شاخص های اساسی مالی و اقتصادی شرکت. تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی مالی و اقتصادی

برای توسعه موفقیت آمیز در اقتصاد بازار و جلوگیری از ورشکستگی یک شرکت، باید بدانید که چگونه امور مالی یک شرکت را مدیریت کنید، ساختار سرمایه از نظر ترکیب و منابع آموزشی چگونه باید باشد، چه سهمی باید در نظر بگیرید. با وجوه خود و قرض گرفته شده

هدف اصلی تحلیل مالی فعالیت‌های تولیدی و اقتصادی یک بنگاه اقتصادی، شناسایی به موقع کاستی‌ها در فعالیت‌های مالی و کشف ذخایر برای بهبود وضعیت مالی شرکت و توان پرداخت بدهی آن است.

یکی از مهمترین شرایط برای مدیریت مالی موفق یک بنگاه اقتصادی، تجزیه و تحلیل وضعیت مالی آن است.

شرایط مالی به توانایی شرکت برای تامین مالی فعالیت های خود اشاره دارد. مشخصه آن تامین منابع مالی لازم برای عملکرد عادی شرکت، تخصیص مناسب و استفاده موثر آنها، روابط مالی با سایر اشخاص حقوقی و اشخاص حقیقی، پرداخت بدهی و ثبات مالی است.

نتایج تولید و فعالیت های اقتصادی در وضعیت مالی شرکت منعکس می شود. وضعیت مالی یک شرکت به نتایج فعالیت های تولیدی، تجاری و مالی آن بستگی دارد.

اگر برنامه های تولیدی و مالی با موفقیت اجرا شود، این امر بر وضعیت مالی شرکت تأثیر مثبت دارد. و بالعکس در نتیجه عدم اجرای طرح تولید و فروش محصولات، افزایش بهای تمام شده آن، کاهش درآمد و میزان سود و در نتیجه وخامت وضعیت مالی ایجاد می شود. شرکت و توان پرداخت بدهی آن

بر اساس تجزیه و تحلیل فعالیت های تولیدی و اقتصادی، اقداماتی برای بهبود کارایی استفاده از منابع مالی موجود و بهبود وضعیت مالی بنگاه انجام می شود.

چنین فعالیت هایی ممکن است شامل بهینه سازی موجودی، مجموعه، توسعه برنامه هایی برای ایجاد تقاضا و تحریک فروش باشد.

شاخص های اصلی مالی و اقتصادی OJSC "Brestmash" برای سال 2009-2011. در جدول 1.2 منعکس شده است.

جدول 1.2 شاخص های اصلی مالی و اقتصادی شرکت برستماش OJSC برای سال های 2009-2011

شاخص ها	واحد	2009	2010	2011
هزینه های فروش
سود (زیان) از فروش
درآمد حاصل از فروش کالاها، محصولات، کارها، خدمات
بهای تمام شده کالا و خدمات فروخته شده
سودآوری محصولات فروخته شده
سود خالص

طی سه سال، درآمد 12908 هزار روبل بلاروس افزایش یافت و تا سال 2010 به 46461 هزار روبل رسید.

هزینه های تولید 11001 میلیون روبل افزایش یافت و در سال 2010 به 39115 میلیون روبل رسید. هزینه های فروش نیز افزایش یافته است.

ترازنامه تلفیقی 2009-2011 بر اساس داده های ترازنامه شرکت برای سه سال در جدول 1.2 ارائه شده است.

جدول 1.2 موجودی تلفیقی برای 2009-2011 (میلیون روبل بلاروس)

شاخص ها
1. دارایی های غیرجاری
دارایی های ثابت
دارایی های نامشهود
سرمایه گذاری در دارایی های غیرجاری
TOTAL برای بخش 1
2. دارایی های جاری
موجودی ها و هزینه ها
مالیات بر دارایی های خریداری شده

ادامه جدول 1.2

حساب های دریافتنی
پول نقد
سایر دارایی های جاری
TOTAL برای بخش 2
کل دارایی ها
3. منابع وجوه شخصی
صندوق مجاز
صندوق ذخیره
صندوق اضافی
تامین مالی هدفمند
سود انباشته (زیان)
TOTAL برای بخش 3
4. تعهدات
وام های بلند مدت و استقراض
وام های کوتاه مدت و استقراض
حساب های پرداختنی
ذخیره برای هزینه های آینده
TOTAL برای بخش 4
کل بدهی ها

بیایید ضرایب ثبات مالی شرکت را محاسبه کنیم:

ضریب ساختار سرمایه گذاری بلند مدت:

Kd.v = DO: VA، (2.1)

جایی که VA - دارایی های غیرجاری شرکت؛

DO - تعهدات بلند مدت شرکت.

در سال خواهد بود:

K2009 =0/20965=0;

K2010 =712/24064=0.029;

K2011 = 498/45348 = 0.012.

این نسبت نشان می دهد که دارایی های غیرجاری یک شرکت تا چه اندازه بدهی های بلندمدت آن را پوشش می دهد. هم در ابتدا و هم در پایان دوره، شرکت تعهدات بلندمدت خود را پوشش می دهد.

شاخص دارایی دائمی سهم دارایی های غیرجاری را در منابع سرمایه مشخص می کند.

Kp.a = VA: SS، (1.2)

جایی که CC سرمایه خود شرکت است؛

VA - دارایی های غیرجاری شرکت.

در سال خواهد بود:

K2009 =20965/28930=0.725;

K2010 =24064/32152=0.748;

K2011 = 45348/54510 = 0.832.

در کل دوره، ارزش دارایی های غیرجاری از ارزش حقوق صاحبان سهام تجاوز نمی کند، بنابراین، شاخص رشد ثابت کمتر از یک است.

بهره وری سرمایه با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

FO = B: سیستم عامل، (1.3)

جایی که B درآمد دوره است.

در سال خواهد بود:

FO2009 = 28565:71218=0.40;

FO2010 = 35469:74103=0.48;

FO2011 = 39364:107116 = 0.37.

در مقایسه با سال 2009، در سال 2010 بهره وری سرمایه 0.08 افزایش یافته است. هزینه محصولات و خدمات تولید شده (فروخته شده) به ازای هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت شرکت افزایش می یابد. در سال 2011، هر روبل سرمایه گذاری شده 0.37 روبل درآمد داشت.

4. شدت سرمایه - متقابل بهره وری سرمایه است.

Ф = سیستم عامل: В، (1.4)

جایی که B درآمد دوره است.

سیستم عامل - هزینه دارایی های ثابت.

در سال خواهد بود:

Ф2009 =71218:28565=2.49;

Ф2010 =74103:35469=2.09;

Ф2011 = 107116: 39364 = 2.72.

شدت سرمایه به 2.72 افزایش یافت، یعنی. هزینه دارایی های ثابت به ازای هر واحد تولید (فروش) محصولات و خدمات ارائه شده افزایش یافت.

سودآوری دارایی های ثابت:

Ros = P: OS × 100% (1.5)

جایی که P سود شرکت است.

در سال خواهد بود:

P2009 = -548/71218 × 100٪ = -0.8٪.

Р2010 = -433/74103 × 100% = -0.6%؛

P2011 = 24/107116 × 100٪ = 0.022٪.

بازده دارایی های ثابت برای دوره مورد تجزیه و تحلیل از 2009 تا 2011 از -0.8٪ در سال 2009 به 0.022٪ در پایان سال 2011 افزایش یافت.

مهمترین جلوه ثبات مالی یک بنگاه اقتصادی، پرداخت بدهی آن است، بنابراین لازم است نسبت های پرداخت بدهی زیر محاسبه شود:

نقدینگی مطلق (نقد نقد):

آزمایشگاه = DS: KO، (1.6)

جایی که Labs نقدینگی مطلق است.

DS – پول نقد؛

نسبت نقدینگی مطلق (توان پرداخت بدهی) دقیق ترین معیار برای نقدینگی یک شرکت است و نشان می دهد که در صورت لزوم چه بخشی از تعهدات استقراضی کوتاه مدت را می توان بلافاصله بازپرداخت کرد.

نقدینگی متوسط ​​(فوری):

Lprom = (DS + DZ): KO، (1.7)

جایی که Lprom نقدینگی متوسط ​​است.

DS – پول نقد؛

DZ - حساب های دریافتنی؛

KO - بدهی های کوتاه مدت.

نسبت نقدینگی متوسط این شاخص مشابه نسبت نقدینگی جاری است، اما بر روی دامنه محدودتری از دارایی‌های جاری محاسبه می‌شود. کمترین مقدار مایع آنها - موجودی ها - از محاسبه خارج می شود.

کل نقدینگی با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

Ltot = OA: KO، (1.8)

جایی که Ltot – کل نقدینگی؛

KO - بدهی های کوتاه مدت.

نسبت پرداخت بدهی با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

P = OA: VZ، (1.9)

که در آن P نشانگر پرداخت بدهی است.

EO - بدهی خارجی.

محاسبه نسبت های پرداخت بدهی در جدول 1.3 ارائه شده است.

جدول 1.3 محاسبه نسبت های پرداخت بدهی.

شاخص ها	فرمول محاسبه	استاندارد	ارزش ها
نسبت نقدینگی مطلق	Labs.2009=64:(675+4242) Labs.2010=252:(700+5727) Labs.2011=585:(1376+7920)
نسبت نقدینگی متوسط	Kproml.l.2009=(64+2857): Kproml.l.2010=(252+3394): :5718 Kproml.l.2011=(585+3335): :8842

ادامه جدول 1.3

مقدار نسبت نقدینگی مطلق طی 3 سال کمتر از مقدار استاندارد (0.33) است. این نشان می دهد که شرکت نمی تواند تعهدات کوتاه مدت خود را با پول نقد پوشش دهد. در پایان سال 2011، این شرکت تنها می تواند 6 درصد از بدهی های خود را با استفاده از نقدشوندگی ترین وجوه خود بازپرداخت کند.

نسبت نقدینگی میانی در پایان سال 1390 از مقدار استاندارد خود (5/0) فراتر رفته است. این نشان می دهد که شرکت قادر به پوشش تعهدات کوتاه مدت با استفاده از مقدار وجه نقد و مطالبات است.

نسبت کل نقدینگی بالاتر از استاندارد (1.0) است، بنابراین، شرکت دارایی های جاری کافی برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت است.

نسبت پرداخت بدهی برای هر سه سال بالاتر از حد نرمال (1.0) است. با توجه به این شاخص، شرکت حلال است.

مبنای تشخیص ساختار ترازنامه یک بنگاه اقتصادی به عنوان نامناسب و شرکت ورشکسته، وجود یکی از شرایط زیر است:

1. نسبت نقدینگی جاری در پایان دوره گزارش کمتر از مقدار استاندارد (>1) است.

2. نسبت حقوق صاحبان سهام در پایان دوره گزارشگری کمتر از مقدار استاندارد (>0.1) است.

نسبت فعلی. یک ارزیابی کلی از نقدینگی دارایی ارائه می دهد و نشان می دهد که چند روبل از دارایی های جاری یک روبل از بدهی های جاری را تشکیل می دهد.

منطق محاسبه این شاخص این است که شرکت بدهی های کوتاه مدت را عمدتاً به هزینه دارایی های جاری پرداخت می کند. بنابراین، اگر دارایی‌های جاری بیش از بدهی‌های جاری باشد، می‌توان شرکت را با موفقیت (حداقل در تئوری) در نظر گرفت. ارزش این اندیکاتور بسته به صنعت و نوع فعالیت می تواند متفاوت باشد و رشد معقول آن در پویایی معمولا به عنوان یک روند مطلوب در نظر گرفته می شود.

ضرایب فوق با استفاده از فرمول های زیر محاسبه می شود:

نسبت فعلی:

Kt.l = (OA – Rbp): (KO – Dbp)، (1.10)

جایی که Kt.l – نسبت نقدینگی جاری؛

Rbp - هزینه های معوق؛

Dbp - درآمد آتی.

در سال خواهد بود:

Kt.l.2009 =(12882-23):(4917-0)=2.61;

Kt.l.2010 =(15230–25):(5718-0)=2.66;

Kt.l.2011 =(19000-620):(8842-0)=2.08.

مقادیر نسبت نقدینگی جاری بالاتر از استاندارد (> 1) است، بنابراین، دارایی‌های جاری از بدهی‌های جاری فراتر می‌رود، به این معنی که ذخیره ذخیره برای جبران زیان‌هایی که شرکت ممکن است در هنگام قرار دادن و نقد کردن کل جاری متحمل شود، کافی است. دارایی ها

نسبت وجوه شخصی:

Ko.s.s = (SS – VA): OA, (1.11)

که در آن Ko.s.s نسبت حقوق صاحبان سهام است.

در سال خواهد بود:

Co.s.s.2009=(28930-20965):12882=0.62;

Co.s.s.2010 =(32152-24064):15230=0.53;

Co.s.s.2011 =(54510-45348):19000=0.48.

مقادیر بالاتر از استاندارد (>0.1) هستند. این نشان می دهد که این شرکت دارای منابع مالی کافی است.

1. نسبت پوشش بدهی با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

Kp.z = SS: (DO + KO)، (1.12)

جایی که Кп.з – نسبت پوشش بدهی؛

در سال خواهد بود:

Kp.z.2009 =28930: (0+4917)=5.88;

Kp.z2010=32152: (712+5718)=5.00;

Kp.z2011 = 54510: (498+8842) = 5.84.

نسبت پوشش بدهی برای کل دوره از مقدار استاندارد (>

2. محاسبه گردش سرمایه سهام:

OSK=B: SS، (1.13)

جایی که B درآمد دوره است.

در سال خواهد بود:

USC 2009=28565:28930=0.99;

USC 2010=35469:32152=1.10;

USC 2011=39364:54510=0.72.

3. بازده حقوق صاحبان سهام (Rsk):

Rsk = P: SS×100%, (1.14)

که در آن P سود شرکت است.

در سال خواهد بود:

Rsk.2009 =-548:28930×100%=-1.89%;

Rsk2010 =-433:32152×100%=-1.35%؛

Rsk2011 =24:54510×100%=0.44%.

نسبت بازده حقوق صاحبان شرکت و سرمایه گذاران بالقوه بسیار مورد توجه است، زیرا اثربخشی وجوه پیش پرداخت شده توسط مالکان و سهامداران را نشان می دهد. این نسبت، در مورد مقدار قابل توجهی از سرمایه جذب شده، ممکن است به طور قابل توجهی با مقدار نسبت بازده سرمایه ثابت متفاوت باشد، زیرا در شکل گیری نتایج مالی در این مورد هزینه های پرداخت سود وام ها و وام ها قابل توجه است. این شاخص است که هنگام تصمیم گیری در مورد مشارکت در سرمایه به عنوان معیار مناسب است: بازده بالای حقوق صاحبان سهام، به عنوان یک قاعده، توانایی پرداخت سود سهام بالا و در نتیجه جذب سرمایه اضافی را در صورت لزوم تضمین می کند.

این ضریب نشان می دهد که در هر 1 روبل چقدر سود ایجاد می شود. منابع خانگی مورد استفاده این کلی ترین ایده را از عملکرد کسب و کار مورد مطالعه، صرف نظر از منابع جذب سرمایه و سایر عوامل، ارائه می دهد.

کلید بقا و ثبات اساسی موقعیت یک شرکت، پایداری آن است.

بنابراین، ثبات مالی با نسبت وجوه خود و استقراضی مشخص می شود. منعکس کننده وضعیت منابع مالی است که در آن یک شرکت، با مانور آزادانه وجوه، می تواند از طریق استفاده مؤثر از آنها، از روند بی وقفه تولید و فروش محصولات و همچنین هزینه های گسترش و تجدید آن اطمینان حاصل کند.

بدون فراموش کردن موارد فوق، بیایید شرکت مورد نظر را برای ثبات مالی آن تجزیه و تحلیل کنیم. برای تجزیه و تحلیل شاخص های اصلی و پویایی آنها برای دوره گزارش، جدول خلاصه ای از ضرایب محاسبه شده ثبات مالی شرکت پیشنهاد شده است (جدول 1.4 را ببینید)، که در آن:

A1 - موجودی ها و هزینه ها؛

A2 - دارایی های غیرجاری؛

P1 - حساب های پرداختنی و سایر بدهی های کوتاه مدت؛

P2 - وام های کوتاه مدت بانکی و استقراض.

P3 - وام ها و وام های بلند مدت بانکی؛

P4 - سرمایه در اختیار شرکت.

جدول 1.4 ضرایب ثبات مالی.

ادامه جدول 1.4

ضریب مانورپذیری
گروه B. شاخص هایی که میزان استقلال مالی را منعکس می کنند
ضریب استقلال
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام
نسبت وابستگی مالی

نسبت تامین موجودی ها با سرمایه در گردش خود نشان می دهد که تا چه حد موجودی ها با وجوه شخصی پوشش داده شده و نیازی به استقراض ندارند. برای شرکت ما، مقادیر این ضریب برای دوره مورد تجزیه و تحلیل کمتر از موارد استاندارد است، بنابراین، ذخایر مادی شرکت نیاز به جذب وجوه قرض گرفته شده دارد.

ضریب چابکی نشان می دهد که منابع مالی شما از نقطه نظر مالی چقدر متحرک هستند. مقدار ضریب بهینه 0.5 است. مقادیر کمی پایین‌تر از مقادیر هنجاری است که نشان می‌دهد منابع مالی خود سیار نیستند.

به دلیل افزایش سهم وجوه استقراضی، نسبت استقلال افزایش یافت. در مورد ما، مقدار ضریب استقلال به طور قابل توجهی از مقدار هنجاری فراتر می رود.

نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام در محدوده طبیعی است.

نسبت وابستگی مالی در دوره مورد بررسی کاهش یافته و از حد معمول فراتر نمی رود. این امر منجر به مشکلاتی در دریافت وام های جدید نخواهد شد.

شاخص های گروه B از هنجار منحرف نمی شوند، که نشان دهنده وضعیت مالی پایدار شرکت است.

کاهش بهره وری سرمایه به میزان 0.03 نشان دهنده کاهش کارایی استفاده از OPF به میزان 1 روبل ارزش است و نشان می دهد که شرکت چقدر درآمد برای هر روبل از میانگین هزینه سالانه OPF دریافت کرده است. افزایش شاخص شدت سرمایه به میزان 0.23 نشان دهنده افزایش هزینه دارایی های ثابت به میزان 1 روبل محصولات نهایی است.

تجزیه و تحلیل نسبت های نقدینگی نشان می دهد که شرکت قادر است تعهدات کوتاه مدت خود را با پول نقد و حساب های دریافتنی پوشش دهد.

در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل، بازده حقوق صاحبان سهام از -1.89٪ به 0.44٪ افزایش یافت که نشان دهنده تثبیت تدریجی وضعیت مالی شرکت است. بازده دارایی های ثابت برای دوره مورد تجزیه و تحلیل از -0.8٪ در سال 2009 به 0.022٪ در پایان سال 2011 افزایش یافت.

مقدار نسبت نقدینگی جاری بالاتر از استاندارد (>1) است، بنابراین، دارایی‌های جاری بیش از بدهی‌های جاری است، به این معنی که ذخیره کافی برای جبران زیان‌هایی که شرکت ممکن است در هنگام قرار دادن و تصفیه تمام دارایی‌های جاری متحمل شود، وجود دارد.

نسبت پوشش بدهی برای کل دوره از مقدار استاندارد (> 2) فراتر می رود. این نشان می دهد که شرکت دارای ارزش سهام کافی برای پوشش تعهدات مالی خود است.

بنابراین، تجزیه و تحلیل فعالیت‌های مالی و اقتصادی جاری شرکت نشان داد که این شرکت حلال است و می‌تواند از اجرای اقدامات برنامه‌ریزی شده برای توسعه اجتماعی-اقتصادی سازمان برای سال 2012 اطمینان حاصل کند.

نتیجه گیری:عمده ترین مشکلات شرکت برستماش، درصد بالای استهلاک دارایی های ثابت، پیشی گرفتن از نرخ رشد بهای تمام شده منابع انرژی، مواد و اجزای سازنده و کمبود سرمایه در گردش است.

شاخص های مشخص کننده فعالیت های تولیدی و اقتصادی شرکت در جدول 1 آورده شده است.

جدول 1 - استانداردهای فنی و عملیاتی اصلی شرکت

شاخص ها				در طول دوره تغییر کند	نرخ رشد، %
حجم فروش خدمات، روبل.
هزینه، مالش.
سود حاصل از فروش خدمات، مالش.
سود خالص، مالش.
تعداد کارمندان، افراد
خروجی به ازای هر 1 کارگر، هزار روبل.
میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت
بهره وری سرمایه

بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل شاخص های فنی و اقتصادی اصلی، نتایج زیر را می توان نتیجه گرفت.

در سال 2015، سود خالص 298877 روبل (1038.3 درصد) نسبت به سال 2013 افزایش داشت. در همان زمان، سطح هزینه 326108 هزار روبل افزایش یافت. (21.8 درصد).

همچنین در سال 1394 به دلیل افزایش تعداد کارگران، تعداد کارکنان شرکت طی دوره مورد بررسی به میزان 1 نفر افزایش داشته است.

خروجی هر شرکت عملیاتی 4661 روبل افزایش یافت. یا 20.4 درصد نسبت به سال 2013.

یعنی می توان نتیجه گرفت که IP "Vasiliev" یک شرکت سودآور است ، وضعیت مالی آن را می توان پایدار نامید.

حجم محصول یکی از مهمترین شاخص های مشخص کننده فعالیت های تولیدی یک شرکت است.

حجم تولید با محصولات تجاری مشخص می شود، حجم فروش با محصولات تجاری فروخته شده مشخص می شود. در قیمت های عمده فروشی اتخاذ شده در طرح لحاظ شده و در دوره مورد تجزیه و تحلیل عملا معتبر است.

تجزیه و تحلیل حجم تولید با ارزیابی پویایی محصولات قابل بازار با قیمت های قابل مقایسه در طول 5 سال آغاز می شود.

جدول 2- دینامیک محصولات تجاری در انواع موجود و قابل مقایسه

به عنوان مبنایی برای مقایسه، ما نوع اصلی خدمات - تشخیص و آزمایش، و به عنوان قیمت قابل مقایسه - میانگین هزینه یک تشخیص فنی لوله کشی ایستگاه کمپرسور را برای دوره گزارش در نظر خواهیم گرفت.

جدول 2 نشان می دهد که در دوره مورد بررسی سالانه افزایش حجم محصولات تجاری وجود داشته است. تنها استثنا سال 2012 است که در آن حجم تولید تجاری نسبت به سال قبل اندکی کاهش یافته است.

متوسط ​​نرخ رشد (Tr) نسبت به سال قبل و به سال پایه با فرمول تعیین می شود:

Tr1، Tr2، Trn - نرخ رشد برای سال های 1، 2 و n، واحد.

Trp = 108.3٪، Trb = 114.3٪.

پویایی تولید تجاری در سال با میانگین نرخ رشد سالانه 108.3٪ مشخص می شود که در نتیجه افزایش تولید تجاری در سال های 2013 - 2014 (در سال 2012 رشد منفی بود) به میزان 23.4٪، 9.3٪ و به ترتیب 12.7 درصد، که به صورت مطلق به 598700 هزار روبل، 294735 روبل رسید. و 438792 روبل.

پویایی تولید تجاری در مقایسه با سال پایه 2013 با افزایش حتی بیشتر در تولید تجاری 14.3٪، به ویژه در سال 2015 (37.8٪) مشخص می شود.

جدول 3 - تحلیل تغییرات حجم استفاده از درآمد شرکت

		تغییرات، +/-	نرخ رشد، %
هزینه فروش
سود ناخالص (زیان)
هزینه های اداری
سود (زیان) از فروش
بهره قابل دریافت
بهره قابل پرداخت
سایر درآمدها
سایر هزینه ها
مالیات بر درآمد جاری
سود خالص (زیان)

جهت استفاده از درآمدهای شرکت و نسبت آنها به کل درآمد در جدول 4 ارائه شده است.

جدول 4. دستورالعمل استفاده از درآمد شرکت و نسبت آنها به کل درآمد

نام
هزینه فروش
سود ناخالص (زیان)
هزینه های اداری
سود (زیان) از فروش
درآمد حاصل از مشارکت در سازمان های دیگر
بهره قابل دریافت
بهره قابل پرداخت
سایر درآمدها
سایر هزینه ها
سود (زیان) قبل از مالیات
مالیات بر درآمد جاری
شامل بدهی های مالیاتی دائمی (دارایی ها)
تغییر در بدهی های مالیات معوق
تغییر در دارایی های مالیات معوق
سود خالص (زیان)

در دوره گزارش، صرفه جویی نسبی در هزینه مشاهده شد، زیرا نرخ رشد درآمد فروش بالاتر از نرخ رشد هزینه های تولید بود. سود قبل از مالیات 378073 روبل افزایش یافت. یا 376.4 درصد. دلیل افزایش سود قبل از کسر مالیات، تغییر ساختار است: افزایش سهم سود حاصل از فروش محصولات و کاهش سهم زیان سایر فروش ها. از آنجایی که سود قبل از مالیات افزایش یافت، سطح برداشت مالیات 180.1٪ یا 94079 روبل افزایش یافت. سود خالص به میزان قابل توجهی 298877 روبل افزایش یافت. یا 1038.3٪.

همانطور که از نمودار ارائه شده مشخص است، در بازه زمانی 2013 تا 2015. افزایش مداوم در سود وجود دارد. این یک نکته مثبت است که نشان می دهد شرکت به صورت پویا در حال توسعه است و حجم تولید و فروش را افزایش می دهد.

در پایان تجزیه و تحلیل، می خواهم بگویم که برای افزایش سود، شرکت باید قبل از هر چیز قیمت تمام شده محصولات فروخته شده را کاهش دهد. هزینه و سود نسبت معکوس دارند: کاهش هزینه منجر به افزایش متناظر در مقدار سود می شود و بالعکس.

علاوه بر این، کاهش سایر هزینه ها برای افزایش سود ترازنامه ای شرکت ضروری است. به احتمال زیاد، افزایش زیان ناشی از سایر فروش ها با زیان ناشی از پرداخت جریمه های ناشی از برخی تخلفات همراه است. به منظور کاهش بیشتر میزان جریمه ها، لازم است دلایل عدم انجام تعهدات مشخص شود و اقدامات لازم برای جلوگیری از تخلف انجام شود.

تجزیه و تحلیل سودآوری با مطالعه پویایی شاخص های سودآوری آغاز می شود.

بر اساس جدول و شکل، می توان نتیجه گرفت که تمام شاخص های سودآوری در IP Vasilyev در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل رشد نشان دادند.

سطح سود دریافتی به ازای هر واحد هزینه برای انجام فعالیت های عملیاتی شرکت (بازده هزینه ها) برابر با 15 کوپک در سال 2013، 19 کوپک در سال 2014 و 30 کوپک در سال 2015 است. یعنی سود هر روبلی که صرف تولید و فروش محصولات می شود افزایش یافته است.

سودآوری فعالیت های عملیاتی یک شرکت (بازده فروش) نیز همین تصویر را دارد. یعنی از یک روبل فروش، شرکت 11 کوپک در سال 2013، 16 کوپک سود در سال 2014 و 23 کوپک در سال 2015 دریافت می کند.

سطح سود خالص تولید شده توسط کل سرمایه شرکت در استفاده از آن (بازده سرمایه) در دو سال گذشته بسیار قابل توجه بوده است، یعنی شرکت به ازای 1 روبل از کل سرمایه تولید شده شرکت 7.8 کوپک دریافت می کند. سود در سال 2014 و 16.8 کوپک در سال 2015.

سطح سودآوری سرمایه سرمایه گذاری شده در شرکت نیز با ارزش مثبت مشخص می شود، یعنی سود شرکت از 1 روبل سرمایه سهام 59 کوپک در سال 2014 و 27 کوپک در سال 2015 بود.

برای ارزیابی پرداخت بدهی یک شرکت در کوتاه مدت، از شاخص های نسبی استفاده می شود که در مجموعه دارایی های نقدی که به عنوان پوشش بدهی های کوتاه مدت در نظر گرفته می شود، متفاوت است.

بیایید توانایی شرکت در پرداخت تعهدات کوتاه مدت با دارایی های خود را با محاسبه نسبت های نقدینگی ترازنامه تحلیل کنیم (جدول 8). اجازه دهید ضرایب را در دینامیک و در مقایسه با مقدار بهینه تجزیه و تحلیل کنیم. فرمول های محاسبه:

1. نسبت نقدینگی مطلق به عنوان نسبت نقدشوندگی ترین دارایی ها به کل بدهی های کوتاه مدت شرکت محاسبه می شود:

• 2. نسبت پوشش میانی (نقدینگی سریع (بحرانی)) به عنوان نسبت قسمت نقدی دارایی های جاری به بدهی های کوتاه مدت تعریف می شود:

3. نسبت جاری به عنوان نسبت کل دارایی های جاری اعم از موجودی ها و کارهای در دست اجرا به کل بدهی های کوتاه مدت محاسبه می شود.

• 4. شاخص کلی نقدینگی ترازنامه که توصیه می شود برای ارزیابی جامع نقدینگی ترازنامه به عنوان یک کل استفاده شود، نسبت مجموع تمام وجوه نقد شرکت به مجموع کل پرداختی را نشان می دهد. تعهدات (کوتاه‌مدت، بلندمدت و میان‌مدت) مشروط بر اینکه گروه‌های مختلف وجوه نقد و تعهدات پرداختی با ضرایب وزنی معینی که اهمیت آن‌ها از نظر زمان دریافت وجوه و بازپرداخت در نظر گرفته می‌شود، در مبالغ مشخص لحاظ شده باشد. از تعهدات

شاخص کلی نقدینگی ترازنامه - ضریب شفاف سازی (K ol) با فرمول تعیین می شود:

کل = (A 1 +0.5A 2 +0.3A 3)/(P 1 +0.5P 2 +0.3P 3) (5)

5. نسبت بدهی کلی:

6. شاخص نقدینگی هنگام تجهیز وجوه (K lm) درجه وابستگی بدهی شرکت به موجودی ها و هزینه ها را از نظر نیاز به بسیج وجوه برای پرداخت تعهدات کوتاه مدت آن مشخص می کند:

Klm = A 3 /(P 1 + P 2) (7)

مقادیر توصیه شده این شاخص از 0.5 تا 1 است. نیاز به محاسبه آن به این دلیل است که نقدینگی اجزای منفرد سرمایه در گردش یک شرکت، همانطور که قبلا ذکر شد، دور از ذهن است. اگر پول نقد بتواند به عنوان منبع مستقیم پرداخت برای تعهدات جاری باشد، پس از فروش موجودی ها و هزینه ها می توان برای این منظور استفاده کرد، که این امر مستلزم حضور نه تنها خریدار، بلکه وجوه خریدار است. این ضریب بسته به شدت مواد تولید می تواند نوسانات قابل توجهی داشته باشد و برای هر بنگاه فردی است. مطلوب است که دینامیک آن انحرافات زیادی نداشته باشد.

برای تجزیه و تحلیل عمیق نقدینگی و پرداخت بدهی یک شرکت، تجزیه و تحلیل شاخص نقدینگی در حین تجهیز وجوه در پویایی همراه با تغییرات در مقادیر سرمایه در گردش مشهود و بدهی های کوتاه مدت مورد توجه است. شرکت چنین تحلیلی به ما امکان می دهد تا تغییرات در فعالیت اقتصادی یک شرکت را از نقطه نظر سیاست اعتباری شناسایی کنیم.

بنابراین، با یک سیاست اعتباری ثابت (یعنی با مقدار ثابت بدهی های کوتاه مدت)، افزایش قابل توجه کیلومتر به طور کلی نشان دهنده بدتر شدن عملکرد فعالیت های اقتصادی، به ویژه در مورد رشد کار در حال انجام، ذخیره بیش از حد است. مواد اولیه، محصولات نهایی و غیره با حجم پایدار سرمایه در گردش، اگر مقادیر K lm کاهش یابد، می توان فرض کرد که وضعیت بدهی های کوتاه مدت در شرکت بدتر شده است، به عنوان مثال. یا وام های کوتاه مدت اضافی گرفته شد، یا بدهی به طلبکاران افزایش یافت، یا هر دو.

7. ضریب مانورپذیری:

K m =A 3 /((A 1 +A 2 +A 3)-(P 1 +P 2))

8. نسبت حقوق صاحبان سهام:

به عموم مردم sr-mi = (P 4 -A 4)/(A 1 +A 2 +A 3)

9. سهم سرمایه در گردش در دارایی ها:

d OA = (A 1 + A 2 + A 3)/VB، (8)

که در آن VB واحد پول ترازنامه است

در جریان تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه، هر یک از نسبت های نقدینگی در نظر گرفته شده در ابتدا و انتهای دوره گزارش محاسبه می شود. اگر مقدار واقعی ضریب با حد نرمال مطابقت نداشته باشد، می توان آن را با دینامیک آن (افزایش یا کاهش مقدار) تخمین زد.

نسبت نقدینگی مطلق، که مشخص کننده توانایی پرداخت بدهی شرکت در تاریخ ترازنامه است، در کل دوره مورد بررسی کمتر از مقدار توصیه شده است.

در پایان سال 2014، 3.8 درصد از بدهی‌های کوتاه‌مدت را می‌توان با دارایی‌های کاملاً نقدی پوشش داد در مقابل 3 درصد در سال 2013.

نسبت نقدینگی سریع شاخص استاندارد را برآورده می کند که نشان دهنده توانایی شرکت در پرداخت، مشروط به تسویه احتمالی با بدهکاران است. این شرکت می تواند 105 درصد از بدهی های کوتاه مدت را در سال 2014 با پول نقد و مطالبات بازپرداخت کند. در دینامیک 20.8 درصد افزایش در این ضریب وجود دارد.

نسبت جاری، نشان دهنده میزان پوشش دارایی های جاری بدهی های کوتاه مدت. در مورد ما، بنگاه اقتصادی دارای نسبتی کمتر از حد نرمال است، اما از آنجایی که این نسبت بیشتر از یک است، می توان شرکت را حلال در نظر گرفت. مازاد دارایی‌های جاری نسبت به بدهی‌های جاری، ذخیره ذخیره‌ای را برای جبران زیان‌هایی که شرکت ممکن است متحمل شود، فراهم می‌کند. هر چه این ذخیره بزرگتر باشد، شرکت اعتماد بیشتری از طلبکاران به دست می آورد. اما از نقطه نظر خود شرکت، این کارایی آن را کاهش می دهد، زیرا انباشت قابل توجه موجودی ها و حساب های دریافتنی بزرگ باعث کاهش گردش سرمایه در گردش می شود.

شاخص کلی نقدینگی با هنجار در طول دوره مورد مطالعه مطابقت ندارد. نشان می دهد که شرکت کل وجوه نقدی کافی برای پوشش کلیه تعهدات پرداخت را ندارد. اما در دینامیک افزایش 0.161 در این شاخص وجود دارد.

در پویایی، شاخص نقدینگی در حین تجهیز وجوه، شاخص مانورپذیری و سهم سرمایه در گردش در دارایی ها - این شاخص ها در حال کاهش هستند، اما استانداردهای خود را برآورده نمی کنند. در دینامیک، ضریب مانور افزایش می یابد و با هنجار مطابقت ندارد.

بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل، نمی توان شرکت را حلال نامید و ترازنامه شرکت را نقد نمی کند.

شاخص‌های کارایی استفاده از دارایی‌های ثابت برای تجزیه و تحلیل استفاده کیفی از وجوه دفاعی (DF)، لازم است شاخص‌هایی تعیین شود که در این میان، ابتدا می‌توان به آن اشاره کرد. بهره وری سرمایهبهره وری سرمایه (F) چه چیزی را نشان می دهد

بازده کل استفاده از هر روبلی که برای وجوه عمومی هزینه شده است، چقدر موثر در شرکت استفاده می شود.

جایی که B هزینه تولید ناخالص (فروخته شده) با قیمت های ثابت، هزار روبل است. ج - میانگین هزینه سالانه صندوق بازنشستگی باز، هزار روبل.

برای محاسبه بازده اقتصادی استفاده از PF، وجوه معمولاً با میانگین هزینه سالانه (C) ارزیابی می‌شوند. مقدار C را می توان به صورت زیر تعیین کرد:

کجابا ورودی، با لیک- بر این اساس، هزینه ورودی و خروجی (انحلال) دارایی های ثابت. د - مدت بهره برداری از دارایی های ثابت معرفی شده و تصفیه شده در سال مورد بررسی.

مدت زمان عملیات PFهای معرفی شده و منحل شده بر حسب ماه در نظر گرفته می شود.

برای دارایی های ثابت معرفی شده، T برابر است با تعداد کامل ماه هایی که از روز اول ماه پس از راه اندازی شروع می شود.

برای PF های منحل شده، مقدار G در ماه های کامل تا روز اول ماه پس از دفع آنها محاسبه می شود.

در یک تجزیه و تحلیل جامع از استفاده از OPF در یک شرکت، تعدادی از شاخص های جزئی محاسبه می شود:

کجابرای انتخاب- ضریب دفع دارایی های تولید ثابت (OPF)؛انتخاب شده است- هزینه بازنشستگی وجوه در سال جاری، هزار روبل؛S ng- هزینه صندوق بازنشستگی باز در ابتدای سال، هزار روبل.

کجابرای به روز رسانی- ضریب تجدید OPF؛ C هزینه OPF تازه دریافت شده (معرفی) در سال جاری، هزار روبل است.با کیلوگرم- هزینه صندوق بازنشستگی باز در پایان سال، هزار روبل.

کجاخرخر کردن- ضریب سایش OPF؛و- مقدار استهلاک انباشته صندوق عمومی در زمان محاسبه، از روزی که وجوه به بهره برداری رسید، هزار روبل. C هزینه اولیه OPF است.

برای ارزیابی کارایی استفاده از ماشین آلات و تجهیزات، به عنوان فعال ترین بخش PF، شاخص های زیر محاسبه می شود:

به- ضریب وسعت بارگذاری تجهیزات

کجا اف- زمان عملیات واقعی تجهیزات، ساعت؛ / - صندوق عملیاتی تجهیزات برنامه ریزی شده، h;

به*- ضریب شدت بار تجهیزات

کجا در *- میانگین خروجی واقعی در هر ساعت ماشین؛ در- خروجی برنامه ریزی شده (ظرفیت طراحی تجهیزات) در هر ساعت ماشین.

K tt- ضریب انتگرال استفاده از تجهیزات

کارایی استفاده از سرمایه در گردش

شاخص های گردش مالی عبارتند از:

• نسبت گردش مالی،نمایش تعداد گردش دارایی های تجزیه و تحلیل شده برای دوره گزارش، برابر با نسبت درآمد فروش بدون مالیات بر ارزش افزوده به میانگین هزینه سرمایه در گردش.
• زمان چرخش،نشان‌دهنده میانگین مدت یک گردش مالی در روز و تعیین با نسبت میانگین هزینه سرمایه در گردش به درآمد فروش و ضرب در تعداد روزهای تقویم در دوره مورد تجزیه و تحلیل.

نسبت گردش مالی، که با تقسیم حجم فروش محصول به قیمت عمده فروشی بر میانگین مانده سرمایه در گردش در شرکت تعیین می شود:

کجا K 0- نسبت گردش سرمایه در گردش، گردش مالی؛ R p- حجم محصولات فروخته شده، مالش. SO - میانگین مانده سرمایه در گردش، روبل.

نسبت گردش مالی تعداد گردش های انجام شده توسط سرمایه در گردش شرکت را برای یک دوره معین (سال، سه ماهه) مشخص می کند یا حجم محصولات فروخته شده در هر 1 روبل را نشان می دهد. سرمایه در گردش از فرمول مشخص است که افزایش تعداد دورها منجر به افزایش 1 روبل در تولید می شود. سرمایه در گردش یا به این واقعیت که مقدار کمتری از سرمایه در گردش باید صرف همان حجم تولید شود.

نشانگر معکوس - ضریب بار سرمایه در گردش، که میزان سرمایه در گردش صرف شده در هر 1 روبل را مشخص می کند. محصولات فروخته شده:

کجا K z os- ضریب بار سرمایه در گردش.

مدت یک انقلاب در روز،که با تقسیم تعداد روزهای دوره بر نسبت گردش مالی بدست می آید:

کجا D- تعداد روزهای در دوره (360، 90).

هر چه مدت گردش سرمایه در گردش کوتاهتر باشد، تعداد گردش مالی آنها در مدت زمان مشابه بیشتر می شود، به این معنی که تعداد دفعات دریافت نرخ سود برنامه ریزی شده در این دوره بیشتر می شود. همانطور که از فرمول مشخص است، با استفاده از حجم‌های مختلف سرمایه در گردش می‌توان حجم یکسانی از تولید را به دست آورد و بالعکس، هر چه سرمایه در گردش سریع‌تر باشد، به‌طور موثرتری از آنها استفاده می‌شود. اثر تسریع گردش سرمایه در گردش در رفع و کاهش نیاز به آنها با بهبود استفاده از آنها بیان می شود. بین آزادسازی مطلق و نسبی سرمایه در گردش تفاوت قائل می شود. آزادی مطلقنشان دهنده کاهش مستقیم نیاز به سرمایه در گردش است. آزادسازی نسبی سرمایه در گردش از گردش مستلزم هدایت و استفاده از این وجوه برای حجم اضافی تولید است. شاخص‌های فعالیت اقتصادی یک بنگاه اقتصادی که در نظر گرفته‌ایم، اگرچه برای برنامه‌ریزی بسیار مهم تلقی می‌شوند، اما همچنان خصوصی هستند و نتایج متوسطی از کارایی استفاده از منابع خاص را منعکس می‌کنند.

شاخص های موثر اقتصادی فعالیت اقتصادی یک بنگاه اقتصادی، شاخص هایی مانند درآمد، درآمد، سود هستند.

یک شاخص کلی از اثربخشی نتیجه نهایی فعالیت های یک شرکت سودآوری است. این شاخص به شما امکان می دهد سهم یا ارزش نسبی سود را در دارایی موجود شرکت یا سرمایه گذاری در دارایی های مختلف تعیین کنید.

شاخص های کارایی نتایج عملکرد شرکت

سودآوری یک شرکت به ما این امکان را می دهد تا قضاوت کنیم که سرمایه سرمایه گذاری شده در آن چه درصدی به همراه دارد.

ماهیت اقتصادی مفهوم "سودآوری" فقط از طریق ویژگی های سیستم شاخص های سودآوری آشکار می شود. معنای اقتصادی آنها این است که برای هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده چقدر سود دریافت می شود. و از آنجایی که اینها شاخص های نسبی هستند، عملا تحت تأثیر تورم نیستند.

بازده دارایی (دارایی) R aنشان می دهد که شرکت چقدر سود از هر روبل سرمایه گذاری شده در دارایی ها دریافت می کند: کجا P h- سود باقی مانده در اختیار شرکت (سود خالص)؛ الف- میانگین ارزش دارایی ها (ارز ترازنامه).

بازده دارایی های جاری P ونشان می دهد که یک شرکت چقدر سود از یک روبل سرمایه گذاری شده در دارایی های جاری دریافت می کند:

کجا T a- میانگین ارزش دارایی های جاری.

بازگشت سرمایه P و- شاخصی که منعکس کننده کارایی استفاده از وجوه سرمایه گذاری شده در شرکت است. در کشورهای با اقتصاد بازار توسعه یافته، این شاخص ارزیابی از "مهارت" مدیریت سرمایه گذاری را بیان می کند.

کجا و- سرمایه گذاری ها

بازده حقوق صاحبان سهام P ومنعکس کننده سهم سود در حقوق صاحبان سهام است:

کجا SK- متوسط ​​سرمایه سهام

سودآوری فعالیت های اصلی R dنشان می دهد که سهم سود حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات) فعالیت اصلی در میزان هزینه های تولید چقدر است:

Rd = P r /3،

کجا پی آر- سود حاصل از فروش؛ 3 - هزینه های تولید

سودآوری تولید ( وجوه) روسیهنشان می دهد که بازده دارایی های تولیدی چقدر موثر است:

کجا OPF- میانگین ارزش دارایی های تولید ثابت؛ MOA- میانگین ارزش دارایی های در گردش مادی.

سودآوری محصولات فروخته شده Р рمیزان سود به ازای هر روبل از محصولات فروخته شده را نشان می دهد:

کجا V ص- درآمد حاصل از فروش محصولات (کارها، خدمات).

این شاخص اثربخشی نه تنها فعالیت های اقتصادی شرکت، بلکه فرآیندهای قیمت گذاری را نیز نشان می دهد. توصیه می شود آن را هم بر اساس حجم کل محصولات فروخته شده و هم بر اساس انواع مختلف محصولات محاسبه کنید. شاخص های اصلی عملکرد شرکت در جدول خلاصه شده است. 7.1.

شاخص های کلیدی عملکرد شرکت

جدول 7.1

شاخص ها		گزارش دهی
1. ارزش کل دارایی (متوسط ​​ارزش) 2. سرمایه و ذخایر (متوسط ​​ارزش) 3. بدهی های بلند مدت (متوسط ​​ارزش) 4. میانگین دارایی های جاری 5. درآمد حاصل از فروش کالا، کار، خدمات 6. سود دوره گزارش 7. سود باقی مانده در اختیار
شرکت تحقیقاتی 8. بازده دارایی های جاری (صفحه 7: صفحه 4) × 100، ٪ 9. بازده دارایی های جاری (صفحه 7: صفحه 4) × 100، ٪ 10. بازگشت سرمایه (صفحه 6: (صفحه 2 + صفحه 3)) x 100، ٪ 11. بازده حقوق صاحبان سهام (صفحه 7: صفحه 3) × 100، % 12. سودآوری محصول (صفحه 7: صفحه 3) x 100،٪

منبع اصلی تشکیل وجوه خود شرکت درآمد حاصل از فعالیت های اصلی است.

همانطور که تجارت رشد می کند، مکانیسم های مدیریت تغییر می کند. ارزش حرکت از تصمیمات شهودی به تصمیمات مدیریتی - بر اساس محاسبات دقیق را دارد. در این مقاله یک الگوریتم ساده برای ارزیابی عملکرد مالی یک شرکت پیدا خواهید کرد.

شاخص های عملکرد مالی یک شرکت: نحوه تعیین

صورتهای سالانه را در اختیار دارید: ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت جریان نقدی. چگونه این اعداد می توانند به شما کمک کنند تا بفهمید کسب و کار خوب یا ضعیف بوده است؟

با پیروی از الگوریتم از اعداد سود خواهیم برد:

مرحله 1. شاخص های مالی مطلق

بیایید ابتدا به صورت سود و زیان نگاه کنیم. اولین چیزی که هنگام بررسی گزارش روی آن تمرکز می کنید این است درآمد شرکت. همچنین اولین شاخص مطلق مهم است. گردش مالی سالانه و انحراف آن از شاخص های سال قبل می تواند نشان دهنده موارد زیر باشد:

• اندازه شرکت
• رشد / رکود / فروپاشی کسب و کار

با مقایسه درآمد شرکت با وضعیت بازار و با درآمد رقبا، می توان در مورد موفقیت تجاری و پتانسیل کسب و کار نتیجه گیری کرد. به عنوان مثال، اگر بازار راکد باشد و درآمد شرکت چندین درصد افزایش یافته باشد، به این معنی است که شرکت سهم بازار را از رقبا به دست آورده است.

دومین شاخص مطلقی که در صورت سود و زیان دیده می شود، سود ناخالص است که به عنوان سود نهایی نیز شناخته می شود.

سود ناخالص مهم است زیرا نشان می دهد که یک شرکت چقدر سود به ازای هر واحد محصول فروخته شده به دست می آورد و آیا این سود، ضرب در تعداد واحدهای فروخته شده، هزینه های سربار آن را پوشش می دهد یا خیر. اگر پوشش دهد، شرکت در دوره گزارشگری سود کرده است. سود ناخالص همیشه باید مثبت باشد.

بنابراین، با مدیریت حاشیه به ازای هر واحد تولید و حجم فروش برنامه ریزی شده، می توانید محاسبه کنید نقطه سربه سر و حاشیه ایمنیبرای شرکت و هنگام برنامه ریزی در آینده آنها را در نظر بگیرید.

سومین شاخص مهم مالی مطلق است سود خالص دوره.

چهارمین شاخص مهم را از ترازنامه به دست خواهیم آورد. ما در مورد صحبت می کنیم مقدار سود انباشتهبرای دوره های گزارش جاری و قبلی به یاد داشته باشید که آن را با مقدار سود خالص مقایسه کنید و اطلاعات مهمی برای نتیجه گیری به دست خواهید آورد:

• کاهش سود انباشته و سود خالص منفی نشان دهنده وضعیت مالی دشوار شرکت است. یا بهتر بگویم چند سالی است که متحمل ضرر و زیان شده است.
• افزایش سود انباشته و زیان دریافتی در سال جاری نشان دهنده مشکلات موقت یا سرمایه گذاری های کلان در سال جاری است. این احتمال وجود دارد که سال آینده وضعیت بهتر شود.
• سود خالص بالا و سود انباشته پایین نشان می دهد که مالکان تمام سودهای خود را از کسب و کار خارج می کنند که به طور منفی پتانسیل آن را مشخص می کند.
• رشد سیستماتیک سود ناتمام و سود خالص کسب شده بیانگر وضعیت مالی خوب و پتانسیل بالای سرمایه گذاری کسب و کار است.

هنگام تجزیه و تحلیل صورت سود و زیان و ترازنامه، نگاه به تغییر دوره های قبل در همه خطوط مفید است. این روش نامیده می شود تحلیل افقی اهم.

و در نهایت پنجمین شاخص مالی مطلق خالص دارایی ها است. این مبلغ کل دارایی های یک شرکت منهای بدهی های آن است، یعنی دارایی هایی که متعلق به شرکت است و نه طلبکاران آن.

جایی که A - دارایی ها

ZU - بدهی بنیانگذاران

DO - بدهی های بلند مدت

DBP - درآمد معوق

دارایی خالص باید غیرمنفی باشد، در غیر این صورت شرکت باید مراحل ورشکستگی را آغاز کند. بر این اساس، هر چه مقدار NA بیشتر باشد، بهتر است. با این حال، NAV بیش از حد بالا نشان دهنده استفاده ناکارآمد از سرمایه شخصی سهامداران است. اما در ادامه بیشتر در این مورد.

چگونه دلایل بدتر شدن وضعیت مالی یک شرکت را پیدا کنیم:

مرحله 2. شاخص های سودآوری

پس از ارزیابی اینکه آیا کسب و کار سودآور است یا خیر، و اوضاع با تامین مالی آن چگونه پیش می رود، به تحلیل میزان سودآوری آن می پردازیم.

شاخص های سودآوری در این امر به ما کمک می کنند - شاخص های نسبی که برای تعیین کارایی شرکت طراحی شده اند. به عبارت دیگر، اینها شاخص های مالی عملکرد شرکت هستند.

اینها در درجه اول شامل بازده فروش است که درآمد یک روبل از محصولات فروخته شده را نشان می دهد:

یک شاخص به همان اندازه مهم، بازده حقوق صاحبان سهام است که درآمد هر روبل وجوه سرمایه گذاری شده است.

هنگامی که سودآوری خود را می دانید، می توانید:

• آن را با سودآوری دوره های قبل و شرکت های رقیب مقایسه کنید،
• تعیین کنید که آیا چنین سودآوری به عنوان یک سرمایه گذار برای شما مناسب است یا خیر

• دارایی ها
• سرمایه سرمایه گذاری شده،
• دارایی های غیرجاری

همچنین بخوانید: نرخ سود نهایی

مرحله 3. شاخص های ثبات مالی و نقدینگی

اکنون باید ارزیابی کنیم که شرکت چقدر برای مقاومت در برابر بحران ها آماده است و چقدر حلال است. ثبات مالی و نقدینگی به هم مرتبط هستند و بنابراین بررسی آنها با هم راحت است.

کلی ترین تصویر از وضعیت مالی را نسبت وابستگی مالی نشان می دهد.

این سهم سرمایه قرض گرفته شده در دارایی های شرکت را مشخص می کند. اگر خالص دارایی ها (به بالا مراجعه کنید) مثبت باشد، نسبت وابستگی مالی کمتر از 1 است. مقادیر نسبت عادی از 0.7 شروع می شود. و هر چه به صفر نزدیک‌تر باشد، هر چه شرکت مستقل‌تر باشد، سرمایه سهام بیشتری در تامین مالی شرکت می‌کند.

اما مقادیر کمتر از 0.3 نشان می دهد که شرکت به درستی از فرصت افزایش سود با کمک وجوه قرض گرفته شده استفاده نمی کند.

با این حال، داشتن یک نسبت وابستگی مالی کمتر از 0.7 کافی نیست. خوب است که شرکت تمام وجوه غیرجاری را با سرمایه خود پوشش دهد و همچنان برای بخشی از دارایی های جاری وجوه خود باقی مانده باشد.

سرمایه در گردش خود بخشی از سرمایه در گردش است که متعلق به شرکت است. آنها به این صورت محاسبه می شوند:

اگر یک شرکت از نظر مالی پایدار باشد، دارای SOS است.

نسبت پوشش سرمایه در گردش از منابع تامین مالی خود با استفاده از فرمول محاسبه می شود:

مقادیر از 0.1 نرمال در نظر گرفته می شود. در این مورد، آنها می گویند که بنگاه اقتصادی از نظر مالی با ثبات است و حتی در صورت امتناع از تامین مالی خارجی می تواند به فعالیت خود ادامه دهد.

مطابق با نسبت قبلی، نسبت نقدینگی جاری برابر با نسبت دارایی‌های جاری و وجوه استقراضی کوتاه‌مدت خواهد بود.

هدف از محاسبه این نسبت تعیین این است که آیا شرکت در صورت فروش کلیه دارایی های جاری قادر به پرداخت کلیه بدهی های جاری خواهد بود یا خیر. اگر ضریب بزرگتر از 1 باشد، می تواند. مقدار ضریب 1.5 تا 2.5 نرمال در نظر گرفته می شود.

اما دارایی‌های جاری نیز شامل موجودی‌هایی است که تبدیل آن‌ها به پول به یکباره دشوار است، بنابراین نقدینگی فوری (یا سریع) را نیز در نظر می‌گیرند.

که در آن KRZ مطالبات کوتاه مدت است

KFV - سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت

DS - پول نقد و معادل های نقدی

KO - بدهی های کوتاه مدت

معنای اقتصادی این شاخص محاسبه وضعیتی است که در آن همه طلبکاران فعلی وجوه خود را در یک روز (شروع ورشکستگی) مطالبه می کنند. بنابراین در غرب به ضریب نسبت اسید یا ضریب آزمون تورنسل نیز می گویند. مقادیر استاندارد نسبت نقدینگی سریع از 1 شروع می شود.

جدول 2.1 شاخص های اقتصادی اصلی Opera LLC را نشان می دهد. محاسبات انجام شده نشان می دهد که برای سال 2009-2011. درآمد حاصل از فروش کالاهای سازمان به میزان مطلق 3847 هزار روبل کاهش یافت ، میزان کاهش 30٪ بود.

جدول 2.1 - شاخص های اصلی عملکرد Opera LLC

شاخص ها				انحراف از 2011 تا 2009 (+،-)
درآمد حاصل از فروش کالا، هزار روبل.
کل هزینه فروش کالا، هزار روبل.
سود حاصل از فروش، هزار روبل.
میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت، هزار روبل.
میانگین هزینه سالانه سرمایه در گردش، هزار روبل.
تعداد پرسنل، هزار روبل.
صندوق حقوق و دستمزد، هزار روبل.
میانگین حقوق ماهانه برای هر نفر، هزار روبل. / شخص
سود قبل از مالیات، هزار روبل.
سود خالص، هزار روبل.
هزینه های هر 1 روبل فروش، مالش.
بهره وری سرمایه، مالش.
درآمد فروش به ازای هر کارمند، هزار روبل.
گردش سرمایه در گردش، گردش مالی
سودآوری فروش

هزینه فروش کالاها، با احتساب هزینه های فروش، 3202 هزار روبل کاهش یافت. یا 72 درصد به این ترتیب تقاضا برای کالاهای سازمان کاهش می یابد.

هزینه در هر 1 روبل. فروش به طور مداوم بالا است و در سطح 0.89 روبل است. در سال 2009، 0.68 روبل. در سال 2010، و به 0.91 روبل افزایش یافت. در سال 2011. سود فروش نیز 645 هزار روبل کاهش یافت. یا 44 درصد که تحت تأثیر کاهش درآمد فروش و افزایش هزینه های تجاری قرار گرفت.

بازده فروش، محاسبه شده با نسبت سود حاصل از فروش به درآمد، تحت تأثیر شاخص های فوق، کاهشی را از 11٪ به 9٪ نشان می دهد، اما، با این وجود، Opera LLC در نقطه سربه سر کار می کند.

در عین حال، سود قبل از مالیات در دوره مورد بررسی 639 هزار روبل کاهش یافت و سود خالص سازمان نیز 631 هزار روبل کاهش یافت.

دارایی های سازمان در طول دوره مورد تجزیه و تحلیل به دلیل کاهش ارزش دارایی های ثابت به میزان 283 هزار روبل کاهش یافت. (با 7٪)، و همچنین به دلیل کاهش ارزش سرمایه در گردش از 9234 هزار روبل. تا 7718 هزار روبل. (با 17 درصد).

شاخص بهره وری سرمایه، که منعکس کننده میزان درآمد دریافتی به ازای هر 1 روبل هزینه دارایی های ثابت است، از 3.03 روبل کاهش نشان داد. تا 2.28 روبل. به دلیل کاهش درآمد و هزینه دارایی های ثابت.

نرخ گردش دارایی های جاری سازمان به میزان ناچیزی کاهش یافت - از 1.41 به 1.19 گردش مالی در سال. این به دلیل کاهش درآمد و موجودی سازمان است.

صندوق دستمزد سازمان از 298 هزار روبل اندکی کاهش یافت. در سال 2009 تا 290 هزار روبل. در سال 2010 و تا 292 هزار روبل. در سال 2011 (در کل 3 درصد). متوسط ​​حقوق ماهانه هر 1 کارمند در سال 2009-2011 کمی بیش از 6 هزار روبل بود.

درآمد حاصل از فروش کالا به ازای هر 1 کارمند از 12997 هزار روبل کاهش یافت. تا 9150 هزار روبل. 3847 هزار روبل. به دلیل کاهش فعالیت تجاری سازمان. جداول 2.2 و 2.3 درباره اموال Opera LLC و منابع شکل گیری آن بحث می کنند.

جدول 2.2 - اموال Opera LLC

شاخص ها	2009، هزار روبل	در درصد از کل	2010، هزار روبل	در درصد از کل	2011، هزار روبل	در درصد از کل	انحراف 2011 از 2009	نرخ رشد 2011 تا 2009، %
کل دارایی شامل:
دارایی های غیرجاری
دارایی های جاری، از جمله:
موجودی ها و هزینه ها
حساب های دریافتنی
پول نقد

جدول 2.3 - منابع دارایی Opera LLC

حجم اموال Opera LLC در دوره مورد بررسی از 8912 هزار روبل افزایش یافت. در سال 2009 به 11720 هزار روبل. در سال 2010 و تا 11727 هزار روبل. در سال 2011 - در مجموع 3535 هزار روبل.

تا سال 2011، بیش از 66 درصد دارایی های جاری سازمان دارایی های سازمان بود. از این میان، اکثریت موجودی ها هستند. اکثریت منابع دارایی سازمان را سرمایه خود تشکیل می دهد (از 74% تا 94%). در ترکیب آن، حساب های پرداختنی به طور قابل توجهی کاهش می یابد (از 19٪ به 6٪). سرمایه خود سازمان عمدتاً از سود انباشته تشکیل می شود.

شاخص های ثبات مالی Opera LLC

داده های جدول نشان می دهد که نسبت حقوق صاحبان سهام و وجوه استقراضی از 2.08 به 15.71 افزایش یافته است. یعنی اگر در سال 2009 وجوه شخصی 2 برابر از وجوه قرض گرفته شده بیشتر باشد ، در سال 2011 - 15 برابر. درصد منابع خود در بدهی های سازمان از 74 درصد در سال 1388 به 94 درصد در سال 1390 افزایش یافته است. ضریب تامین سرمایه در گردش خود ۲ برابر شده است.

پرداخت بدهی یک شرکت را می توان با جزئیات بیشتری بر اساس نسبت های نقدینگی قضاوت کرد که محاسبه آن در جدول ارائه شده است.

شاخص های نقدینگی Opera LLC

مقدار نسبت نقدینگی مطلق حدود صفر است و در سال های 1389 و 1390 برابر با 01/0 بوده که زیر حد استاندارد است و با کمبود بودجه برای پوشش حساب های پرداختنی و وام های کوتاه مدت مشخص می شود.

نسبت بحرانی نقدینگی به طور پویا 0.55 واحد رشد می کند و از استاندارد سال 2009 و 2011 فراتر می رود.

نسبت نقدینگی جاری به دلیل اینکه حساب های پرداختنی و وام های کوتاه مدت سازمان چندین برابر تحت پوشش دارایی های جاری است، بالاتر از حد استاندارد است. بنابراین، می توانیم نتیجه بگیریم که Opera LLC در حال افزایش پرداخت بدهی خود است.