Какой бизнес сейчас актуален и что пользуется спросом. Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня Задачи на освоение методов оценки эффективности инвестиционного проекта
ЗАДАНИЕ 1
Разработаны четыре варианта технологического процесса изготовления шифера, обеспечивающие качество выпускаемой продукции в соответствии с действующими стандартами и техническими условиями. Основные показатели использования различных вариантов технологического процесса приводятся в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Исходные данные о технологическом процессе изготовления шифера
Примечание:
Задаваемые показатели имеют следующую размерность:
q - годовой объем продукции, млн. мІ;
s - себестоимость единицы продукции, тыс. руб./мІ;
К - капиталовложения по варианту, млн. руб.
Выбор лучшего варианта технологического процесса следует осуществить путем расчета коэффициентов сравнительной эффективности дополнительных капитальных вложений и подтвердить полученное решение расчетом приведенных затрат.
Выбор лучшего варианта осуществляется одним из методов:
1) по коэффициенту эффективности доп. капиталовложений,
Коэффициент эффективности определяется по формуле:
где: S1 и S2 - себестоимость годового объема производства продукции по двум сравнительным вариантам;
К1 и К2 - капиталовложения по двум сравнительным вариантам.
При Е > Ен внедряется более капиталоемкий вариант, при Е < Ен - менее капиталоемкий.
2) путем расчета приведенных затрат.
Приведенные затраты определяются по формуле:
П= S+ Ен*К min, (2.2)
где: S - себестоимость годового объема производимой продукции по варианту;
Ен - нормативный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений;
К - капиталовложения по варианту.
Внедряется тот вариант, у которого приведенные затраты окажутся наименьшими.
Представим исходную информацию в виде таблицы 2.2.
Таблица 2.2
Нормативный коэффициент эффективности дополнительных капиталовложений
Поскольку Е>
Поскольку Е>
Поскольку Е>
П1 = S1 + Ен*К1 = 3000*76,5 + 0,200*115000 = 252500 руб.
П2 = S2 + Ен*К2 = 3000*78 + 0,200*110000 = 256000 руб.
П3 = S3 + Ен*К3 = 3000*71 + 0,200*116000 = 236200 руб.
П4 = S4 + Ен*К4 = 3000*85 + 0,200*86000 = 272200 руб.
Таким образом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что лучшим является вариант 3, так как его затраты оказались наименьшими.
ЗАДАНИЕ 2
Для условий, которые представлены в предыдущем задании, надо определить лучший вариант технологического процесса, если капиталовложения осуществляются в течение четырех лет в долях от общей суммы вложений (табл. 2.3).
Таблица 2.3
Удельный вес вложений по годам
Прежде чем начать поиск лучшего варианта технологического процесса, необходимо подготовить информацию о капитальных затратах по годам вложений (табл.2.4). Их структура (в процентах) приводится в задании.
Таблица 2.4
Вложения по годам и вариантам (тыс.руб.)
|
Порядковый год |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
Вариант 4 |
|
Третий год |
||||
|
Второй год |
||||
|
Первый год |
||||
Цифры приведенной таблицы определялись следующим образом:
Вариант 1:
0-й год: К10 = 40%*115 = 46 тыс.руб.
1-й год: К11 = 30%*115 = 34,5 тыс.руб.
2-й год: К12 = 20%*115 = 23 тыс.руб.
3-й год: К13 = 10%*115 = 11,5 тыс.руб.
Аналогичным образом рассчитаны вложения для вариантов 2, 3, 4.
Пересчитаем вложения с учетом фактора времени.
Вариант 1:
Таким образом, с учетом фактора времени капитальные вложения в вариант 1 будут составлять не 115 тыс. руб., а 117,32 тыс. руб.
Аналогично рассчитываются вложения по другим вариантам:
В дальнейшем производятся расчеты коэффициентов дополнительных капитальных вложений и приведенных затрат по вариантам по аналогии с первым заданием, но с применением вновь полученных значений капиталовложений:
Так как показатель себестоимости изготовления задан в руб./тыс. мІ, то и капитальные вложения следует перевести в рубли, умножив их на 1000.
Сравним между собой варианты 1 и 2:
Поскольку Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 1. Вариант 2 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравним между собой варианты 1 и 3:
Поскольку Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 3. Вариант 1 из дальнейшего анализа исключается как неэффективный.
Сравним между собой варианты 3 и 4:
Поскольку Е>Ен, то к внедрению принимается более капиталоемкий вариант, т.е. вариант 3. Он является эффективным из всех альтернативных вариантов.
Проверим полученный вывод путем расчета приведенных затрат.
П1 = S1 + Ен*К1 = 3000*76,5 + 0,200*117320 = 252965 руб.
П2 = S2 + Ен*К2 = 3000*78 + 0,200*112220 = 256444 руб.
П3 = S3 + Ен*К3 = 3000*71 + 0,200*118340 = 236687 руб.
П4 = S4 + Ен*К4 = 3000*85 + 0,200*87740 = 272548 руб.
Таким образом, расчет приведенных затрат по вариантам подтвердил, что наиболее экономичным является вариант 3.
ЗАДАНИЕ 3
Разработаны пять вариантов технологического процесса изготовления кирпичей, которые характеризуются различной производительностью, но обеспечивают выпуск продукции в соответствии с действующими стандартами и техническими условиями. Цена реализации одного кирпича составляет 0,285 руб. Определить, какой из вариантов технологического процесса экономически выгоднее, если норматив эффективности, принятый фирмой, составляет Ен. Остальные исходные данные приводятся в таблицах 2.5 и 2.6.
Таблица 2.5
Исходные данные
Таблица 2.6
Сведения об объеме производства кирпича и нормативе эффективности капиталовложений
Выбор лучшего варианта осуществляется по приведенному эффекту. Приведенный эффект определяется по формуле
Э = q*Z - (s + Ен*Ку)max , (2.3)
где: Э - годовой приведенный экономический эффект по варианту;
q - ежегодный объем производства в натуральном выражении;
Z - цена реализации продукции;
S - себестоимость производства единицы продукции по варианту;
Ен - норматив эффективности капиталовложений;
Ку - удельные капитальные вложения по варианту.
Удельные капитальные вложения определяются по формуле:
где: К - капиталовложения по варианту.
Вариант 1:
Вариант 2:
Вариант 3:
Вариант 4:
Вариант 5:
Таким образом, самым выгодным из всех является вариант 5, поскольку приведенный эффект наиболее значителен.
ЗАДАНИЕ 4
Разработаны пять вариантов технологического процесса изготовления черепицы, причем каждый отличается от других качеством готовой продукции и производительностью используемого оборудования. Определить, какой из вариантов экономически выгоднее при следующих исходных данных (таблицы 2.7, 2.8).
Таблица 2.7
Варианты технологического процесса изготовления черепицы
Таблица 2.8
Сведения о цене черепицы и нормативе эффективности капитальных вложений
Согласно приведенным исходным данным альтернативные варианты отличаются объемом производства кирпича. Поэтому для выбора лучшего варианта технологического процесса применять формулы приведенных затрат не следует. Решение такой задачи возможно только путем применения формулы приведенного эффекта.
В процессе расчетов надо следить, чтобы строго выдерживалась размерность показателей. С учетом этого требования определим приведенный эффект.
Вариант 1:
Вариант 2:
Вариант 3:
Вариант 4:
Вариант 5:
Таким образом, самым выгодным из всех является вариант 4, поскольку приведенный эффект наиболее значителен.
ЗАДАНИЕ 5
Разработан технический проект строительства и эксплуатации кирпичного завода производственной мощностью М (тыс. шт./год). Период строительства и освоения производственной мощности нового предприятия (? Т) равен 0,8 года.
Признано целесообразным 10% производственной мощности завода использовать в качестве резерва.
В соответствии с проектом ежегодные постоянные расходы завода составляют С (тыс. руб./год), а переменные - У (руб./шт.). Рыночная цена кирпича на момент проектирования завода определяется как Zр (руб./шт.). Прогнозируемые исследования показывают, что к началу эксплуатации завода цена кирпича изменится: от min =1,14 до max=1,2. Капиталовложения в создание завода определяются как К (тыс. руб.). Норма эффективности капитальных вложений (Ен), установленная фирмой, равна 0,20. Ожидаемый спрос на кирпич составляет 1,25 М. Величиной инфляционных ожиданий можно пренебречь. Все данные представлены в таблице 2.9.
Таблица 2.9
Исходные данные о производственной программе
Примечание:
а - изменение товарной массы, поставляемой конкурентами на рынок, доли ед.;
аф - рыночная доля новой фирмы по отношению к объему товарной массы базового периода, доли ед.;
Кэц - коэфф. ценовой эластичности спроса товара, доли ед.;
Д - коэфф. изменения дохода потребителей товара, доли ед.;
Кэд - коэфф. эластичности товара по доходу потребителей, доли ед.
Все необходимые расчеты провести в двух вариантах:
а) при затратном ценообразовании;
б) при рыночном ценообразовании.
При расчетах примем, что планируемый выпуск кирпича составляет 85% производственной мощности предприятия, а налоги определяются как =0,215 величины постоянных затрат (условно-постоянные годовые налоги) и =0,28 балансовой прибыли предприятия (переменные налоги, зависящие от производственной деятельности предприятия).
Необходимо определить величину следующих показателей, характеризующих эффективность будущего бизнеса:
Годовую производственную программу;
Ожидаемую цену реализации кирпича за единицу продукции;
Годовую выручку от продажи кирпича;
Годовые переменные текущие затраты;
Условно-постоянные текущие затраты на единицу продукции;
Себестоимость производства единицы продукции;
Себестоимость производства годовой товарной продукции;
Величину годовой балансовой прибыли предприятия
Рентабельность производства кирпича;
Годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия;
Характеристику и степень надежности будущего бизнеса;
Величину годового совокупного налога (при отсутствии льгот по налогообложению);
Годовую производственную программу самоокупаемости предприятия с учетом его налогообложения;
Долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов;
Долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в качестве налогов (совокупный налог в процентах от балансовой прибыли);
Коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений (с учетом риска предпринимательства).
После всех проведенных расчетов необходимо сделать вывод о целесообразности бизнеса (основные показатели производства даны в таблице).
Результаты выполненных расчетов оформить в сводной таблице. Построить график издержек и результатов производства в зависимости от производственной программы предприятия. Сравнить полученные результаты расчетов для различных видов ценообразования и сделать выводы, объясняющие расхождения этих результатов.
А) На основе затратного ценообразования.
Определим годовую производственную программу завода по формуле:
q = Км * М = 0,85 * 10 000 = 8500 тыс. шт., (2.6)
где: М - годовая производственная мощность предприятия;
Км - коэффициент использования производственной мощности.
Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле:
Z = 0,5 * (1,14 + 1,20) * 0,823 = 0,9629 руб./шт.
Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле:
В = q * Z (2.8)
В = 8 500 000 * 0,9629 = 8 184 735 руб./год.
Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле:
Упер = У * q (2.9)
Упер = 0,220 * 8 500 000 = 1 870 000 руб./год.
Определим условно-постоянные затраты на единицу продукции по формуле:
с = С: q (2.10)
с = 2 500 000: 8 500 000 = 0,294118 руб./шт.
Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле:
s = У + с (2.11)
s = 0,220 + 0,294118 = 0,514118 руб./шт.
Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле:
S = s * q (2.12)
S = 0,514118 * 8 500 000 = 4 370 000 руб./год
Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле:
Пб = q * (Z - s) (2.13)
Пб = 8 500 000 * (0,9629 - 0,514118) = 3 814 735 руб./год.
Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = (Z - s) : s (2.14)
Ри = (0,9629 - 0,514118) : 0,514118 = 0,8729, или 87,29%
Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле:
Qc = C: (Z - У) (2.15)
Qc = 2 500 000: (0,9629 - 0,220) = 3 365 145 шт./год.
Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса. Отношение производственной мощности к производственной программе самоокупаемости составляет:
М/ Qc = 10 000 000 / 3 365 145 = 2,97
Полученная цифра свидетельствует, что бизнес учитывает неопределенность будущей рыночной ситуации и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эффективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск вложений, составляет:
Ер = Км*Ен = 0,85 * 0,20 = 0,17.
Определим величину годового совокупного налога предприятия (при отсутствии льгот по налогообложению) по формуле:
Н = Нпос + Нпер = * С + * Пб (2.16)
Н = 0,215 * 2 500 000 + 0,28 * 3 814 735 = 1 605 626 руб./год.
Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:
Qc = = 4 370 015 шт./год.
Полученный результат свидетельствует о том, что с учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно выросла (с 3 365 145 до 4 370 015 шт./год), т.е. увеличилась в 1,3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.
Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов, по формуле:
Подставим в эту формулу (18) исходные и расчетные данные и получим:
Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов остается почти 27% всей выручки, или:
Оn*B = 0,27 * 8 184 735 = 2 209 109 руб./год.
Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
н = Н / Пб (2.19)
н = 1 605 626 / 3 814 735 = 0,4209, или 42%
Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 42% балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.
Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:
Подставим имеющиеся данные в формулу (2.20) и получим:
Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требованиям теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле (2.21):
Проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и риска вложений. По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции (рис.2.1).
Рис.2.1.
Б) На основе рыночного ценообразования.
1) Прежде всего, надо по исходным данным и с учетом принятой производственной программы определить цену одного кирпича по следующей формуле:
2) Так как полученная величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного определения искомого значения цены необходимо провести следующую расчетную операция:
Z = Z * d = 0,9629 * 0,8194 = 0,789 руб./шт.
3) Определим выручку предприятия по формуле:
В = q * Z = 8 500 000 * 0,789 = 6 706 572 руб./год.
4) Себестоимость одного кирпича остается без изменения, т.е. такой же, как и при затратном ценообразовании, и составляет:
s = 0,514118 руб./шт.
5) Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменений:
S = 4 370 000 руб./год.
6) Определим годовую балансовую прибыль по формуле:
Пб = q * (Z - s) = 8 500 000 * (0,789 - 0,514118) = 2 336 572 руб./год.
7) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = (Z - s) : s = (0,789 - 0,514118) : 0,514118 = 0,5346.
8) Определим величину годового совокупного налога по формуле:
Н = * С + * Пб = 0,215 * 2 500 000 + 0,28 * 2 336 572 = 1 191 740 руб./год.
9) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле (2.18):
0,1251 или 13%
Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 13% выручки, или:
В* Оn = 6 706 572 * 0,1251 = 838 832 руб./год.
10) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
Н = Н / Пб = 1 191 740 / 2 336 572 = 0,5100, или 51%.
11) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам (2.20) и (2.21):
В условиях рыночного ценообразования бизнес недостаточно рентабелен и надежен.
Сравним расчетные результаты по затратному и рыночному ценообразованию между собой и представим всю информацию в таблице 2.10.
Таблица 2.10
Результаты расчетов по затратному и рыночному ценообразованию
|
Наименование показателя |
Значение показателя |
|
|
при затратном ценообразовании |
при рыночном ценообразовании |
|
|
1) Годовая производственная программа, тыс. шт. |
||
|
2) Цена за единицу продукции, руб./шт. |
||
|
3) Годовая выручка предприятия, руб./год |
||
|
4) Годовые переменные затраты, руб./год |
||
|
5) Условно-постоянные затраты, руб./шт. |
||
|
6) Себестоимость единицы продукции, руб./шт. |
||
|
7) Себестоимость товарной продукции, руб./год |
||
|
8) Годовая балансовая прибыль, руб./год |
||
|
9) Рентабельность производства кирпича, % |
||
|
10) Производственная программа самоокупаемости, шт./год |
||
|
11) Поправочная норма эффективности на риск вложений |
||
|
12) Годовой совокупный налог, руб./год |
||
|
13) Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, шт./год |
||
|
14) Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, % |
||
|
15) Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли, % |
||
|
16) Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска (при Ен + Ер = 0,37) |
||
|
17) Срок окупаемости капитальных вложений, годы |
Вывод
Полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных хуже, чем в условиях затратного ценообразования. Это объясняется тем, что цена товара при увеличении совокупной массы на рынке снижается, следовательно, все показатели, формируемые на основе цена товара, ухудшаются (выручка, балансовая прибыль, рентабельность производства и пр.).
Одновременно можно констатировать, что при рыночном ценообразовании после уплаты налогов в распоряжении предприятия остается меньше денежных средств для дальнейшего развития. Следует подчеркнуть, что в данном случае в условиях рыночного ценообразования предпринимательский проект невозможно признать целесообразным, будущий бизнес - недостаточно эффективный и надежный.
Содержание
Сегодня нестабильная финансовая ситуация в стране приводит к сокращению рабочих мест. Некоторые люди после увольнения устраиваются в новые компании, в то время как другие ищут способы организовать собственное доходное дело. Прочитав статью, вы узнаете, какой бизнес выгодно открыть в России с небольшими вложениями.
Какой бизнес сейчас востребован
Предложение формируется спросом. Этот один из главных экономических законов, поэтому, чтобы открыть самый востребованный бизнес, нужно определить, какие продукты и услуги нужны населению вашего города. Считается, что в любом регионе наибольшим спросом пользуются организации, занимающиеся ремонтом, заменой сантехники, продажей бытовой химии, продуктов. Точнее узнать, какой бизнес сейчас актуален, поможет анализ рынка услуг и товаров.
Спрос на услуги
По статистике большой популярностью пользуются агентства по трудоустройству: кризис и постоянные сокращения увеличивают потребность в таких организациях. Спрос на услуги сантехников, парикмахеров, электриков и распорядителей похорон остается неизменным. В Москве и других крупных городах на первом месте по количеству обращений находятся компании, осуществляющие коммерческие перевозки. Всего на 1% в топе отстают организации из сферы красоты и здоровья. Выяснив, на какие услуги самый большой спрос среди населения, вы сможете организовать прибыльный бизнес.
Что сейчас выгодно продавать
Начинающие предприниматели любят задаваться вопросом о том, что сейчас пользуется спросом у людей. Актуальные товары остаются одинаковыми. Пример высокомаржинальных продуктов: цветы, напитки, бижутерия, изделия, сделанные вручную. Такие товары отличает стабильный спрос, малые затраты на производство и хранение. Ходовой продукцией считаются популярные алкогольные напитки.
Какой бизнес сейчас востребован в маленьком городе
Небольшие населенные пункты начинающие предприниматели обходят стороной. По их мнению, бизнес там приносит очень мало дохода. Отчасти это правда, ведь зарплаты там меньше, чем в мегаполисах. Расходы на аренду и покупку помещений тоже будут меньше, чем в больших городах, поэтому организовать собственное дело можно с минимальными финансовыми затратами.
Самый популярный бизнес в маленьком городе – парикмахерская широкого профиля. Помимо парикмахеров там должны быть мастера маникюра-педикюра, косметологи и массажисты. Мастерские по ремонту обуви и мебели пользуются популярностью независимо от финансового положения страны, т.к. люди склонны восстанавливать старые вещи из-за страха перед большими тратами.
Востребованный бизнес
Коммерческая деятельность всегда направлена на удовлетворение нужд людей или стимулирование спроса. На этом строится любой перспективный бизнес. Создать спрос на продукцию можно искусственно, запустив рекламу продукции на улице и на телевидении. Актуальность предпринимательской сферы и то, являются ли бизнес-решения эффективными, всё равно играют существенную роль.
Рентабельный бизнес
Коммерческая деятельность должна приносить максимальный доход при минимальных денежных вложениях и эксплуатации различных ресурсов. Этими чертами характеризуется высокорентабельный бизнес. В период кризиса не стоит открывать предприятия, занимающиеся производством какой-либо продукции. Их рентабельность будет низкой, риски высокими, а настоящую прибыль вы увидите только через несколько лет. Успешной считается сфера услуг.
Сверхприбыльный бизнес
Получать баснословные деньги мечтают все начинающие предприниматели, но на практике реализовать это удается немногим. Некоторые франшизы позволяют построить сверхприбыльный бизнес с нуля всего за пару месяцев. Еще один способ не экономить и получать много денег – создать абсолютно новый для региона и востребованный бизнес. Варианты направлений: от реставрации или проката машин - до собственного комиссионного магазина.
Самый окупаемый бизнес
Открыв собственную пекарню в крупном городе, можно быстро вернуть все вложенные средства - меньше, чем за 2 месяца. Аналогичная ситуация наблюдается и с ресторанами здорового питания. Людей перестают привлекать фаст-фуды. Самый быстроокупаемый бизнес способен вернуть все вложенные средства за месяц. Перед открытием своего дела изучите , отсортировав их по показателям рентабельности для вашего региона – так вы сможете отсеять предложения, которые в будущем приведут к банкротству фирмы.
Прибыльный бизнес в интернете
Отличительной особенностью деятельности во всемирной паутине является отсутствие привязки к своему месту жительства. Клиентов искать можно как в своем городе, так и за его пределами, поэтому организовать прибыльный бизнес в интернете проще, чем сделать это в условиях реального рынка. Начинающему предпринимателю даже не понадобится стартовый капитал. Выделяют несколько направлений такого бизнеса:
- предоставление онлайн-услуг (программирование, разработка дизайна, бухгалтерский учет и т.д.);
- запуск интернет-магазина;
- участие в партнерских программах;
- создание и продвижение своего информационного продукта.
Актуальный бизнес с предоставлением услуг в интернете можно создать, если вы являетесь специалистом в какой-либо области. Нужно оформить портфолио или запустить сайт-визитку, где подробно будут расписаны ваши навыки. Запустить интернет-магазин можно без денег, выполняя роль посредника между иностранными продавцами и покупателями из России. Товары будут продаваться с небольшой накруткой.
Интернет-магазин
Рассмотрим открытие интернет магазина подробнее.
Плюсы:
- минимум вложений (часто хватает 10-15 т.р.)
- можно работать по РФ из любого города
- все быстро растет: в 2018 оборот интернет торговли превысил 1 трлн р., прогноз на 2023/24 - 3-4 трлн.
Основных проблемы 2 - найти выгодный товар и отстоиться от конкурентов.
Совет - больше общаться с владельцами действующих интернет магазинов. Тогда идеи придут сами.
Лучшее место для общения - клубы владельцев интернет сайтов. Самый большой из них - "Имсайдер", объединяет десятки тысяч предпринимателей. Клуб основан владельцами больших сайтов, каждый месяц проводятся большие (в т.ч. бесплатные) онлайн и живые мероприятия.
- его ведет основатель клуба, Николай Федоткин, владелец магазина Video-shoper (в день сайт посещают 10-15 тыс. человек)
- решаются вопросы выбора ниши (дают больше 1000 проверенных товаров), конкуренции, создания сайта, рекламы, поставщиков, ИП, доставкой и т.п.
Вебинар бесплатный. Ничего лучше в России Вы сейчас не найдете.
Получать прибыль без траты собственных денег хотят многие люди, но не у всех это получается. На практике выгодный бизнес с минимальными вложениями можно организовать, если вы предлагаете продукцию собственного производства, занимаетесь интеллектуальным трудом или выступаете в качестве посредника, организовывая сделки купли-продажи. Некоторые открывают пункты приема стеклянной тары или металлолома в гараже.
Инвестиции, млн. руб. 20 10
Чистая прибыль, млн.руб./год 9 5
Годовая норма амортизация инвестиций – 15 %.
5 + 1,5 = 6,5 => первый вариант эффективнее
Определите современную стоимость 23 млрд. руб., которые должны быть потрачены через 3 года. В течение этого периода начислялись проценты по ставке 7% годовых.
23 * (1 + 0,07) 3 = 23 * 1,225 = 28,175 млрд. руб. – современная стоимость 23 млрд. руб.
Разработаны три варианты изобретения на технологию производства изделия. По данным таблицы рассчитать наиболее лучший вариант. Расчеты производить по методу приведенных затрат.
Решение. Используя метод приведенных затрат, определим наиболее
эффективный вариант предлагаемого изобретения по следующей формуле:
С - годовые издержки производства изделия;
К - инвестиции;
Ен - коэффициент экономической эффективности = 0,2
1 вариант - (13600 * 750) + 0,2 * 22500 = 14700 млн. руб.
2 вариант - (14700 * 1150) + 0,2 * 27900 = 22485 млн. руб.
3 вариант - (13700 * 2500) + 0,2 * 19700 = 38190 млн. руб.
Вывод: наиболее эффективный вариант предлагаемого к использованию
изобретения - это 1 вариант, то есть наименьшие приведенные затраты.
Определить: изменение общих затрат на создание образцов, изменение общих затрат за счет изменения затрат на создание одного образца, изменение общих затрат за счет изменения количества созданных образцов, в абсолютном и относительном выражении.
Средние затраты на разработку одного образца составили в базовом году 2200 тыс. руб., в текущем году 2260 тыс. руб. Число созданных образов соответственно 210 и 220.
З 0 = 2200 * 210 = 462000 тыс. руб.
З 1 = 2260 * 220 = 497200 тыс. руб.
497200 / 462000 = 1,08 (108%)
Общие затраты на создание образцов увеличились (497200 – 462000) на 35200 тыс. руб. на 8%.
Индекс затрат на один образец: (2260 – 2200) * 220 = 13200 тыс. руб.
Число созданных образцов увеличилось (220 – 210) на 10 единиц (220 / 210 = 1,05 (105%)) на 5%.
Затраты на изготовление 1 образца увеличились (2260 – 2200) на 60 тыс. руб.
(2260 / 2200 = 1,03 (103%)) на 3%.
Общие затраты на создание образцов изменились следующим образом:
2200 * (220 – 210) = 22000 тыс. руб.
Общие затраты на создание образцов выросли по сравнению с базовым годом на 35200 тыс. руб. Однако, увеличение затрат на создание одного образца на 60 тыс. руб. привело к увеличению общих затрат на 13200 тыс. руб. Вместе с тем, увеличение на 10 единиц числа созданных образцов способствовало повышению общих затрат на 22000 тыс. руб.
Отсюда следует, общие изменения:
DЗ = 13200 + 22000 = 35200 тыс. руб.
Тема 6. Управление персоналом инновационного предприятия
Выбрав одну из перечня организаций:
образовательное учреждение;
фирма, оказывающая услуги по дизайну и ремонту помещений;
ветеринарная клиника;
юридическая консультация;
фитнес центр,
медицинская клиника;
салон красоты;
дом быта;
или предложив любую другую, на своё усмотрение, разработайте сюжет инновационной игры, выполнив, для этого, последовательность действий:
определите и сформулируйте возможную проблему, имеющую место в выбранной организации в рамках следующих тематических полей:
«Совершенствование системы управления в организации»
«Управление развитием человеческих ресурсов»;
«Управление внедрением новых технологий»;
«Освоение новых рынков»;
«Привлечение новых источников сырья и ресурсов»;
сформулируйте цель инновационной игры, адекватную проблеме;
подберите однозначные и не требующие дополнительных затрат средств и времени критерии оценки эффективности инновационной игры (критерии достижения цели игры);
обозначьте основные роли участников инновационной игры (опишите, кто и что будет делать в ходе игры);
перечислите основные организационные формы, предполагаемые в инновационной игре;
опишите ход игры (этапы, шаги в игре должны быть логически обоснованны, их должно быть достаточно для проведения игры);
предположите, какие дополнительные эффекты может получить организация после завершения игры.
Омский машиностроительный завод.
«Разработка и внедрение системы подготовки и продвижения руководителей».
Сюжет инновационной игры:
Цели игры следующие:
наметить основные направления совершенствования системы подготовки руководящих кадров завода, проект такой системы и программу его дальнейшей проработки и внедрения;
использовать работу руководителей над решением этой проблемы для обучения их методам коллективной выработки решений, повышения уровня их управленческой подготовки;
определить состав инициативной группы, которая продолжит работу над проектом системы после окончания игры.
Для достижения всех указанных целей инновационная игра строиться как специальный вид социальной технологии, включающий программы решения проблем, исследования и развития участников и всей организации. Программа инновационной игры включает восемь подпрограмм: выработки инновационных решений, проектирования нововведений, программирования их внедрения, обучения и тренинга участников, рекреации участников и организаторов, исследований и организации процесса игры. Каждый организатор реализовывал в деловой игре свою, составленную на подготовительном этапе, рабочую программу, где во временной последовательности были определены и состыкованы все виды работ по достижению содержательных целей. Каждая такая рабочая программа (а их было четыре основных и две вспомогательных) содержала конкретные этапы движения участников по решению поставленной проблемы и задач организатора, описание инструментария и организационных форм работы.
Участники игры:
заказчики;
организаторы;
исследователи;
участники.
Заказчики занимаются выработкой решений, проектированием и программированием их внедрения.
Участники преследуют учебные цели - овладеть некоторыми новыми средствами работы, выработка новых средств работы, саморазвития, развития организации. Исследователи, включаемые в игру, осуществляют исследование организации.
Организаторы игры - наряду со всеми перечисленными ставит перед собой специфические цели организации конструктивных отношений со всеми (и между всеми) группами для дальнейшей совместной деятельности, а также ориентируется на постоянное обогащение и развитие всей системы целей в игре.
Организационной формы: планирование, проектирование, исследование, обучение, внедрение.
Выработка решений. Выработка инновационного для организации решения данной проблемы.
Проектирование. Решение, полученное на предыдущем этапе глубоко прорабатываются и обосновываются. Эта работа осуществляется в форме проектирования.
Программирование. На данном этапе осуществляется разработка организационных мероприятий по внедрению нововведений, определяются, каковы могут быть результаты и последствия внедрения проекта, выделяются факторы, способствующие и препятствующие реализации проекта.
Обучение. Организатор в ходе работы предлагает способы, которые еще не использовались участниками - они учатся более эффективно решать вопросы в процессе практического освоения и применения этих способов. Следующий этап обучения - создание ситуации необходимости самостоятельной выработки новых средств и новых точек зрения, позиций.
Исследование. Полное исследование поставленной проблемы.
Основной характеристикой такой комплексной системы должен быть уровень её самоорганизации и саморазвития. Основой оценки подготовленности руководителей должны быть результаты его участия в групповой работе по выработке решений. Система управления должна базироваться на принципах командного управления, включающего как команды руководителей постоянного состава, так и специализированные целевые (проблемные) группы. Система подготовки руководителей должна действовать на всех уровнях управления предприятием. Одним из основных принципов подготовки должен стать принцип ансамблевого обучения (совместное обучение руководителей и их подчинённых).
Участники получают для использования в дальнейшей работе следующее преимущества: возможность взглянуть на свою работу шире, не с технократических позиций, средства проведения глубокого анализа ситуация перед принятием решения, средства оценки последствий своих решений, уверенность в своих силах, в том, что от них многое зависит, понимание того, что организационные вопросы - самое главное в работе руководителя, убеждение в необходимости отрешиться от психологического воздействия текучки, повышение ответственности за принимаемые решения, лучшее понимание других, себя, ситуации, овладение технологией групповой работы и многое другое.
Условия, вызывающие необходимость принятия такого заказа. Его технико-экономическое обоснование.
Необходимость принятия дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции может возникнуть при спаде производства, если предприятие не сумело сформировать портфель заказов и его производственные мощности используются недостаточно полно.
Допустим, что производственная мощность предприятия рассчитана на производство 100 000 изделий, рыночная цена которых 200 руб. Постоянные расходы составляют 7200 тыс. руб. Переменные расходы на изделие - 90 руб. При таких условиях себестоимость одного изделия (С ), прибыль (П ) и безубыточный объем продаж (Т )составят:
Тыс. руб.
шт.
В связи с потерей рынков сбыта портфель заказов завода уменьшился до 30 000 изделий. Постоянные и переменные затраты в сопоставимых ценах остались на том же уровне. Рассчитаем себестоимость изделия, прибыль и безубыточный объем продаж в изменившейся ситуации.
руб.
П = 30 000 × (200 - 90) - 7 200 000 = -3900 тыс. руб.
шт.
Такой результат объясняется высоким удельным весом постоянных расходов в сумме выручки. При снижении объема продаж постоянные расходы стали непосильными для предприятия.
Чтобы избежать убытков, предприятие будет искать выход из сложившейся ситуации. И если в это время поступит предложение от заказчика на выпуск продукции, которая требует несколько иной технологии и соответственно дополнительных постоянных затрат, то менеджеры предприятия могут принять такой заказ даже по ценам ниже критического уровня. Допустим, заказчик согласился разместить заказ на 50 000 изделий по цене 180 руб., которая ниже рыночного ее уровня. При этом предприятие должно дополнительно израсходовать на конструкторско-технологическую подготовку производства этой партии продукции 160 тыс. руб.
Выгодно ли это предприятию. На первый взгляд кажется, что не выгодно, так как цена реализации ниже себестоимости единицы продукции. Кроме того, потребуются дополнительные затраты на подготовку производства.
Сделаем технико-экономическое обоснование решения о принятии дополнительного заказа на таких условиях:
руб.
П = 30000 × (200 - 90) + 50 000 × (180 - 90) - 7 360 000 = 440 тыс. руб.
шт.
Это доказывает, что даже на таких невыгодных условиях принятие дополнительного заказа экономически оправдано. Дополнительный заказ позволяет значительно снизить себестоимость единицы продукции за счет наращивания объемов производства и вместо убытка получить прибыль.
18.10. Выбор варианта машин и оборудования
Аналитический и графический способы обоснования варианта машин и оборудования. Определение суммы убытка при выборе неоптимального решения.
Одним из направлений поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор и замена машин и оборудования. Допустим, что выполнить какую-либо операцию или процесс можно одним из трех вариантов оборудования.
Необходимо определить, при, каком объеме производства выгоднее применять тот или иной вариант оборудования. Для этого нужно найти критический объем производства продукции, при котором затраты по двум вариантам оборудования будут одинаковыми. Решение можно произвести аналитическим и графическим способами.
Чтобы найти критический объем производства (услуг) для двух вариантов машины затраты по одному из них приравнивают к затратам по другом. Так, критическая точка для первого и второго варианта машины может быть найдена по уравнению
Аналогично определяется критическая точка объема производства для второго и третьего вариантов машины:
5000 + 1х = 8000 + 0,5х ; 0,5х = 3000; х = 6000.
Следовательно, при годовом объеме производства до 3000 ед. выгоднее использовать первый вариант оборудования, от 3000 до 6000 ед. - второй, а свыше 6000 ед. - более целесообразным является третий вариант.
Это решение можно найти графическим способом (рис. 18.5).
Рис. 18. 5. Сравнительная эффективность разных видов оборудования
Если был выбран неправильный вариант решения задачи, то Можно подсчитать в связи с этим убытки предприятия. Например, годовой объем производства составляет 4000 ед. Принято решение выполнять эту операцию с помощью третьего варианта машины. Величина потерь от принятого технологического решения будет составлять разность в затратах по второму и третьему вариантам:
(8000 + 0,5 × 4000) - (5000 + 1 × 4000) = 12 000 - 9000 = 3000 тыс. руб.
Таким образом, необоснованное технологическое решение привело к потерям в размере 3000 тыс. руб.
18.11. Обоснование решения "производить или покупать"
Аналитический и графический способы выбора между собственным производством и приобретением. Определение суммы убытков от принятия неправильного решения.
Минимизации затрат и увеличению прибыли содействует оптимизация выбора между собственным производством и приобретением комплектующих деталей, запасных частей, полуфабрикатов, услуг и т.д. Для решения проблемы "производить или покупать" также может быть использован маржинальный анализ.
Например, для ремонта техники требуются соответствующие детали. Если их изготовлять собственными силами, то постоянные затраты на содержание оборудования составят 200 тыс. руб. в год, а переменные расходы на единицу продукции - 100 руб. Готовые детали в неограниченном количестве можно приобрести по 150 руб. за единицу. Какое решение более выгодно? Чтобы ответить на этот вопрос, необходимо приравнять затраты по обоим вариантам.
Стоимость приобретенных деталей можно выразить следующим образом:
З = рх,
где р - цена одной детали;
х - требуемое количество деталей в год.
Себестоимость производства деталей будет включать постоянные и переменные затраты:
З = а + bх.
Определим, при какой потребности в деталях стоимость их приобретения и производства совпадет:
рх = а + bх,
150x = 200 000 + 100x ,
50x = 200 000,
х = 4000 ед.
Расчеты показывают, что при годовой потребности в 4000 ед. расходы на закупку деталей совпадут с себестоимостью их производства. При потребности свыше 4000 ед. в год более экономным является собственное производство, а при меньшей потребности для предприятия более выгодно их покупать (рис. 18.6).
Рис. 18. 6. Обоснование решения "производить или покупать"
Для окончательного принятия решения нужно учитывать такие факторы, как мощность предприятия, качество продукции, колебания объемов, создание или сокращение рабочих мест и т.д.
18.12. Обоснование варианта технологии производства
Аналитический и графический способы обоснования варианта технологии производства. Доказательство правильности выбранного решения.
Важным источником сокращения затрат и увеличена суммы прибыли является выбор оптимальной технологии производства.
Вариант А. Компания приобретает детали, производит сборку готовых изделий, а затем их продает. Затраты при этом составляют: постоянные - 400 млн руб. в год; переменные -170 тыс. руб. на единицу продукции.
Вариант Б. Компания покупает дополнительно оборудование, которое позволяет выполнить некоторые технологические операции в собственных помещениях. При этом затраты составят: постоянные - 925 млн руб., переменные - 100тыс. руб. на единицу продукции.
Проценты по облигациям включены в постоянные затраты. Максимально возможная производственная мощность по двум вариантам - 10 000 изделий в год. Цена реализации одного изделия - 250 тыс. руб.
Как видим, вариант А имеет более высокие переменные, но более низкие постоянные затраты. Более высокие постоянные затраты по варианту В включают дополнительные суммы амортизации нового оборудования и помещений, а также расходы на выплату процентов по облигациям, которые были выпущены для мобилизации средств на закупку оборудования. Расчетный объем производства не дан. Максимальный спрос ограничен производственной мощностью 10 000 ед. Поэтому мы можем определить по каждому варианту максимальную прибыль и порог рентабельности.
Вариант В обеспечивает более высокую прибыль. Однако при первом варианте технологии порог рентабельности более низкий, а это значит, что при росте спроса прибыль будет получена быстрее. Кроме того, при малых объемах спроса вариант А дает более высокую прибыль или меньшие убытки.
Если вариант А более доходный при малых объемах реализации, а вариант В - при больших объемах, то должна быть какая-то точка пересечения, в которой оба варианта имеют одинаковую суммарную прибыль при одинаковом общем объеме реализации продукции. Для ее нахождения можно применять графический и аналитический методы.
Наилучший способ графического решения задачи - построение графика зависимости прибыли от объема реализации по каждому варианту (рис. 18. 7).
Рис. 18. 7. Обоснование эффективности разных вариантов технологии
1. При нулевой реализации маржинальный доход равен 0, а компания несет убытки в размере постоянных затрат (вариант А –– 400 млн. руб., вариант В –– 925 млн. руб.).
2. При объеме реализации 10 000 ед. прибыль уже рассчитана. По варианту А она составляет 400 млн. руб., по варианту В –– 575 млн. руб.
С помощью графика определяем порог рентабельности (безубыточный объем реализации продукции) и максимальную прибыль по каждому варианту. Из рисунка видно, что прибыль по обоим вариантам одинаковая при объеме реализации 7500 ед., и при больших объемах вариант В становится более выгодным, чем вариант А.
Аналитический способ расчета. Допустим, что объем реализации, при котором оба варианта дают одинаковую прибыль, равен х единиц. Суммарная прибыль есть суммарный маржинальный доход минус постоянные затраты, а суммарный маржинальный доход - маржинальный доход на единицу продукции, умноженный на X единиц. Отсюда прибыль равна:
по варианту А - 80х -400 000;
по варианту В - 150х - 925 000.
С учетом того, что при объеме реализации х единиц прибыль одинаковая, получим:
80х - 400 000 = 150х - 925 000; 70х = 525 000; х = 7500 ед.
Доказательство.
Таким образом, вариант А является более выгодным до 7500 ед. Если же ожидается, что спрос превысит 7500 ед., то более выгодным будет вариант В. Поэтому нужно изучить и оценить спрос на этот вид продукции.
Вопросы для обсуждения
- Какая существует связь между инновациями и инвестициями?
- Какова роль инноваций в развитии предприятия?
- Что включает в себя полный инновационный цикл?
- Какие вам известны формы и этапы технической подготовки производства?
- По каким критериям оцениваются инвестиционные проекты?
Темы для докладов и рефератов
- Основные компоненты и направления инновационной деятельности.
- Стандарты, регулирующие процесс технической подготовки производства.
- Экономическая эффективность повышения качества промышленной продукции.
- Эффективность инвестиционных проектов в банковской сфере.
- Факторы неопределенности и риска при оценке эффективности проекта.
Задачи на освоение расчета экономической эффективности разными методами
Экономическая эффективность капитальных вложений – это результат внедрения соответствующего мероприятия, который может быть выражен экономией от снижения себестоимости продукции, ростом или приростом прибыли, приростом национального дохода.
Различают абсолютную и сравнительную экономическую эффективность капитальных вложений, которые рассчитываются по-разному.
Задача 1
Постановка задачи:
Капитальные вложения на единицу продукции составляют 80 руб., а себестоимость единицы продукции – 160 руб. Предприятие установило оптовую цену величиной 200 руб. Годовой объем производства продукции 100 000 ед. Уровень рентабельности предприятия равен 0,2. Определить общую экономическую эффективность капитальных вложений для строительства нового цеха.
Технология решения задачи:
Данную задачу можно решить двумя методами.
В основе первого метода лежит расчет коэффициента рентабельности как отношения прибыли от реализации к капитальным вложениям:
| (1) |
где R р – коэффициент рентабельности;
К – капитальные вложения на строительство;
П р – прибыль от реализации.
С учетом того, что годовой объем производства продукции равен 100 000 ед., капитальные вложения в данной задаче будут равны:
К = 80*100 000 = 8 000 тыс. руб.
Чтобы определить прибыль от реализации, нужно из выручки от реализации отнять себестоимость годового объема продукции. Выручка от реализации будет рассчитана как произведение этого объема на оптовую цену предприятия: Выр р = 200*100 000 = 20 000 тыс. руб.
Себестоимость годового объема продукции в этой задаче составит: s = 160*100 000 = 16 000 тыс. руб.
Таким образом, прибыль от реализации будет равна
П р = 20 000 – 160*100 = 4 000 тыс. руб.
Воспользуемся формулой (1) для расчета коэффициента рентабельности
Так как полученное значение (R р = 0,5) больше нормативного (R н = 0,2), – проект признаем эффективным.
Второй метод построен на оценке соотношения прибыли от реализации единицы продукции и объема капитальных вложений в единицу продукции:
Расчетный коэффициент эффективности также получился больше нормативного, следовательно, – проект эффективен.
Ответ : эффективность капитальных вложений для строительства нового цеха может быть достигнута при расчетном коэффициенте, равном 0,5.
Задача 2
Постановка задачи:
Сметная стоимость строительства нового промышленного предприятия составляет 45 млн руб. Капитальные вложения на создание оборотных средств равны 15 млн руб. Прибыль от реализации готовой продукции равна 120 млн руб. Известно, что расчетная рентабельность не менее 0,25. Определить экономическую эффективность капитальных вложений на строительство нового промышленного предприятия.
Технология решения задачи:
Эффективность данного проекта целесообразно оценивать на основании сравнения расчетного срока окупаемости с нормативным. Если расчетный срок окупаемости не превышает нормативный, то проект признают эффективным.
Расчетный срок окупаемости определяют как отношение потребности в капитальных вложениях к прибыли от реализации готовой продукции:
Рассчитанное значение (R р =2) больше нормативного (R н =0,25), следовательно проект признаем эффективным.
Ответ : расчетный срок окупаемости не превышает нормативный, поэтому проект эффективен.
Задачи на определение наиболее эффективного варианта осуществления капитальных вложений
Наиболее эффективный вариант осуществления капитальных вложений устанавливается на основе сравнительной эффективности, а при наличии большого числа вариантов – по минимуму приведенных затрат.
Задача 1
Постановка задачи:
Существует три возможных варианта осуществления капиталовложений. Нормативная рентабельность 0,3. Исходные данные по этим вариантам приведены в табл. 1. Определить наиболее эффективный вариант.
Технология решения задачи:
Для определения наиболее эффективного варианта воспользуемся следующей формулой расчета приведенных затрат:
Минимум приведенных затрат обеспечивает третий вариант, поэтому он является наиболее эффективным.
Ответ: как показали расчеты, наиболее эффективен третий вариант с приведенными затратами, равными 16,7 млн руб.
Задача 2
Постановка задачи:
Существует два возможных варианта осуществления капиталовложений. Нормативная рентабельность 0,2. Исходные данные по этим вариантам приведены в табл. 1. Определить наиболее эффективный вариант.
Технология решения задачи:
Сначала рассчитаем удельные капиталовложения и себестоимость единицы продукции. Для этого отнесем известные нам совокупные величины к объему производства продукции. Результаты расчета сведем в таблицу.
Сопоставив удельные величины капиталовложений и себестоимости, определим дополнительные капиталовложения и экономию на единицу продукции.
Дополнительные капиталовложения на единицу продукции:
К уд = 4 – 3 = 1 руб.
Экономия: Э ед = 2,5 – 2 = 0,5 руб.
Таким образом, окупаемость дополнительных капиталовложений составит Т р = 1/0,5 = 2.
Расчетный коэффициент эффективности R р = ½ = 0,5. Это значение больше нормативного, поэтому приходим к выводу, что наиболее экономичным является второй вариант.
Ответ: наиболее экономичным является второй вариант.
Задача 3
Постановка задачи:
Существует два возможных варианта осуществления капиталовложений. Приведенные затраты по этим вариантам равны соответственно 138 руб./шт и 147 руб./шт., а годовой объем производства продукции – 20 тыс. шт. Приведенные затраты базового варианта равны 150 руб./шт. Рассчитать условный годовой экономический эффект при реализации оптимального варианта.
Технология решения задачи:
Прежде чем приступать к расчету условного годового экономического эффекта, выберем вариант, который является оптимальным. Если исходить из критерия минимизации приведенных затрат, то в данной задаче оптимальным является первый. Теперь рассчитаем условный годовой экономический эффект Э по формуле:
|
(5) |
где З пр баз – приведенные затраты базового варианта, руб.;
З пр 1 – приведенные затраты оптимального варианта, руб.;
Q 1
Пользуясь этой формулой, получаем, что условный годовой экономический эффект равен Э=(150 – 138)20000=240 тыс. руб.
Ответ: годовой экономический эффект при реализации оптимального варианта составит 240 тыс. руб.
Задача 4
Постановка задачи:
Существует два возможных варианта осуществления капиталовложений, первый из которых является оптимальным. Себестоимость продукции по первому варианту равна 105 руб./шт., а по второму – 118 руб./шт. Годовой объем производства продукции – 20 тыс. шт. Цена продукци равна 250 руб./шт. Рассчитать годовой объем прибыли при реализации оптимального варианта.
Технология решения задачи:
Годовой объем прибыли по оптимальному варианту определим по формуле:
|
(6) |
где П г – годовой объем прибыли по оптимальному варианту, руб.;
Ц – цена продукции, руб./шт.;
s опт – себестоимость продукции по оптимальному варианту, руб./шт.;
Q 1 – объем производства по оптимальному варианту, шт.
Итак, годовой объем прибыли по оптимальному варианту
Ответ: годовой объем прибыли по оптимальному варианту составит 1 900 тыс. руб.
Задачи на освоение методов оценки эффективности инвестиционного проекта
При проведении оценки эффективности инвестиционного проекта в качестве критериев используют такие показатели, как валовая и чистая прибыль, экономический эффект по годам, дисконтированный доход, интегральный эффект (ЧДД), индекс доходности и срок окупаемости инвестиций.
Задача 1
Постановка задачи:
Рассматривается инвестиционный проект, объем капиталовложений по которому в первый год составит 5 млн руб., во второй – 1,5 млн руб. Определить общий объем капиталовложений без дисконтирования и с учетом дисконтирования при норме дисконта 0,3.
Технология решения задачи:
Общий объем капиталовложений без дисконтирования рассчитывают простым суммированием инвестиционных средств:
К = 5 + 1,5 = 6,5 млн руб.
Общий объем капиталовложений с учетом дисконтирования:
|
(7) |
где К t – капитальные вложения в году t, руб.
Е – норма дисконта.
Подставив в формулу известные из условия данные, получаем:
Ответ: общий объем капиталовложений без дисконтирования составит 6,5 млн руб., а с учетом дисконтирования – 4,7 млн руб.
Задача 2
Постановка задачи:
Чистая прибыль предприятия, по расчетам, составит: в первый год 800 тыс. руб., во второй – 2100 тыс. руб., в третий и в четвертый – по 3500 тыс. руб. Определить эффект по годам расчета, если амортизация в первый год равна 300, а во все последующие – 400.
Технология решения задачи:
Эффект по годам расчета можно определить, просуммировав чистую прибыль и амортизацию. Для удобства сведем результаты расчета в виде таблицы.
Год |
Эффект, тыс. руб. |
800 + 300 = 1100 |
|
2100 + 400 = 2500 |
|
3500 + 400 = 3900 |
|
3500 + 400 = 3900 |
Ответ: эффект по годам расчета составляет 1100 тыс. руб. в первый год, 2500 тыс. руб. – во второй и по 3900 тыс. руб. – в третий и четвертый.
Задача 3
Постановка задачи:
Технология решения задачи:
Дисконтированный доход представляет собой сумму приведенных эффектов. Рассчитаем приведенные эффекты по формуле (8):
Год |
Э t , тыс. руб. |
Э п, тыс. руб. |
|
||
|
||
|
||
|
||
Ответ: дисконтированный доход в целом составит 5466 тыс. руб.
Задача 4
Постановка задачи:
По результатам расчетов, приведенный доход составит 5466 тыс. руб. Рассчитать интегральный эффект (ЧДД), если общий объем капиталовложений с учетом дисконтирования равен 4,7 млн руб.
Технология решения задачи:
Интегральный эффект, или чистый дисконтный доход (ЧДД), рассчитывают как разницу между приведенным (дисконтированным) доходом и общим объемом капиталовложений, рассчитанным с учетом дисконтирования: ЧДД = 5466 – 4700 = 766 тыс. руб.
Полученный результат положителен, значит рассматриваемый проект эффективен, и можно рассматривать вопрос о его принятии.
Ответ: интегральный эффект составит 766 тыс. руб.
Задача 5
Постановка задачи:
По результатам расчетов, приведенный доход составит 5466 тыс. руб. Рассчитать индекс доходности, если общий объем капиталовложений с учетом дисконтирования равен 4,7 млн руб.
Технология решения задачи:
Индекс доходности рассчитывают как отношение приведенного (дисконтированного) дохода к общему объему капиталовложений, рассчитанному с учетом дисконтирования:
Значение индекса доходности 1,16 свидетельствует о том, что проект экономически эффективен, так как основной критерий выглядит, как ИД>1 .
Ответ: расчет индекса доходности показал, что проект экономически эффективен.