاری آنها را با بیشترین اثر، انجام معاملات سودآور در بازار مالی، خرید و فروش مجدد اوراق بهادار. دستیابی به موفقیت در زمینه مدیریت مالی تا حد زیادی به رفتار کارکنان خدمات مالی بستگی دارد که در آن ابتکار عمل، جستجوی راه حل های نامتعارف، مقیاس عملیات و ریسک موجه و زیرکی تجاری به موارد اصلی تبدیل می شود.

هنگام بسیج وجوه از سایر مالکان برای پوشش هزینه های شرکت خود، کارکنان خدمات مالی باید قبل از هر چیز درک روشنی از اهداف سرمایه گذاری منابع داشته باشند و مطابق با آنها، توصیه هایی در مورد اشکال جمع آوری وجوه ارائه دهند. برای تامین نیازهای کوتاه مدت و میان مدت به صندوق ها، استفاده از وام های موسسات اعتباری توصیه می شود. هنگام انجام سرمایه گذاری های کلان در بازسازی و گسترش یک شرکت، می توانید از انتشار اوراق بهادار استفاده کنید، اما چنین توصیه ای تنها در صورتی می تواند ارائه شود که سرمایه گذاران بازار مالی را به طور کامل مطالعه کرده باشند، تقاضا را تجزیه و تحلیل کرده باشند. انواع مختلفاوراق بهادار، تغییرات احتمالی در وضعیت بازار را در نظر گرفتند و با سنجیدن همه اینها، با این وجود از فروش نسبتاً سریع و سودآور اوراق بهادار شرکت خود اطمینان دارند.

مهمترین جنبه فعالیت خدمات مالی یک شرکت، استفاده منطقی از منابع مالی رایگان، یافتن مؤثرترین زمینه ها برای سرمایه گذاری وجوه است که سود اضافی را برای شرکت به ارمغان می آورد. سرمایه گذاری سودآور وجوه تنها با کمک آن دسته از کارکنان خدمات مالی قابل دستیابی است که هنر پیش بینی پویایی فرآیندهای اقتصادی را با دانش بسیار حرفه ای از تکنیک انجام معاملات مالی ترکیب می کنند. هنگام انجام معاملات به ویژه در بازار مالی، کارکنان شرکت ویژگی های گردش اوراق بهادار را در نظر می گیرند.

هنگام سرمایه گذاری پول در اوراق بهادار، کارکنان خدمات مالی ملزم به رعایت تعدادی از الزامات هستند، اگر نمی خواهند به شرکت خود آسیبی وارد کنند، و برعکس، در تلاش برای کمک به رونق آن هستند. این الزامات به شرح زیر است: هنگام خرید سهام (اوراق قرضه) سایر مؤسسات، تنها سرمایه گذاری منابع مالی مازاد ضروری است و شرکت باید همیشه در مواقع اضطراری دارای پول نقد باشد.

دارایی های نقدی یک کسب و کار می تواند به صورت ذخایر نقدی در حساب بانکی یا به صورت اوراق بهادار دولتی با نقدشوندگی بالا (اوراق قرضه و خزانه داری) باشد. قبل از خرید سهام (اوراق قرضه) هر بنگاه اقتصادی، لازم است به طور جامع فعالیت های آن مورد مطالعه قرار گیرد، پویایی آن تجزیه و تحلیل شود. نتایج مالی، زیرا ارزش سهام در درجه اول توسط آن دسته از درآمدهایی که در آینده مورد انتظار است تعیین می شود و اصلاً توسط درآمدهای وعده داده شده در سطح سود سهام نشان داده شده در سهام تعیین می شود.

و غیره)؛ مالی منطقه ای(بودجه ها و وجوه خارج از بودجه نهادهای مختلف اداری-سرزمینی)؛ امور مالی شرکت ها، سازمان ها، شرکت ها.امور مالی شرکت ها و بنگاه ها در ساختار سیستم مالی کشور جایگاه تعیین کننده ای را اشغال می کند ، زیرا در سطح شرکت است که توده غالب منابع مالی دولت شکل می گیرد.

مفهوم کلی منابع مالی

درآمد نقدی انباشته شده توسط صاحبان آنها برای هزینه های بعدی و همچنین وجوه جمع آوری شده به عنوان وام، به میزان منابع مالی، که به خود و جذب تقسیم می شود(اعتباری). برای بودجه‌های همه سطوح، منابع مالی درآمد بسیج شده و وام‌های استقراضی است. برای شرکت ها این است حقوق صاحبان سهام، سود، وام های دریافتی و اوراق بهادار عرضه شده در بازار. برای کارگران، یک منبع مالی درآمد به شکل دستمزد و همچنین وام است (به عنوان مثال بانک، مصرف کننده و رهنی).

منابع مالی خودبه طور کامل در اختیار صاحب خود هستند و کارت‌های اعتباری برای مدتی جذب می‌شوند و به همراه پرداخت سود برای استفاده از آن‌ها مسترد می‌شوند.

منابع منابع اعتباریاینها وجوه رایگان موقت شرکت ها، جمعیت و در برخی موارد دولت است. خرید و فروش این منابع در بازار مالی متمرکز است. این بازار از دو بخش تشکیل شده است: بازار سرمایه قرض الحسنه و بازار اوراق بهادار. کارکرد اصلی آن ارائه وجوه اضافی به واحدهای تجاری با درصد معینی است.

تامین مالی سازمانی بخشی از سیستم مالی ملی است

امور مالی سازمانی- جزء لاینفک کل.

وضعیت مالی واحدهای تجاری به دولت بستگی دارد سیاست اقتصادی. به جهت های اصلی مقررات دولتی فعالیت های مالیشرکت ها عبارتند از: قیمت گذاری، سیستم مالیاتی، گردش پول، اعتبار، اشکال پرداخت و تسویه، سازمان گردش ()، مجوز دولتی فعالیت های اقتصادی، روابط اقتصادی خارجی، تامین مالی بودجه (شکل 55).

عملکرد کنترل

وظیفه کنترل امور مالی یک سازمان نظارت است وضعیت مالیو بررسی اثربخشیاو فعالیت ها. به عنوان مثال، کنترل به شما امکان می دهد درجه اثربخشی فعالیت های اقتصادی سازمان را تعیین کنید. در کنار این، امور مالی یک سازمان می تواند از طریق به اصطلاح بر میزان کارایی فعالیت های اقتصادی آن تأثیر بگذارد. کنترل روبلکه در درون سازمان، در روابط آن با سایر شرکت کنندگان انجام می شود گردش مالی کسب و کار، سازمان برتر، دولت و سایر مشارکت کنندگان در سیستم مالی. در داخل شرکت، روبل کیفیت و کمیت کار، استفاده و غیره را کنترل می کند. کنترل روبل در روابط با سایر شرکت کنندگان در معاملات تجاری مشروط به رعایت تعهدات قراردادی انجام می شود. فعالیت های اقتصادی شرکت در فرآیند اجرای تعهدات به بودجه توسط روبل کنترل می شود.

تابع کنترل به دو روش اجرا می شود:

• شاخص های مالی در گزارش های آماری و عملیاتی؛
• تأثیر مالی که با استفاده از اهرم ها و مشوق های اقتصادی (مالیات، مزایا، یارانه ها و غیره) انجام می شود.

عملکرد تعمیر و نگهداری

کارکرد سرویس دهی به جریان درآمد سازمان دومین کارکردی است که محتوای مالی شرکت را آشکار می کند. از آنجایی که حرکت درآمد شرکت با تجدید منابع مصرف شده همراه است، این تابع اغلب است تولید مثلی نامیده می شود. وجود این تابع به دلیل نیاز به اطمینان از جریان مداوم درآمددر فرآیند فعالیت اقتصادی شرکت. اثربخشی فرآیند خدمات رسانی به یک سازمان با منابع مالی برای جابجایی درآمد آن بستگی به تطابق جریان ها و منابع نقدی دارد. فعالیت اقتصادیسازمان ها از بسیاری جهات، این انطباق توانایی انجام به موقع و کامل تعهدات خود را در قبال سایر موضوعات روابط مالی تعیین می کند.

توابع توزیع، خدمات و کنترل محتوای مالی سازمان را در فرآیند حرکت هر یک از سه شکل درآمد آن - اولیه، ثانویه و نهایی نشان می دهد.

عملکردهای مالی یک سازمان به هم پیوسته و وابسته هستند. خدمات رسانی به جریان درآمد بدون توزیع آن غیرممکن است و اطمینان از انطباق بین جریان های منابع مادی و مالی از طریق عملکرد کنترلی سازمان حاصل می شود.

به عنوان بخشی از روابط مالی شرکت هاگروه های زیر از روابط مالی شرکت ها متمایز می شوند:

• با طرف مقابل در مورد ایجاد درآمد و استفاده از وجوه؛
• با شرکت ها در مورد توزیع منابع مالی؛ به صورت غیر صندوقی (پرداخت و دریافت جریمه ناشی از تخلف از تعهدات قراردادی، انجام انواع مشارکت، مشارکت در تقسیم سود از فعالیت های مشترک، خرید اوراق بهادار سایر شرکت ها و دولت ، دریافت سود سهام بر آنها و غیره)
• با مصرف کنندگان محصولات مطابق قرارداد؛
• با شرکت های بیمه در خصوص انواع مختلفبیمه اجباری و اختیاری؛
• با سیستم بانکی در خصوص خدمات تسویه و نقدی در ارتباط با دریافت و بازپرداخت وام، پرداخت سود و همچنین ارائه وجوه بلاعوض به بانک ها برای استفاده موقت با کارمزد.
• با دولت در مورد تشکیل و استفاده از بودجه و بودجه خارج از بودجه؛
• روابط عمودی و افقی با ساختارهای مدیریتی بالاتر در رابطه با توزیع مجدد منابع مالی درون صنعتی.

این گروه از روابط پولی محتوای کلی مالی شرکت را تشکیل می دهند. امور مالی شرکتبیانگر روابط پولی مرتبط با تشکیل و توزیع درآمد و پس‌انداز پولی بین واحدهای تجاری و استفاده از آنها، انجام تعهدات به سیستم بانکی، تامین مالی هزینه‌های جاری و هزینه‌های تولید مثل گسترده، تامین اجتماعی و مشوق های مادیکار کردن

منابع مالی شرکت و ساختار آنها

منابع مالیشرکت های او هستند و.

تشکیل و پر کردن منابع مالی(اصلیو سرمایه در گردش) یک موضوع مالی مهم است. اولیهتشکیل این سرمایه ها در زمان تأسیس بنگاه اقتصادی و در زمان تشکیل آن اتفاق می افتد.

سرمایه مجاز (سهامی).- دارایی شرکت ایجاد شده از طریق مشارکت بنیانگذاران.

منابع مالی- اینها وجوهی است که پس از اجرای هزینه های جاری برای پوشش هزینه ها و دستمزدها در اختیار شرکت باقی می ماند.

منبع اصلی تشکیل منابع مالی- این .

منابع تشکیل منابع مالی شرکت: سود؛ درآمد حاصل از فروش اموال واگذار شده؛ استهلاک; افزایش بدهی های پایدار؛ وام؛ درآمدهای هدفمند؛ مشارکت ها را به اشتراک بگذارید علاوه بر این، یک شرکت می تواند منابع مالی را در بخش های مختلف بسیج کند: فروش سهام، اوراق قرضه. سود سهام، بهره؛ وام؛ درآمد حاصل از سایر معاملات مالی؛ درآمد حاصل از پرداخت حق بیمه و غیره (شکل 57).

برنج. 57. گروه بندی منابع مالی یک بنگاه اقتصادی

منابع مالی قابل توجهی از یک شرکت می تواند بسیج شود بازار مالی.

جهت اصلی استفاده منابع مالی- سرمایه گذاری در تولید مثل گسترده

استفاده از منابع مالی در زمینه های زیر انجام می شود:

• سرمایه گذاری در سرمایه گذاری برای توسعه تولید؛
• سرمایه گذاری در اوراق بهادار؛
• پرداخت به بودجه، سیستم بانکی، کمک به وجوه خارج از بودجه؛
• تشکیل صندوق های پولی و ذخایر.

منبع اصلی منابع مالی یک بنگاه اقتصادی، سود آن است (شکل 58). سود بخشی از درآمد ناخالص یک شرکت است.

برنج. 58. سود بنگاه و تشکیل مالیات بر ارزش افزوده

درآمد ناخالص شرکت- درآمد حاصل از فروش محصولات منهای هزینه ها.

جزء مهمسود ناخالص - سود حاصل از فروش دارایی های ثابت (شکل 59).

برنج. 59. سود حاصل از فروش دارایی های ثابت و سایر اموال

جزء دیگرسود ناخالص - سود حاصل از فعالیت های غیر عملیاتی (اجاره اموال، درآمد حاصل از اوراق بهادار و غیره).

از جمله منابع اصلی تامین مالی برای بازتولید توسعه یافته دارایی های ثابت است استهلاک. این فرآیند انتقال ارزش دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود به محصولات تولیدی و فروخته شده با فرسودگی آنهاست. مبالغ استهلاک انباشته باید برای سرمایه گذاری بلندمدت استفاده شود.

استهلاک- منبع اصلی تامین مالی خود در شرکت ها.

تأثیر زیادی بر امور مالی شرکت دارد سیستم مالیاتیسه عنصر سیستم مالیاتی برای امور مالی یک شرکت مهم هستند: نرخ مالیات. پایه مالیاتی؛ مهلت پرداخت مالیات به بودجه

مدیریت مالی شرکت

تشکیل و استفاده از منابع مالی بدون سیستم مدیریت مالی برای بنگاه ها غیرممکن است.

مدیریت مالی ( مدیریت مالی) فعالیتی است که با هدف دستیابی به اهداف استراتژیک و تاکتیکی عملکرد یک شرکت معین انجام می شود.

مدیریت مالی شرکت شامل:

• سازماندهی و مدیریت روابط شرکت در بخش مالی با سایر شرکت ها، بانک ها، شرکت های بیمه، بودجه های همه سطوح و همچنین روابط مالی درون شرکت.
• تشکیل منابع مالی و بهینه سازی آنها.
• قرار دادن سرمایه و مدیریت فرآیند عملکرد آن؛
• تجزیه و تحلیل و مدیریت جریان های نقدی در شرکت.

وظایف اساسی یک مدیر مالی:

• برنامه ریزی مالی، بودجه بندی شرکت، تشکیل سیاست قیمت گذاری, پیش بینی فروش;
• تشکیل ساختار سرمایه و محاسبه قیمت آن؛
• مدیریت سرمایه (کار با اوراق بهادار، کنترل و تنظیم معاملات پولی; تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری؛ مدیریت سرمایه ثابت و در گردش)؛
• تجزیه و تحلیل ریسک مالی؛
• حفاظت از اموال؛
• ارزیابی و مشاوره